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El gráfico de deuda sobre el pib de eeuu es genial para explicar porque nuestro sistema no funciona. 1981, entra Reagan y se empiezan a bajar impuestos con la esperanza de que el excedente se meta en economía productiva y la economía crezca. El resto de países le sigue a ciegas. ¿Resultado? El excedente no va a economía productiva y la economía no crece. La deuda no deja de crecer. Los ricos cada vez mas ricos y los pobres cada vez más pobres.
27:20 Estados Unidos lleva 40 años levantando el techo de la deuda. Definitivamente es crónica. Parece que no haya problemas en seguir emitiendo deuda año tras año.
Sr. Pablo, todo esta muy claro, ademas lo felicito por el excelente trabajo... pero que hacer? Mantengase invertido, y lo demas se lo deja al tiempo. Es como saber que le roban con los impuestos, pero hay que pagarlos. Paguelos y continue viviendo.
Unos tipos reales positivos es lo que se necesita a largo plazo. Interes nominal al 3% con inflacion por debajo. Sino llegará un momento en el que quiebre la economia o se condone la deuda... y a saber a que precio
Excelente la manera que está estructurado este video, y la explicación clara, concisa sin ser muy simplificada. Importante que se repasó no solamente Europa, sino las principales potencias económicas. Me encantó la parte final de la conclusión y la pregunta para debatir y reflexionar.
Le felicito buen análisis de la deuda en principales bloques económicos Europa que está al 93% de su PBI EEUU al 133% y China al 80%. Mientras se mantenga o aumente la inestabilidad geopolitica como las guerras de Ucrania y Israel Gaza y la inflación siga siendo alta seguirá aumentando la deuda.
Pablo por favor explica el concepto de imprimir dinero. Si eso es realmente verdad y como sería posible hacerlo sin que fuera detectado por otros países.
.. profesor , disculpe una pregunta ingenua..como hacen países como Inglaterra o Japón, cuya deudas sobrepasan su pib ya varias veces su monto,..para seguir funcionando...incluso en una economía boyante, una empresa que puede alegar que vende toda su producción si tuviese un balance así..nadie le daría un día de crédito..y en lo posible no tendría relación comercial..y entonces..?..
La inflación ha venido para quedarse, tendremos épocas que este baja y otras más altas pero lo indudable es que si siguen con este nivel de endeudamiento cada vez será más difícil ver unos dígitos bajos. Por lo tanto no me extraña que las próximas políticas sean las de anunciar que una inflación del 3% no están malo y de esa manera a medida que pasen los años ver como nuestro poder adquisitivo mengua. ⚪Intentan retener agua con las manos, no lo consiguen y abren otra vez el grifo ⚪
Qué maravilla de video! Me ha encantado cómo has explicado todo con tanto detalle y rigor. Has dado una lección magistral que merece la pena ver y compartir. ¡Enhorabuena por tu trabajo!
Como al final de lo que se trata es de ver el impacto que tiene tanta deuda en el ciudadano, sería interesante saber en Japón con niveles de endeudamiento más extremo del 250% como ha evolucionado o no el bienestar del ciudadano japonés en las últimas tres décadas. Esta información sería clarificadora para ver el impacto real del incremento masivo de la deuda ya que sobre el papel lo que se transmite es que no importa la deuda y que da igual financiar el crecimiento con deuda o no. En definitiva, no me sirve de nada argumentar un 250% de deuda sobre el PIB sin conocer como se traslada sobre la economía real entendida sobre un periodo de largo plazo. Nos lo aclaras en próximos videos.
Gracias por estas cátedras. Considerando que Japón es un futuro previsible para Europa. Podrías hacer un vídeo en dónde muestres cómo es vivir en Japón? Indicadores sociales? Calidad de vida? Inflacion? Desigualdad? Desempleo juvenil? Pensionados? Mi pregunta es: si en 3 décadas no han crecido nada, qué ha pasado con las últimas generaciones desde 1990. Gracias
Muy buen contenido como siempre, te agradezco mucho poner esta información e interpretación a nuestra disposición. Es una lastima, la ineptitud en el maneja de la deuda parece haber dejado básicamente sin poder real los que hacen leyes, puesto que no pueden atacar una inflación cómodamente sin dispararse en el pie aumentando si ingente costo de deuda. Un saludo
Buenas, Pablo!! Un pregunta donde podríamos ver que reiting crediticio tiene una empresa en particular, hay alguna página en concreto? Gracias y un saludo!
