DSCG. UE 2 FINANCE. FUTURE RATE AGREEMENT. SWAP

Future Rate Agreement (FRA) est un contrat financier entre deux parties qui leur permet de verrouiller un taux d'intérêt pour une période future. Voici les principaux points :
Conditions de l'accord : Les parties conviennent d'un montant notionnel, d'une date future et d'un taux d'intérêt fixe.
Règlement : À la fin de la période du contrat, la différence entre le taux convenu et le taux du marché en vigueur est réglée en espèces.
Objectif : LE FRA aide à gérer le risque de taux d'intérêt, permettant aux entreprises de stabiliser leurs coûts de financement.
Un swap est un contrat financier par lequel deux parties échangent des flux de trésorerie futurs selon des conditions prédéfinies. Voici les types de swaps les plus courants :
Swap de taux d'intérêt : Les parties échangent des paiements d'intérêts, souvent un taux fixe contre un taux variable, pour gérer leur exposition aux fluctuations des taux d'intérêt.
Swap de devises : Les parties échangent des montants en différentes devises, ainsi que des paiements d'intérêts dans ces devises, pour se protéger contre les risques de change.
Swap sur matières premières : Les parties échangent des paiements basés sur le prix d'une matière première, ce qui peut aider à gérer les risques liés aux fluctuations des prix.
Avantages des swaps :
Gestion du risque : Ils permettent de se couvrir contre les variations des taux d'intérêt ou des devises.
Flexibilité : Les contrats peuvent être personnalisés selon les besoins spécifiques des parties.