A 5 o 10 años creo que es razonable tu explicación, pero a 20 o 30 años y siempre que sean empresas buenas y compradas con descuento pienso que es mejor tener en cuenta dividendos.
@@lapizarradeandrescreo que toda empresa buena, por definición, antes o después dará dividendos. Puede tener periodos en los que se supriman, para ampliar negocio, etc. Por lo que creo que hay que tener en cuenta los dividendos, aunque no es lo único.
En País Vasco sigue habiendo (antes la había en toda españa) exención por dividendos hasta los 1500 primeros euros. Así que hasta esa cantidad es útil al obtenerlos sin impuestos y luego se pueden reinvertir si se quiere. Pero eso sí, si se hace una estrategia de inversión por dividendos, hay que mirar el estado de las cuentas de la empresa y no sólo los dividendos y además revisar las cuestas 1 vez al año al menos a ver si sigue teniendo buena previsión. Si no puede pasar lo que dices, que pierda lo mismo o más de valor que lo da de dividendos. Al dar dividendos la cotización baja justo en el momento de asignarse quien los cobra, pero también es cierto que el precio va subiendo lenta y progresivamente cuanto más se acerca el momento de cobrarlos, por la expectativa de cobrarlos. Así que no veo un problema mientras la empresa vaya bien y pueda pagarlos. Igual no tiene en que invertirlos para generar más renstabilidad y al mismo tiempo es una medida de presión el compromiso de intentar pagarlos.
Perdona pero creo que no estás teniendo en cuenta el contexto. De hecho, estaban hablando si no recuerdo mal de qué hacer a la hora de jubilarse. Estaban comparando el tipo de riesgo de coger de jóven frente a de jubilado. Es más. ni siquiera están hablando de bolsa. Hablaban de invertir en empresas antes de salir a bolsa. Via fondos de inversió o similar.
La empresas suelen dar una cantidad de dividendos fija, acorde a los beneficios que obtienen de sus ventas, si baja la valoración de empresa en bolsa, y los beneficios siguen igual el dividendo se mantiene, sin que tenga nada que ver su valor en bolsa. Si una empresa baja en bolsa, no baja su dividendo.
"El dividendo sale de la valoración de la empresa" Diciendo eso demuestra que poco sabes de dónde salen los dividendos. Salen de la caja de la empresa y, la capitalización puede variar demostrando la salida. Pero también hay veces en las que no lo hace y en el ex-dividend, suba. De todos modos, la empresa seguirá produciendo caja y volverá a llenarse y repartirá otro dividendo. Eso sí, hay que mirar más ratios para asegurarse de que no se endeuda para pagarlos.
@@javierd.3868 el dinero es un activo y parte del capital de la empresa si baja ese activo, los ratios de activos/pasivos etc también se van al garete dependiendo de cuanto paguen, y además de que es un dinero que ellos no re-invierten las únicas empresas válidas de dividendos son las que son tan grandes que la reinversión en ellas mismas quizá no renta tanto (ej: cocacola) o empresas que atraen inversión poniendo los dividendos como zanahoria, porque el resto de la empresa no es atractivo también es verdad que, siendo muy bueno y cuidadoso, puedes tener un portfolio de dividendos que a la vez crezca a un ritmo decente - pero eso es una habilidad que no va a tener el panadero de tu pueblo
Pero si los dividendos salen de la caja de la empresa eso quiere decir : - cuando los dividendos tienen tendencia a subir la empresa esta creciendo porque obtiene más beneficio - Cuando la empresa esta en crisis, los dividendos decrecen No sé si esto sería así? Te pregunto por desconocimiento
Efectivamente. Realmente Elías aunque sabe dirigir y crear estudió ingenieria electrónica. Aunque muchisimos economistas pensarían lo mismo que él. Creo que es una cuestión cultural. El hecho de recibir de "otro" (consejo de administración) una recompensa (dividendo), como si fuera un premio a tu lealtad a la empresa. Es una conducta más afectiva que cerebral.
Pues esa afectiva le da un YOC a Buffet equivalente a lo invertido en KO en su momento, cada año. Es decir, YOC del 100%. No hay que olvidar que la psicología es lo más importante en la inversión y la estrategia de dividendos es muy amigable con ella. Si miras otros ratios para comprar, puedes tener un buen rendimiento.
La base de esto es que 1 euro es 1 euro, si la empresa está creciendo subirá en valor o dará más dividendos, da igual como elija repartir los beneficios, mucha gente cree que los dividendos salen de una bolsa de dinero distinta pero la realidad es que viene todo del mismo origen. Por lo tanto es exactamente lo mismo dividendos o no, excepto a la hora de pagar impuestos, los dividendos tendrás que declararlos anualmente y los beneficios que la acción gane, solo a la hora de vender tus posiciones. Buen vídeo 👍
Una de mis clientas abogada me vino con lo de invertir a medio plazo en dividendos de 8,2 % y por culpa de este video. Lleva 6 años conmigo y está en beneficio de 6,2% en diversificación en EEUU y Europa con la proyección de sacar su inversión para la jubilación a 17años. La gente al ver que es millonario ya se cree todo… Falta de cultura financiera muy grande en nuestro país , y lo que más veo en clientes nuevos es mucho miedo. No te conocía pero muy buena explicación.
Pues hay empresas muy sanas que reparten esa cantidad. Como BATS o que, con las subidas de dividendo, en pocos años tienes ese YOC, como LOG o TXN. El porcentaje no tiene por qué descartar, hay que ver otros ratios.
buenas Andrés, estoy de acuerdo en todo lo que argumentas en cuanto a que el precio es muy importante ya que no tiene sentido centrase solo en el dividendo, lo que también creo que es cierto, es que si una empresa mantiene una buena salud financiera y es solidad no es mala idea tener en cuenta sus dividendos como forma de rentabilidad si su precio permanece contaste en largos periodos y además aporta un buen dividendo seria una buena inversión la cual además no tendrías que estar vendiendo partes solo recoger beneficios del dividendo y olvidarte de ella.
Es más, también tienes las subidas de dividendo. Que pueden hacer muy rentable la inversión. O si eliges una vaca lechera, es lo que dices, puedes entrar en coma 5 años que tu familia puede disfrutar del flujo de caja de las empresas sin tener que tocarle a la cartera.
Otra cosa a añadir, que una empresa esté dando un dividendo no quiere decir que lo vaya a realizar el año siguiente y si haces una proyección a futuro que se mantenga el porcentaje del pay out... Lo que yo hago es comprar empresas buenas + con un spread importante con el valor y el precio y si dan dividendo pues es la situación de la empresa: VIDRALA, LVMH, Catalana Occidente etc También, otra cosa es la parte de fiscalidad del dividendo y la fiscalidad en origen y destino en empresas de fuera de España que mucha gente desconoce...
Busca otros sitios y estrategias. No sólo mires una, porque puede que no sea adecuada para ti. El está hablando en contra de los dividendos y resulta que, en mi opinión, es la que más ayuda a la psicología de la inversión. Pasarse un lustro o una década en negativo es un suplicio para un novato, pero los dividendos ayudan. Así que no te cierres en banda mientras aprendes.
Bastante de acuerdo en todo excepto en ser tan categórico en lo de que no tiene sentido tener una cartera de dividendos (o un fondo de distribución). Si quieres obtener una renta entraríamos en el debate de si es mejor aplicar la regla del 4% o usar un sistema de dividendos (o distributivo). Y a mi juicio, aunque gracias a poder diferir impuestos la regla del 4% es más eficiente, creo que elegir una u otra radica en las preferencias personales de cada uno
Es cierto que José Elías suele decir cosas bastante sensatas, pero a mí siempre me parece un poco fantasmilla porque da la sensación de que le gusta la notoriedad (le encanta ir a podcast diciendo que es millonario, cosa que no suelen hacer los empresarios serios) e incluso suele vestir con ropa que no le pega, juvenil, como para parecer más enrollado con los chavales que le suelen entrevistar.
no amigo, el cuenta que se metio a youtube para crear una marca personal y, por lo tanto, le sirve ir diciendo por podcasts que es millonario porque le hace crecer su marca personal. y dice que es millonario todo el tiempo porque su contenido ronda a eso
Yo de el no sé nada, lo poco que he visto parece un tio sensato, pero el consejo del video es un desastre, y eso que intuyo lo que quiere decir, que dista mucho de lo que en realidad dice.
Piensa que el short lo han cortado desde Jordi Wild no desde un canal de economía o finanzas. Habría que ver toda la parte del video. Pero gracias por las explicaciones de tu video. También a ver cuándo has comprado las acciones...
