Complimenti per esposizione e contenuti. Per i tuo acquisti hai cambiato Euro in Dollari al cambio corrente o avevi una riserva di liquidità in $? Inoltre stante il corrente scenario ove non avessi liquidità disponibile in $, cambieresti € per $ per acquistare bond (Treasury)?
@gianniluigichiesa6785 personalmente ho una parte di portafoglio in USD che continuo ad investire in USD. Se non avessi disponibilità in USD cambierei quando il dollaro è un pò più debole e inizierei ad investire quando il mercato lo permette. In generale quando salgono i Treasury (e i rendimenti scendono) è il momento di cambiare in USD, quando i rendimenti salgono e scendono i Treasury è il momento di acquistare Treasury. Ho parlato della gestione del tasso di cambio e quando ha senso investire in USD anche se la nostra principale valuta è EUR in questo webinar: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
@lorisgalandrini8168 io sono sempre per dare seconde chance alle persone quindi direi che il primo step è dire al tuo consulente che non sei soddisfatto del servizio e non sei interessato solo ai fondi della casa, devi esprimere chiaramente le tue preferenze in termini di asset class, rischio/rendimento etc. Se vedi che il promotore continua a non soddisfarti anche quando sei stato chiaro sui tuoi bisogni finanziari non c'è altra scelta che cambiare consulente. Puoi anche rivolgerti ad un consulente finanziario indipendente, li trovi nell'albo di OCF. Sicurmente in questa fase le occasioni per recuperare le minus non mancano. Nel frattempo ti suggerisco di guardare anche come opero sul mio portafoglio personale difensivo "Obiettivo Resilienza" (t.me/ObiettivoResilienza) in certificati e obbligazioni non tanto per le operazioni in sè ma per capire se un'operatività di questo tipo è più in linea con i tuoi bisogni e capire anche che tipo di consulente cercare.
Complimenti per la chiarezza. Ti seguo con costanza quindi so che hai già affrontato l'argomento rischio cambio. Provo comunque a chiederti se a tuo avviso una svalutazione del dollaro potrebbe "mangiarsi" una parte importante del guadagno. Grazie!
ANCH'IO CONCORDO CON QUANTO AFFERMI.per noi europei che viviamo e spendiamo in euro acquistare delle obbligazioni in valuta estera diventa una variabile in piu. se i tassi scendono il dollaro si svaluta rispetto all'euro in teoria e potrebbe minimizzare le cedola..... io ho lo stesso problema xchè vorrei anche acquistare altre obbligazioni in valuta estera ma sono frenato xche col mio broker e banca (gestione amministrata) se acquisto in dollari mi converte cedola direttamente in euro.... mentre un conto multivaluta potrebbe servire ma sto valutando se in gestione amministrata esista e convenga economicamente...........
Grazie Francesca per i contenuti preziosi, un quesito: treasury USA acquistati su IB hanno tassazione std al 12,5 % c9me whitelist o si sommano imposte USA?
ciao francesca, secondo te prendere obbligazioni con scadenza lunga in dollari, è un rischio? ad esempio obbligazioni usa a 20+ anni che oggi hanno ottimi rendimenti. spesso sento dire che nel lungo periodo il cambio euro/dollaro non è un problema, perché nel lungo periodo rimane in media. quindi quando incassi le cedole alcune volte prendi di più altre meno. ma sul valore dell'obbligazione? quando il titolo andrà a scadenza e il dollaro magari avrà perso ad esempio il 20% rispetto all'euro, in pratica perdi il 20% del capitale investito. volevo un tuo parere. grazie, saluti
@AleROMA79 ho parlato di questo argomento in questo webinar: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html Il problema che ci sarà quando i bond USA rimbalzeranno è che il dollaro si rafforzerà quindi da un lato guadagni e dall'altro perdi (se questo sarà un equilibrio o meno è difficile da prevedere). Infatti secondo me se non si ha necessità di dollari meglio continuare a investire in euro o coprire il rischio di cambio (operazione molto complessa e costosa su più anni, la cosa migliore è prendersi strumenti già coperti come ETF). Tuttavia se tieni i dollari nel lungo periodo e continui ad investire in dollari allora può avere senso. Nel video trovi tanti esempi di casi reali che possono aiutare a capire se conviene investire in dollari o meno.
