Czy bańka na rynku akcji pęknie? Jak wraz z Maćkiem Pielokiem inwestujemy w akcje?
HTML-код
- Опубликовано: 28 авг 2024
- Czy ceny akcji są sztucznie napompowane? Czy mamy już do czynienia z bańką? A jeśli tak - czy w najbliższym czasie ona w końcu pęknie? - spokojnie! Ten naszpikowany merytorycznymi źródłami film pomoże Wam zrozumieć, co dzieje się na rynku i jak przygotować do tego swój portfel.
▼▼▼
Ten film powstał we współpracy z Maćkiem Pielokiem - CFA i licencjonowanym doradcą inwestycyjnym z kilkunastoletnim doświadczeniem w finansach. Znamy się od 2010 roku, jeszcze z czasów wspólnej pracy w TFI i od lat łączy nas pasja do inwestowania. Maciek jest osobą, z którą bardzo lubię konfrontować moje pomysły. Już niejedną noc przegadaliśmy wspólnie na temat budowy dobrego portfela.
▼▼▼
Linki w odcinku:
➡️ Finansowa Forteca - krok po kroku:
finansowaforte...
➡️ Jak zbudować portfel odporny na inflację? + mój portfel ofensywny [FFP08]:
marciniwuc.com...
➡️ Scenariusze wyjścia świata z potopu długów:
marciniwuc.com...
➡️ Janina Daily, królowa polskiej statystyki:
janinadaily.com/
➡️ Co to jest ETF? Podstawy:
marciniwuc.com...
➡️ Jak kupić ETF do swojego portfela? Cykl o ETF - część 2:
marciniwuc.com...
▼▼▼
Źródła:
➡️ The Ultra Flawed Buffett Indicator:
seekingalpha.c...
➡️ CAPE Fear: Why CAPE Naysayers Are Wrong:
www.researchaf...
➡️ Clueless About 2020, Wall Street Forecasters Are at It Again for 2021:
www.nytimes.co...
➡️ Podcast The Memo by Howard Marks:
www.oaktreecap...
➡️ Update on Emerging Market Valuations and Expected Market Returns:
www.theemergin...
➡️ WHEN THE DUCKS ARE QUACKING, FEED ‘EM:
www.gmo.com/eu...
➡️ Post Viktor Shvets na LinkeId o aktywności chińskiego rynku
/ viktor-shvets-5aa84619...
➡️ 4,020 Reasons To Be Wary Of Permabears
slopeofhope.co...
➡️ Global Index Briefing: MSCI Forward P/Es:
www.yardeni.co...
➡️ King of the Mountain: The Shiller P/E and Macroeconomic Conditions
www.researchaf...
➡️ Fear & Greed Index Debunked: Greed Is Good!
seekingalpha.c...
➡️ Rob Arnott, Research Affiliates, “Modern Monetary Theory Does Not Work”:
mebfaber.com/2...
➡️ 79+ Amazing Algorithmic Trading Statistics (2021) [Fact Checked]:
analyzingalpha...
➡️ BUBBLE SIGNS: STOCK ISSUANCE By Asset Allocation Team:
www.gmo.com/am...
▼▼▼
Disclaimer:
Informacje zawarte w niniejszej publikacji są wyłącznie wyrazem prywatnych opinii autora. Autor nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje podjęte w oparciu o informacje uzyskane w niniejszej publikacji. Zawarte w niniejszej publikacji informacje nie stanowią oferty żadnych usług i podane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych. Informacje te nie stanowią w szczególności usługi doradztwa inwestycyjnego ani udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów, a także nie mogą być traktowane jako forma świadczenia pomocy prawnej. Inwestowanie zawsze łączy się z ryzykiem i należy liczyć się z możliwością utraty całości lub części zainwestowanych środków. Czytelnik/Słuchacz/Widz podejmuje wszelkie decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność i każdorazowo powinien wziąć pod uwagę swoją indywidualną sytuację finansową. Opinie wyrażone w materiale są osobistymi opiniami Gościa i nie mogą być utożsamiane z żadną instytucją, z którą Gość jest lub był związany.
