จะประเมินมูลค่า REIT หรือ IF ที่เป็น leasehold ทำไง ?

วิธีการง่ายมาก ใช้ IRR บน excel ทำเลยครับ คำนวณโดยสมมติว่าเราจะถือมันจนสิ้นสุดสัญญา ดูว่าได้ผลตอบแทนกี่ %
ขั้นตอนมีดังนี้
1. ดูว่าอายุสัญญาหมดในอีกกี่ปี ตั้งจำนวนปีที่เหลือ
2. เอาเลขปันผลเต็มปีที่ผ่านไปแล้วมา
3. เดาคร่าวๆว่ารายได้ค่าเช่าน่าจะโตปีละกี่ %
4. เดาไปจนจบว่าปันผลที่คาดว่าจะได้ในปีที่เหลือคือเท่าไหร่บ้าง ระวังปีสุดท้ายหรือปีแรกซึ่งอาจไม่เต็มปี
5. อย่าลืมหักภาษีปันผลด้วย
6. ตอนนี้ราคาเท่าไหร่
7. ตั้งแถวที่สรุปเงินที่จ่ายไปกับได้รับมา
8. ใช้ function =irr ลากครอบแถวที่สรปเงินที่จ่ายไปกับได้รับมาทั้งหมด
จริงๆในรายละเอียดมันจะมีว่าเงินที่ได้รับบางส่วนจะเป็นปันผลซึ่งโดนภาษี กับบางส่วนเป็นส่วนลดทุนซึ่งไม่โดนภาษี ที่เราทำนี่คือสมมติว่าโดนภาษีทั้งหมด นั่นคือเราจะ underestimate ผลตอบแทนอยู่เล็กน้อย อย่าคิดมาก ทำตามนี้เลย
ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ
ติดตามข่าวสารเราได้บน Facebook
/ smartstockinvestment
ตอนนี้เรามีคอร์ส Workshop ออนไลน์
www.adisonc.com/
และ ทดลองเรียนฟรี แล้วด้วยนะ
www.adisonc.com/courses/learn...

[@namwanwoo6690]

เข้าใจง่าย ดีมากค่ะ

[@smartstockinvestment4127]

ยินดีที่ชอบครับ อยากให้เราทำวีดิโอตอบหัวข้ออะไรเพิ่มเสนอได้นะ

[@ment.4606]

ดีมากๆเลยครับ

[@newdiamondfca5857]

ขอบคุณมากครับจารย์ เข้าใจการคิดได้เยอะเลยครับ

[@smartstockinvestment4127]

ยินดีที่เกิดประโยชน์ครับ

[@nawatoulansakoonchai436]

เนื้อหาดีมากครับ ขอบคุณครับ

[@smartstockinvestment4127]

ยินดีที่ชอบครับ

[@prapanchulapinyo757]

ขอบคุณมากเลยครับ

[@smartstockinvestment4127]

ยินดีที่ชอบครับ อยากให้เราทำวีดิโอหัวข้ออะไรเสนอได้นะ

[@prapanchulapinyo757]

@@smartstockinvestment4127 อยากถามครับ พอร์ตกระแสเงินสด เงินสักแสนนึง เสี่ยงไม่มาก พอสู้เงินเฟ้อได้บ้าง ถ้ามี REIT เยอะหน่อยจะแปลกมั้ยครับ ส่วนใหญ่จะเห็น เน้นตราสารหนี้เยอะ เช่น หุ้น 10% ตราสารหนี้ 80% REIT 10% ส่วนตัวชอบ REIT เพราะสม่ำเสมอและ yield ก็เยอะกว่าตราสารหนี้ ถ้าผมจะลง หุ้น 10% REIT 90% จะดีหรือเปล่าครับ ถ้า 90% เสี่ยงไปก็อาจจะ 80% ตราสารหนี้ 10% พอร์ตแบบนี้แปลกใหมครับ

[@smartstockinvestment4127]

@@prapanchulapinyo757 ไม่แปลกครับ ผมก็นิยม REIT มากกว่านะ แต่ก็ต้องยอมรับว่าปกติราคาจะผันผวนมากกว่าเช่นกัน

[@jjii6144]

A++

[@prapanchulapinyo757]

แล้วถ้าจะคำนวนเพื่อเทียบว่า ตัว leasehold อันนึงกับ freehold อันนึง ผมจะได้อันใหนมากกว่ากันยังไงดีครับ

[@smartstockinvestment4127]

Leasehold ก็ใช้วิธีที่บอกไปนี้ ส่วน Freehold ก็ทำ DCF เหมือนกันนี่แหละ เพียงแค่เราต้องเข้าใจว่าวันหมดสัญญามันไม่มี ก็ทำไปเหมือนมันเป็นหุ้นเลยครับ (สมมติฐานคือเมื่อตึกเก่าลง ถึงจุดหนึ่งเค้าจะ renovate)

[@prapanchulapinyo757]

@@smartstockinvestment4127 ครับ พึ่งไปเห็นคลิปเทียบ "จะประเมินมูลค่า REIT หรือ IF ที่เป็น leasehold ทำไง ?" ชัดเจนเลยทีนี้ ขอบคุณครับ