@@freefinancebiz Ciao Francesca, grazie per la risposta. Si generalmente quando l'obbligazione scade ricompro obbligazione in dollari, (nel mio portafoglio mantengo sempre alcune obbligazioni in euro e alcune in dollari) quindi ricomprando in dollari il rischio cambio in teoria non dovrebbe incidere?? Il rischio cambio mi dovrebbe incidere solo sulle cedole perché le cedole le trasformo in euro e le spendo. Però nel lungo periodo potrei fare una media, alcune volte ci potrei guadagnare con il cambio e altre perdere. Che ne pensi? Grazie, saluti
@@AleROMA79 se cambi solo le cedole il cambio incide limitatamente e come dici tu su anni delle volte guadagni e delle volte perdi quindi sono d’accordissimo! Se hai una parte di portafoglio fissa per diversi anni (direi almeno sui 10 anni) puoi ignorare il tasso di cambio.
Eccezionali contenuti per investitori "medi" ma anche per coloro "above the average". È per questo che ho praticamente unfollowato quasi tutti gli altri, il tuo progetto FreeFinance è fantastico. Ci vediamo il 22 marzo a Napoli
Complimenti per il video! Una domanda per quanto riguarda la piattaforma free finance pro, non ho capito se nella piattaforma è incorporata anche la funzione di analisi di scenario dei certificati e di ricerca certificati secondo parametri pre impostati. Grazie in anticipo
@matteopredieri9263 grazie mille 🙏🙏🙏🙏🙏 Per quanto riguarda la piattaforma FreeFinance, la funzione di analisi di scenario è uno dei punti di forza della piattaforma: si tratta di un’analisi avanzata, perché considera tutte le caratteristiche dei certificati modificando coerentemente la scadenza effettiva e il profitto futuro. La piattaforma non ti aiuta sulla ricerca (per quello c’è CedLab) ma piuttosto sulla selezione: in altre parole se già hai una selezione di ISIN puoi utilizzare FreeFinance PRO per selezionare il certificato più adatto a te sulla base di tantissimi parametri aggiornati. Puoi iscriverti gratuitamente su freefinancepro.con e testare tutte le funzioni su 20 ISIN selezionati. A breve saranno online i video tutorial su come utilizzare la piattaforma anche di concerto con CedLab PRO.
sempre video interessanti ma potresti valutare anche dei video su obbligazioni in valuta estera (non euro ne dollari). Ad es. io sto valutando obbligazioni in ZAR ad elevata cedola 9%........da tenere per la cedola ma se zar come penso si rivaluta su euro si possono vendere ..............grazie.............
Ciao volevo chiederti voglio comprare obbligazione che dici tu che scade nel 2043 su fineco mi dice mercato ETLX e corretto? Poi un'altra domanda quando stacca la cedola l'obbligazione scende giusto come x le azioni? Scusa ma di obbligazioni sono ancora, neofita,stacca la cedola il 15 agosto del 2,19 volevo mettere 10k quindi vengo a prendere 219€ tassata al 12,5?
Top. Bravissima. Su Fineco queste obbligazioni non le trovo. Allora mi chiedevo se puoi dare un etf valido da inserire in un permanent portfoglio avendo già obbligazioni brevi in euro?? Se prenderlo ora o aspettare ancora un po'. Ringrazio.
@nuvolapanna7442 il migliore ETF su treasury su scadenze lunghe è il TLT, senza dubbio. Trovi un video di analisi qui: ruclips.net/video/SM2ATFSDT8M/видео.html. I bond sono negoziabili tramite conto USD su Interactive Brokers, ne ho parlato anche qui: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
scusa ma dei babybond che ne pensi? alte cedole perchè richiamabili prima della scadenza e tassate al 26% ma da valutare....faresti un video?grazie complimenti........
