0:30 Анализ ожиданий от инвестиций 3:30 Часть про то, что не все рынки всегда растут и не все что упало восстанавливается 11:10 Рынок РФ (РТС), что было и что вероятно будет и почему 22:30 Рубли за бочку с поправкой на инфляцию 29:30 Доллар/Рубль 32:00 Золото 34:45 Облигации 43:50 Конец презентации (зачем я все это рассказывал.) 44:50 Почему, на мой взгляд, важно инвестировать 50:00 Почему не топлю за акции США
Крутая презентация. Спасибо за видео. Ну поскольку за целый час ни разу не был употреблен термин "уровень сопротивления", "стоп-лосс", или фибоначи с эллиотом, то подписка однозначно!
СПС за обзор который для меня был очень информативный, надеюсь ещё на выпуск таких обзоров хотя бы два или один раз в месяц, про облигации, доллар и рубль.
Спасибо. Если не сложно выпустите видео про облигации как Вы умеете подробно. Можно осветить основные особенности, когда покупать после выпуска, какая коммиссия, налог на прибыль, когда правильно продавать, риски снижения в цене, различия по кодам и т.д.
Спасибо за видео, формат отличный, лично мне длительность подходит, но таймкоды в описание добавить хорошо бы. Создалось ощущение что пора скидывать все российские акции на этом отскоке (сейчас по ним убыток 1.8%) и перезаходить в защитные активы.
Сергей Пономарев Спасибо за комментарий, тайм-коды добавлю. Про фиксацию, смотрите сами, не очень хорошо когда стороннее мнение побуждает к совершению сделок, но если вы заметили/учли какие-то новые факты, которые меняют вашу инвестиционную картину, то стоит действовать сразу, а не тянуть резину.
Михаил, запишите, пожалуйста, видео, как создавать таблицы как у вас :) Всмысле с диаграмами, графиками и интерактивные) Очень интересно) Что думаете о Тинькофф Инвестиции, в частности их комиссиях?)
Можно, но в них большой порог входа, а фонды на еврооблигации - тоже самое что и фонды на обычные облигации = в них потерян смысл самого этого инструмента (фиксация доходности в момент покупки), так как фонды не держат бумаги до погашения, а продают заранее тем самым фиксируя убыток или прибыль.
@@ТитовМихаилИнвест-блог 1000$-вэб, альфа, 800$- гтлк (объём торгов маленький) , но допустим мы вошли в $, а впереди мучительно долгое укрепление или боковик в рубле (мы не знаем будущего), то часть $ (консервативную) можно вложить в еврооблигации с доходностью 2-4%, а спекулятивную часть держать в надежде скорого ослабления рубля.
@@olegmironov7502 да, по разному можно комбинировать, как вы за метели мы же не знаем будущего. Главное что общая волатильность портфеля, в эти не спокойные времена будет снижена.
Для пассивных инвестиций 3-5% выше инфляции считаю уже очень хорошо для рядового инвестора на протяжении нескольких лет . А так для меня в приоритете было бы получать дивы 10-30% через 5-10 лет от вложенной суммы сейчас нежели рост котировок в два раза.
Спасибо за видео, несмотря на продолжительность, вся информация очень интересна! Я так понимаю, насчёт фондов акций (FXRL, FXUS, ...) у тебя схожее мнение, что и с NI225?
На счет облигаций с погашением в течении до 6-9 мес, проверял, за покупку брокер берет комиссию, при погашении не знаю, но при продаже тоже брал. Так что если доходность к погашению 5-6% это еще не значит что это выгоднее простого депозита на аналогичный срок. На примере 3мес до погашения, доходность к погашению 6% для вас 1.5%, минус комиссии 0,15-0,6% в зависимости от брокера (возможно в 2 раза меньше если при погашении комиссия не берется), то может получится что доходность будет меньше 4% даже, хоть вы видите 6%, если брать и держать до погашения то тут сложнее все, от года и выше если только.