Hola. También te puede bajar un 20-30 o 40 el índice. Una inversión orientada en buenas empresas a buen precio con dividendos crecientes es una muy buena opción. La estrategia de indexados también. La mejor estrategia es con la que más cómodo te encuentres.
Pero si baja el indice un 20-30%, también lo hacen tus acciones de dividendos… el problema es las empresas españolas de las que habla, que caen mientras todo lo demás sube.
Pero no te bajan los dividendos con la misma volatilidad. Si son buenas empresas la cotizacion luego se recupera. Es simplemente otra estrategia. Te recomiendo leerte los dos libros de "los dividendos no mienten" porque hay varios detalles que no has valorado
@@lapizarradeandresno tienen por qué bajar tus empresas. El 30% del SP500 lo componen las 7 magníficas. La mayor parte de su subida desde el 2021 se debe a estas empresas. Y ahora la bajada de estos días también fue debida a esas empresas. Las empresas de dividendo fueron las menos volátiles en las crisis del 2000, 2008 (excepto bancos) o 2020. Es más, si inviertes en dividendos, te gustará estas rebajas, que vienen debido muchas veces a contagios de pánico irracional y no a los fundamentales, que no se ven tan afectados, por lo que el dividendo la mayoría de veces no se ve afectado y no es tan volátil.
Yo voy a dividendos porque tengo muy claro que lo que quiero son rentas periódicas, otra cosa es que solo me fijase en los dividendos sin mirar nada más, dicho esto, si una empresa es buena tarde o temprano pagará dividendos de forma regular
@@Footix004 por supuesto, ya me ha tocado comerme más de una minusvalía pero para eso diversifico y los aciertos compensan por mucho los errores, saludos
No dice lo que tú dices. El dividendo es una consecuencia habitual de muchas empresas, llevo con alphabet 8 años en cartera y ahora paga dividendos, no veo el problema.
Creo que los dos tenéis razón. El problema de tu análisis es que la recomendación de Elias no la hizo en 2019. La hace con Mapfre a 1,7, Iberdrola a 9…
Gran y valiente video ilustrativo. Enhorabuena. Aunque estoy seguro que cuando alguien hace 5 años invirtió en Telefónica o Santander, fuera por dividendos o no, no esperaba ese comportamiento bajista a 5 años vista que han experimentado la gran mayoría de las empresas del IBEX en la franja 2019-2024. En cualquier caso, enhorabuena por la clarividencia y practicidad de tu video. Ganaste un seguidor!
Creo que cuando habla de invertir en empresas que den buenos dividendos se está refiriendo también a compañías sólidas, algo que omite especificar pero que viniendo de un empresario exitoso y manager de muchas empresa (las cuales creo de la nada o las hizo crecer desde abajo) es lógico y obvio. Es un consejo sano de alguien que crea valor no solo para sus bolsillos, algo que grandes inversores como Buffett también hace y que lamentablemente se ha perdido por esta moda de jugar al gato y al ratón con las acciones y la timba de la especulación. Mínimamente habría que respetar a quienes se la juegan en la economía real. Punto para Jose Elias.
Lo importante es el precio de la accion suba, el dividendo es una ayuda, lo que hay que hacer es elegir buenas empresas a buenos precios y si también dan dividendos eso que te encuentras, elegir lo correcto es lo difícil, no mirar nada y solo ver el dividendo obviamente es absurdo
Andres, podría comparar la estrategia por dividendos frente a fondos. Un contra que se dice de los fondos es que las retenciones en origen no son recuperables.
Y la mayoría no los recuperan. El de Antonio Rico no invierte en EEUU por ese motivo, perdiéndose empresas excelentes que un inversor en dividendos retail puede comprar. De hecho, yo tengo el doble de YOC que su fondo con mi cartera.
en general podría estar de acuerdo con tu visión, pero un apunte: el dividendo es un "pago" que hace la empresa a sus accionistas, es decir, dinero líquido. Sin embergo, tu lógica de comprar acciones con más rentabilidad y descapitalizarte de un activo (vender parte de acciones para monetizar ese x% de rentabilidad) que es rentable para convertirlo en líquido... no lo veo. Creo que podrías estar mezclando 2 conceptos diferentes. Puedes tener razón en que una empresa que paga dividendos reduce su capitalización bursátil y que por ende bajará su precio de la acción (lo cual es una afirmación que no comprato al 100% porque eso en finanzas es 100% necesario), pero cobrar dividendo maneteniendo acciones, aún cuando el precio ha bajado, podría ser más interesante. Además, las empresas que pagan dividendos son aquellas que necesitan una gran capitalizaicón por su volumen de negocio, y que por tanto necesitan ofrecer algo extra al inversor, además de un x% de rentabilidad en la acción, algo que hasta que no la liquidas, no es tangible. saludos!
Buenas y no es mejor a veces invertir en indices distribuidos? Así si nunca necesitas dinero o quieras empezar a recojer rentabilidades puedes dejar de reinvertir el dividendo sin desinvertir. De esta forma también te ahorras el riesgo de desinvertir en mercados bajistas.
Si tienes un piso que su valor de mercado se deprecia, pero a ti te pagan el mismo alquiler todos los meses, ¿es una mala inversión?, pues eso es un dividendo, rentas tu dinero a una empresa. También tienes que tener en cuenta la calidad de la empresa y el momento de entrada, me gusta fijarme en el precio medio en 52 semanas.
Yo me fijo más en la MM1000, payout, deuda neta/EBITDA, márgenes de beneficios y su crecimiento. Usando el método de Geraldine Weiss poco te puedes equivocar...
Si es mala inversión ya que el precio de la propiedad no sube y la inflación si lo hace y lo mismo pasa con el alquiler,que si no te esta llegando una liquidez muy grande se nota muchisimo
Vamos por partes: Lo primero, esa parte del vídeo que has sacado está sacado de contexto, porque ese comentario que hace Elías es porque lo compraba con operaciones bancarias menos rentables como un plazo fijo. El lo que quieres decir es que hasta un dividendo es más interesante que un plazo fijo. Segundo, si estoy de acuerdo en que los dividendos es un engaña bobos, en mi opinión un dividendo da poca rentabilidad en comparación con mover tu dinero en compra venta a corto plazo en operaciones medio rápidas. En caso de centrarme en un dividendo, si que compraría barato para tener mayor número de acciones por el mismo capital, y si es importante que preferiblemente sea una empresa que vaya bien y suba un mínimo. No obstante, la mayoría de veces no le pierdes precio al valor de las acciones, porque las acciones con dividendos suelen ser cíclicas normalmente. También tienes la opción de entrar el día antes de los resultados para recibir el dividendo y salir, lo cuál me parece un error, pero hay gente que lo hace. Bueno, un saludo, espero que estos comentarios sirvan para hacer comunidad y se respeten las opiniones sin necesidad de ofender a nadie.
Lei en el libro de invertir a largo plazo de Jeremy Siegel, que las empresas maduras que reparten buenos dividendos son las que mejor lo han hecho historicamente. Piensas que esto es así? O a día de hoy no
Que entendemos por maduras… telefonica? Santander? Empresas maduras españolas como el dice? Históricamente la mejor opción ha sido indexarse, en fondos de acumulación, o en su defecto comprar el fondo de algun gestor bueno (en España tienes bestinver por ejemplo). Si vas a hacer stock picking tu mismo, entonces comprar las empresas con mejores perspectivas, sin importar si pagan dividendo o no. Luego dentro de esas empresas, por supuesto que habrá algunas que paguen dividendos, pero siempre mientras sube el precio de la acción, que es lo mas importante.
@@lapizarradeandres Estoy completamente de acuerdo con la premisa del video, y generalmente no es buena idea apostar en negocios que tienen malas perspectivas y se encuentran en su ultima fase. Con empresas maduras me refería a empresas que han dejado de crecer, tienen un negocio solido pero estan empezando a reinvertir en acciones o dar dividendos entre el 4 por ciento porque se han quedado sin posibilidades de seguir expandiendose. Generalmente estas acciones son menos seguidas que unas que tengan perspectivas de crecer mucho aunque con riesgo. E historicamente tienen buenas rentabilidades. Ahora mismo me estoy iniciando con la contabilidad para valorar compañias de modo intrinseco, tienes algún consejo para quien quiere aprender a valorar acciones de forma bastamte profesional. De aprender o cosas por el estilo? Muchas gracias por contestar!
No es un absurdo los que compramos empresas a largo plazo cualquier empresa que tenga más de 10 años mal llevada y funciona es buen negocio. Ya que da la pociobilidad de implementar mejoras que en poco tiempo va a la mejora .
Jose Elias lo dice todo en su propio beneficio. Seguro que estaba anunciando que Audax va a dar dividendo y como esta es su compañia que cotiza en céntimos o en un euro, pues lo dice por su empresa.