Ciao Francesca, prima di tutto volevo ringraziarti per questo contenuto. Seconda cosa volevo chiederti alternative al x63 e u25 in quanto su directa e fineco non sono acquistabili. E poi se esistono titoli di stato europei con simili caratteristiche. Grazie ancora
@francescogiulia8847 nel webinar ho utilizzato il calcolo aggiornato a ieri pomeriggio di duration e convexity fatto da Bloomberg. In effetti la duration stimata è leggermente più alta della media che ti mostrano gli altri siti (come ad esempio il sito della borsa di Francoforte che al posto di 23 mostra 17). Ho verificato ora con il mio software sia convexity che duration e a me la duration viene circa di 17 quindi più coerente con il sito della borsa di Francoforte. Utilizzando i miei dati (di cui mi fido di più) il rimbalzo teorico considerando la convexity ti viene del 24% circa quindi non 30% ma comunque più alto del resto dei bond presenti sul mercato. In generale aggiorno tutti i giorni i valori (lo faccio con Bloomberg) e il risultato non cambia mai, il T-bond con maggiore rimbalzo potenziale rimane sempre l'X63. Comunque sto lavorando ad un software che vi metterò anche a disposizione su FreeFinance PRO che calcola le variabili fondamentali bene sui bond proprio perchè purtroppo ci sono spesso errori prendendo i valori da Bloomberg o Reuters (sui siti gratuiti come quelli delle Borse i dati sono ritardati anche di qualche giorno) ed è davvero impossibile operare con dati indicativi. Mi sono resa conto di questi problemi quando ho iniziato ad operare con i bond (non operavo prima del forte aumento dei tassi), non so davvero come fanno gli investitori a comprare bond in questo modo ma sto lavorando ad una soluzione tech almeno sui bond standard che tutti compriamo. Spero di riuscire a rilasciarla prima del rimbalzo dei bond 😉
Bravissima Francesca. Sei sempre sul pezzo. Altri bond interessanti con rendimenti maggiori magari leggermente più rischiosi ma sempre IG? Meglio se nazionali o sovranazionali per la tassazione al 12,50% 😊. Ad esempio Polonia, Messico, Ungheria, o magari anche Gilt in GBP.
@massimocaluori grazie mille!!!!🙏🙏🙏🙏🙏🙏 Il prossimo video di approfondimento è proprio dedicato ai bond governativi in EUR, è un aggiornamento della precedente analisi a cui ho aggiunto nuovi bond e ulteriori analisi 😉
Complimenti Francesca. Questi Treasury si trovano anche su borsa italiana? La mia banca purtroppo non permette acquisti su Francoforte. Grazie e spero di trovarti a Investing Napoli
@Mifra-pq4et grazie mille! Sì, hai dei Treasury quotati sul TLX accessibili anche da conti "standard" ma il problema è che hanno molta meno liquidità di quelli quotati su Francoforte, gli spread sono davvero ampi su tutti quelli che ho analizzato finora (oltre l'1%). Ne avevo segnalati alcuni anche su Obiettivo Resilienza (qui: t.me/ObiettivoResilienza/784) ma sono sicuramente preferibili i Treasury quotati su Francoforte. Se hai un portafoglio in USD non piccolo potresti valutare un conto come quello di Interactive Brokers che permette la negoziazione su Francoforte a basso prezzo e ti permette di avere la liquidità ben remunerata se vuoi investirla con più ingressi (ne avevo parlato qui: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html). Ci vediamo a Investing Napoli! 😁😁😁😁😁
Grazie Francesca per l'opportunità di apprendere sempre buoni spunti, 3 domande: 1) perché alcuni ISIN che segnali non si trovano su Borsa Italiana e ITSP non me le fa acquistare; 2) ha senso acquistare questi titoli non avendo un conto in valuta; 3) cosa significa la dicitura (FX) ISIN US912810TV08 T-Bond Usa Fx 4.75% Nov53 Usd, qual è la differenza dal (TF)
@emilio3991 grazie mille! Rispondo per punti: 1) alcuni ISIN sono negoziati su Francoforte e le banche "standard" non danno accesso a questo mercato. Personalmente negozio con Interactive Brokers che ha costi di negoziazione bassi e ti remunera sulla liquidità, trovi qui un video dedicato ai migliori conti per investire: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html 2) dipende dalla view sul tasso di cambio: se tagliano i tassi i bond rimbalzano ma il dollaro si indebolisce quindi devi capire quanto pensi che si indebolirà il tasso di cambio rispetto a quanto si apprezzeranno i bond. Nello stesso webinar trovi diversi ragionamenti sulla gestione del tasso di cambio e quando ha senso investire in USD anche se la nostra principale valuta è EUR: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html 3) Penso sia la traduzione di Tasso fisso: "FX" = "Fixed Rate" ossia "Tasso Fisso". In ogni caso il bond è standard a tasso fisso, è il trentennale USA emesso lo scorso novembre. E' un ottimo bond a mio parere, io ho preferito il nuovo trentennale perchè ha una duration leggermente più alta e convexity maggiore.