@@ТитовМихаилИнвест-блог поэтому и пишу, что может в 2 раза меньше если не снимают при погашении, а 0,06 это у сбера и еще некоторых брокеров. У тинькофф вроде 0,3%
Отличное профессиональное видео. Михаил, почему у фонда VTBB такая высокая доходность за последний год 13%? если за этот последний год средняя доходность ликвидных бумаг крупных компаний, ну скажем, 6-8% как сказано ниже, фонд на облигации теряет суть покупки облигаций с гарантированным фиксированным доходом к погашению, но график VTBB весьма маловолатильный, за исключением коронакризиса. Но уже очень быстро фонд отыгрался и можно провести прямую линейную линию - словно и не было кризиса.
Снижение процентных ставок. Это приводит к тому, что облигации продаются под бОльшую доходность чем покупались, тело фонда краткосрочно получает ускорение роста, но наклонная доходности угол уменьшает(так как новые выпуски покупаются под меньшую доходность). Увеличение процентных ставок будет приводить к обратной картине. У меня тоже на FXTB это видно, так как в сша ставки в ноль упали СЧА фонда резко выросло, но после этого пошла наклонная почти горизонтально.
@@ТитовМихаилИнвест-блог получается фонды на облигации довольно выгодно приобретать, пока не стало оказывать влияние снижение процентных ставок. когда такой момент наступает - выходишь из фонда. возможно такое?
@@РоманТетерин-в3х Выгодно в период снижения процентных ставок, но выгодно тогда и в длинные выпуски входить. В период повышения процентных ставок происходит все наоборот. Это как тренды у акций, только тут доходности и длины, падает доходность покупай длинные, растет доходность покупай короткие. Вся проблемма только в том, что возможно дальнейшего снижения ставки не будет, хотя цб хочет на 1% вроде еще снижать. Если возникнет инфляция, то ставку резко повысят и либо вы зависните в длинном выпуске под низкую доходность, либо фонд будет значительно падать.
Да, в РФ. Вот примерно мысли 50:00 , которые не только к США отнести можно, а ко всем зарубежным компаниям. 8:08 одна из крупнейших и известнейших компаний, но инвесторам это не сильно помогло.
50:00 почему не особо хочется говорить по рынку США. По сп500 японский сценарий вполне вероятен. В монетарной системе сша сейчас такая же ситуация как и в Японии 30 лет назад. Если они дадут многим компаниям умереть, то быстро нырнут, быстро вынырнут(в течении года-трех), если будут пытаться большинство компаний спасти, то наплодят компаний зомби и сп500 пойдет по сценарию никкей225 на несколько десятилетий
@@Bugsy0987987 То, что мы видим на графике никкей - следствие увеличение стоимости одной денежной единицы (дефляции) = деньги в Японии очень дорогие = кредитная ставка для реального сектора очень высокая. Реальная кредитная ставка есть разница между ставкой ЦБ и ставкой, которую может получить заемщик. И если ставка ЦБ отрицательной может быть, то ставка кредитования отрицательной быть не может(никакой банк не даст вам денег и еще платить вам за то, что он дал вам денег, по рискам он уж лучше будет платить ЦБ(отрицательную ставку)). Если в США продолжится стагнация кредита, то возникает дефицит денежного предложения в реальном секторе = снижение спроса = снижение цен = дефляция. Именно поэтому они стараются сейчас пихуть деньги в реальный сектор через различные программы, но если это не вызовет должного успеха, то стагнация спроса, а за ним и кредита продолжится и тут уже не важно сколько они проэмитирует денежных средств(создадут кредит) если вся эта денежная масса осядет в трежарях.
