VC ist Eigenkapital - Mezzanine-Finanzierung ist eine Mischung aus Eigen- und Fremdfinanzierung.Typische Merkmale von Mezzanine-Kapital vgl. www.focus.de/finanzen/boerse/lexikon/boersenlexikon-mezzanine-kapital_id_12421406.html: Die Kapitalgeber verzichten auf Sicherheiten oder Mitspracherechte, erhalten aber Informations- und Kontrollrechte Das Kapital ist im Falle einer Insolvenz vorrangig gegenüber Stammkapital, jedoch nachrangig gegenüber Fremdkapital Das Mezzanine-Kapital ist höher verzinst als Fremdkapital und beinhaltet oft eine Gewinnbeteiligung für den Kapitalgeber Die Finanzierung erfolgt über eine klar definierte mehrjährige Laufzeit (i. d. R. 5-10 Jahre) Zu den sogenannten „hybriden Finanzierungsinstrumenten“ im Rahmen einer Mezzanine-Finanzierung zählen (patriarchische) Nachrangdarlehen, Genussrechte / Genussscheine, stille Beteiligungen (typisch / atypisch) sowie Options / Wandelanleihen.
Gutes Video! Allerdings hätte ich noch die Frage wo denn dann der Unterschied zwischen einem Joint Venture, einem Coporate Venture und dem Venture ist? Danke im Vorraus ^^
Unter Joint Venture wird die (spezifische) Kooperation zweier oder mehrerer Unternehmen verstanden, die sich mit Kapital an einem Projekt beteiligen und gemeinsam das finanzielle Risiko tragen. Coprorate Venture (zitiert nach wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/3396/corporate-venture-capital-v6.html) meint durch Industrieunternehmen oder deren Tochtergesellschaften, die selber keine Finanzinstitutionen sind, hauptsächlich für junge, nicht börsennotierte Wachstumsunternehmen bereitgestelltes Venture-Capital. Dabei verfolgen die Kapitalgeber nicht nur finanzielle Ziele, sondern auch strategische Ziele wie Stärkung von Geschäftsfeldern, Zugang zu (technischen) Innovationen und Diversifikation. Neben der Bereitstellung von Eigenkapital werden auch Ressourcen und Managementunterstützung zur Verfügung gestellt. Venture meint das Risiko, das Wagnis, das Unternehmen, das Risiko oder auch die Spekulation.
@@RUclipsProfessor Danke für die Antwort! Allerdings kann ein Unternehmen doch auch Risikokapital beschaffen ohne das Venture Capital-Instrument? Zum Beispiel über einen SPAC, bzw. das SPAC Unternehmen kauft und fusioniert mit dem Risikounternehmen, sodass das Unternehmen direkt an der Börse gelistet wird und so Eigenkapital von den Investoren sammlen kann über Aktien. Das wäre doch auch Risikokapital?
@@daavid635 Die Idee beim Venture-Capital ist, dass dieses Kapital für das Unternehmen Eigenkapital darstellt, also kein Fremdkapital, keinen Kredit abbildet. Mehr ist es nicht, also kein spezielles Instrument. Speziell dabei ist, dass es sich zumeist um junge, innovative Unternehmen handelt, also risikobehaftete Unternehmen und der Zusatznutzen durch den VC. Neben dem Kapital bringt der Venture-Capitalist (VC) auch Know how und Beziehungen ein, er finanziert das Unternehmen in dem Wissen, dass das Unternehmen scheitern kann und er sein investiertes Geld verliert aber auch jede Menge Potenzial im neuen Unternehmen steckt. Eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC) ist ein Akquisitions(zweck)unternehmen bzw. eine Mantelgesellschaft, die zunächst Kapital über einen Börsengang einsammelt, um dieses in einem zweiten Schritt in die Übernahme eines anderen Unternehmens zu investieren. Natürlich kann auch eine SPAC-Gesellschaft als Venture-Capitalist auftreten.
@@RUclipsProfessor vielen Dank! Wenn allerdings ein Venture Capitalist kein Know How hat und kein Mitsprache Recht haben möchte, sondern lediglich in das Risiko Unternehmen investieren möchte, handelt es sich dann um Venture Mezzanine Capital?
@@daavid635 eine Beteiligung (= Eigenkapital) bedeutet immer Mitsprachemöglichkeit. Geht es Ihnen um die Bewahrung der unternehmerischen Entscheidungsfreiheit dann ist Venture Mezzanine Capital in der Tat eine gute Möglichkeit
Ich bin kein BWLer aber habe alles verstanden. Sie sind ein fantastischer Lehrer! Dankeschön :)
Super für einen ersten Überblick! Danke!
Super einfach und wesentlich erklärt Danke
Sehr gut erklärt! Besten Dank.
Unglaublich verständlich ich danke Ihnen sehr!
Resprekt !! Sowas braucht man 2 Tage vor der Bwl Matura
Wirklich gut erklärt !
Perfekt erklärt
top!
Gutes Video
Super Video!!!!!
Sehr gut erklärt! Nur das Kameraschwenken am Anfang ist ein bisschen komisch ^^
aber ich fand die Handbewegung super :D
Die ist einfach nur Legende!