#inwestowanie #akcje #inwestycje
![Jak zbudować portfel odporny na inflację? + mój portfel ofensywny [FFP08]](http://i.ytimg.com/vi/MNZHKNpG3q0/mqdefault.jpg)
![Jak zbudować portfel odporny na inflację? + mój portfel ofensywny [FFP08]](/img/tr.png)
Zagłosować na temat kolejnego odcinka możesz również korzystając z ankiety na karcie społeczności:
ruclips.net/channel/UCe8VykA_qDCBmg_08eIA8iQcommunity?lb=UgxGy4tDAT36c7t9cBF4AaABCQ
Nie zapomnij też przeczytać artykułu na blogu:
marciniwuc.com/czy-banka-na-rynku-akcji-peknie/
Wyśmienita rozmowa! Wasza formuła sporu jest doskonała, pokazuje realną niepewność, różne punkty widzenia i tym samym jest lepszym materiałem niż dowolny wykład!
Dokładnie. Zgadzam się w 100%
Uwielbiam te spory i pokazywanie różnych aspektów dot analiz, społecznych, historycznych i biznesowych. Dzięki
Dobrze że wróciłeś po wakacjach , jesteś najbardziej wiarygodnym kolesiem na polskim YT w tematyce finansów osobistych. Vin Diesel też w formie
Opcja nr 2 - krypto
Świetny materiał, dzieki !
Panowie.
Chapeau bas. Bogata treść na najwyższym poziomie, przedstawiona w świetny sposób.
Mnóstwo rzeczy do przemyślenia.
Głosuję za obligacjami! 😊
Przepięknie słucha się tak merytorycznej i dobrze ułożonej rozmowy. Tym bardziej, że jeszcze 10 lat temu należałoby sowicie zapłacić za taką wiedzę.
Moje przemyślenia co do zakupu akcji, to w obecnej sytuacji należy się bezpiecznie zabezpieczyć się przed utrata siły nabywczej waluty, aniżeli szukać możliwości zarabiania na giełdzie. Jestem bardziej niedźwiedzio nastawiony obecnie do rynku akcji aczkolwiek biorę pod uwagę, że pewne wzrosty mogą mnie ominąć. Cierpliwie czekam na spadki zabezpieczając zgromadzone oszczędności przed inflacją.
Sądzę, że warto byłoby także pomyśleć nad materiałem jak rozliczyć się w zeznaniu podatkowym ze sprzedaży akcji i wypłaceniu zysku na konto.
Bardzo dobra rozmowa. Szczególnie fajne realne podejście do sprawy, że to "ogon macha psem"
Dziękuję Ryszard ;)
Niemal nie komentuje nic na YT, ale ten film zrobił na mnie takie wrażenie, że muszę skomentować. 54 minuty naprawdę świetnego materiału. Pomimo, że siedzę w świecie finansów to masa nowej wiedzy podanej w przystępnej formie. Jak najwięcej materiałów z P. Maćkiem. Czy ktoś zna podobne filmy/kanały ? Mogą być anglojęzyczne.
PS. Wybieram opcję 2 :)
Według mnie fajnie by było jakbyście nagrali pierwszy film z obligacjami a następny o kryptowalutach najlepiej może z jakimś gościem który dużo siedzi w tym temacie. Ja osobiście traktuje swój portfel kryptowalutowy jako ten ofensywny ale coś czuje, że do długoterminowego także dołoże kilka procent instrumentu blokchain
Oba tematy mnie interesują, ale pierwszy wybrałbym o obligacjach, a następny o krypto. Dzięki wielkie Panowie, robicie świetną robotę! 👊🏽
Super wywiad. Przyjemnie się to ogląda, kiedy wrzucacie jednocześnie wykresy i dane. Co do tematów chętnie oba tematy a do krypto polecam Kamila Jarzombka albo Phila Koniecznego : )
Dzięki i z niecierpliwością czekam na kolejne odcinki :)
Dzięki! Świętnie spędzony wieczór przy tej dyskusji :) Świat potrzebuje Marcina z ekspozycją na crypto ;)
Opcja 1. Krypto są ostatnio bardzo modne i jest sporo wiedzy u Kamila Gancarza czy Phila Koniecznego. Poza tym ten rynek się tak dynamicznie zmienia że część materiału może być nieaktualna po tygodniu. Natomiast obligacje inflacyjne powinny być bezpieczna częścią każdego portfela i nie są tak "modne" jak krypto, więc fajnie by było o nich posłuchać.