@cesarecerati2668 è veramente difficile in questo contesto capire quando si inzierà a normalizzare la curva, al momento è invertita da un numero di giorni elevatissimo, il massimo storico (ha superato anche gli anni 80) quindi già siamo in un territorio inesplorato. Nei prossimi webinar farò un focus molto approfondito proprio sulla curva dei rendimenti e le strategie che si possono applicare in diversi scenari, sto già lavorando al webinar (solo con il materiale realizzato finora ci potrei fare un vero e proprio corso 😉).
Ciao Francesca, sti treasury stanno davvero facendo dannare 🤣🤣 soprattutto è davvero criptico il rapporto con i bond europei che rendono di meno, anche in modo importante, sarà perché da noi l'inflazione è più bassa? E soprattutto, il mercato azionario (e da poche settimane anche l'oro) sembra ignorare totalmente l'aumento dei rendimenti, c'è un chiaro pericolo che il debito usa stia venendo "declassato" dal mercato a causa della solita e irresponsabile politica fiscale a stelle e strisce? ad ogni modo sempre bravissima e carinissima, grazie per condividere queste info!
@cristianabrambilla2236 perchè sono quotati su Francoforte. Hai dei Treasury quotati sul TLX accessibili anche da conti "standard" ma il problema è che hanno molta meno liquidità di quelli quotati su Francoforte, gli spread sono davvero ampi su tutti quelli che ho analizzato finora (oltre l'1%). Ne avevo segnalati alcuni anche su Obiettivo Resilienza (qui: t.me/ObiettivoResilienza/784) ma sono sicuramente preferibili i Treasury quotati su Francoforte. Se hai un portafoglio in USD non piccolo potresti valutare un conto come quello di Interactive Brokers che permette la negoziazione su Francoforte a basso prezzo e ti permette di avere la liquidità ben remunerata se vuoi investirla con più ingressi (ne avevo parlato qui: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html).
@@freefinancebizLa prima parte del video....VI PREGO NN PERDETELA...... Si capisce moltissimo!!!! Che video magistrale e quanto quanto quanto lavoro!! E per tutti poi......ma che BENGODI!!!!!!! altro che decenni fa.......che le infromazioni dovevi scovarle alla Sherlock Holmes.....
Ciao @lorenzosc6679 ho spiegato come gestire il tasso di cambio e quando ha senso investire in valuta estera in questo webinar: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html. Io ho una parte di portafoglio in USD che non convertirò a breve ossia che tengo in USD per parecchi anni, per questo investo in USD.
@@lorenzosc6679l'ideale era cambiare gli eur in usd qualche settimana fa per investire in questi giorni, comunque in generale se il portafoglio in USD viene mantenuto per più anni o quella parte andrà a finanziare spese in USD non conta tanto il momento in cui si cambia.
Complimenti per esposizione e contenuti. Per i tuo acquisti hai cambiato Euro in Dollari al cambio corrente o avevi una riserva di liquidità in $? Inoltre stante il corrente scenario ove non avessi liquidità disponibile in $, cambieresti € per $ per acquistare bond (Treasury)?
@gianniluigichiesa6785 personalmente ho una parte di portafoglio in USD che continuo ad investire in USD.
Se non avessi disponibilità in USD cambierei quando il dollaro è un pò più debole e inizierei ad investire quando il mercato lo permette.
In generale quando salgono i Treasury (e i rendimenti scendono) è il momento di cambiare in USD, quando i rendimenti salgono e scendono i Treasury è il momento di acquistare Treasury. Ho parlato della gestione del tasso di cambio e quando ha senso investire in USD anche se la nostra principale valuta è EUR in questo webinar: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
E i migliori BTP e Bond europei a cedola alta e scadenza lunga? Grazue mille!
cristallina francesca!!!!, ma io che ho un promotore "passivo" fineco che ti propone solo fondi loro, e ho da recuperare molte minus che devo fare??
@lorisgalandrini8168 io sono sempre per dare seconde chance alle persone quindi direi che il primo step è dire al tuo consulente che non sei soddisfatto del servizio e non sei interessato solo ai fondi della casa, devi esprimere chiaramente le tue preferenze in termini di asset class, rischio/rendimento etc. Se vedi che il promotore continua a non soddisfarti anche quando sei stato chiaro sui tuoi bisogni finanziari non c'è altra scelta che cambiare consulente. Puoi anche rivolgerti ad un consulente finanziario indipendente, li trovi nell'albo di OCF.
