【新興市場】配多少？怎麼配？投資中國A股，富邦越南00885（Feat.哆啦王）
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- Опубликовано: 5 авг 2024
- 🔥直播系列： • 直播影片
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☑️本次直播：探討新興市場在投資組合的占比
依照市值加權指數目前約是11-13%左右。
但是新興市場GDP的占比高達40%。
☑️資產配置是決定長期隨時間變化報酬的重要因素。
美國股市估值偏高，新興市場估值偏低。
新興市場在資產配置中的比重要有多高呢？
是否額外投資VWO？AVES新興市場價值？
☑️直播加碼內容：探討越南和中國股市。
越南被納入新興市場指數的空間？00885？
中國股市的投資管道？
🔥「資產配置」系列：reurl.cc/xgKZnN
0:00 越南股市分析(00885/VNM)
42:00 越南妹子剖析
47:00 新興市場配置比重
49:02 新興市場的重要性
1:03:36 新興市場指數與GDP占比差異(哆啦王)
1:11:26 新興與邊境市場的差異/納入條件
1:20:23 怎麼配？配多少？中國股市
1:39:58 投資新興市場的風險與相關性
1:42:20 因子投資：新興市場
1:46:45 嚇到漏尿：最佳預測指標
1:52:40 Q&A時間開始
1:53:15 槓桿投資
1:56:23 債券配置ETF選擇
2:02:26 用買權(Call)指數投資賺現金流？
2:05:10 黃金是垃圾？
2:24:35 英股ETF全球債GAAA
2:26:33 主動申請美股退稅(海外券商)
本次直播參考研究：
World Bank Open Data | Data
data.worldbank.org/
富邦投信
www.fubon.com/asset-management/
International Diversification Works (Eventually) - AQR Capital
www.aqr.com/Insights/Research...
Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2021
www.credit-suisse.com/about-u...
Ins and Outs of Emerging Markets Investing: Market Behavior and Evolution
www.dimensional.com/us-en/ins...
Reinvestment and Global Stock Returns
joi.pm-research.com/content/2...
Alpha Architect, LLC｜Yang Xu
Impact of Dividend Policy on Stock Return Behaviour
www.amrita.edu/sites/default/...
Dividend Policy & Stock Returns
Larry Swedroe | Buckingham Strategic Wealth
buckinghamstrategicwealth.com...
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#新興市場資產配置
#中國股市A股
#富邦越南00885
自從我看了清流君的影片後
【資產配置】 從個股->咖啡屋組合
ETF資產配置年賺27% 咖啡屋組合->多配了一點比特幣
聽了 第一次清流君跟多拉王直播後 還是決定取消比特幣
【公開我的美股ETF配置】咖啡屋組合->增加AVUV AVDV等
看了今天的直播 決定增加VWO 比例 之後還要增加AVES
真的是學無止境耶，謝謝清流君。
附加本集重點42:30 越南妹子
感謝無私的配置分享和本集重點提醒XD
我的歷程跟樓主很像，我是看更加速我了解新興市場🎉
謝謝兩位
上班都斷斷續續看 只好回家再複習了🥺
清流君越來越愛直播了👍👍雖然也很喜歡看您直播，但影片好長要看好久，希望偶爾也能像以前一樣拍影片，這樣效率更高一點😁😁
沒問題😄
建议直播后剪成几段同时上传，每段二十分钟左右会提高收视率。🌹🌹🌹
+1
聰明人的自信~~厲害!
