21. 모멘텀의 오묘한 세계 (6) - GTAA (자산배분 + 절대모멘텀)
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- Опубликовано: 16 дек 2024
- 이 논문은 역사상 가장 다운로드를 받은 논문입니다. 재밌겠죠?
왜 많이 다운받았을까요? 돈 버는데 도움이 많이 되고, 활용하기도 좋고, 논문도 이해하기 쉽고 단순해서 그러지 않을까요?
17, 18번 동영상에서 절대모멘텀을 살펴 봤는데, 이번에는 자산배분에 절대모멘텀을 가미하면 어떤 위력이 있는지 살펴 보겠습니다.
게다가 시뮬레이션도 같이 돌려 보면서 이 논문이 2012년 후에도 유효한지 같이 살펴봅니다.
관련 논문: Faber - A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation(2013)
링크: papers.ssrn.co....
백테스트: Portfolio VIsualizer(www.portfoliovisualizer.com)
![119. [초보] 초보가 알아야 하는 자산배분의 모든 것](http://i.ytimg.com/vi/W7vN0lOPlYU/mqdefault.jpg)
거인의 포트폴리오 이번 주말에 독파중인데
관련영상 큐알코드가 있어 너무 편리합니다
동적자산배분 전략 공부 너무 재밌네요
환국님 감사합니다
와.. 이런 채널이 있었다니..
보석입니다..
내용이 결과뿐만 아니라 과정 비교로 확실감과 사실그대로를 심어주셔서 너무 좋습니다..
감사합니다.. 저의 스승이십니다..
밥먹기전에 샤워하고 머리 마를 때까지 보려고 전날 봤던 몇개월전 영상에서 추천하신 예전영상인 이거를 찾아서 눌러놨다가 머리마를 동안 봤는데 정말 좋습니다.. 감사합니다.
24.5.21 화 1335
강환국님은 사랑입니다 정주행중,,,
잘 봤습니다. 강의 들을 떄와는 또 다른 재미가 있네요.
거인의 포트폴리오랑 같이 보는데 이해가 잘 되고 넘 좋아요~감사합니다~
너무너무 재밌습니다. 스넥 글도보고 출판하신 책고 다 봤는데 왜 생경할까요. ㅎㅎ 이번에는 복습하면서 하시는 백테스팅도 꼭 따라해 보겠습니다. 감사합니다. ;)
멋진 강의 잘 보았습니다. 감사합니다~
감사합니다
많이 배우고 있습니다 ㅎ
정주행중. 감사합니다.
오늘은 여기까지만 보고 자야겠어요~~ㅎㅎ
감사합니다아~~ ㅎㅎ
좋은 정보 공유해주셔서 감사합니다.
3년전 얼굴이 이런보습이군요 놀랐습니다
다시보고있습니다. 좋은정보알려주셔서 감사합니다
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절대모멘텀 전략은 우리나라 시장처럼 횡보장인 경우
MDD(최대낙폭, 손실)가 인덱스펀드보다 더 크고 수익률이 나쁘다는 단점이 있다
->추세가 없으면 망하는 전략이다
그래서 자산배분과 절대모멘텀을 같이 사용하는 GTAA를 써라
안녕하세요. 좋은 강의 감사드립니다. 백데이터로 임포트 하신 원자재 데이터는 어디서 확보하신 데이터인지 궁금합니다.
좋은 내용 감사합니다
전강의 다 시청했는데 계속 헷갈리는 점이,, 자산군끼리 상대모멘텀(cash포함)하는 것과 듀얼모멘텀 하는 것이 무슨 차이가 있나요?
매수 매도시의 수수료비용도 계산할수있나요?
10개월 이동 평균이라는 것은 300일 이동평균선을 말하는 건가요...?