Piękni jesteście ale wykresy mogłyby być trochę dłużej na ekranie ;-)
Dzięki za sugestię!!
Przecież można zrobić zdjęcie
Ładnie Maciej punktuje kolegę. Bardzo merytorycznie!!!! Świetny materiał.
Świetna rozmowa :)
Witam. Świetny materiał 👍
1 a później 2 :P
Dziękuję za kolejny fanatyczny materiał.
Wszystkiego dobrego Panowie ! :)
Opcja nr 2!
Super materiał! Opcja 1
Dzisiaj bardziej ryzykowne instrumenty więc w następnym odcinku głosuję za obligacjami tak dla zrównoważenia ryzyka :)
Super materiał, z przyjemnością wysłuchałem. Co do kolejnego spotkania głosują za opcją 1.
Dla zasięgu
dziękuję za odcinek. Prośba - zrobić timekody do wideo
Super temat, nie mogę się doczekać!
Świetny odcinek! Marcin bardzo mi się podoba, że dodałeś nowy format materiałów na RUclips. Oglądam z zaciekawieniem każdy z nich i już od lat uczę się od Ciebie samych nowych rzeczy. Ale mam małą uwagę dot. materiału - musisz popracować nad drugą kamerą, żeby dopracować jakość całości. Brakuje mi w tym kontekście spójności, bo różnica w jakości i kolorach jest ogromna, gdy kamera zmienia się na Twojego gościa.
Mały szczegół, który oczywiście nie wpływa na aspekt merytoryczny tego materiału, który jest ogromny, ale to by była taka fajna wisienka na torcie dla osób, które tak jak ja - cenią sobie jakość, bo gdzieś tam w życiu sporo siedzieli w grafice komputerowej (szeroko pojętej).
Tak sobie pomyślałem o czynnikach wpływających na cenę akcji - na rynku technologii jest aktualnie duży problem z brakiem komponentów. Braki dotyczące półprzekaźników wpływają na braki najróżniejszych produktów, które je wykorzystują, a wykorzystywane są one praktycznie w każdej maszynie. Kryzys związany z półprzekaźnikami ja wg. analiz firm zajmujących się dostępnością ma pogłębiać się conajmniej do końca 2022 roku. Oznaczać to będzie coraz więcej opóźnionych projektów i inwestycji w produkcji, a co za tym idzie stratami, które mogą wpłynąć na rynki globalnie (nie wiem tylko w jakim stopniu). Tylko taka sugestia, że może warto to przeanalizować ;)
opcja nr 2. może w końcu zrozumiem i przekonam się że kryptowaluty mają jakąś realną wartość i jakiś fundament który determinuje ich wycenę
Jedynym przypadkiem, gdy wewnętrzna wartość czegoś nie zależy od elementów czysto umownych i niemożliwych do zmierzenia jest sytuacja gdy to coś generuje właścicielowi jakieś przepływy pieniężne, jakieś korzyści wyrażone w tej samej walucie co cena tego czegoś. Dlatego da się wycenić akcje i całe firmy (bo generują zyski i dywidendy), obligacje (bo generują odsetki), czy nieruchomości (bo generują czynsz z najmu). Nie stwierdzisz natomiast wartości wewnętrznej złota, bitcoina, ani surowców (nawet przemysłowych). No bo ile dolarów warte jest poczucie bezpieczeństwa za które ktoś płaci kupując złotą monetę? Albo ile złotych warta jest wiara w nowoczesną technologię, która rzekomo ma zrewolucjonizować świat? Tego po prostu nie jesteś w stanie oszacować.
Super! Dziękuję za świetny materiał, oby takich więcej! Pozdrowienia :)
Dzięki! Damy z siebie wszystko w kolejnych rundach :)
Opcja 1. Dobry materiał
Dziękuję za ciekawy materiał :)
Opcja 1
Dzięki, pozdrawiam.