Muchas gracias Pablo como siempre. Desde luego que el 2024 va a ser de lo más expectante. Intentaremos estar preparados para cualquier situación que ese va a ser nuestro mayor reto. Un saludo y gracias.
Ya pero Pablo los tipos no pueden mantenerse mucho tiempo en la media por el alto endeudamiento que tienen. No se pueden permitir tener tipos altos, de otro modo su deuda hará interés compuesto y eso si pondría en jaque mate a EEUU. Eso sin contar que con esos tipos altos no se puede incentivar su industria y las tecnológicas, por lo que recaudaría menos impuestos.
Siempre se sabe quiénes son los deudores, pero lo que nunca me queda claro es de ¿quién es el prestamista? pareciera que los recursos vinieran de alguien que tiene y le sobra para repartir. Si se como funcionan los bancos, y que usan nuestros ahorros para prestarlos a otros , pero si ese dinero no está y es de alguien, no debería de verse la pobreza, ¿ por qué tenemos la impresión de que sacamos recursos de un barril sin fondo?
1. Es de particulares, fondos y estados. Tú puedes comprar deuda por ejemplo ahora mismo desde tu móvil. 2. Los bancos crean más dinero con la reserva fraccionaria que los estados. Por eso puede dar la sensación de que hay mucho dinero "disponible" para hacer este tipo de inversiones. Aunque también se imprime por parte de los bancos centrales para comprar esa deuda a países o estados que están en una misma zona monetaria (como hace el BCE con la deuda del sur de Europa). El riesgo de esto segundo podría ser que el incremento de esa cantidad de dinero en ese país incremente los precios al aumentar el consumo, pero no necesariamente ocurre siempre, por dos razones: primero, porque cuando se hace normalmente ocurre en un contexto de crisis o periodos de bajadas notables en el consumo o demanda agregada general, que no siempre vienen de la mano de una reducción idéntica en la producción de aquellos servicios o bienes (de consumo o de capital) que se demandan más tras la inyección de dinero. Segundo, porque comparado con el dinero creado de forma privada con la reserva fraccionaria a veces ni se nota. 3. Evidentemente el dinero de los intereses y el capital los devenga un tercero (fondo, particular o estado, tanto locales como internacionales) pero no siempre se paga. Muchas veces, sin caer en default, se refinancia y listo. Se extienden los plazos y quizás aumente algo el interés a devolver, según el país y el producto financiero en cuestión. PD: Hay autores que consideran que el exceso de dinero que genera la reserva fraccionaria provoca que se acometan inversiones y gastos que no se corresponden con el nivel de producción real, colapsando en un momento dado. Por ejemplo, el hecho de haber más dinero en circulación puede provocar que los agentes gasten e inviertan más, aumentando los datos de demanda general y contruyéndose, por ejemplo, más empresas o inmuebles de los que realmente la economía tiene dinero para demandar, colapsando en un momento dado y creándose así los ciclos económicos. Los de la escuela austriaca son bastante fans de esto. Algo similar ocurriría con la bajada artificial de tipos de interés. Un saludo!
Hasta donde puede sostenerse una deuda ??? O solo se gestiona la deuda para que no pase a un pasivo??? Y los simples mortales, pagamos las deudas de gobierno... Pero los simples mortales, como podemos ganar con una deuda de gobierno??? El mundo esta cambiando, y tal vez se repita lo que paso el siglo pasado (en economia, historia y otras cosas)
Siempre digo de ante mano que en esta vida estoy de paso, que no tengo ni puta idea de economia , pero aún así, creo que aún me sigue quedando sensatez y honradez. Dicho esto plantearé mi punto de vista. Se expone 3 tipos de deudas, de las cuales para mi forma de ver la mas preocupante es la institucional, la cual se basa en las normas que aceptamos todos en el juego del día a dia en este 🌎 y que es la base de las otras dos indicadas. Situación que veo: que el dinero se esfuma y que se lo quedan unos pocos, que son los de siempre. Solución: que a todos aquellos que ganan un pastizal absurdo el cual no les valdrá de nada cuando se encuentren en el ⚰️ ,paguen el equivalente o proporcional en impuestos a lo que pagamos el resto de mortales. Seguro que empezamos a reducir deuda. Anda andarán los 💸💸💸. 😂😂 Cuanto tiempo tendremos que aguantar a esta gentuza (🏢-🏦). Les llamo señoritos/as de guante blanco.
