Excelente vídeo e explicação!!! Parabéns!!! Foi o melhor vídeo explicando de maneira prática a aplicação da Teoria de Markowitz. Vou aplicar no meu portifolio de 22 empresas diferentes!!
Leony, uma dúvida. Ao utilizar de um portfólio com 3 ações e utilizando este mesmo método, como devo calcular a covariância e a correlação entre eles? Deverei fazer apenas um calculo considerando as três matrizes? ps: 4:31min de vídeo.
Olá! poderia fazer uma pergunta sobre a teoria em si ? que parametros foram considerados neste exemplo para considerar cielo e santander em uma carteira? Existe um método para isto, ou foi escolhido 'ao acaso' ?
Lucas, nesse exemplo a escolha foi "aleatória". Eram empresas que o autor do vídeo acompanhava. Mas existem métodos de escolha sim. Dá uma pesquisada sobre análise fundamentalista. Lá no blog tem muito material: www.contabilidademq.com.br
Seguindo o mesmo esquema. Com dois ativos é bem tranquilo de fazer até com lápis e papel. O bicho começa a pegar quando vai adicionando mais. Dá uma olhada nas playlists do canal que tenho mais vídeos nessa linha. Procura por teoria das carteiras
Obrigado pelo vídeo. Eu tive de fazer um trabalho assim há algum tempo e nunca consegui terminar. E pensava que iria ficar esclarecido aqui. A minha dúvida era no cálculo com uma carteira com 3 ou mais ativos e perdi me no cálculo com as matrizes. Depois ainda falta a "free risk interest rate" aplicada ao modelo e a função utilidade. Alguém sabe fazer tudo completo?
Vasco, você deveria fazer os mesmos cálculos. Mas, logicamente, quanto mais ativos você tem na carteira, mais combinações de carteiras (com o peso de cada ativo mudando)você terá, o que torna o trabalho somente praticável com uso de softwares específicos. Isso porque para cada combinação de carteira diferente, você deve calcular o seu retorno da carteira e o seu risco da carteira. Após isso, você deve pegar os maiores retornos obtidos para cada nível de risco obtido. Com isso, junte os pontos e, assim, chegará na Fronteira Eficiente de Markowitz.
Hey amigo, estou acompanhando os seus vídeos e me inscrevi recentemente no seu canal. estou com uma atividade da Federal do ABC para plotar o gráfico com 5 ativos na fronteira efeciente de Markowitz. Consegue fazer um vídeo para me auxilar como fazer? ou apenas dicas de como iniciar.
Uma pergunta: existe um site, software ou app (de preferência gratuito) q já faça tudo isso automaticamente para mais de 2 parâmetros/ações analisados?
Boa noite, Jeremias. A alocação de 10 em 10% foi para ilustrar de forma clara algumas possibilidade de combinações. A relação foi se invertendo porque estamos tratando de percentuais, logo sua soma necessariamente deve ser 100%, por isso a alocação dos dois ativos são nestas proporções. Por exemplo: se você investir 90% dos seus recursos disponíveis no ativo (Santander), o restante (10%) deverá ser investido na Cielo, visto que no seu portfólio só existam esses dois ativos. No entanto, essa proporção pode ser feita com qualquer valor, portanto que sua soma seja 100%. Outro exemplo: 38,15% na Cielo e 61,85% no Santander, isso fica a critério do risco e retorno aceitável pelo investidor.
Leony, Desenvolvi uma planilha parecida e gostaria de ter contato com Você, faço o curso de Administração no CEFET-MG e podemos promover parcerias, se possível e for viável, pois estamos implantando uma Liga Financeira aqui e poderia ser interessante o contato e network, caso não ficaremos apenas no tira-dúvidas.
Boa noite. A fronteira de eficiência refere-se à relação entre risco e retorno de um portfólio. No caso o portfólio ilustrado possui apenas dois ativos, porém pode ser composto por quantos ativos o investidor desejar. Os cálculos serão os mesmos, observando que no cálculo da covariância das carteiras deverão ser introduzidas as novas ações e suas respectivas covariâncias, o que requer mais cálculos. Alterando também a proporção de cada ativo em sua carteira, que determinará em que posição na fronteira de eficiência ela se encontrará. Abraço.
Sensacional!
Você foi muito claro, mostrou o passo a passo, explicou como interpretar. Muito obrigado pelo conteúdo.
Excelente vídeo e explicação!!! Parabéns!!! Foi o melhor vídeo explicando de maneira prática a aplicação da Teoria de Markowitz. Vou aplicar no meu portifolio de 22 empresas diferentes!!
Caraca, que baita aula e gratuita. Cara, muito obrigado!
Muito bom! Parabéns 👏🏽👏🏽 Ajudou demais em um estudo de caso de Análise Econômica Financeira.
Sensacional! Parabéns!
Muito obrigado 😁
Valeu demais Felipe! Vai nos ajudar no desenvolvimento de um artigo de pós-graduação.
Boa! Posta o link aqui quando tiver publicado
Leony, uma dúvida. Ao utilizar de um portfólio com 3 ações e utilizando este mesmo método, como devo calcular a covariância e a correlação entre eles? Deverei fazer apenas um calculo considerando as três matrizes? ps: 4:31min de vídeo.