Opcja nr 2
Material mega wartosciowy. Ja siedze w USA to głównie w ETFy czy spółki inwestuje właśnie z USA, jednak właśnie wycena, szczególnie tych technologicznych, zgadzam się ze trochę zawyżona i to mnie martwi. Pytanie czy Pana książka dotyka właśnie rynków wschodzących i No EtFow itd z tych miejsc w które Pan inwestuje/poleca kupić? (Pytam bo Poprostu nie chce kupić kolejnej książki w stylu finansowy ninja która opisuje podstawy inwestowania itd dla początkujących) pozdrawiam
Coraz więcej osób zbroi się w gotówkę, niedawno przeczytałem, że Warren Buffett ma rekordowe zasoby gotówki, więc wygląda, że jest oczekiwanie na okazje do zakupów czyt. duże spadki. Jestem ciekaw jak wy do tego podchodzicie, przy jakich spadkach uruchomicie swoje zasoby gotówki, czy macie jakiś automatyczny próg, np. obsówa 30% to znak żeby kupować.
Świetna robota chłopaki! :)
Stanowczo dementuję. Na moją prośbę Maciek mówi patrząc czesto w swoją kamerę (1 z 3).
Panie Marcinie, jedna uwaga co do interpretacji wykresów dot. bilansu FEDu vs kapitalizacja rynku: brak zgody, że pierwszy to manipulacja, a drugi już jest OK. One pokazują dokładnie to samo tylko sposób prezentacji jest inny.
Pierwszy pokazuje, że między jedną i drugą wielkością jest silna dodatnia korelacja. Gdyby jej nie było to rozmówca nie "zmanipulowałby" tym wykresem, bo to byłoby niemożliwe fizycznie. Mógłby sobie zmieniać osie nawet przez tydzień.
Drugi pokazuje mniej więcej to samo: wskaźnik względnie stały w czasie, co oznacza, że obie miary zachowują się podobnie.
Na obu wykresach widać też to tąpnięcie w 2020. Umiejąc dobrze interpretować wykresy, z obu wyciąga się dokładnie te same wnioski. :)
Pozdrawiam serdecznie
Czemu pan Maciek zawsze taki prześwietlony?
Roztacza taką aurę. A na serio to też na to zwróciłem uwagę, ogólnie jakość nagrania nie powala :(
Z Vin Dieselem to było tak.Po otrzymaniu Oskara za najlepszą rolę drzewa wszech czasów (I am groot!; Guardians of the Galaxy), stwierdził, że rzuca aktorstwo i poświęci się w 100% wolontariatowi budując studnie w Afryce, jak i ratując zagrożone gatunki przed wyginięciem. Zmienił jednak swoje plany, jak zobaczył ile jeszcze jest jeszcze do zrobienia z wiedzą finansową Polaków. Postanowił więc pogłębić jeszcze bardziej wiedzę z zakresu finansów, nauczyć się języka polskiego i przyjechać do tego kraju powtarzając, że nie jest Vinem Dieselem.
Spóźnione, ale stawiam na opcję nr 2, Marcin już dużo nagrał i napisał o obligacjach, a przydałoby się ruszyć temat kryptowalut :)
Świetny materiał dzięki.
Głosuje za kolejnym odcinkiem na temat kryptowalut i jeżeli miałby powstać taki odcinek warto zaprosić o ile to realne Kamila Gancarza lub Phila Koniecznego
Dziękuję za propozycję @Maksymilian
Ja już żygam tym Philem 🤮🤮🤮.
@@daruddg31 Merytoryczna opinia
Phil ma bardzo fajne nagrania tyle że... po co? Generalnie bardzo, bardzo rzadko mówi coś nowego
Super materiał. Ale jednego nie kumam. Skoro w 33 minucie pokazujecie materiał dot. przewidywań na rynku, który oscyluje wg. prognoz między 5-6 %. To czy w obecnej sytuacji nie lepiej trzymać ta kasę w obligacjach na inflacji nawet na 1% zwrotu?. Denfacto nawet z inflacja 5% ten zysk będzie wynosił 6 % (tak samo jak domyślnie akcje) a same obligacje mają prawie zerowe ryzyko.
Skłaniam się raczej do nr 1. Ciężko mi uznać za inwestycję instrument, którego wycenę potrafi zdemolować wypowiedz jednego człowieka :) Krypto wydają się mi ciekawe pod jednym względem. Mogły by pomóc w określeniu odporności na straty i określeniu poziomu ryzyka jakie damy radę udźwignąć psychicznie. :) Tak na przyszłość. Myślę, że bardzo przydatny byłby odcinek o różnych wskaźnikach, gdzie ich szukać, na co zwracać uwagę i jak je należy interpretować ;) Podskórnie czuję, że tej wiedzy by było na cały cykl :)
swietny odcinek!