후반부에 자산 배분과 절대 모멘텀의 조합에 대해 설명하신 것에 대해서 질문 있습니다. 이 방법은 미국주식/글로벌주식/국채/리츠/원자재 항목에 대해서 각각 절대 모멘텀을 적용해서 사는것과 현금으로 보유하는 것을 반복하는 것인가요? 그렇다면 5개의 자산군에 대한 모멘텀 전략을 개별적으로 하는 번거로움이 있겠군. (ㅠㅠ)
두번째 질문은, 현금대신 채권으로 보유하는 전략 역시 5개의 자산군에 대해서 현금 보유 시점에 채권을 사는거 맞지요? portfoliovisualizer 에 설정하는 것을 봐서는 (채권 설정을 전체에 대해서 한번 하니까) 그렇게 이해가 됩니다. 이 얘기는 채권이 주식뿐만 아니라 다른 자산군 과의 상관관계가 낮아야 하는건데 기본 5개 항목을 보면 대부분과는 상관관계가 낮지만 기본항목인국채와는 상관관계가 1인데, 그럼 국채를 팔아야 하는 상황이 생기면 이때도 국채매입인가요?
제가 뒤늦게 이렇게 좋은 방송을 알게되어 이제서야 열심히 보느라 예전것의 질문을 2020년에 달고 있습니다 .양해 말씀드리고 좋은 방송 감사합니다. 앞으로도 계속 쭈~~욱 부탁드려요 .이왕이면 2020년 대폭락 처럼 수직으로 주식이 폭락한 상황 (완만하다가 갑자기 빠지지 않은...그래서 도망칭 기회를 주지 않음)에서 모멘텀 전략에도 변화가 있을지 궁금합니다.
포트폴리오 비주얼라이저의 그래프 분석에서는 포트폴리오교체에 따르는 거래비용(세금과 수수료)들을 포함시켜서 비교해 주는 것인지 궁금합니다:)
포함 안 되어 있는데 배당 수익도 빠진 경우 많습니다.
@@강환국 아, 그렇군요:)
Buy&hold에도 배당이 누락되어 있을테니 거래비용 부분은 감안하고 해석해야겠군요~
10개월 이동평균은 어떻게 계산하나요? 알려주시길 바래요. 감사합니다
10개월 이평선 챠트로 보시면 될거 같습니다.
이 전략이 trty가 맞나요?
얼라??!? 왜 좋아요가 안눌려있지???!!?!??!
계속 좋은 영상 잘 보고 있습니다.
궁금한 게 하나 있는데요,
"2011~2018횡보구간에서는 추세가 없기 때문에 절대모멘텀 전략이 성공하지 못한다"
이 기간안에서 만약 10개월 이동평균(또는 6개월 등)으로 상승장이나 하락장을 정의한다면,
그 7년 안에서는 "추세"가 존재하지 않나요?
그러니까 2011~2018기간이 횡보기간이었다는건 그 시절이 지난 후에야 알 수 있지 않냐는 질문입니다.
그 시절이 횡보중임을 알아야 추세추종 전략을 쓰지 않을텐데,
어떻게 횡보중임을 알 수 있는지가 궁금합니다~!
이 질문 관련되서는 aqr report 한번 보심을 추천합니다 - m.blog.naver.com/mynameisdj/221527224042
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논문 읽는 저 악센트 배우고 싶다 ㅜㅠ
20년 이상의 내공이 필요합니다 ㅋㅋ
재테크로 손실 너무 크게 봤는데 해선 KUN인베스트 덕에 다 복구하고 수익보는중이에요
진짜 저도 주식하다가 돈절반 날리고 힘들었는데 CLS투자그룹에서 원금복구에 오피스텔 계약까지 해버렸네요
CLS투자그룹 유명하지 ㅋㅋㅋ CLS투자그룹 덕분에 차바꿨음 ㅎ
저도 주식으로 손해 많이봤었는데 CLS투자그룹 정보받고 거의다 복구했어요
혼자 해외선물 하다가 손해 엄청봤는 KUN인베스트에서 정보받고 복구했어요 ㅠ
CLS투자그룹 알게된뒤 불행하던 제 인생이 180도 바뀌어버렸습니다
저도 CLS투자그룹 이용중인데 진짜 수익률 미쳤습니다... 안하시는분들 얼른 참여하세요
역시 해외선물은 혼자하면 안되더라구요 저는 KUN인베스트 이용하고 전세자금 마련했네요!