L' INDICE DI SHARPE: COME si CALCOLA lo SHARPE RATIO? Esempio di calcolo con excel
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- Опубликовано: 14 окт 2024
- Come calcolare lo Sharpe Ratio o Indice di Sharpe? Come si usa lo Sharpe Ratio? Il video presenta un esempio di calcolo dello Sharpe Ratio partendo da una serie storica di prezzi azionari giornalieri referenti ad aziende appartenenti allo S&P500.
Il video propone i seguenti step:
1) Calcolo dei rendimenti giornalieri
2) Stima delle statistiche sottostanti al calcolo dello Sharpe Ratio (rendimento annuo e volatilità annua)
3) Rappresentazione grafica del grafico media-varianza
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✅Video per lo scarico serie storiche:
➡Excel: ruclips.net/video/tLh5vVAWpqw/видео.html
➡Excel - Yhaoo Finance: ruclips.net/video/DvmeBzm8OYg/видео.html
➡Google Sheet: ruclips.net/video/7zLgNfyrSHI/видео.html
Complimenti spiegato e fatto in modo intuitivo. Spero continuate con il video del calcolo sortino … restiamo in attesa 😅
Ringraziamo per il commento!! Se fa piacere continueremo con la serie sugli indici di performance.
molto interessante
Ringraziamo per il feedback
Ciao! Bellissimo contenuto e spiegato molto bene. Avrei un paio di domande:
- per il rendimento annuo non si usa la media geometrica?
- per quanto riguarda il Risk Free invece, in base a cosa si valuta di aggiustarlo a 1, 2, 3% ecc?
Grazie 👊
Buongiorno, anzitutto grazie per il feedback.
- per il rendimento annuo non si usa la media geometrica?
Il calcolo del rendimento (cosi come altre statistiche) è una convenzione, pertanto non esiste una regola definita, la scelta della metodologia di calcolo è a discrezione di chi esegue l'analisi. A titolo di esempio: regime finanziario (semplice, composto, continuo, altro?), profondità della serie storica, frequenza dei dati, altre ipotesi (gaussianità dei rendimenti, altro?). In generale, almeno personalmente non ho mai visto utilizzare la media geometrica, ma nulla toglie di utilizzarla.
- per quanto riguarda il Risk Free invece, in base a cosa si valuta di aggiustarlo a 1, 2, 3% ecc?
Risposta è molto complessa. Per semplicità rispondo rispetto a ciò che è il nostro approccio (anche in questo caso è una scelta metodologica). In generale, NON consideriamo il Risk-Free, pertanto a numeratore non mettiamo l'extra rendimento ma il rendimento. Nel caso ci fosse la necessità di inserire il risk free, facciamo riferimento ai rendimenti dei governativi US o Tedeschi sull'orizzonte temporale che si sta analizzando
Chiaro, grazie mille!
Molto interessante e completo. Particolarmente valido nella valutazione di portafoglio. Mi piacerebbe poter ricevere il file.
Ringraziamo per il feedback, sicuramente fa piacere. Per il file scrivici pure a ffinanziaria.it@gmail.com così da potertelo condividere. Buona domenica!!
Video interessante e ben spiegato
Ringraziamo per il feedback!!
Ciao grazie. La procedura è la stessa anche se si usa fogli Google ? Sono interessato anche agli altri indici di performance grazie
Buongiorno, la procedura e’ la stessa indipendentemente dal foglio di calcolo utilizzato. Ovviamente le formule per il calcolo di media e volatilita’ sono quelle impostate su Google sheet.
Anziché i rendimenti giornalieri possiamo calcolarli sui trades effettuati (trade / trade n-1)?
Quanto suggerisci permette di ricavare il rendimento del singolo trade, ma non permetterebbe di ponderarlo per il rischio. Inoltre per poter avere una statistica solida si dovrebbe necessitare di un numero elevato di trades, e ancora qualora si volessero confrontare i rischio/rendimento di più asset l'impostazione suggerita di aver eseguito trade su asset diversi nello stesso periodo di tempo, e in ogni caso sarebbe una statistica ex-post. Gli indicatori di performance dovrebbero essere calcolati ex-ante proprio per una migliore allocazione del portafoglio durante la fase di investimento e successivamente di gestione. Spero aver risposto al dubbio