Świetny odcinek. Chętnie bym poznał wasze zdanie dlaczego inwersja krzywych rentowności na amerykanskich obligacjach nie zadziałały. W zasadzie mamy odwrotną sytuację. Czy tylko dodruk jest winny?
Mój głos idzie na krypto. PS: świetny odcinek, tylko nie róbcie zbliżeń przy tym świetle bo Maciej jest bardzo prześwietlony.
To problem z ustawieniami u mnie. Będziemy to poprawiać.
Obligacje na kolejny raz poproszę :)
Jestem za opcją nr 1 obligacje.
Super odcinek Panowie👍
Szkoda tylko, że nigdy nie wspominacie o "stop lossie". Mam wrażenie, że to zapomniane narzędzie a potrafi uratować tyłek w portfelu spekulacyjnym. Pozdrawiam
Dzięki Bartosz! Marcin niech wypowie swoje zdanie, ale ja celowo stop lossow unikam. To narzędzie to na pewno elementarz i chleb powszedni w tradingu, czyli podejściu którego unikam. Stop lossy przy powszechnych flash crashach mogą być bardzo kosztowne gdy wyrzuci cię z rynku przed odbiciem. A przy dłuższych spadkach zawsze potem ejst pytanie - stop loss zadziałałal, ale przy jakim poziomie teraz wracać? A może nie stop loss tylko przecięcia średnich kroczących? Może zamiast stop lossa trochę ubezpieczenia dokupić w postaci opcji? :)
Kluczowe żeby stosować strategie, z którą czujesz się ok.
Stop loss jako zabezpieczenie psychiki inwestora i jego gotowości do akceptowania straty.
Świetna rozmowa. Bardzo dziękuję za wartościową dawkę wiedzy. Poprosiłbym o odcinek o kryptowalutach. Bardzo chętnie posłuchałbym też co myślicie o rynku brytyjskim. Pozdrawiam
Dla mnie 1 poproszę ;)
@Marcin Iwuć - czy te 28% w portfelu ofensywnym to mierzysz, biorąc pod uwagę całą wartość portfela z gotówką? Czy zwrot tylko z części zainwestowanej, bez gotówki? I drugiej pytanie: jaki procent gotówki masz aktualnie w portfelu.
Całość z gotówką. A dziś rano zamknąłem wszystkie pozycje - zabieram zyski i szukam kolejnych pomysłów. W tym portfelu dużo i dość często zmieniam.
@ czyli gotówka 100% ;) a kiedy jakiś materiał o portfelu ofensywnym? Rozumiem, że byłby adresowny dla bardziej profesjonalnych inwestorów z większą tolerancją ryzyka, ale myślę ze byłoby to bardzo ciekawie
Przede wszystkim dziękuje za świetny odcinek. Pozdrawiam obu prowadzących. Czy te ETF inwestujące w indeksy nie zaburzają wyceny akcji? Obawiam się, ze jak tylko wzrosną na świecie stopy proc to część kapitału z tych ETF ponownie wróci na lokaty, co spowoduje spadek notowań akcji z głównych indeksów - niezależnie od kondycji tych spółek. Generalnie obawiam się, ze ta moda na indeksy przyczynia się do nieracjonalnej wyceny poszczególnych spółek.
Cześć Tomek! Bardzo ciekawe przemyślenia. Rzeczywiście gdy FED ostatnio podnosił stopy w 2018 roku to nie sprzyjało to rynkowi akcji, ale S&P skończył wtedy rok na zaledwie 4% minusie. Niestety nie ma prostej zależności między stopami, a trendem na rynku akcji. Jest niesamowicie dużo niuansów w rozważaniach o tej zależności. O wpływie ETFów na mechanizmy cenotwórcze to cały odcinek by trzeba nagrać, ale wg mnie jesteś na dobrym tropie :) POZDRAWIAM!