Sicurmente in questa fase le occasioni per recuperare le minus non mancano. Nel frattempo ti suggerisco di guardare anche come opero sul mio portafoglio personale difensivo "Obiettivo Resilienza" (t.me/ObiettivoResilienza) in certificati e obbligazioni non tanto per le operazioni in sè ma per capire se un'operatività di questo tipo è più in linea con i tuoi bisogni e capire anche che tipo di consulente cercare.
Complimenti per la chiarezza.
Ti seguo con costanza quindi so che hai già affrontato l'argomento rischio cambio. Provo comunque a chiederti se a tuo avviso una svalutazione del dollaro potrebbe "mangiarsi" una parte importante del guadagno.
Grazie!
ANCH'IO CONCORDO CON QUANTO AFFERMI.per noi europei che viviamo e spendiamo in euro acquistare delle obbligazioni in valuta estera diventa una variabile in piu. se i tassi scendono il dollaro si svaluta rispetto all'euro in teoria e potrebbe minimizzare le cedola..... io ho lo stesso problema xchè vorrei anche acquistare altre obbligazioni in valuta estera ma sono frenato xche col mio broker e banca (gestione amministrata) se acquisto in dollari mi converte cedola direttamente in euro.... mentre un conto multivaluta potrebbe servire ma sto valutando se in gestione amministrata esista e convenga economicamente...........
Stai parlando di fineco?@@mauriziocel7025
Grazie Francesca per i contenuti preziosi, un quesito: treasury USA acquistati su IB hanno tassazione std al 12,5 % c9me whitelist o si sommano imposte USA?
ciao francesca, secondo te prendere obbligazioni con scadenza lunga in dollari, è un rischio?
ad esempio obbligazioni usa a 20+ anni che oggi hanno ottimi rendimenti.
spesso sento dire che nel lungo periodo il cambio euro/dollaro non è un problema, perché nel lungo periodo rimane in media.
quindi quando incassi le cedole alcune volte prendi di più altre meno.
ma sul valore dell'obbligazione?
quando il titolo andrà a scadenza e il dollaro magari avrà perso ad esempio il 20% rispetto all'euro, in pratica perdi il 20% del capitale investito.
volevo un tuo parere.
grazie, saluti
@AleROMA79 ho parlato di questo argomento in questo webinar: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
Il problema che ci sarà quando i bond USA rimbalzeranno è che il dollaro si rafforzerà quindi da un lato guadagni e dall'altro perdi (se questo sarà un equilibrio o meno è difficile da prevedere). Infatti secondo me se non si ha necessità di dollari meglio continuare a investire in euro o coprire il rischio di cambio (operazione molto complessa e costosa su più anni, la cosa migliore è prendersi strumenti già coperti come ETF). Tuttavia se tieni i dollari nel lungo periodo e continui ad investire in dollari allora può avere senso. Nel video trovi tanti esempi di casi reali che possono aiutare a capire se conviene investire in dollari o meno.
@@freefinancebiz Ciao Francesca, grazie per la risposta. Si generalmente quando l'obbligazione scade ricompro obbligazione in dollari, (nel mio portafoglio mantengo sempre alcune obbligazioni in euro e alcune in dollari) quindi ricomprando in dollari il rischio cambio in teoria non dovrebbe incidere??
Il rischio cambio mi dovrebbe incidere solo sulle cedole perché le cedole le trasformo in euro e le spendo. Però nel lungo periodo potrei fare una media, alcune volte ci potrei guadagnare con il cambio e altre perdere.
Che ne pensi?
Grazie, saluti
@@AleROMA79 se cambi solo le cedole il cambio incide limitatamente e come dici tu su anni delle volte guadagni e delle volte perdi quindi sono d’accordissimo! Se hai una parte di portafoglio fissa per diversi anni (direi almeno sui 10 anni) puoi ignorare il tasso di cambio.
Come si può comprare il bond us 30anni con isin us912810tx63 ? Che broker usare? I miei attuali non lo danno disponibile
Mi associo.