JAJAJAJA me ha encantado el vídeo, super útil y me ha resultado hasta divertido de ver la obviedad que es y cómo la gente comenta eso... Enhorabuena, te llevas like y suscripción, sigue subiendo contenido así que aprendemos mucho todos
Ejemplos de Mapfre o Santander, precios con tendencia bajiste desde hace ya unos años. No sería buena opción comprarlas ahora'? dividendos aparte no son malas empresas y en un periodo de 5 a 10 años puede que ser revaloricen...
@@lapizarradeandres Para el mercado Americano y global me fijo mucho en qué hacen los grandes inversores y gracias a ti obtengo un mejor entendimiento de los conceptos financieros aplicada a esa empresa. Para ello me baso en la web DataRoma que aunque no estén datos actualizados al trimestre, te puede dar una idea de hacia donde va el mercado y como invierten y desinvierten determinados fondos de inversión. Conoces alguna otra en la que también me pueda apoyar?
Yo creo que los dos tenéis razón aunque los puntos de vista son diferentes. En tu caso entiendo que lo que dices es que invertir basándose exclusivamente en el dividendo es un error. Y estoy de acuerdo, porque como la empresa sea bajista, y aunque lo descontado por el dividendo suela recuperarse casi siempre de la cotització, esta seguirà bajando y es un mal negocio. Pero su punto de vista creo es diferente al de un inversor. Él creo que lo que propone es poner la pasta con el único objetivo de obtener ingresos pasivos recurrentes. Por tanto le importa tres narices la cotización y las minusvalias o plusvalias latentes. Lo que quiere es obtener ese dividendo. Porque si lo repite con muchas empresas, reinvierte varias veces el dividendo, etc... Al final tiene unos ingresos pasivos que puede usar para caprichos, vivir, otros fines, etc... Y simplificando y exagerando, sabe que si cobra un 10% anual, en 10 años ya ha recuperado lo invertodo y sigue cobrando sine die a menos que quiebre, baje el dividendo, etc... Pero claro, eso requiere no necesitar jamás vender las acciones y tal. No es invertir. Pero es un punto de vista interesante no apto para todo el mundo. Si eres millonario a lo mejor prefieres esa liquidez trimestral y no te importa tanto generar plusvalia a la inversió. Un saludo y enhorabuena por tu canal
El problema es que entra en el apartado de consejos de inversión, el puede hacer lo que quiera, si es billionaire, entiendo que muchas cosas apliquen para el de forma diferente a los demás. Para el resto, es una mala practica. Muchas gracias por comentar, un saludo.
"eso no es invertir" pues sí que lo es. Lo que no es invertir es comprar hoy y vender mañana basándose en el precio, eso es especular. Y no lo digo yo, lo dice Buffet. Lo que necesita la gente, por lo general, no es que sus acciones capitalicen. Al menos no directamente. Lo que quiere la gente es el sueldo de Nescafé, rentas recurrentes. Y hay quien pretende hacerlo mediante compra de fondos que después vende con la regla del 4% (ojo que no siempre funciona) y quien lo hace con una cartera de empresas de dividendos.
Jose Elias no es inversor, es empresario. Tambien es labor de la audiencia entender quien le da el mensaje. Y luego otro error es creer que lo que ocurrio hace 5 años va a ocurrir en el futuro y que si metiste dinero hace 5 años lo tienes que dejar de por vida sin la opcion de rebalancear tu portfolio. Rehaz tu analisis a 3 años atras y veras que tu analisis sale completamente alreves.
Claro, porque la frase de no mires el precio, que da igual, y compra empresas españolas con dividendos, son palabras “manipulables”. Ni siquiera me cae mal esta persona, pero aqui se equivoca.
@@lapizarradeandres si no incluyes el contexto estas dando a entender cosas que no son. Si quieres te lo explico: este señor esta hablando de cuando se alcanza cierto nivel economico (habla de deportistas jovenes como ejemplo), considera que deben invertir en activos diversificando, y entre esos activos refiere acciones con dividendo estable para tener esas rentas pasivas sin preocupacion por el precio en el corto plazo ("no mires el precio"). Tambien habla pues de tener inmuebles, renta fija, fondos etc etc. Si tu sacas de contexto la frase pierde todo el sentido y das a entender que este tio esta recomendando comprar Matildes y otras basuras del ibex. Pero si tienes en tu cartera iberdrolas, bbva o redeia y cobras sus dividendos no es ninguna locura, siempre y cuando tengas otros activos de crecimiento u otras rentas. Asi que si, si sacas de contexto es una manipulacion del significado general de su discurso.
@@juanmarquezfernandez7363 si quieres rentas pasivas compras letras del tesoro o empresas buenas que paguen dividendos, el grupo tabaquero Altria paga casi un 10% de dividendo y a la larga sube....
Lógicamente, antes de comprar, deberás analizar la empresa. Eso en cualquier estrategia de inversión ya sea en small caps, dividendos o la que creas que va mejor con tu forma de ser. Ahora bien, que cada vez que se pretende atacar al dividendo saquen a pasear a Telefónica ( empresa que nadie de los que conozco lleva) me parece muy cutre. Me da pereza explicar las virtudes del dividendo, así que buscad información veraz.
Son bastante cansinos, la verdad. Pero bueno, estos son los que caerán antes cuando venga un mercado lateral. Los que invertimos en empresas de dividendo tenemos el refuerzo psicológico del flujo de dinero que recibimos suban o bajen las acciones.
excelente video, manfestando más exito en tu vida y ya tienes un suscriptor más
6 дней назад
Si, has cogido Timofonica y Sanpajer aleatoriamente.....😂 Si en el Ibex encuentras algo peor en los últimos 10 años, te doy algo de razón. Pero es que no hay y es raro que haya en el futuro 😅
Buen vídeo!, entiendo que atrae a mucha gente los dividendos pero si una empresa tiene una deuda alta o su flujo de caja va en picado, a ver cómo diablos mantendrá esos dividendos sin tener que pedir más deuda. Como diría el señor Joel Greenblatt ¨Encuentra una buena compañía, establece cuál es su precio y paga menos por ella¨, así de simple, ya si paga dividendos o no para mí es irrelevante.
Para ti será irrelevante, pero puede ser un filtro más añadido a las buenas empresas. Minimizas el riesgo puesto que recibes parte del beneficio sin vender tu posición. Y puedes hacer asignación de activos a otras empresas de tu cartera que estén más baratas.
Yo creo que es importante paque dividendos una empresa no tan exagerao como un 5 al año pero si un 2 y que siga aumentando aparte los dividendo como bien dices el dividendo es una parte de los beneficios ojo que se reparte al accionista y tu como inversor logicamente quieres un beneficio por finanaciar cierta parte del negocio entonces no estoy de acuerdo con que digas que no influye que no pague dividendo una empresa o no mientras sea buena yo siendo inversor quiero un activo productivo que me genere liquidez en bolsa y en este caso a un inversor que quieee acumular liquidez es lo mejor que se puede hacer y mas si se reinvierte esos dividendos que son tuyos repito por financiar parte de la empresa en seguir comprando mas acciones de otras empresas y seguir acumulando patrimonio y liquidez
¿Y por qué es exagerado un 5%? Depende del beneficio de la empresa con respecto a su cotización. Por ejemplo, BATS estaba en mínimos, tenía un payout del 70% y daba un 10% de dividendos, con una deuda por debajo de 3 veces EBITDA y con pagos de deuda que no pasan de 5B los próximos 10 años. Además de un crecimiento en ventas del 5%. Vamos, que se pagan los dividendos y su crecimiento del 2% anual del último año. Además, subió desde las 22 libras a las 28...
Es alto pocas empresas que hallan pagado un rendimiento de dividendos y haya aumentado su pago anual vas a ver con mas de un 5% al año coml mucho las ves de un 3 y poco y te digo empresas que llevan pagando mas de 30 años
Primero de todo buen video, no habia pensado en lo que explkcas, pero y si haces compras periodicas todos tus datos cambian, no? Vas ponderando compras y esa perdida se disminuye y te siguen dando un 8% pero cada vez con mas participaciones. Podrias currarte los mismos ejemplos haciendo DCA de 200€ al mes a ver como cambia respecto a lo que has explicado.
el dividendo no incrementa o no esta garantizado, para que el dividendo se mantenga la empresa ha de ganar, en la mayoria de los casos la empresa no gana si aumenta los dividendos cuando baja. Irse a aristocratas del dividendo empresas que aumentan el valor del dividendo durante 25 años seguidos, verás que graficamente todas suben a la larga porque sino no es sustancial Asi funcionan los sistemas ponzi por eso las empresas españolas usan esas estrategias para captar dinero. Realty Income da 6% de dividendo anual incrementado desde hace mas de 25 años y aumentando su valor cada año. Invertid alli y no en España
En la mayoría de los casos que has visto, no… por mucho que recompres mas abajo… si el precio nunca llega a rebotar… es una muy mala idea. Promediar sirve buscando el rebote, si la empresa solo cae de forma clara (no ligerisimamente) no hay ningun punto en el que haber promediado te beneficie. Lo que dices funciona solo si recompras abajo, la empresa mantiene dividendos y ademas rebota un poco.