Tylko ze w 2015 roku banka zostala napompowana w celu powstrzymania pekniecia. Przeciez wtedy poszedl mega dodruk i maksymalna obnizka stop procentowych.
Panowie dzięki za „klip”. Ale zauważyłem, ze pominęliście NAJWAŻNIEJSZA kwestie, a mianowicie obecnego poziomu lewara na amerykańskiej giełdzie. To sprawia, ze nawet „mini” banki mogą zagrać na efekt domina gdy pojawią się „margin call’e”. To tak istotny element tej dyskusji, ze właściwie należałoby to nagrać od nowa .. 🤷🏻♂️
Cześć Leszku! Na początku mówimy m.in. o historycznie największym pozycjonowaniu w akcje (uwzględniając też przy tym pozycje na dźwigniach). Wielu inwestorów macro chciało zobaczyć ten efekt domina od kiedy zaczęła się pandemia. Tymczasem polecam, jeśli jeszcze nie badałeś, zgłębić temat historii z bieżącego roku - Archegos Capital. Gigantyczna dźwignia, spektakularna porażka i upadłość funduszu, margin calle z banków i finalnie strata dla tych banków... strasznie na rynku było przez raptem kilka dni. Potem business as usual i kontynuacja hossy. Wraz ze wzrostem dźwigni kruchość rynku rośnie, ale ani nie wiemy kiedy pęknie, ani czy jeśli pęknie to znów nie zostanie odratowane przez banki centralne, programy rządowe itd. Dziękuję za komentarz!
"Rynek potrafi zostać irracjonalny znacznie dłużej niż ty wypłacalny". W dzisiejszych czasach akcje tylko ze stop lossem. Takie moje zdanie.
Biblijne umożenie długów działało inaczej, przede wszystkim obie strony wiedziały kiedy dług będzie umożony, więc pożyczkodawcy nie udzielali pożyczek na ten okres.
Mechanizm ten miał na celu ograniczenie zadłużenia, a nie jego rozrost.
Kiedyś pęknie napewno
Panie Maćku a ponoć drzewa nie rosną do nieba ;) lekceważenie tak wyraźnej banki to najlepsza droga do ....no właśnie ;) nikt nie zna przyszłości - Nikt ale jeśli przy obecnych wycenach ocenia Pan prawdopodobieństwo wzrostu na ponad 50% to pozostaje mi zyczyc szczęścia :)
Dzięki za opinię i szczęście na pewno się przyda, szczególnie w portfelu spekulacyjnym! :)
Daleki jestem od lekceważenia licznych lampek ostrzegawczych, ale z drugiej strony mam czas i cierpliwość po swojej stronie :)
Jeśli coś zakładam z prawdopodobieństwem ponad 50% to, że szybko bańka banków centralnych i psucia pieniądza fiducjarnego szybko nie pęknie, a wslad za tym hossa na giełdach będzie trwać, ale będzie oferować mizerne stopy zwrotu (szczególnie dominujące indeksy ciężkie w USA i tech), średniorocznie niewiele odstające od inflacji. Stąd Suchy proch w obydwu portfelach (spekulacyjny i długoterminowy) pod zakupy na ewentualnych spadkach, stąd "satelity" w akcjach, stąd fizyczne złoto, ekspozycja na srebro itd.
Obligacje i potem jako ciekawostka kryptowaluty :)
Głosuję na obligacje indeksowane inflacją ! Pozdrawiam
Akcje runą jak nic. I mamy gigantyczną bańkę na rynku. Historia pokazała że inwestorzy już nie raz pozostali z nic nie wartymi akcjami.
Krypto :) jak zainwestować pierwsze pieniądze, na jakiej giełdzie i jak rozliczał podatek. Pozdrawiam
Opcja 3: 2+1
Gdyby nie fed i kupowanie bondów to moglibyśmy zapomnieć o takim wybiciu
Zróbcie to i to, a jeśli chodzi o kruptowaluty to koniecznie weźcie Kamila Gancarza
Jaki wpływ na inwestorów ma świadomość posiadania przez fed, 60% amerykańskich obligacji 10 letnich i możliwości ich umorzenia?
J.w. w BoJ?
O podobny mechanizm chodziło min. fin. Kościńskiemu, gdy proponował emisję polskich "consoli" - wieczystych obligacji.