Hola Lionel, en Seminarios no tenemos plazas, están agotadas. Te dejo la lista de espera: seminarios.pablogiltrader.com/ si se abre una plaza, se comunicarían contigo. Aquí tambien te dejo toda la información de mi curso: pablogiltrader.com/formacion/curso-preparatorio-para-invertir-con-exito/modulo-macroeconomia/ Un saludo
Tremenda clase Pablo. muy agradecido de poder escucharte, da gusto poder aprender de alguien con tanto conocimiento; estoy esperando que llegue tu libro acá en Argentina. Saludos
La costumbre de darle a la maquinita no tiene visos de que pare,tampoco se vislumbra que baje el déficit público por lo que creo que los tipos aún no han tocado techo y una recesión a lo grande nos espera a la vuelta de la esquina….. Creo aunque no deshecho cualquier otro escenario. Saludos
Hola Pablo, Como siempre, un vídeo excelente con información muy interesante y útil. Quisiera preguntar algo que podría ser interesante comentar en futuros vídeos. ¿Quien financia toda esta deuda pública? Tengo entendido que parte de la deuda de Estados Unidos la han comprado países como China o Japón. Así pues, los países se financian unos a otros. ¿Qué sentido tiene esto? ¿No debería cada país mirar hacia su propia economía? ¡Muchas gracias!
Gracias por el video. Tengo una pregunta: de donde sale tanto dinero para prestar a los paises? es dinero real? si el FMI está financiado por el aporte de los propios paises como es que el FMI tienen mas dinero del que supestamente podria recibir para prestar?
Excelente información! Muchas gracias. Ojalá nos pudieras hacer un video informativo de latinoamerica... Soy de México y nos dicen que tenemos un super peso , aunque sabemos que esto es efímero, pero me gustaría mucho tu análisis profesional de nuestra región y como abonará a esta crisis ...
El tema es que México tiene como resistir con 4 $ Llombis en remesas mensualeso que tienen q hacer es saber usar sus recursos y no les pase como a nosotros en Vzla.
Buenas Pablo, ¿como se explica la bajada continuada de tipos por parte del Banco Central de China, su baja inflacion y pese a ello, su endeudamiento al alza como muestras en el gráfico? Muchas gracias por tu labor divulgativa.
Como cada semana un privilegio verte y escucharte Pablo, es todo un lujo poder disfrutar de cada vídeo y de cada una de tus argumentadas y sensatas reflexiones. Gracias Maestro!!! 👏🔝
Muchas gracias Jorge, agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos, espero poder seguir brindando contenido útil y de calidad. Un saludo
pasará como ha pasado en la historia, como pasó en grecia, populismos, defaults, quiebras de la hacienda, los "arreglos de la deuda" históricos de España, expropiaciones seguidas de privatizaciones, "Argentina no puede pagar", etc. la economía es cíclica.
Pablo un saludo desde Medellín y muchas gracias por tanto cómo siempre. Que se ha vuelto a decir sobre el reset propuesto en Davos? Obviamente la solución está en el aumento de la capacidad, tanto de servicios cómo de productos, osea capacidad de producción y soltar el sistema comunista ante la aparición de crisis. Hace falta un sistema mundial que pudiese coordinar y ejercer precion sobre el cumplimiento de la regla fiscal en los paises
Estimado Pablo, pero a quien en realidad le debe pagar,, si los norteamericanos producen y producen "papel" moneda. A quien se le debe pagar? Que pasa si no se les paga?
Muchas gracias una vez más por otro video tan interesante, es un gusto escucharte. Estaria genial que hicieses una segunda parte con tu pronóstico para el largo plazo. ¿Que tiene que pasar para qué la burbuja del endeudamiento explote? Los tipos actuales no son, históricamente hablando, muy altos pero con el endeudamiento, ¿Tienen margen los bancos centrales para seguir subiendolos? ¿Hasta donde? Un fuerte abrazo
Me cuesta entender por qué en endeudamiento de Japon es menos peligroso que el occidental justificando que los acreedores son los propios japoneses. Es que ellos no quieren cobrar ?