Un tipo que gana millones con sus empresas (o eso dice), se dedica a perder el tiempo con mentorías de 300 euros. 😆 No se lo cree ni el que asó la manteca.
Pero que dice este tío, hay que comprar empresas que den dividendos, porque una empresa solo puede pagar dividendos si genera beneficios, de lo contrario no puede pagarlos. Y si genera beneficios es que es una buena empresa. Todo lo que cuenta es humo y no tiene ni idea de gestionar una empresa
Entonces warren buffet y los que invertirmos en buenas empresas aprovechando que este el precio bajo y pague dividendos somos idiotas. La mejor forma de ganar dinero sin mucho riesgo es por dividendos...lo mejor es que mientras mas gente haya como este tio mejor nos va a los dividenderos
Hay que reconocer que la historia de Jose Elias es buena y es un empresario hecho a si mismo, pero cada dia se le está comiendo más el personaje. Hace tiempo que he dejado de escuchar entrevistas y podcasts en los aparezca. No me parece una persona que comunque bien ni que siempre sepa de lo que habla, por no mencionar que muchas veces es bastante prepotente.
De hecho nunca he entendido lo de los dividendos. Si te interesa sacar un 5% anual, compra 10 empresas BUENAS, que vayan a crecer, y si el dividendo de una es un 1.5%, coges el dividendo y vendes un 3.5% de todas las acciones, ya está, entre el dividendo y las acciones vendidas tienes tu 5% y además estás en una empresa buena, y no estás por el dividendo de los cojones.
Pues porque muchas veces los gestores de las empresas hacen tonterías como comprar otras empresas a precios alocados, o recomprar acciones en máximos. También porque puedes hacer asignación de activos sin vender tus participaciones. Y minimizas el riesgo de tus inversiones. Si has recibido en 10 años el 30% de tu inversión en una empresa, si quiebra, has perdido un 30% menos que si no hubiera repartido dividendos. Y por último y más importante, tu confianza en tu cartera es mayor, puesto que vas a rentas y no a capitalización. Los dividendos fluctúan muchísimo menos que la capitalización. Y cuando quieres retirar el dinero, no dependes del esquizofrénico mercado, sino que dependes de las ganancias reales. Por supuesto, hay que hacer un filtro mayor que el que dice J Elías.
Inditex a 21 acs a 23 iberdrola 9 cocacola 47 logista 16 endesa 16 redeia 14 nhi 56.... y no sigo mira a ver que RPD sale y mira cuanto valen ahora. Pues eso amigo ni idea de inversion tienes para dar lecciones.
Pues sí, el consejo es nefasto. No tengo nada en contra de los dividendos (es más, varias de mis empresas los dan), pero hay que mirar bien las cuentas. De nada sirve un dividendo alto si la empresa no se lo puede permitir (véase Telefónica todos estos años)
Estoy de acuerdo. Los que invertimos en dividendos aplicamos un filtro a mayores a las buenas compañías: que den dividendo. Y no es el único, si no, sería una estrategia nefasta.
Menuda idea que tienes de inversiones majo. Profundiza más antes de sentar cátedra. Pero te diré que en todos los negocios los dueños sacamos una parte para nuestra vida no se reinvierte todo el beneficio en el negocio. Tb hay que distribuir beneficios y eso no lo hace mal negocio
@@VictorMartinez-ss3ff me refiero al chiquillo que ha comentado, como si ser uno de los "mayores empresarios inversores de España" le diera la autoridad para que toda su palabra sea verdad. Y en este caso, Andrés ha desmentido una idea que ha dicho incorrectamente o se le ha colado.
Puede ser, pero consolidadas son telefónica y santander… y ya ves el desastre. De todas formas lo de no mires el precio de la acción también es de traca. Y de lo de fijarse en España… para este tipo de inversiones, ni hablemos. Está todo mal la verdad.
En un video Elias dijo que el se hizo rico de carambola, es un tio listo, en el buen sentido, pero "habla demasiado" de muchos aspectos y se le ve su ignorancia a menudo
Claro que sí chato, demos la razón a la gente segun su patrimonio y no segun sus argumentos. Ya puestos y segun tu logica pongamos a Sergio Ramos de presidente de España por ejemplo. Jose Elías sabe de emprendimiento y de empresas, de mercados financieros confunde conceptos, y no pasa nada. No se puede saber de todo. Pero bueno, yo esto ya me lo se, y no pretendo abrirte los ojos, no hay mas ciego que el que no quiere ver.
Hombre coges acciones que respaldan tu argumento. Invertir en acciones con dividendo implica escoger aquellas que tienen un modelo de negocio sólido, y que pueden sostener ese dividendo cada año por muchos años…me parece que tu conocimiento de empresas de dividendo es limitado; busca compañías que estén en mercados maduros Osea que sean sólidas, y que no necesiten tanto capital para seguir operando. Hay empresas que pagan más de 10% de dividendo y encima se revalorizan a largo plazo. Es saber buscar!. Y no necesariamente en Europa, tienes EEUU, que ofrece opciones interesantes.
Ya le hizo varias video reacciones a este economista... Que vamos, en la carrera de economía, tampoco se da tanto acerca de estrategias de inversión...
A 5 o 10 años creo que es razonable tu explicación, pero a 20 o 30 años y siempre que sean empresas buenas y compradas con descuento pienso que es mejor tener en cuenta dividendos.
En el momento que dices empresas buenas, ya estamos en el mismo barco… con dividendos o no es irrelevante.
@@lapizarradeandrescreo que toda empresa buena, por definición, antes o después dará dividendos. Puede tener periodos en los que se supriman, para ampliar negocio, etc. Por lo que creo que hay que tener en cuenta los dividendos, aunque no es lo único.
A 30 años 😂 ... Supongo que para tus hijos
@@Anessen82 depende la edad que tengas, si eres un abuelete si, de lo contrario para una jubilación digna perfecto
Correcto, el precio de la acción es muy importante, diría que más importante que si da dividendos o no
En País Vasco sigue habiendo (antes la había en toda españa) exención por dividendos hasta los 1500 primeros euros. Así que hasta esa cantidad es útil al obtenerlos sin impuestos y luego se pueden reinvertir si se quiere. Pero eso sí, si se hace una estrategia de inversión por dividendos, hay que mirar el estado de las cuentas de la empresa y no sólo los dividendos y además revisar las cuestas 1 vez al año al menos a ver si sigue teniendo buena previsión. Si no puede pasar lo que dices, que pierda lo mismo o más de valor que lo da de dividendos. Al dar dividendos la cotización baja justo en el momento de asignarse quien los cobra, pero también es cierto que el precio va subiendo lenta y progresivamente cuanto más se acerca el momento de cobrarlos, por la expectativa de cobrarlos. Así que no veo un problema mientras la empresa vaya bien y pueda pagarlos. Igual no tiene en que invertirlos para generar más renstabilidad y al mismo tiempo es una medida de presión el compromiso de intentar pagarlos.
Muy buen video señor Andres
Perdona pero creo que no estás teniendo en cuenta el contexto. De hecho, estaban hablando si no recuerdo mal de qué hacer a la hora de jubilarse. Estaban comparando el tipo de riesgo de coger de jóven frente a de jubilado.
Es más. ni siquiera están hablando de bolsa. Hablaban de invertir en empresas antes de salir a bolsa. Via fondos de inversió o similar.
La empresas suelen dar una cantidad de dividendos fija, acorde a los beneficios que obtienen de sus ventas, si baja la valoración de empresa en bolsa, y los beneficios siguen igual el dividendo se mantiene, sin que tenga nada que ver su valor en bolsa. Si una empresa baja en bolsa, no baja su dividendo.
"El dividendo sale de la valoración de la empresa"
Diciendo eso demuestra que poco sabes de dónde salen los dividendos.
Salen de la caja de la empresa y, la capitalización puede variar demostrando la salida. Pero también hay veces en las que no lo hace y en el ex-dividend, suba.
De todos modos, la empresa seguirá produciendo caja y volverá a llenarse y repartirá otro dividendo. Eso sí, hay que mirar más ratios para asegurarse de que no se endeuda para pagarlos.