Świetnie się was słucha! 👍 W tym roku wszedłem również w krypto, będę głosował na opcję 2 i jestem ciekaw, jestem może zaprosicie Phila Koniecznego? 😉
Jakaś analiza w oparciu o evergrade
Ok pytanie tylko czy jak za te 10.000 dol. (40 lat temu) kupilibyśmy działkę lub dom czy teraz po obecnych cenach nie kosztowało by to też około 950.000dol?
Cześć Marcin! Wszystko rozchodzi się o to jaka działka i jaki dom? Jeśli masz wiarygodne dane o wzroście cen takiej nieruchomości w tym okresie to można porównać.
Wg oficjalnych danych BLS O inflacji konsumenckiej (cpi) w USA w okresie tych 40 lat, ówczesne 10 tys. USD to dzisiejsze 33,4 tys. USD.
Akurat w USA ceny domów są uwzględniane w statystyce inflacyjnej. Jesli cena nieruchomości rosła na równi z innymi towarami w koszyku cpi (duuuuże "jeżeli") to wzorala w tym czasie 3,4x podczas gdy akcje 95x. Spory zapas :)
Oczywiście to tylko historia i kluczowe o ile szybciej od reszty towarów i usług drożały te nieruchomości, które masz na myśli.
@@maciejpielok Patrząc na działki w Polsce na przestrzeni ostatnich 20 lat (przed wejściem do Unii) mam wrażenie że sporo z nich urosło szybciej jak rynek akcji, przy mniejszym ryzyku i bez podatku po 5 latach. Ja osobiście mam jedno i drugie.
40-letni, nieremontowany dom mógł nie być najlepszą inwestycją, chyba że w doskonałej lokalizacji.
Opcja 2. spko te odcinki z Panem Mackiem
Czy mógłbym prosić o rozwinięcie tematu albo źródło dotyczące stwierdzenia, że według analiz uśrednianie ceny zakupu akcji jest niekorzystne? Pozdrawiam
Cześć Piotrek! Niekorzystne, przy założeniu, że celem jest maksymalizacja wyniku w długim okresie. Jeśli uśredniasz cenę zakupu kupując w ustalonych odstępach czasowych, to w porównaniu do wpłaty całości kwoty od razu, osiągasz lepszy wynik tylko jeśli rynek spadłby poniżej poziomu, przy którym startujesz inwestycję. I musi akurat w tym momencie spadku przypadać data zakupu kolejnej transzy, żeby nie przegapić okazji. A bessy/korekty są relatywnie krótsze niż okresy wzrostów. W krótkim okresie to loteria czy uśrednianie da lepsze rezultaty. Im dłuższy okres (mierzony raczej w latach) tym większa szansa, że uśrednianie da gorszy wynik niż jednorazowa wpłata (chyba, że mielibyśmy mieć kompletną zmianę reżimu na rynkach i długie lata spadków na giełdach).... AAAAALE i to duże ALE, choć uśrednianie nie jest może najlepszym sposobem na maksymalizację wyniku, to na pewno jest BARDZO użytecznym i korzystnym narzędziem do kontrolowania swoich emocji na rynkach dla inwestorów z awersją do ryzyka.
@@maciejpielok dzięki wielkie za odpowiedź!
Czy wskaźnik: ceny akcji do bilansu fed, nie dyskontuje umorzenia amerykańskich 10 letnich obligacji przez fed?
Opcja 2
Pytanie odnośnie wolnej gotówki Warrena Buffetta, ile procent jest tej kasy do całego portfela ??
Nie sam Buffet może, a prowadzone przez niego Berkshire Hathaway. Na koniec czerwca "gotówka" stanowiła 144 miliardy z 700, czyli 20,5%.
@@maciejpielok Czyli mimo że jest to dużo gotówki gotowej do zainwestowania, to patrząc całościowo na portfel, jest to tylko 20%, i to że mówią wszędzie że Buffett siedzi na gotówce jest lekko przerysowane.
Dziękuję za odpowiedź i pozdrawiam
@@lukaszlandos Dużo to pojęcie względne. Wg mnie to akurat dużo gotówki jak na konglomerat finansowy zajmujący się przejmowaniem biznesów. Kupujesz akcje za 100usd i masz w tym tylko 80usd biznesów. Mało cukru w cukrze. Od dobrych kilku lat akcjonariusze Berkshire liczyli na jakąś ogromną transakcję, a tymczasem Buffet i spółka kupili akcje Apple i oddają gotówkę akcjonariuszom poprzez buybacki... Ciekawy bardzo case do obserwacji.