La capacidad de ahorro de los japoneses es superior a otros paises y suelen mantener la deuda alta sin el riesgo que tal vez otras naciones con la misma deuda colapsen
La mentalidad del japones es distina a nosotros los occidentales, Los japoneses ahorran, El banco central baja las tasas allá y los japoneses siguen ahorrando u orden financiero.. Acá todo es gastar, Apenas tenemps dineros lo gastamos, y gastamos incluso lo que no tenemos.... Saludos desde Chile
Al tener los japoneses su propia deuda pueden hacerse una quita o directamente embargar cantidades. Eso solo haría a los propios japoneses más pobres. Su moneda caería pero no sería más controlado que si pasa eso con el dólar o euro que sería caída bestial.
Gracias Pablo. Si la deuda de Japón, USA y la UE se midiese con idénticos parámetros que los aplicados a la deuda China, a cuanto ascendería? O me equivoco?
Hola Pablo, excelente vídeo como siempre. Sería interesante entender que puede ocurrir en los mercados con el downgrade de la deuda de USA por parte de moody’s. Saludos
Todo este "juego" de la deuda de los Estados y los bancos centrales me recuerda al papel pelota, y Rumasa y así acabó la historia. Felicidades por tus masterclass
Eres un máquina Pablo, esto va a explotar tarde o temprano, Europa y EEUU van camino de ser Japón en los próximos 30-40 años, crecimiento cero con suerte
Don Pablo: menos mal que la maquinita del dinero es gratis y USA y Europa no colapsarán. ¿el futuro? pues todos como Japon y el que venga detrás, ya veremos.... Excelente video!!!
Básicamente desaparecería el mundo tal y como lo conocemos. Los países endeudados suelen tener déficits, por lo que llegado a ese punto, no habría recursos para financiar los servicios públicos al no haber nadie quien prestase ese dinero con la promesa futura de cobro.
Pablo estarí muy bien un video sobre cuanto se ha robado en España (entre fraudes y elusiones) y si eso cuánto ha influido en el PIB del pais (ya que lo que han robado para cuadrar las cuentas públicas hay que subir impuestos a empresas y particulares). Estaría muy bien saber la calaña que tenemos por políticos y quizás alguien se indigne y haga algo, en vez de jugar a la play, mirar fútbol, culpar a los otros o fumetear hierba.
Alemania vende 10 bonos a Italia e Italia vende 10 bonos a España y España vende 10 bonos a Alemania. ¿Cual es la deuda global? 30 ¿Cuál es la deuda de Alemania? O
No se si en el mundo, pero tú debes tener poca, con todo lo que vas cobrando.... tienes un marketing genial. Me falta verte tradear, no lo he visto nunca.
Y volvemos al trueque de capacidades? Date cuenta que el que inventó el bitcoin no fue alguien o algo considerado y altruista. Ahora sí que te van a fiscalizar hasta los chicles por no decir más. Saludos
Te invito a leer este mensaje: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671816627279495168 y este: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671905382413791235 Un saludo
Te invito a leer este mensaje: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671816627279495168 y este: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671905382413791235 Un saludo
La tasa de interes debe ser real positiva en 5 % . Si no es asi no habra ahorro luego no habra inversion y la economia no crecerá. El capitalismo funciona unicamente con estas premisas
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Muchsimas gracias, todo el respeto del mundo
Muchas gracias Alberto, un saludo
El gráfico de deuda sobre el pib de eeuu es genial para explicar porque nuestro sistema no funciona.
1981, entra Reagan y se empiezan a bajar impuestos con la esperanza de que el excedente se meta en economía productiva y la economía crezca. El resto de países le sigue a ciegas.
¿Resultado? El excedente no va a economía productiva y la economía no crece. La deuda no deja de crecer. Los ricos cada vez mas ricos y los pobres cada vez más pobres.
Muchas gracias! Gran informacion
Muchas gracias por comentar, un saludo
Excelente exposicion. De lo global a lo detallado expuesto de una manera sencilla de entender. Felicitaciones.
Agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos. Un saludo
27:20 Estados Unidos lleva 40 años levantando el techo de la deuda. Definitivamente es crónica. Parece que no haya problemas en seguir emitiendo deuda año tras año.
mi opinión modesto,cuando hay deuda,es por que hay inversión patrimonio creo yo después se estableciera y empezará prosperidad?????