@@gotammedia. да, верно. На текущий момент потребспрос, большая его часть, осуществляется на заемные средства, для того чтобы увеличивался спрос, должен быть рост кредита, но никто не хочет брать кредит уже даже под околонулевую ставку(ровно нулевую ставку банк не дает), поэтому спрос начинает стагнировать = уменьшаются темпы расходов = уменьшаются темпы доходов (расход одного = доход другого) и получается кризисная ситуация.
jommerbot биржевые фонды из облигаций по своему устройству( продажа до погашения ) теряют смысл облигаций - инструмент с фиксированной доходностью к дате погашения
![Титов Михаил [Инвест-блог]](http://yt3.ggpht.com/ytc/AIdro_lzy0NjUx70ndmAI068twHYYuMxUSuicDZLsqSdUa05Ig=s48-c-k-c0x00ffffff-no-rj)
0:30 Анализ ожиданий от инвестиций
3:30 Часть про то, что не все рынки всегда растут и не все что упало восстанавливается
11:10 Рынок РФ (РТС), что было и что вероятно будет и почему
22:30 Рубли за бочку с поправкой на инфляцию
29:30 Доллар/Рубль
32:00 Золото
34:45 Облигации
43:50 Конец презентации (зачем я все это рассказывал.)
44:50 Почему, на мой взгляд, важно инвестировать
50:00 Почему не топлю за акции США
Крутая презентация. Спасибо за видео. Ну поскольку за целый час ни разу не был употреблен термин "уровень сопротивления", "стоп-лосс", или фибоначи с эллиотом, то подписка однозначно!
СПС за обзор который для меня был очень информативный, надеюсь ещё на выпуск таких обзоров хотя бы два или один раз в месяц, про облигации, доллар и рубль.
Спасибо. Если не сложно выпустите видео про облигации как Вы умеете подробно. Можно осветить основные особенности, когда покупать после выпуска, какая коммиссия, налог на прибыль, когда правильно продавать, риски снижения в цене, различия по кодам и т.д.
Серж Иванов здравствуйте, у меня есть плей-лист про облигации
ruclips.net/video/gnvwFYWPbwI/видео.html
@@ТитовМихаилИнвест-блог Да нашел, посмотрю. У вас в том плейлисте по ошибке наверно про инфляцию 2 раза видео добавлено.
@@tovserzh Спасибо, исправил :)
Михаил Спасибо за видео. Согласен с тобой что нужно сначала научиться сохранять деньги.
Благодарю, по облигациям получил для себя новые открытия!
Топовый контент! Большое спасибо!
Спасибо большое, очень интересно и очень полезно!)
Спасибо, полезно и в тему.
Хороший материал! Спасибо! Представляю, какой из парня будет монстр (в хорошем смысле этого слова), если он дальше оборотов сбавлять не будет!
Nik Nord Спасибо 💪
спасибо за видео
Спасибо за видео, формат отличный, лично мне длительность подходит, но таймкоды в описание добавить хорошо бы. Создалось ощущение что пора скидывать все российские акции на этом отскоке (сейчас по ним убыток 1.8%) и перезаходить в защитные активы.
Сергей Пономарев Спасибо за комментарий, тайм-коды добавлю.
Про фиксацию, смотрите сами, не очень хорошо когда стороннее мнение побуждает к совершению сделок, но если вы заметили/учли какие-то новые факты, которые меняют вашу инвестиционную картину, то стоит действовать сразу, а не тянуть резину.
Михаил, запишите, пожалуйста, видео, как создавать таблицы как у вас :) Всмысле с диаграмами, графиками и интерактивные) Очень интересно) Что думаете о Тинькофф Инвестиции, в частности их комиссиях?)
Всё логично, спасибо за труды и старания. Можно добавить еврооблигации, для консервативного сохранения долларового кеша.
Можно, но в них большой порог входа, а фонды на еврооблигации - тоже самое что и фонды на обычные облигации = в них потерян смысл самого этого инструмента (фиксация доходности в момент покупки), так как фонды не держат бумаги до погашения, а продают заранее тем самым фиксируя убыток или прибыль.
@@ТитовМихаилИнвест-блог 1000$-вэб, альфа, 800$- гтлк (объём торгов маленький) , но допустим мы вошли в $, а впереди мучительно долгое укрепление или боковик в рубле (мы не знаем будущего), то часть $ (консервативную) можно вложить в еврооблигации с доходностью 2-4%, а спекулятивную часть держать в надежде скорого ослабления рубля.