@Marcin Iwuc czy jakąkolwiek edukacja ma sens skoro możemy w nieskończoność ignorować sygnały przegrzania rynku ?? Czy analiza fundamentalna i techniczna jest całkowicie pozbawiona sensu ?
Nie mówię żeby czekać na dołek albo przewidywać rynek bo to mało prawdopodobne lub nierealne ale określanie pewnego prawdopodobieństwa mogłoby zdecydowanie pomoc ?!
Tak. Edukacja ma sens :) To, że rynek może być dłużej nieracjonalny, niż my wypłacalni, to już zupełnie inna sprawa :)
Ale to wszystko pasuje do tematu o Analitykach z Ksiazki Pana Marcina. Moze to zwyczajnie sa czasy ktore nie da sie do wcześniejszych okresow porownac. Oczywiście w pewnych zakresach. Zwłaszcza w czasach pandemii.
Opcja 1 - obligacje ;)
Dzięki za materiał! Opcja 2 Kryptowaluty
Co do wskaźnika Buffetta to opiera się on na błędnym założeniu. Wycena to wymiar majątku a pkb dochodu. Jeśli ktoś przez 10 lat zarabia tyle samo ale odkłada 20% dochodu to w pierwszym roku wskaźnik wynosi 0.2 a w dziesiątym 2.0. I co z tego? Natomiast giełda amerykańska jest przegrzana ale z innych przyczyn.
Która giełda amerykańska jest przegrzana i dlaczego?
Świetna seria😍 opcja 2 Kryptowaluty😇
O to to to! 😉✌
krypto
Obligacje indeksowane inflacją 😉
Prosiłbym o opcje numer jeden
Głosuję na obligacje
Buffet, nie jest dobrym przykładem bo od kilku lat już nie bije Benchmarku (SP500)
24:19 nie rozumiem. Skąd się wzięło te 5,5%?
To tzw. earnings yield czyli Zysk/Cena. Odwrotność wskaźnika PE wyrażona w procentach. 1/18,4 to w przybliżeniu 5.5%. Interpretacja: Jeśli firmy wypłaciliby akcjonariuszom wszystkie zyski w danym okresie to jaka rentownośc daje to przy zapłaconej za akcję cenie. Oczywiście wszystkich zysków firmy nie wypłacają - częścia mogą podzielić się w dywidendzie, za część mogą skupić akce, część wydać na rozwój, a resztę zachować w kapitale... Wskaźnik czysto orientacyjny do porównania jak drogie/tanie są akcje na tle obligacji.
@@maciejpielok teraz rozumiem :) Dziękuję za odpowiedź
Skontaktujcie się z Kamilem Gancarzem na temat Krypto. Lepszego nie znajdziecie.
swietny pomysl popieram i bardzo polecam Kamila!
Prosiłbym o odcinek z krypto szczególnie w tym czasie
Fajny odcinek) like)) Może ktoś poradzi dobrych księgowych, który się dają radę w rozliczeniu podatku od brokerów zagranicznych? Dziękuję!)
Teraz nie jest czas na długi termin w akcje tylko spekula...😁👍🏻
opcja 1, prosze
Żeby uniknąć manipulacji przygotowany jest drugi wykres wykorzystujący relację. Czyli defacto oglądający dalej widzi to samo, ale nas nie interesuje ile względnie FED wpompował kasy w racji do rynków tylko ile bezwzględnie zostało w rynki wpompowane, a najlepiej to robiąc korektę o to, ile kasy w rynku przez pokolenia się w ogóle wpompowało. No nie, to dalej jest manipulacja. I to sroga.
opcja 1
opcja nr 2 - krypto
50:15
Opcja 2 ! :) Polecam również Piotra Ostapowicza jako źródło wiedzy odnośnie kryptowalut. Bardzo rzetelne i stałe źródło wiedzy :) Pozdrawiam,
taaa krzywa sp500 to poziom manii to pie....ie pytanie tylko kiedy ?