Sr. Pablo, todo esta muy claro, ademas lo felicito por el excelente trabajo... pero que hacer? Mantengase invertido, y lo demas se lo deja al tiempo. Es como saber que le roban con los impuestos, pero hay que pagarlos. Paguelos y continue viviendo.
Excelente info gracias saludos desde buenos aires
Agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos. Un saludo
Unos tipos reales positivos es lo que se necesita a largo plazo. Interes nominal al 3% con inflacion por debajo. Sino llegará un momento en el que quiebre la economia o se condone la deuda... y a saber a que precio
Excelente la manera que está estructurado este video, y la explicación clara, concisa sin ser muy simplificada. Importante que se repasó no solamente Europa, sino las principales potencias económicas. Me encantó la parte final de la conclusión y la pregunta para debatir y reflexionar.
Muchas gracias por comentar y compartir tu opinión. Un saludo
La respuesta depende de cuanta deflacion genere el sector privado para contrarestar la emision monetaria que ciertamente regresará.
Gran aporte, muchas gracias
Trato de ayudar en lo que puedo, muchas gracias a ti por comentar. Un saludo
Le felicito buen análisis de la deuda en principales bloques económicos Europa que está al 93% de su PBI EEUU al 133% y China al 80%. Mientras se mantenga o aumente la inestabilidad geopolitica como las guerras de Ucrania y Israel Gaza y la inflación siga siendo alta seguirá aumentando la deuda.
Muchas gracias por comentar Victor, un saludo
Excelente información. Muchas gracias
Muchas gracias, un saludo
Excelente y muy instructivo vídeo 👏
Muchas gracias, un saludo
Pablo por favor explica el concepto de imprimir dinero. Si eso es realmente verdad y como sería posible hacerlo sin que fuera detectado por otros países.
.. profesor , disculpe una pregunta ingenua..como hacen países como Inglaterra o Japón, cuya deudas sobrepasan su pib ya varias veces su monto,..para seguir funcionando...incluso en una economía boyante, una empresa que puede alegar que vende toda su producción si tuviese un balance así..nadie le daría un día de crédito..y en lo posible no tendría relación comercial..y entonces..?..
Excelente vídeo. Ilustrativo, formativo y reflexivo. Gracias, Pablo.
Agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos, espero poder seguir brindando contenido útil y de calidad. Un saludo
La inflación ha venido para quedarse, tendremos épocas que este baja y otras más altas pero lo indudable es que si siguen con este nivel de endeudamiento cada vez será más difícil ver unos dígitos bajos. Por lo tanto no me extraña que las próximas políticas sean las de anunciar que una inflación del 3% no están malo y de esa manera a medida que pasen los años ver como nuestro poder adquisitivo mengua.
⚪Intentan retener agua con las manos, no lo consiguen y abren otra vez el grifo ⚪
Gran vídeo. Estos análisis estructurales son muy buenos
Muchas gracias José, un saludo
Bravoooo Muy interesante Pablo
Muchas gracias, un saludo
Buen trabajo Pablo. Gracias
Muchas gracias, un saludo
Qué maravilla de video! Me ha encantado cómo has explicado todo con tanto detalle y rigor. Has dado una lección magistral que merece la pena ver y compartir. ¡Enhorabuena por tu trabajo!
Trato de ayudar en lo que puedo y que sea más sencillo de entender, muchas gracias a ti por comentar Iván. Un saludo
¿Qué pasa con el "reseteo" que se comentaba en el pasado? Un saludo Pablo y gracias por su trabajo.
Muchas gracias.
Muchas gracias a ti por comentar, un saludo
Como al final de lo que se trata es de ver el impacto que tiene tanta deuda en el ciudadano, sería interesante saber en Japón con niveles de endeudamiento más extremo del 250% como ha evolucionado o no el bienestar del ciudadano japonés en las últimas tres décadas. Esta información sería clarificadora para ver el impacto real del incremento masivo de la deuda ya que sobre el papel lo que se transmite es que no importa la deuda y que da igual financiar el crecimiento con deuda o no. En definitiva, no me sirve de nada argumentar un 250% de deuda sobre el PIB sin conocer como se traslada sobre la economía real entendida sobre un periodo de largo plazo. Nos lo aclaras en próximos videos.