Eccezionali contenuti per investitori "medi" ma anche per coloro "above the average". È per questo che ho praticamente unfollowato quasi tutti gli altri, il tuo progetto FreeFinance è fantastico. Ci vediamo il 22 marzo a Napoli
@ExpectChaos grazie infinite, non potevi farmi un commento più bello!!!!🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏 Ci vediamo a Napoli!!!😁😁😁😁😁😁
Complimenti per il video! Una domanda per quanto riguarda la piattaforma free finance pro, non ho capito se nella piattaforma è incorporata anche la funzione di analisi di scenario dei certificati e di ricerca certificati secondo parametri pre impostati. Grazie in anticipo
@matteopredieri9263 grazie mille 🙏🙏🙏🙏🙏
Per quanto riguarda la piattaforma FreeFinance, la funzione di analisi di scenario è uno dei punti di forza della piattaforma: si tratta di un’analisi avanzata, perché considera tutte le caratteristiche dei certificati modificando coerentemente la scadenza effettiva e il profitto futuro. La piattaforma non ti aiuta sulla ricerca (per quello c’è CedLab) ma piuttosto sulla selezione: in altre parole se già hai una selezione di ISIN puoi utilizzare FreeFinance PRO per selezionare il certificato più adatto a te sulla base di tantissimi parametri aggiornati.
Puoi iscriverti gratuitamente su freefinancepro.con e testare tutte le funzioni su 20 ISIN selezionati.
A breve saranno online i video tutorial su come utilizzare la piattaforma anche di concerto con CedLab PRO.
sempre video interessanti ma potresti valutare anche dei video su obbligazioni in valuta estera (non euro ne dollari). Ad es. io sto valutando obbligazioni in ZAR ad elevata cedola 9%........da tenere per la cedola ma se zar come penso si rivaluta su euro si possono vendere ..............grazie.............
@mauriziocel7025 certo, lo inserisco nella lista dei prossimi argomenti da trattare 😉
Ciao volevo chiederti voglio comprare obbligazione che dici tu che scade nel 2043 su fineco mi dice mercato ETLX e corretto? Poi un'altra domanda quando stacca la cedola l'obbligazione scende giusto come x le azioni? Scusa ma di obbligazioni sono ancora, neofita,stacca la cedola il 15 agosto del 2,19 volevo mettere 10k quindi vengo a prendere 219€ tassata al 12,5?
Top. Bravissima. Su Fineco queste obbligazioni non le trovo. Allora mi chiedevo se puoi dare un etf valido da inserire in un permanent portfoglio avendo già obbligazioni brevi in euro?? Se prenderlo ora o aspettare ancora un po'. Ringrazio.
@nuvolapanna7442 il migliore ETF su treasury su scadenze lunghe è il TLT, senza dubbio. Trovi un video di analisi qui: ruclips.net/video/SM2ATFSDT8M/видео.html.
I bond sono negoziabili tramite conto USD su Interactive Brokers, ne ho parlato anche qui: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
Ciao vorrei investire qualcosa sulle obbligazioni su quali mi consigli? Mi daresti qualche dritta?
O t t i m o . .!!
scusa ma dei babybond che ne pensi? alte cedole perchè richiamabili prima della scadenza e tassate al 26% ma da valutare....faresti un video?grazie complimenti........
Ciao Francesca, prima di tutto volevo ringraziarti per questo contenuto. Seconda cosa volevo chiederti alternative al x63 e u25 in quanto su directa e fineco non sono acquistabili. E poi se esistono titoli di stato europei con simili caratteristiche. Grazie ancora
Ma il potenziale rimbalzo a fronte del taglio di 1% del X63 nella tabella dei migliori treasury è sbagliato vero? Dovrebbe essere ca 21% non 30%...
@francescogiulia8847 nel webinar ho utilizzato il calcolo aggiornato a ieri pomeriggio di duration e convexity fatto da Bloomberg. In effetti la duration stimata è leggermente più alta della media che ti mostrano gli altri siti (come ad esempio il sito della borsa di Francoforte che al posto di 23 mostra 17).
Ho verificato ora con il mio software sia convexity che duration e a me la duration viene circa di 17 quindi più coerente con il sito della borsa di Francoforte. Utilizzando i miei dati (di cui mi fido di più) il rimbalzo teorico considerando la convexity ti viene del 24% circa quindi non 30% ma comunque più alto del resto dei bond presenti sul mercato.
In generale aggiorno tutti i giorni i valori (lo faccio con Bloomberg) e il risultato non cambia mai, il T-bond con maggiore rimbalzo potenziale rimane sempre l'X63.