@@olegmironov7502 да, по разному можно комбинировать, как вы за метели мы же не знаем будущего. Главное что общая волатильность портфеля, в эти не спокойные времена будет снижена.
Для пассивных инвестиций 3-5% выше инфляции считаю уже очень хорошо для рядового инвестора на протяжении нескольких лет . А так для меня в приоритете было бы получать дивы 10-30% через 5-10 лет от вложенной суммы сейчас нежели рост котировок в два раза.
Михаил, спасибо! Как всегда нетривиально, наглядно и полезно. Могу я мыслью про инфляцию и доллар поделиться в своем Инстаграмме со ссылкой на канал?
Здравствуйте, спасибо за комментарий
Конечно можете :)
А какой у вас инстаграмм? Будет интересно прочитать
@@ТитовМихаилИнвест-блог Он личный, volga058
Здравствуйте. Покажите, пожалуйста, свои инвестиции за месяц. Почему вы не продаете fxtb и не покупаете просевшие фундаментально сильные акции?
Здравствуйте, какие акции сейчас на своей фундаментальной оценке?
Спасибо за видео, несмотря на продолжительность, вся информация очень интересна!
Я так понимаю, насчёт фондов акций (FXRL, FXUS, ...) у тебя схожее мнение, что и с NI225?
Прочитал коммент ниже про S&P500, вопрос в принципе отпал )
На счет облигаций с погашением в течении до 6-9 мес, проверял, за покупку брокер берет комиссию, при погашении не знаю, но при продаже тоже брал. Так что если доходность к погашению 5-6% это еще не значит что это выгоднее простого депозита на аналогичный срок. На примере 3мес до погашения, доходность к погашению 6% для вас 1.5%, минус комиссии 0,15-0,6% в зависимости от брокера (возможно в 2 раза меньше если при погашении комиссия не берется), то может получится что доходность будет меньше 4% даже, хоть вы видите 6%, если брать и держать до погашения то тут сложнее все, от года и выше если только.
Да, по коротким выпускам бьет комиссия. Но комиссии не 0,6%, а 0,06% и при погашении не снимают
@@ТитовМихаилИнвест-блог поэтому и пишу, что может в 2 раза меньше если не снимают при погашении, а 0,06 это у сбера и еще некоторых брокеров. У тинькофф вроде 0,3%
🔥
Отличное профессиональное видео. Михаил, почему у фонда VTBB такая высокая доходность за последний год 13%? если за этот последний год средняя доходность ликвидных бумаг крупных компаний, ну скажем, 6-8%
как сказано ниже, фонд на облигации теряет суть покупки облигаций с гарантированным фиксированным доходом к погашению, но график VTBB весьма маловолатильный, за исключением коронакризиса. Но уже очень быстро фонд отыгрался и можно провести прямую линейную линию - словно и не было кризиса.
Снижение процентных ставок. Это приводит к тому, что облигации продаются под бОльшую доходность чем покупались, тело фонда краткосрочно получает ускорение роста, но наклонная доходности угол уменьшает(так как новые выпуски покупаются под меньшую доходность).
Увеличение процентных ставок будет приводить к обратной картине.
У меня тоже на FXTB это видно, так как в сша ставки в ноль упали СЧА фонда резко выросло, но после этого пошла наклонная почти горизонтально.
@@ТитовМихаилИнвест-блог получается фонды на облигации довольно выгодно приобретать, пока не стало оказывать влияние снижение процентных ставок. когда такой момент наступает - выходишь из фонда. возможно такое?
@@РоманТетерин-в3х Выгодно в период снижения процентных ставок, но выгодно тогда и в длинные выпуски входить.
В период повышения процентных ставок происходит все наоборот.
Это как тренды у акций, только тут доходности и длины, падает доходность покупай длинные, растет доходность покупай короткие. Вся проблемма только в том, что возможно дальнейшего снижения ставки не будет, хотя цб хочет на 1% вроде еще снижать. Если возникнет инфляция, то ставку резко повысят и либо вы зависните в длинном выпуске под низкую доходность, либо фонд будет значительно падать.