Me ha aclarado a nivel personal todas las dudas que tenia con respecto a la deuda. Me ha parecido muy interesante
Trato de ayudar en lo que puedo José, muchas gracias por comentar. Un saludo
Muy buen video, con toda esta explicación no crees que sería contraproducente invertir en bonos? Un saludo.
Muy buen análisis Pablo!
Muchas gracias, un saludo
Siempre disfruto de tus explicaciones. Esté video es francamente buenísimo!. Muchas gracias por tu trabajo y tu esfuerzo. Un cordial saludo.
Muchas gracias Juan Carlos, agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos. Un saludo
En el grafico del min 5 falto un circulo en el año 1971 para la abolición del patron Oro por Nixon
Gracias por estas cátedras. Considerando que Japón es un futuro previsible para Europa. Podrías hacer un vídeo en dónde muestres cómo es vivir en Japón? Indicadores sociales? Calidad de vida? Inflacion? Desigualdad? Desempleo juvenil? Pensionados? Mi pregunta es: si en 3 décadas no han crecido nada, qué ha pasado con las últimas generaciones desde 1990. Gracias
Una idea excelente. La apoyo!
Hola, Muchas gracias por comentar. Lo tendré en cuenta para un próximo video. Un saludo
Muy buen contenido como siempre, te agradezco mucho poner esta información e interpretación a nuestra disposición. Es una lastima, la ineptitud en el maneja de la deuda parece haber dejado básicamente sin poder real los que hacen leyes, puesto que no pueden atacar una inflación cómodamente sin dispararse en el pie aumentando si ingente costo de deuda. Un saludo
Ayudas por el COVID-19. Inevitable aumento de la deuda. Necesario también.
Buenas, Pablo!! Un pregunta donde podríamos ver que reiting crediticio tiene una empresa en particular, hay alguna página en concreto?
Gracias y un saludo!
Gracias Pablo
Muchas gracias a ti por comentar, un saludo
Que pedazo de video, eres el mejor!!!
Muchas gracias, un saludo
Me encanta escucharte y lo ordenadito que planteas todo. Muchas gracias! :)
Agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos. Un saludo
Muchas gracias Pablo como siempre. Desde luego que el 2024 va a ser de lo más expectante. Intentaremos estar preparados para cualquier situación que ese va a ser nuestro mayor reto. Un saludo y gracias.
Así es, muchas gracias por comentar, un saludo
Muchas gracias maestro Pablo por su opinion,ayudándonos en nuestra superación.
Trato de ayudar en lo que puedo, muchas gracias a ti por comentar. Un saludo
Ya pero Pablo los tipos no pueden mantenerse mucho tiempo en la media por el alto endeudamiento que tienen. No se pueden permitir tener tipos altos, de otro modo su deuda hará interés compuesto y eso si pondría en jaque mate a EEUU. Eso sin contar que con esos tipos altos no se puede incentivar su industria y las tecnológicas, por lo que recaudaría menos impuestos.
Siempre se sabe quiénes son los deudores, pero lo que nunca me queda claro es de ¿quién es el prestamista? pareciera que los recursos vinieran de alguien que tiene y le sobra para repartir. Si se como funcionan los bancos, y que usan nuestros ahorros para prestarlos a otros , pero si ese dinero no está y es de alguien, no debería de verse la pobreza, ¿ por qué tenemos la impresión de que sacamos recursos de un barril sin fondo?
1. Es de particulares, fondos y estados. Tú puedes comprar deuda por ejemplo ahora mismo desde tu móvil.
2. Los bancos crean más dinero con la reserva fraccionaria que los estados. Por eso puede dar la sensación de que hay mucho dinero "disponible" para hacer este tipo de inversiones. Aunque también se imprime por parte de los bancos centrales para comprar esa deuda a países o estados que están en una misma zona monetaria (como hace el BCE con la deuda del sur de Europa). El riesgo de esto segundo podría ser que el incremento de esa cantidad de dinero en ese país incremente los precios al aumentar el consumo, pero no necesariamente ocurre siempre, por dos razones: primero, porque cuando se hace normalmente ocurre en un contexto de crisis o periodos de bajadas notables en el consumo o demanda agregada general, que no siempre vienen de la mano de una reducción idéntica en la producción de aquellos servicios o bienes (de consumo o de capital) que se demandan más tras la inyección de dinero. Segundo, porque comparado con el dinero creado de forma privada con la reserva fraccionaria a veces ni se nota.
