#PI²5

Projet d’Innovation Industrielle d’année 5 (PI²5) du cycle ingénieur ESILV, 2023-2024.
Rapport de Projet : Calibration d'un Modèle de Pricing
Le projet "Calibration d'un Modèle de Pricing" est un projet proposé par l’entreprise Kepler Cheuvreux. Notre objectif était de calibrer des modèles de pricing pour des produits structurés. Ces produits financiers, complexes et personnalisés pour les besoins des clients, nécessitent des modèles de pricing précis pour leur évaluation.
Notre approche s'est articulée en trois phases principales :
L’étude et la compréhension des produits et des modèles associés : cette première phase a consisté à analyser en détail les caractéristiques des produits structurés et les modèles de pricing associés, tels que SVI, Heston, et Hull & White. L'objectif était de déterminer le modèle le plus adapté à chaque type de produit.
La calibration des paramètres des modèles : nous avons ensuite procédé à la calibration des modèles en ajustant leurs paramètres pour qu'ils correspondent aux prix du marché. Cette étape cruciale a nécessité une analyse rigoureuse des données de marché et un ajustement fin des paramètres des modèles.
L’application des méthodes de pricing et l’analyse des résultats : les produits ont été évalués en utilisant les modèles calibrés avec des méthodes telles que la simulation de Monte Carlo et les équations aux dérivées partielles (EDP). L'objectif était de générer des prix qui se rapprochent le plus possible des prix observés sur le marché.La phase finale a impliqué une comparaison entre les prix générés par nos modèles
calibrés et les prix réels du marché. Cette comparaison a permis de valider l'exactitude de notre calibration et d'identifier les éventuels écarts.
En conclusion, ce projet a démontré l'importance cruciale de la calibration précise des modèles de pricing dans le secteur des produits structurés. Les résultats obtenus fournissent une base solide pour la tarification précise de ces produits. Ils vont pouvoirêtre utilisés par la suite sur leur logiciel
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