Comunque sto lavorando ad un software che vi metterò anche a disposizione su FreeFinance PRO che calcola le variabili fondamentali bene sui bond proprio perchè purtroppo ci sono spesso errori prendendo i valori da Bloomberg o Reuters (sui siti gratuiti come quelli delle Borse i dati sono ritardati anche di qualche giorno) ed è davvero impossibile operare con dati indicativi. Mi sono resa conto di questi problemi quando ho iniziato ad operare con i bond (non operavo prima del forte aumento dei tassi), non so davvero come fanno gli investitori a comprare bond in questo modo ma sto lavorando ad una soluzione tech almeno sui bond standard che tutti compriamo. Spero di riuscire a rilasciarla prima del rimbalzo dei bond 😉
@@freefinancebiz Grazie mille, chiarissima, aspettiamo aggiornamenti.
Bravissima Francesca. Sei sempre sul pezzo. Altri bond interessanti con rendimenti maggiori magari leggermente più rischiosi ma sempre IG? Meglio se nazionali o sovranazionali per la tassazione al 12,50% 😊. Ad esempio Polonia, Messico, Ungheria, o magari anche Gilt in GBP.
@massimocaluori grazie mille!!!!🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Il prossimo video di approfondimento è proprio dedicato ai bond governativi in EUR, è un aggiornamento della precedente analisi a cui ho aggiunto nuovi bond e ulteriori analisi 😉
Anche per nazioni europee vi sono bond in USD. Tipo Polonia, Ungheria, Romania. Ci sto dentro. 😊
Complimenti Francesca!
Complimenti Francesca. Questi Treasury si trovano anche su borsa italiana? La mia banca purtroppo non permette acquisti su Francoforte. Grazie e spero di trovarti a Investing Napoli
@Mifra-pq4et grazie mille!
Sì, hai dei Treasury quotati sul TLX accessibili anche da conti "standard" ma il problema è che hanno molta meno liquidità di quelli quotati su Francoforte, gli spread sono davvero ampi su tutti quelli che ho analizzato finora (oltre l'1%). Ne avevo segnalati alcuni anche su Obiettivo Resilienza (qui: t.me/ObiettivoResilienza/784) ma sono sicuramente preferibili i Treasury quotati su Francoforte.
Se hai un portafoglio in USD non piccolo potresti valutare un conto come quello di Interactive Brokers che permette la negoziazione su Francoforte a basso prezzo e ti permette di avere la liquidità ben remunerata se vuoi investirla con più ingressi (ne avevo parlato qui: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html).
Ci vediamo a Investing Napoli! 😁😁😁😁😁
@@freefinancebiz posso comprare su Francoforte, ma non ho un conto in dollari. È comunque possibile acquistarli?
Grande Francesca!!! Super video anche questa settimana. Ogni tuo video è una bellissima esperienza! Grazie
@maugeo63 grazie infinite per questo bellissimo commento!!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Grazie Francesca per l'opportunità di apprendere sempre buoni spunti, 3 domande: 1) perché alcuni ISIN che segnali non si trovano su Borsa Italiana e ITSP non me le fa acquistare; 2) ha senso acquistare questi titoli non avendo un conto in valuta; 3) cosa significa la dicitura (FX) ISIN US912810TV08 T-Bond Usa Fx 4.75% Nov53 Usd, qual è la differenza dal (TF)
@emilio3991 grazie mille! Rispondo per punti:
1) alcuni ISIN sono negoziati su Francoforte e le banche "standard" non danno accesso a questo mercato. Personalmente negozio con Interactive Brokers che ha costi di negoziazione bassi e ti remunera sulla liquidità, trovi qui un video dedicato ai migliori conti per investire: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
2) dipende dalla view sul tasso di cambio: se tagliano i tassi i bond rimbalzano ma il dollaro si indebolisce quindi devi capire quanto pensi che si indebolirà il tasso di cambio rispetto a quanto si apprezzeranno i bond. Nello stesso webinar trovi diversi ragionamenti sulla gestione del tasso di cambio e quando ha senso investire in USD anche se la nostra principale valuta è EUR: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html
3) Penso sia la traduzione di Tasso fisso: "FX" = "Fixed Rate" ossia "Tasso Fisso". In ogni caso il bond è standard a tasso fisso, è il trentennale USA emesso lo scorso novembre. E' un ottimo bond a mio parere, io ho preferito il nuovo trentennale perchè ha una duration leggermente più alta e convexity maggiore.