Correcto, no tiene ni idea de lo que habla. Los dividenos salen del flujo de caja...pero en fin otro RUclipsr más
@@javierd.3868 el dinero es un activo y parte del capital de la empresa
si baja ese activo, los ratios de activos/pasivos etc también se van al garete dependiendo de cuanto paguen, y además de que es un dinero que ellos no re-invierten
las únicas empresas válidas de dividendos son las que son tan grandes que la reinversión en ellas mismas quizá no renta tanto (ej: cocacola) o empresas que atraen inversión poniendo los dividendos como zanahoria, porque el resto de la empresa no es atractivo
también es verdad que, siendo muy bueno y cuidadoso, puedes tener un portfolio de dividendos que a la vez crezca a un ritmo decente - pero eso es una habilidad que no va a tener el panadero de tu pueblo
Pero si los dividendos salen de la caja de la empresa eso quiere decir :
- cuando los dividendos tienen tendencia a subir la empresa esta creciendo porque obtiene más beneficio
- Cuando la empresa esta en crisis, los dividendos decrecen
No sé si esto sería así?
Te pregunto por desconocimiento
Efectivamente. Realmente Elías aunque sabe dirigir y crear estudió ingenieria electrónica. Aunque muchisimos economistas pensarían lo mismo que él. Creo que es una cuestión cultural. El hecho de recibir de "otro" (consejo de administración) una recompensa (dividendo), como si fuera un premio a tu lealtad a la empresa. Es una conducta más afectiva que cerebral.
España es el tercer pais de Europa con menos conocimientos financieros, de ahí este tipo de pensamiento que mencionas.
Pues esa afectiva le da un YOC a Buffet equivalente a lo invertido en KO en su momento, cada año. Es decir, YOC del 100%.
No hay que olvidar que la psicología es lo más importante en la inversión y la estrategia de dividendos es muy amigable con ella. Si miras otros ratios para comprar, puedes tener un buen rendimiento.
La base de esto es que 1 euro es 1 euro, si la empresa está creciendo subirá en valor o dará más dividendos, da igual como elija repartir los beneficios, mucha gente cree que los dividendos salen de una bolsa de dinero distinta pero la realidad es que viene todo del mismo origen. Por lo tanto es exactamente lo mismo dividendos o no, excepto a la hora de pagar impuestos, los dividendos tendrás que declararlos anualmente y los beneficios que la acción gane, solo a la hora de vender tus posiciones. Buen vídeo 👍
Muchas gracias por todo el valor que aportas Andrés, sin duda el mejor economista que conozco
Una de mis clientas abogada me vino con lo de invertir a medio plazo en dividendos de 8,2 % y por culpa de este video.
Lleva 6 años conmigo y está en beneficio de 6,2% en diversificación en EEUU y Europa con la proyección de sacar su inversión para la jubilación a 17años.
La gente al ver que es millonario ya se cree todo…
Falta de cultura financiera muy grande en nuestro país , y lo que más veo en clientes nuevos es mucho miedo.
No te conocía pero muy buena explicación.
Pues hay empresas muy sanas que reparten esa cantidad. Como BATS o que, con las subidas de dividendo, en pocos años tienes ese YOC, como LOG o TXN.
El porcentaje no tiene por qué descartar, hay que ver otros ratios.
Sigue así, muy bien tu información vale oro
buenas Andrés, estoy de acuerdo en todo lo que argumentas en cuanto a que el precio es muy importante ya que no tiene sentido centrase solo en el dividendo, lo que también creo que es cierto, es que si una empresa mantiene una buena salud financiera y es solidad no es mala idea tener en cuenta sus dividendos como forma de rentabilidad si su precio permanece contaste en largos periodos y además aporta un buen dividendo seria una buena inversión la cual además no tendrías que estar vendiendo partes solo recoger beneficios del dividendo y olvidarte de ella.
Es más, también tienes las subidas de dividendo. Que pueden hacer muy rentable la inversión.
O si eliges una vaca lechera, es lo que dices, puedes entrar en coma 5 años que tu familia puede disfrutar del flujo de caja de las empresas sin tener que tocarle a la cartera.
Otra cosa a añadir, que una empresa esté dando un dividendo no quiere decir que lo vaya a realizar el año siguiente y si haces una proyección a futuro que se mantenga el porcentaje del pay out... Lo que yo hago es comprar empresas buenas + con un spread importante con el valor y el precio y si dan dividendo pues es la situación de la empresa: VIDRALA, LVMH, Catalana Occidente etc También, otra cosa es la parte de fiscalidad del dividendo y la fiscalidad en origen y destino en empresas de fuera de España que mucha gente desconoce...
Muy buen video, me alegro de haberte descubierto justo en el momento que tocaba aprender a invertir.
Busca otros sitios y estrategias. No sólo mires una, porque puede que no sea adecuada para ti. El está hablando en contra de los dividendos y resulta que, en mi opinión, es la que más ayuda a la psicología de la inversión. Pasarse un lustro o una década en negativo es un suplicio para un novato, pero los dividendos ayudan. Así que no te cierres en banda mientras aprendes.
Bastante de acuerdo en todo excepto en ser tan categórico en lo de que no tiene sentido tener una cartera de dividendos (o un fondo de distribución). Si quieres obtener una renta entraríamos en el debate de si es mejor aplicar la regla del 4% o usar un sistema de dividendos (o distributivo). Y a mi juicio, aunque gracias a poder diferir impuestos la regla del 4% es más eficiente, creo que elegir una u otra radica en las preferencias personales de cada uno
Es cierto que José Elías suele decir cosas bastante sensatas, pero a mí siempre me parece un poco fantasmilla porque da la sensación de que le gusta la notoriedad (le encanta ir a podcast diciendo que es millonario, cosa que no suelen hacer los empresarios serios) e incluso suele vestir con ropa que no le pega, juvenil, como para parecer más enrollado con los chavales que le suelen entrevistar.
no amigo, el cuenta que se metio a youtube para crear una marca personal y, por lo tanto, le sirve ir diciendo por podcasts que es millonario porque le hace crecer su marca personal. y dice que es millonario todo el tiempo porque su contenido ronda a eso
Yo de el no sé nada, lo poco que he visto parece un tio sensato, pero el consejo del video es un desastre, y eso que intuyo lo que quiere decir, que dista mucho de lo que en realidad dice.
Esperando ese video de las empresas de José Elías jeje.
+1
👍
Piensa que el short lo han cortado desde Jordi Wild no desde un canal de economía o finanzas. Habría que ver toda la parte del video.
Pero gracias por las explicaciones de tu video.
También a ver cuándo has comprado las acciones...
Muchísimas gracias
Absolutamente esclarecedor, que además me ha hecho cambiar mi estrategia de inversión. Gracias.
Hola. También te puede bajar un 20-30 o 40 el índice. Una inversión orientada en buenas empresas a buen precio con dividendos crecientes es una muy buena opción. La estrategia de indexados también. La mejor estrategia es con la que más cómodo te encuentres.
Pero si baja el indice un 20-30%, también lo hacen tus acciones de dividendos… el problema es las empresas españolas de las que habla, que caen mientras todo lo demás sube.
Pero no te bajan los dividendos con la misma volatilidad. Si son buenas empresas la cotizacion luego se recupera. Es simplemente otra estrategia.
Te recomiendo leerte los dos libros de "los dividendos no mienten" porque hay varios detalles que no has valorado
@@lapizarradeandresno tienen por qué bajar tus empresas. El 30% del SP500 lo componen las 7 magníficas. La mayor parte de su subida desde el 2021 se debe a estas empresas. Y ahora la bajada de estos días también fue debida a esas empresas.
Las empresas de dividendo fueron las menos volátiles en las crisis del 2000, 2008 (excepto bancos) o 2020. Es más, si inviertes en dividendos, te gustará estas rebajas, que vienen debido muchas veces a contagios de pánico irracional y no a los fundamentales, que no se ven tan afectados, por lo que el dividendo la mayoría de veces no se ve afectado y no es tan volátil.
Yo voy a dividendos porque tengo muy claro que lo que quiero son rentas periódicas, otra cosa es que solo me fijase en los dividendos sin mirar nada más, dicho esto, si una empresa es buena tarde o temprano pagará dividendos de forma regular
Mejor a plazos para eso
@@Footix004 depósitos a plazo fijo te refieres? Yo es que no veo la RF para mis objetivos, prefiero la RV la verdad
@@mcwilliyu claro, pero te expones a estancamiento o pérdida de tu patrimonio si no aciertas, no es infalible
@@Footix004 por supuesto, ya me ha tocado comerme más de una minusvalía pero para eso diversifico y los aciertos compensan por mucho los errores, saludos
O compras un índice que de buenos dividendos (no van a llegar al 5%) y que tenga buena grafica
No dice lo que tú dices. El dividendo es una consecuencia habitual de muchas empresas, llevo con alphabet 8 años en cartera y ahora paga dividendos, no veo el problema.