Sehr gut.
Super Erklärung
Jetzt muss ich mal blöd fragen, wo ist dann der Unterschied zu Mezzanine Kapital? Oder wird das Wagniskapital für Mezzanine genutzt? LG
VC ist Eigenkapital - Mezzanine-Finanzierung ist eine Mischung aus Eigen- und Fremdfinanzierung.Typische Merkmale von Mezzanine-Kapital vgl. www.focus.de/finanzen/boerse/lexikon/boersenlexikon-mezzanine-kapital_id_12421406.html:
Die Kapitalgeber verzichten auf Sicherheiten oder Mitspracherechte, erhalten aber Informations- und Kontrollrechte
Das Kapital ist im Falle einer Insolvenz vorrangig gegenüber Stammkapital, jedoch nachrangig gegenüber Fremdkapital
Das Mezzanine-Kapital ist höher verzinst als Fremdkapital und beinhaltet oft eine Gewinnbeteiligung für den Kapitalgeber
Die Finanzierung erfolgt über eine klar definierte mehrjährige Laufzeit (i. d. R. 5-10 Jahre)
Zu den sogenannten „hybriden Finanzierungsinstrumenten“ im Rahmen einer Mezzanine-Finanzierung zählen (patriarchische) Nachrangdarlehen, Genussrechte / Genussscheine, stille Beteiligungen (typisch / atypisch) sowie Options / Wandelanleihen.
@@RUclipsProfessor danke
Gutes Video!
Allerdings hätte ich noch die Frage wo denn dann der Unterschied zwischen einem Joint Venture, einem Coporate Venture und dem Venture ist?
Danke im Vorraus ^^
Unter Joint Venture wird die (spezifische) Kooperation zweier oder mehrerer Unternehmen verstanden, die sich mit Kapital an einem Projekt beteiligen und gemeinsam das finanzielle Risiko tragen.
Coprorate Venture (zitiert nach wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/3396/corporate-venture-capital-v6.html) meint durch Industrieunternehmen oder deren Tochtergesellschaften, die selber keine Finanzinstitutionen sind, hauptsächlich für junge, nicht börsennotierte Wachstumsunternehmen bereitgestelltes Venture-Capital. Dabei verfolgen die Kapitalgeber nicht nur finanzielle Ziele, sondern auch strategische Ziele wie Stärkung von Geschäftsfeldern, Zugang zu (technischen) Innovationen und Diversifikation. Neben der Bereitstellung von Eigenkapital werden auch Ressourcen und Managementunterstützung zur Verfügung gestellt.
Venture meint das Risiko, das Wagnis, das Unternehmen, das Risiko oder auch die Spekulation.
ist die Risikokapitalbeschaffung das gleiche wie Venture Capital?
Ja, Wagnis- oder Risikokapital wird als Venture Capital bezeichnet
@@RUclipsProfessor Danke für die Antwort! Allerdings kann ein Unternehmen doch auch Risikokapital beschaffen ohne das Venture Capital-Instrument?
Zum Beispiel über einen SPAC, bzw. das SPAC Unternehmen kauft und fusioniert mit dem Risikounternehmen, sodass das Unternehmen direkt an der Börse gelistet wird und so Eigenkapital von den Investoren sammlen kann über Aktien. Das wäre doch auch Risikokapital?
@@daavid635 Die Idee beim Venture-Capital ist, dass dieses Kapital für das Unternehmen Eigenkapital darstellt, also kein Fremdkapital, keinen Kredit abbildet. Mehr ist es nicht, also kein spezielles Instrument. Speziell dabei ist, dass es sich zumeist um junge, innovative Unternehmen handelt, also risikobehaftete Unternehmen und der Zusatznutzen durch den VC.
Neben dem Kapital bringt der Venture-Capitalist (VC) auch Know how und Beziehungen ein, er finanziert das Unternehmen in dem Wissen, dass das Unternehmen scheitern kann und er sein investiertes Geld verliert aber auch jede Menge Potenzial im neuen Unternehmen steckt.
Eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC) ist ein Akquisitions(zweck)unternehmen bzw. eine Mantelgesellschaft, die zunächst Kapital über einen Börsengang einsammelt, um dieses in einem zweiten Schritt in die Übernahme eines anderen Unternehmens zu investieren.
Natürlich kann auch eine SPAC-Gesellschaft als Venture-Capitalist auftreten.
@@RUclipsProfessor vielen Dank! Wenn allerdings ein Venture Capitalist kein Know How hat und kein Mitsprache Recht haben möchte, sondern lediglich in das Risiko Unternehmen investieren möchte, handelt es sich dann um Venture Mezzanine Capital?
@@daavid635 eine Beteiligung (= Eigenkapital) bedeutet immer Mitsprachemöglichkeit. Geht es Ihnen um die Bewahrung der unternehmerischen Entscheidungsfreiheit dann ist Venture Mezzanine Capital in der Tat eine gute Möglichkeit
Also wie bei der Höhle der Löwen?
kein schlechter Vergleich
warum soll ich einem startup geld geben