@@freefinancebiz grazie Francesca per la puntuale risposta 👍
Se i rendimenti a breve salgono di più ,quando si normalizzerà la curva ?Grazie
@cesarecerati2668 è veramente difficile in questo contesto capire quando si inzierà a normalizzare la curva, al momento è invertita da un numero di giorni elevatissimo, il massimo storico (ha superato anche gli anni 80) quindi già siamo in un territorio inesplorato. Nei prossimi webinar farò un focus molto approfondito proprio sulla curva dei rendimenti e le strategie che si possono applicare in diversi scenari, sto già lavorando al webinar (solo con il materiale realizzato finora ci potrei fare un vero e proprio corso 😉).
Grazie Francesca, video grande qualità e concretezza, io apprezzo in particolare che hai e illustri una visione
@fabiogarlassi752 grazie mille Fabio per questo bellissimo commento!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Grazie Francesca, sempre concreta e preziosissima...buon weekend, messo like
@antonelloserpi5485 grazie infinite per il tuo costante supporto, apprezzatissimo!!!!🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Ciao Francesca, sti treasury stanno davvero facendo dannare 🤣🤣 soprattutto è davvero criptico il rapporto con i bond europei che rendono di meno, anche in modo importante, sarà perché da noi l'inflazione è più bassa? E soprattutto, il mercato azionario (e da poche settimane anche l'oro) sembra ignorare totalmente l'aumento dei rendimenti, c'è un chiaro pericolo che il debito usa stia venendo "declassato" dal mercato a causa della solita e irresponsabile politica fiscale a stelle e strisce?
ad ogni modo sempre bravissima e carinissima, grazie per condividere queste info!
Video comes empre di una qualità eccezionale! Grazie!
@simonebalconi6356 grazie infinite per questo bellissimo commento!!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Sei bravissima.
@antoniopizzelli1308 grazie mille, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Grazie per un altro video eccezionale.
@giovannidagostino4221 grazie infinite, troppo gentile!🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Ma su directa nessuno dei tre bond citati è quotato!!!
Ma perché?
Nv42 con cedola al 4% che quota quasi 93usd potrebbe essere una buona alternativa? Grazie
@cristianabrambilla2236 perchè sono quotati su Francoforte. Hai dei Treasury quotati sul TLX accessibili anche da conti "standard" ma il problema è che hanno molta meno liquidità di quelli quotati su Francoforte, gli spread sono davvero ampi su tutti quelli che ho analizzato finora (oltre l'1%). Ne avevo segnalati alcuni anche su Obiettivo Resilienza (qui: t.me/ObiettivoResilienza/784) ma sono sicuramente preferibili i Treasury quotati su Francoforte.
Se hai un portafoglio in USD non piccolo potresti valutare un conto come quello di Interactive Brokers che permette la negoziazione su Francoforte a basso prezzo e ti permette di avere la liquidità ben remunerata se vuoi investirla con più ingressi (ne avevo parlato qui: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html).
@@freefinancebiz grazie mille! Super-gentile e chiarissima! ❤️
grazie molto preziosa come sempre
@MrWerther1976 grazie mille, sempre gentilissimo!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Grazie mille Francesca 🙂
@maxdigi8648 grazie mille per il commento!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Sempre utilissima, competente, deliziosa.
@giovannapanto8170 grazie infinite per questo bellissimo commento!!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
@@freefinancebizLa prima parte del video....VI PREGO NN PERDETELA...... Si capisce moltissimo!!!! Che video magistrale e quanto quanto quanto lavoro!! E per tutti poi......ma che BENGODI!!!!!!! altro che decenni fa.......che le infromazioni dovevi scovarle alla Sherlock Holmes.....
Come fai con i bond se sono in dollari con il cambio?
Ciao @lorenzosc6679 ho spiegato come gestire il tasso di cambio e quando ha senso investire in valuta estera in questo webinar: ruclips.net/video/WVWiq0YXhD0/видео.html. Io ho una parte di portafoglio in USD che non convertirò a breve ossia che tengo in USD per parecchi anni, per questo investo in USD.
@@freefinancebiz Sconsigli ora visto il momento di acquistare etf senza copertura cambio?
@@lorenzosc6679l'ideale era cambiare gli eur in usd qualche settimana fa per investire in questi giorni, comunque in generale se il portafoglio in USD viene mantenuto per più anni o quella parte andrà a finanziare spese in USD non conta tanto il momento in cui si cambia.