Nooo, si dice eso
Creo que los dos tenéis razón. El problema de tu análisis es que la recomendación de Elias no la hizo en 2019. La hace con Mapfre a 1,7, Iberdrola a 9…
Gran y valiente video ilustrativo. Enhorabuena. Aunque estoy seguro que cuando alguien hace 5 años invirtió en Telefónica o Santander, fuera por dividendos o no, no esperaba ese comportamiento bajista a 5 años vista que han experimentado la gran mayoría de las empresas del IBEX en la franja 2019-2024. En cualquier caso, enhorabuena por la clarividencia y practicidad de tu video. Ganaste un seguidor!
Creo que cuando habla de invertir en empresas que den buenos dividendos se está refiriendo también a compañías sólidas, algo que omite especificar pero que viniendo de un empresario exitoso y manager de muchas empresa (las cuales creo de la nada o las hizo crecer desde abajo) es lógico y obvio. Es un consejo sano de alguien que crea valor no solo para sus bolsillos, algo que grandes inversores como Buffett también hace y que lamentablemente se ha perdido por esta moda de jugar al gato y al ratón con las acciones y la timba de la especulación. Mínimamente habría que respetar a quienes se la juegan en la economía real. Punto para Jose Elias.
Lo importante es el precio de la accion suba, el dividendo es una ayuda, lo que hay que hacer es elegir buenas empresas a buenos precios y si también dan dividendos eso que te encuentras, elegir lo correcto es lo difícil, no mirar nada y solo ver el dividendo obviamente es absurdo
Andres, podría comparar la estrategia por dividendos frente a fondos. Un contra que se dice de los fondos es que las retenciones en origen no son recuperables.
Y la mayoría no los recuperan. El de Antonio Rico no invierte en EEUU por ese motivo, perdiéndose empresas excelentes que un inversor en dividendos retail puede comprar. De hecho, yo tengo el doble de YOC que su fondo con mi cartera.
Muy interesante!, estaría bien más video sobre temas que habla José Elias, fue muy largo el video y seguro que puedes sacar algun analisis
De momento ya tengo uno hecho sobre sus 3 empresas cotizadas, a ver si está editado para este fin de semana.
en general podría estar de acuerdo con tu visión, pero un apunte: el dividendo es un "pago" que hace la empresa a sus accionistas, es decir, dinero líquido. Sin embergo, tu lógica de comprar acciones con más rentabilidad y descapitalizarte de un activo (vender parte de acciones para monetizar ese x% de rentabilidad) que es rentable para convertirlo en líquido... no lo veo. Creo que podrías estar mezclando 2 conceptos diferentes. Puedes tener razón en que una empresa que paga dividendos reduce su capitalización bursátil y que por ende bajará su precio de la acción (lo cual es una afirmación que no comprato al 100% porque eso en finanzas es 100% necesario), pero cobrar dividendo maneteniendo acciones, aún cuando el precio ha bajado, podría ser más interesante. Además, las empresas que pagan dividendos son aquellas que necesitan una gran capitalizaicón por su volumen de negocio, y que por tanto necesitan ofrecer algo extra al inversor, además de un x% de rentabilidad en la acción, algo que hasta que no la liquidas, no es tangible. saludos!
Buenas y no es mejor a veces invertir en indices distribuidos? Así si nunca necesitas dinero o quieras empezar a recojer rentabilidades puedes dejar de reinvertir el dividendo sin desinvertir. De esta forma también te ahorras el riesgo de desinvertir en mercados bajistas.
Totalmente, por eso mi recomendación es Msci, pero en el caso de querer comprar acciones, que paguen dividendos o no es irrelevante.
Bastante contundente tu análisis Andrés. Datos objetivos para rebatir charlas de bar.
Que bueno Andrés! Así se pueden hacer statenejts, con criterio y justificando. Muchas gracias por el trabajo que haces, aprendemos mucho contigo! ❤
Excelente video Andres, me encantan estos videos, explicas muy facil para que lo entienda todo el mundo.Gracias
Iberdrola es otra buena empresa en la que se ha estado ganando el dividendo y ha ido subiendo su valor en bolsa
Muchas gracias leon, una vez más gracias. Por cierto que es esa expresión de "Sherry kiking" o algo así 😅
Si tienes un piso que su valor de mercado se deprecia, pero a ti te pagan el mismo alquiler todos los meses, ¿es una mala inversión?, pues eso es un dividendo, rentas tu dinero a una empresa. También tienes que tener en cuenta la calidad de la empresa y el momento de entrada, me gusta fijarme en el precio medio en 52 semanas.
Yo me fijo más en la MM1000, payout, deuda neta/EBITDA, márgenes de beneficios y su crecimiento.
Usando el método de Geraldine Weiss poco te puedes equivocar...
Si es mala inversión ya que el precio de la propiedad no sube y la inflación si lo hace y lo mismo pasa con el alquiler,que si no te esta llegando una liquidez muy grande se nota muchisimo
Vamos por partes:
Lo primero, esa parte del vídeo que has sacado está sacado de contexto, porque ese comentario que hace Elías es porque lo compraba con operaciones bancarias menos rentables como un plazo fijo. El lo que quieres decir es que hasta un dividendo es más interesante que un plazo fijo.
Segundo, si estoy de acuerdo en que los dividendos es un engaña bobos, en mi opinión un dividendo da poca rentabilidad en comparación con mover tu dinero en compra venta a corto plazo en operaciones medio rápidas.
En caso de centrarme en un dividendo, si que compraría barato para tener mayor número de acciones por el mismo capital, y si es importante que preferiblemente sea una empresa que vaya bien y suba un mínimo.
No obstante, la mayoría de veces no le pierdes precio al valor de las acciones, porque las acciones con dividendos suelen ser cíclicas normalmente. También tienes la opción de entrar el día antes de los resultados para recibir el dividendo y salir, lo cuál me parece un error, pero hay gente que lo hace.
Bueno, un saludo, espero que estos comentarios sirvan para hacer comunidad y se respeten las opiniones sin necesidad de ofender a nadie.
Lei en el libro de invertir a largo plazo de Jeremy Siegel, que las empresas maduras que reparten buenos dividendos son las que mejor lo han hecho historicamente. Piensas que esto es así? O a día de hoy no
Que entendemos por maduras… telefonica? Santander? Empresas maduras españolas como el dice? Históricamente la mejor opción ha sido indexarse, en fondos de acumulación, o en su defecto comprar el fondo de algun gestor bueno (en España tienes bestinver por ejemplo). Si vas a hacer stock picking tu mismo, entonces comprar las empresas con mejores perspectivas, sin importar si pagan dividendo o no. Luego dentro de esas empresas, por supuesto que habrá algunas que paguen dividendos, pero siempre mientras sube el precio de la acción, que es lo mas importante.
@@lapizarradeandres Estoy completamente de acuerdo con la premisa del video, y generalmente no es buena idea apostar en negocios que tienen malas perspectivas y se encuentran en su ultima fase. Con empresas maduras me refería a empresas que han dejado de crecer, tienen un negocio solido pero estan empezando a reinvertir en acciones o dar dividendos entre el 4 por ciento porque se han quedado sin posibilidades de seguir expandiendose. Generalmente estas acciones son menos seguidas que unas que tengan perspectivas de crecer mucho aunque con riesgo. E historicamente tienen buenas rentabilidades.
Ahora mismo me estoy iniciando con la contabilidad para valorar compañias de modo intrinseco, tienes algún consejo para quien quiere aprender a valorar acciones de forma bastamte profesional. De aprender o cosas por el estilo?
Muchas gracias por contestar!
@@RodrigoFerreirósHernándezvas a tener videos en el canal al respecto muy pronto.
Iberdrola
Repsol
BBVA
Logista
ACS
Viscofam…
Gran contenido, gracias
Siguiendo tu política de agradecimiento .. gracias por aquí al mensaje del instagram 💪
No es un absurdo los que compramos empresas a largo plazo cualquier empresa que tenga más de 10 años mal llevada y funciona es buen negocio.
Ya que da la pociobilidad de implementar mejoras que en poco tiempo va a la mejora .
Jose Elias lo dice todo en su propio beneficio. Seguro que estaba anunciando que Audax va a dar dividendo y como esta es su compañia que cotiza en céntimos o en un euro, pues lo dice por su empresa.