Olá! poderia fazer uma pergunta sobre a teoria em si ? que parametros foram considerados neste exemplo para considerar cielo e santander em uma carteira? Existe um método para isto, ou foi escolhido 'ao acaso' ?
Lucas, nesse exemplo a escolha foi "aleatória". Eram empresas que o autor do vídeo acompanhava. Mas existem métodos de escolha sim. Dá uma pesquisada sobre análise fundamentalista. Lá no blog tem muito material: www.contabilidademq.com.br
@@FelipePontesPB obrigado!
Como eu defino os pesos caso a carteira tenha mais de 2 ativos?
Seguindo o mesmo esquema. Com dois ativos é bem tranquilo de fazer até com lápis e papel. O bicho começa a pegar quando vai adicionando mais. Dá uma olhada nas playlists do canal que tenho mais vídeos nessa linha. Procura por teoria das carteiras
@@FelipePontesPB blz, eu fiz algo nesse sentido utilizando programação linear e queria comparar o modelo de markowitz.
@@julianocarl otimização do que chamamos do modelo de markowitz é um processo de programação linear também
@@FelipePontesPB é vdd! Kk
@@julianocarl tamo junto! kkk
Voce tem planilha excel para 20 ativos?
Obrigado pelo vídeo. Eu tive de fazer um trabalho assim há algum tempo e nunca consegui terminar. E pensava que iria ficar esclarecido aqui. A minha dúvida era no cálculo com uma carteira com 3 ou mais ativos e perdi me no cálculo com as matrizes. Depois ainda falta a "free risk interest rate" aplicada ao modelo e a função utilidade. Alguém sabe fazer tudo completo?
Vasco, você deveria fazer os mesmos cálculos. Mas, logicamente, quanto mais ativos você tem na carteira, mais combinações de carteiras (com o peso de cada ativo mudando)você terá, o que torna o trabalho somente praticável com uso de softwares específicos. Isso porque para cada combinação de carteira diferente, você deve calcular o seu retorno da carteira e o seu risco da carteira. Após isso, você deve pegar os maiores retornos obtidos para cada nível de risco obtido. Com isso, junte os pontos e, assim, chegará na Fronteira Eficiente de Markowitz.
Hey amigo, estou acompanhando os seus vídeos e me inscrevi recentemente no seu canal. estou com uma atividade da Federal do ABC para plotar o gráfico com 5 ativos na fronteira efeciente de Markowitz. Consegue fazer um vídeo para me auxilar como fazer? ou apenas dicas de como iniciar.
Fala, Lucas. Dá uma olhada na playlist de Finanças 1 que tem um vídeo que pode te ajudar a fazer isso, com o passo a passo no R
Uma pergunta: existe um site, software ou app (de preferência gratuito) q já faça tudo isso automaticamente para mais de 2 parâmetros/ações analisados?
tenho outros vídeos aqui no canal, mostrando como fazer no R gratuitamente
Tem como vc fazer isso com uma carteira de 10 ativos e postar aqui ?
Tem outros vídeos no canal com mais ativos
A Alocação de recursos é necessariamente feita de 10 em 10%? como funciona esse entendimento?
E por que a alocação de recursos dos dois ativos é inversa? ( o ativo "A" tem 0% de alocação de recursos e o "B" tem 100%)
Boa noite, Jeremias. A alocação de 10 em 10% foi para ilustrar de forma clara algumas possibilidade de combinações. A relação foi se invertendo porque estamos tratando de percentuais, logo sua soma necessariamente deve ser 100%, por isso a alocação dos dois ativos são nestas proporções. Por exemplo: se você investir 90% dos seus recursos disponíveis no ativo (Santander), o restante (10%) deverá ser investido na Cielo, visto que no seu portfólio só existam esses dois ativos. No entanto, essa proporção pode ser feita com qualquer valor, portanto que sua soma seja 100%. Outro exemplo: 38,15% na Cielo e 61,85% no Santander, isso fica a critério do risco e retorno aceitável pelo investidor.
Leony, Desenvolvi uma planilha parecida e gostaria de ter contato com Você, faço o curso de Administração no CEFET-MG e podemos promover parcerias, se possível e for viável, pois estamos implantando uma Liga Financeira aqui e poderia ser interessante o contato e network, caso não ficaremos apenas no tira-dúvidas.
@@Jeremiask99 . para saber mais
Dá certo calcular a fronteira eficiente de uma carteira com 4 ações diferentes usando o mesmo método?
Boa noite. A fronteira de eficiência refere-se à relação entre risco e retorno de um portfólio. No caso o portfólio ilustrado possui apenas dois ativos, porém pode ser composto por quantos ativos o investidor desejar. Os cálculos serão os mesmos, observando que no cálculo da covariância das carteiras deverão ser introduzidas as novas ações e suas respectivas covariâncias, o que requer mais cálculos. Alterando também a proporção de cada ativo em sua carteira, que determinará em que posição na fronteira de eficiência ela se encontrará. Abraço.
cuidado com o uso de retornos médios para dados de alta frequência (diários..)
Voce está correto, porém Markowitz diminui um pouco esta distorção agregando o desvio padrão na fórmula.