@@ТитовМихаилИнвест-блог ты так подробно всё объясняешь, спасибо ещё раз!
А вы только в Россию инвестируете?) Как насчет анализа известнийших и крупнейших компаний Германии, Японии и Южной Кореи?
Да, в РФ.
Вот примерно мысли 50:00 , которые не только к США отнести можно, а ко всем зарубежным компаниям.
8:08 одна из крупнейших и известнейших компаний, но инвесторам это не сильно помогло.
А где вы прочитали что физлицо может купить КОБРы?
Да, упустил этот момент
Кобры, могут покупать только банки не плохо было бы это знать если учите облигации покупать.
А вы храните деньги в облигациях КОБР?
нет
Акции AIG стоили 1300 - 1700 долларов на максимуме и 7 долларов на минимумах))
теперь если можно все тоже самое про инвестирование , но только по ключевой мировой экономики США ( на примере S&P 500 )
50:00 почему не особо хочется говорить по рынку США.
По сп500 японский сценарий вполне вероятен. В монетарной системе сша сейчас такая же ситуация как и в Японии 30 лет назад. Если они дадут многим компаниям умереть, то быстро нырнут, быстро вынырнут(в течении года-трех), если будут пытаться большинство компаний спасти, то наплодят компаний зомби и сп500 пойдет по сценарию никкей225 на несколько десятилетий
@@ТитовМихаилИнвест-блог япония не была эмиссионным центром мира и не держала весь мира за жопу, так что такой сценарий исключен
@@Bugsy0987987 То, что мы видим на графике никкей - следствие увеличение стоимости одной денежной единицы (дефляции) = деньги в Японии очень дорогие = кредитная ставка для реального сектора очень высокая.
Реальная кредитная ставка есть разница между ставкой ЦБ и ставкой, которую может получить заемщик. И если ставка ЦБ отрицательной может быть, то ставка кредитования отрицательной быть не может(никакой банк не даст вам денег и еще платить вам за то, что он дал вам денег, по рискам он уж лучше будет платить ЦБ(отрицательную ставку)).
Если в США продолжится стагнация кредита, то возникает дефицит денежного предложения в реальном секторе = снижение спроса = снижение цен = дефляция. Именно поэтому они стараются сейчас пихуть деньги в реальный сектор через различные программы, но если это не вызовет должного успеха, то стагнация спроса, а за ним и кредита продолжится и тут уже не важно сколько они проэмитирует денежных средств(создадут кредит) если вся эта денежная масса осядет в трежарях.
Важно, чтобы начал расти потребспрос
@@gotammedia. да, верно. На текущий момент потребспрос, большая его часть, осуществляется на заемные средства, для того чтобы увеличивался спрос, должен быть рост кредита, но никто не хочет брать кредит уже даже под околонулевую ставку(ровно нулевую ставку банк не дает), поэтому спрос начинает стагнировать = уменьшаются темпы расходов = уменьшаются темпы доходов (расход одного = доход другого) и получается кризисная ситуация.
А как же биржевые фонды из облигаций? Их покупкой вы купируете риск плохого выбора.
jommerbot биржевые фонды из облигаций по своему устройству( продажа до погашения ) теряют смысл облигаций - инструмент с фиксированной доходностью к дате погашения
@@ТитовМихаилИнвест-блог да, но деньги могут резко понадобится до погашения
jommerbot поэтому я тут говорю про короткие облигации(с маленькой дюрацией), цена которых практически не проседает
Таймкоды пожалуйста!
Alexander Sha к вечеру постараюсь добавить👍
🚭Надеюсь будет полезно моё *шоу АлкоИнвестиции* 🚭
Скучает по зрителям!
Если не сложно - оцените контент - буду во многом благодарен!👍👍👍👍
🙌😂👉👈🍸🙌😻😅
56 минут ? короче пожалуйста ...
✋ Интересно... Но оооочень затянуто
@@user-eva1965 нормально. Я бы и 2 часа посмотрел. Все без воды
@@Covid_228 профессиональный видос... Хороший формат... Но 🕒