JAJAJAJA me ha encantado el vídeo, super útil y me ha resultado hasta divertido de ver la obviedad que es y cómo la gente comenta eso... Enhorabuena, te llevas like y suscripción, sigue subiendo contenido así que aprendemos mucho todos
Gran video y gracias x todo lo q enseñas ❤
Buen aporte
Ejemplos de Mapfre o Santander, precios con tendencia bajiste desde hace ya unos años. No sería buena opción comprarlas ahora'? dividendos aparte no son malas empresas y en un periodo de 5 a 10 años puede que ser revaloricen...
En mi opinión son negocios dando sus ultimos coletazos. Además de que no soy super fan de las empresas españolas.
@@lapizarradeandres Para el mercado Americano y global me fijo mucho en qué hacen los grandes inversores y gracias a ti obtengo un mejor entendimiento de los conceptos financieros aplicada a esa empresa. Para ello me baso en la web DataRoma que aunque no estén datos actualizados al trimestre, te puede dar una idea de hacia donde va el mercado y como invierten y desinvierten determinados fondos de inversión. Conoces alguna otra en la que también me pueda apoyar?
Yo creo que los dos tenéis razón aunque los puntos de vista son diferentes. En tu caso entiendo que lo que dices es que invertir basándose exclusivamente en el dividendo es un error. Y estoy de acuerdo, porque como la empresa sea bajista, y aunque lo descontado por el dividendo suela recuperarse casi siempre de la cotització, esta seguirà bajando y es un mal negocio.
Pero su punto de vista creo es diferente al de un inversor. Él creo que lo que propone es poner la pasta con el único objetivo de obtener ingresos pasivos recurrentes. Por tanto le importa tres narices la cotización y las minusvalias o plusvalias latentes. Lo que quiere es obtener ese dividendo. Porque si lo repite con muchas empresas, reinvierte varias veces el dividendo, etc... Al final tiene unos ingresos pasivos que puede usar para caprichos, vivir, otros fines, etc... Y simplificando y exagerando, sabe que si cobra un 10% anual, en 10 años ya ha recuperado lo invertodo y sigue cobrando sine die a menos que quiebre, baje el dividendo, etc... Pero claro, eso requiere no necesitar jamás vender las acciones y tal. No es invertir. Pero es un punto de vista interesante no apto para todo el mundo. Si eres millonario a lo mejor prefieres esa liquidez trimestral y no te importa tanto generar plusvalia a la inversió. Un saludo y enhorabuena por tu canal
El problema es que entra en el apartado de consejos de inversión, el puede hacer lo que quiera, si es billionaire, entiendo que muchas cosas apliquen para el de forma diferente a los demás. Para el resto, es una mala practica. Muchas gracias por comentar, un saludo.
"eso no es invertir" pues sí que lo es.
Lo que no es invertir es comprar hoy y vender mañana basándose en el precio, eso es especular. Y no lo digo yo, lo dice Buffet.
Lo que necesita la gente, por lo general, no es que sus acciones capitalicen. Al menos no directamente. Lo que quiere la gente es el sueldo de Nescafé, rentas recurrentes. Y hay quien pretende hacerlo mediante compra de fondos que después vende con la regla del 4% (ojo que no siempre funciona) y quien lo hace con una cartera de empresas de dividendos.
Jose Elias no es inversor, es empresario. Tambien es labor de la audiencia entender quien le da el mensaje.
Y luego otro error es creer que lo que ocurrio hace 5 años va a ocurrir en el futuro y que si metiste dinero hace 5 años lo tienes que dejar de por vida sin la opcion de rebalancear tu portfolio.
Rehaz tu analisis a 3 años atras y veras que tu analisis sale completamente alreves.
Cuando quieres manipular las palabras de un buen inversor
Claro, porque la frase de no mires el precio, que da igual, y compra empresas españolas con dividendos, son palabras “manipulables”. Ni siquiera me cae mal esta persona, pero aqui se equivoca.
@@lapizarradeandres si no incluyes el contexto estas dando a entender cosas que no son. Si quieres te lo explico: este señor esta hablando de cuando se alcanza cierto nivel economico (habla de deportistas jovenes como ejemplo), considera que deben invertir en activos diversificando, y entre esos activos refiere acciones con dividendo estable para tener esas rentas pasivas sin preocupacion por el precio en el corto plazo ("no mires el precio"). Tambien habla pues de tener inmuebles, renta fija, fondos etc etc. Si tu sacas de contexto la frase pierde todo el sentido y das a entender que este tio esta recomendando comprar Matildes y otras basuras del ibex. Pero si tienes en tu cartera iberdrolas, bbva o redeia y cobras sus dividendos no es ninguna locura, siempre y cuando tengas otros activos de crecimiento u otras rentas. Asi que si, si sacas de contexto es una manipulacion del significado general de su discurso.
@@juanmarquezfernandez7363 si quieres rentas pasivas compras letras del tesoro o empresas buenas que paguen dividendos, el grupo tabaquero Altria paga casi un 10% de dividendo y a la larga sube....
Lógicamente, antes de comprar, deberás analizar la empresa. Eso en cualquier estrategia de inversión ya sea en small caps, dividendos o la que creas que va mejor con tu forma de ser.
Ahora bien, que cada vez que se pretende atacar al dividendo saquen a pasear a Telefónica ( empresa que nadie de los que conozco lleva) me parece muy cutre.
Me da pereza explicar las virtudes del dividendo, así que buscad información veraz.
Son bastante cansinos, la verdad.
Pero bueno, estos son los que caerán antes cuando venga un mercado lateral. Los que invertimos en empresas de dividendo tenemos el refuerzo psicológico del flujo de dinero que recibimos suban o bajen las acciones.
excelente video, manfestando más exito en tu vida y ya tienes un suscriptor más
Si, has cogido Timofonica y Sanpajer aleatoriamente.....😂
Si en el Ibex encuentras algo peor en los últimos 10 años, te doy algo de razón. Pero es que no hay y es raro que haya en el futuro 😅
Buen vídeo!, entiendo que atrae a mucha gente los dividendos pero si una empresa tiene una deuda alta o su flujo de caja va en picado, a ver cómo diablos mantendrá esos dividendos sin tener que pedir más deuda. Como diría el señor Joel Greenblatt ¨Encuentra una buena compañía, establece cuál es su precio y paga menos por ella¨, así de simple, ya si paga dividendos o no para mí es irrelevante.
Correcto. Nada que añadir.
Para ti será irrelevante, pero puede ser un filtro más añadido a las buenas empresas. Minimizas el riesgo puesto que recibes parte del beneficio sin vender tu posición. Y puedes hacer asignación de activos a otras empresas de tu cartera que estén más baratas.
Grande Andrés
Yo creo que es importante paque dividendos una empresa no tan exagerao como un 5 al año pero si un 2 y que siga aumentando aparte los dividendo como bien dices el dividendo es una parte de los beneficios ojo que se reparte al accionista y tu como inversor logicamente quieres un beneficio por finanaciar cierta parte del negocio entonces no estoy de acuerdo con que digas que no influye que no pague dividendo una empresa o no mientras sea buena yo siendo inversor quiero un activo productivo que me genere liquidez en bolsa y en este caso a un inversor que quieee acumular liquidez es lo mejor que se puede hacer y mas si se reinvierte esos dividendos que son tuyos repito por financiar parte de la empresa en seguir comprando mas acciones de otras empresas y seguir acumulando patrimonio y liquidez
¿Y por qué es exagerado un 5%? Depende del beneficio de la empresa con respecto a su cotización. Por ejemplo, BATS estaba en mínimos, tenía un payout del 70% y daba un 10% de dividendos, con una deuda por debajo de 3 veces EBITDA y con pagos de deuda que no pasan de 5B los próximos 10 años. Además de un crecimiento en ventas del 5%. Vamos, que se pagan los dividendos y su crecimiento del 2% anual del último año. Además, subió desde las 22 libras a las 28...
Es alto pocas empresas que hallan pagado un rendimiento de dividendos y haya aumentado su pago anual vas a ver con mas de un 5% al año coml mucho las ves de un 3 y poco y te digo empresas que llevan pagando mas de 30 años
Tienes toda la razón, y además lo demuestras con datos. El tal Elías es el típico que va de listo sobrevalorando sus conocimientos y competencias.
José Elías tenía a miles de comerciales sin pagar seguridad social , por eso quito todas las reseñas de Audax es un delincuente este hombre .
Esto honestamente lo desconozco y no es de mi incumbencia.
@@lapizarradeandres también se cambio de apellidos , es un títere de roures , en fin aquí en internet se blanquean muy bien los delincuentes.