關於槓桿 換個想法
不配債卷 歐印ETF
就像再開槓桿了
想問一下我按照您提供的配置75/25改成60/40(vti15 vxus15 vwra30 avuv23 avdv12 aves5)這樣可以嗎 感謝
感謝清流君，讓我獲益良多。想問一下75/25配置(VTI+VXUS+AVUV+AVDV) 裏面的新興市場的佔比有多少？因為希望把新興市場的佔拉高到20%，不肯定應該要再配多少VWO+AVES
20%裡面可以用3:1用配置VWO:AVES
請問英股是否有合適的新興市場標的？EIMI是否可替代VWO？
也想知道＋1
清流君開車囉
快三小時的直播真的不容易看完，好可惜
Emg
Mkt-RF 7.942500
SMB 1.642188
HML 6.419063
RMW -50.967500
CMA -88.073125
RF 2.512500
上表是新興市場自 1990-01-01 至 2021-04-30 的五因子風險溢酬
價值因子的溢酬確實蠻高的
非常謝謝補充
請問如果配合因子分散，VTI+AVUV+VXUS+AVDV (75/25)的組合中含有多少比例的新興市場? 想知道需要另外配置多少比例的AVES才能讓新興市場占比約為20%
新興市場總體可占整個組合10-20%
00885也屬於被動式選股的etf嗎
想問在1:39:20 地方，講到台灣市場與新興市場合併或分開計算的問題有點沒聽的很懂
舉個例子，我目標新興市場比例20%，原本投資組合就有本土偏誤配10% 0050
這樣另外的投資組合根據全市場大約10%(90% x 11%) 新興市場VWO，建議要合併計算？就不用再調整新興市場比例了嗎？
還是指不用特別管本土偏誤的部位，就拉高VWO到目標20%?
如果要維持10%的本土偏誤，建議像是就VWO=90%*20%=18%
請問小君
好奇新興市場的風險調整後報酬有贏過美國嗎？標準差大那麼多...
2000-2009有，2010-目前沒有，全球分散投資很重要
請問增加新興市場VWO的比例
會不會是過度曝險在"可購買的新興市場"
而不是真的補足"新興市場"
有點類似
台股也是新興市場
為了增加新興市場而買台股
反而過度曝險台股
當然我覺得此題無解
畢竟無法購買的就是無法購買
但補足or過度曝險?
我還沒想清楚
這些圖表中的文字，其實都看不到，有考慮重點整理為文字版？
需要把影片解析度調高，影片右下方齒輪可做調整，手機觀看則在右上方
昨天看直播看到睡著，好險有人幫問了我之前債券的問題！
今天重看了影片後決定加入會員，希望清流君未來繼續加油做好影片為大家解惑！
這邊兩個問題想請教清流君：
1. 如果新興市場比重建議拉到20%，但又想用VTI/VXUS/BNDW 這個簡單暴力的投資組合，因VXUS裡只有25%新興市場，會建議拉高VXUS的比例到高於VTI嗎？
比如VTI 35% / VXUS 45% / BNDW 20% ?
2. BNDW與BNDX的差異我查了半天還是搞不清楚，可否解惑一下，感謝。🙏
我記得您上次有留言詢問，剛好這直播和哆啦王一起解答(1)直接加入VWO即可(2)BNDW全球=BND美國+BNDX國際（所以BNDW更分散風險）
@@MrWaterDrop 影片已爬完～
1. 我想用簡單暴力bogleheads 3 fund portfolio，看來只能犧牲一點新興市場。
2. 感謝解惑。
@@howardliu7371 不客氣~簡單又暴力讚！
AVES 是在時間軸哪裡？
上次直播的一開始：ruclips.net/video/4FxXzsBIZg8/видео.html
💗💗💗💗💗
1:12:30清流君聽到甚麼在偷笑
請問vwo和aves哪個比較好～
我會一起搭配
含精量果然很高
清流君 ，中概股 最近大跌 对vwo 是加投资比例的好时机。但是Vwo 新兴市场 里面港，中都是a 股的话，所以没有在美上市中概股分险吗
VWO中的中國大部分還是在香港和美國上市的中概股。A股雖然收錄股票數很多，但一樣有我講到的納入因子只有1/4的影響，所以A股的收錄比例仍然不高。
@@ffaarr2 谢谢
個人長達十年投資中國的經驗，中國市場已不能投資，我的資金全撤了。外資也在2024年公開表示不要投資中國，想知道清流君對中國市場最新看法，謝謝。
排隊等看法
小白想问为什么撤呢？中国不是即将越来越强吗
總精大濕 4ni
好詩
過了兩年 新興市場 一樣爛 拖累整體績效
已訂閱，能否請讓我加入社團
不愛直播...超長，閒話太多，圖表又超小........
大舌頭..
越窮越猴 即便有錢了 猴樣也改變不了 真的 因為以前窮到已經突破人性及道德太久 和野生動物般般一樣的活著