Primero de todo buen video, no habia pensado en lo que explkcas, pero y si haces compras periodicas todos tus datos cambian, no? Vas ponderando compras y esa perdida se disminuye y te siguen dando un 8% pero cada vez con mas participaciones. Podrias currarte los mismos ejemplos haciendo DCA de 200€ al mes a ver como cambia respecto a lo que has explicado.
el dividendo no incrementa o no esta garantizado, para que el dividendo se mantenga la empresa ha de ganar, en la mayoria de los casos la empresa no gana si aumenta los dividendos cuando baja.
Irse a aristocratas del dividendo empresas que aumentan el valor del dividendo durante 25 años seguidos, verás que graficamente todas suben a la larga porque sino no es sustancial
Asi funcionan los sistemas ponzi por eso las empresas españolas usan esas estrategias para captar dinero.
Realty Income da 6% de dividendo anual incrementado desde hace mas de 25 años y aumentando su valor cada año. Invertid alli y no en España
En la mayoría de los casos que has visto, no… por mucho que recompres mas abajo… si el precio nunca llega a rebotar… es una muy mala idea. Promediar sirve buscando el rebote, si la empresa solo cae de forma clara (no ligerisimamente) no hay ningun punto en el que haber promediado te beneficie. Lo que dices funciona solo si recompras abajo, la empresa mantiene dividendos y ademas rebota un poco.
Que yo sepa, ninguna empresa de jose elias da dividendo
Muy bien el video
Un tipo que gana millones con sus empresas (o eso dice), se dedica a perder el tiempo con mentorías de 300 euros. 😆 No se lo cree ni el que asó la manteca.
Pero la rentabilidad por dividendo no depende del precio de la acción 😂😂😂
Pero que dice este tío, hay que comprar empresas que den dividendos, porque una empresa solo puede pagar dividendos si genera beneficios, de lo contrario no puede pagarlos. Y si genera beneficios es que es una buena empresa.
Todo lo que cuenta es humo y no tiene ni idea de gestionar una empresa
esque recomendar empresas por el hecho de pagar dividendos, como repsol, cuando ves la caida que lleva... pff
Entonces warren buffet y los que invertirmos en buenas empresas aprovechando que este el precio bajo y pague dividendos somos idiotas. La mejor forma de ganar dinero sin mucho riesgo es por dividendos...lo mejor es que mientras mas gente haya como este tio mejor nos va a los dividenderos
Mira eso no es así tienes empresas con vidrala que suben y suben repartiendo dividendos o sea hay que ver los fundamentales
Hay que reconocer que la historia de Jose Elias es buena y es un empresario hecho a si mismo, pero cada dia se le está comiendo más el personaje. Hace tiempo que he dejado de escuchar entrevistas y podcasts en los aparezca. No me parece una persona que comunque bien ni que siempre sepa de lo que habla, por no mencionar que muchas veces es bastante prepotente.
Ahora tiene un programa que se llama, la pizarra de José Elías...
De hecho nunca he entendido lo de los dividendos. Si te interesa sacar un 5% anual, compra 10 empresas BUENAS, que vayan a crecer, y si el dividendo de una es un 1.5%, coges el dividendo y vendes un 3.5% de todas las acciones, ya está, entre el dividendo y las acciones vendidas tienes tu 5% y además estás en una empresa buena, y no estás por el dividendo de los cojones.
Hay pocos, pero veo que algunos lo entendéis. 🤝
Pues porque muchas veces los gestores de las empresas hacen tonterías como comprar otras empresas a precios alocados, o recomprar acciones en máximos.
También porque puedes hacer asignación de activos sin vender tus participaciones. Y minimizas el riesgo de tus inversiones. Si has recibido en 10 años el 30% de tu inversión en una empresa, si quiebra, has perdido un 30% menos que si no hubiera repartido dividendos.
Y por último y más importante, tu confianza en tu cartera es mayor, puesto que vas a rentas y no a capitalización. Los dividendos fluctúan muchísimo menos que la capitalización. Y cuando quieres retirar el dinero, no dependes del esquizofrénico mercado, sino que dependes de las ganancias reales.
Por supuesto, hay que hacer un filtro mayor que el que dice J Elías.
Jajajaja patinada antológica 🙌
Los datos hablan por si solos
Las empresas buenas también caen! Pero lo suyo es comprar bueno barato y con gran dividendo je
Inditex a 21 acs a 23 iberdrola 9 cocacola 47 logista 16 endesa 16 redeia 14 nhi 56.... y no sigo mira a ver que RPD sale y mira cuanto valen ahora. Pues eso amigo ni idea de inversion tienes para dar lecciones.
Eres bobo?
Eso si la empresa no suspende sus dividendos por baja performance…
Pues sí, el consejo es nefasto. No tengo nada en contra de los dividendos (es más, varias de mis empresas los dan), pero hay que mirar bien las cuentas. De nada sirve un dividendo alto si la empresa no se lo puede permitir (véase Telefónica todos estos años)
Hay pocos pero da gusto leer a cierta gente con sensatez. Totalmente.
Estoy de acuerdo. Los que invertimos en dividendos aplicamos un filtro a mayores a las buenas compañías: que den dividendo. Y no es el único, si no, sería una estrategia nefasta.
Osea si ponemos en la balanza jose elias y otros financieros por resultado gana jose
Zapatero a sus zapatos, yo creo que José Elias como inversor es un buen empresario 😅
Es un cuñado
Menuda idea que tienes de inversiones majo. Profundiza más antes de sentar cátedra. Pero te diré que en todos los negocios los dueños sacamos una parte para nuestra vida no se reinvierte todo el beneficio en el negocio. Tb hay que distribuir beneficios y eso no lo hace mal negocio
Rectificando a uno de los mayores empresarios inversores de España ... Todo por apuntarse al carro de la fama
Ahora dilo sin llorar. O mejor dicho, mirate el video y verás que todo el mundo se equivoca, hasta tu ídolo.
Si, y en qué parte de la lista Forbes sales? En la de 1400 como trabajador de McDonald's?@@lapizarradeandres
Falacia "ad hominem"
@@anatomia280 que si tío, que te sabes los nombres de las falacias, eres muy listo,estamos super orgullosos de ti
@@VictorMartinez-ss3ff me refiero al chiquillo que ha comentado, como si ser uno de los "mayores empresarios inversores de España" le diera la autoridad para que toda su palabra sea verdad. Y en este caso, Andrés ha desmentido una idea que ha dicho incorrectamente o se le ha colado.
Creo que se referian con lo de "empresas consolidadas" a buenas empresas. Aun asi a mi tampoco me gustan los dividendos
Puede ser, pero consolidadas son telefónica y santander… y ya ves el desastre. De todas formas lo de no mires el precio de la acción también es de traca. Y de lo de fijarse en España… para este tipo de inversiones, ni hablemos. Está todo mal la verdad.
Jordi es un poco cuñado, pues lleva cuñados como el
Digamos que quiere tocar todos los palos… y eso es dificil.
Tu sigues siendo pobre y el se sigue enriqueciendo, el chiste se cuenta solo
Se te ve enterado 🤣
En un video Elias dijo que el se hizo rico de carambola, es un tio listo, en el buen sentido, pero "habla demasiado" de muchos aspectos y se le ve su ignorancia a menudo
Lo suyo es comparar el patrimonio del youtuber economista y el de José Elías, y sacar conclusiones de quien puede ofrecer mejores consejos.
Claro que sí chato, demos la razón a la gente segun su patrimonio y no segun sus argumentos. Ya puestos y segun tu logica pongamos a Sergio Ramos de presidente de España por ejemplo. Jose Elías sabe de emprendimiento y de empresas, de mercados financieros confunde conceptos, y no pasa nada. No se puede saber de todo. Pero bueno, yo esto ya me lo se, y no pretendo abrirte los ojos, no hay mas ciego que el que no quiere ver.
Hombre coges acciones que respaldan tu argumento. Invertir en acciones con dividendo implica escoger aquellas que tienen un modelo de negocio sólido, y que pueden sostener ese dividendo cada año por muchos años…me parece que tu conocimiento de empresas de dividendo es limitado; busca compañías que estén en mercados maduros Osea que sean sólidas, y que no necesiten tanto capital para seguir operando. Hay empresas que pagan más de 10% de dividendo y encima se revalorizan a largo plazo. Es saber buscar!. Y no necesariamente en Europa, tienes EEUU, que ofrece opciones interesantes.
Gracias por el video! Y por rebatir lo que crees q es una locura y que puede perjudicar a la gente , lo diga quien lo diga 👏🏻
Me gustaría saber qué opina el @locodeldividendo
Ya le hizo varias video reacciones a este economista... Que vamos, en la carrera de economía, tampoco se da tanto acerca de estrategias de inversión...