3. Evidentemente el dinero de los intereses y el capital los devenga un tercero (fondo, particular o estado, tanto locales como internacionales) pero no siempre se paga. Muchas veces, sin caer en default, se refinancia y listo. Se extienden los plazos y quizás aumente algo el interés a devolver, según el país y el producto financiero en cuestión.
PD: Hay autores que consideran que el exceso de dinero que genera la reserva fraccionaria provoca que se acometan inversiones y gastos que no se corresponden con el nivel de producción real, colapsando en un momento dado. Por ejemplo, el hecho de haber más dinero en circulación puede provocar que los agentes gasten e inviertan más, aumentando los datos de demanda general y contruyéndose, por ejemplo, más empresas o inmuebles de los que realmente la economía tiene dinero para demandar, colapsando en un momento dado y creándose así los ciclos económicos. Los de la escuela austriaca son bastante fans de esto. Algo similar ocurriría con la bajada artificial de tipos de interés.
Un saludo!
Excelente video, muy explicado la situación de endeudamiento mundial, montados en una ola difícil de surfear,gracias profesor
Muchas gracias a ti por comentar, un saludo
Hasta donde puede sostenerse una deuda ???
O solo se gestiona la deuda para que no pase a un pasivo???
Y los simples mortales, pagamos las deudas de gobierno...
Pero los simples mortales, como podemos ganar con una deuda de gobierno???
El mundo esta cambiando, y tal vez se repita lo que paso el siglo pasado (en economia, historia y otras cosas)
No entiendo porqué hay que renovar la deuda, si uno estima pagarla en un tiempo determinado?🤔
aprendiendo latin con el maestro Pablo Gil.
Trato de ayudar en lo que puedo, muchas gracias a ti por comentar. Un saludo
Excelente contenido… muchas gracias
Muchas gracias, un saludo
gracias por su labor , un saludo
Trato de ayudar en lo que puedo, muchas gracias a ti por comentar. Un saludo
Como siempre clase Magistral, gracias Maestro
Agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos. Un saludo
Gracias por la información 😊
Muchas gracias a ti por comentar Sara, un saludo
Siempre digo de ante mano que en esta vida estoy de paso, que no tengo ni puta idea de economia , pero aún así, creo que aún me sigue quedando sensatez y honradez. Dicho esto plantearé mi punto de vista.
Se expone 3 tipos de deudas, de las cuales para mi forma de ver la mas preocupante es la institucional, la cual se basa en las normas que aceptamos todos en el juego del día a dia en este 🌎 y que es la base de las otras dos indicadas.
Situación que veo: que el dinero se esfuma y que se lo quedan unos pocos, que son los de siempre.
Solución: que a todos aquellos que ganan un pastizal absurdo el cual no les valdrá de nada cuando se encuentren en el ⚰️ ,paguen el equivalente o proporcional en impuestos a lo que pagamos el resto de mortales.
Seguro que empezamos a reducir deuda.
Anda andarán los 💸💸💸. 😂😂
Cuanto tiempo tendremos que aguantar a esta gentuza (🏢-🏦).
Les llamo señoritos/as de guante blanco.
Espectacular como siempre. Como me puedo apuntar a tus masterclass?
Hola Lionel, en Seminarios no tenemos plazas, están agotadas. Te dejo la lista de espera: seminarios.pablogiltrader.com/ si se abre una plaza, se comunicarían contigo.
Aquí tambien te dejo toda la información de mi curso: pablogiltrader.com/formacion/curso-preparatorio-para-invertir-con-exito/modulo-macroeconomia/ Un saludo
Podrían llegar a subir los tipos como en los años 40 a los 80 ?
Tremenda clase Pablo. muy agradecido de poder escucharte, da gusto poder aprender de alguien con tanto conocimiento; estoy esperando que llegue tu libro acá en Argentina. Saludos
Hola Daniel, Muchas gracias, agradezco que personas como tú valoren mi contenido. Espero tu opinión sobre el libro. Un abrazo
La costumbre de darle a la maquinita no tiene visos de que pare,tampoco se vislumbra que baje el déficit público por lo que creo que los tipos aún no han tocado techo y una recesión a lo grande nos espera a la vuelta de la esquina…..
Creo aunque no deshecho cualquier otro escenario.
Saludos
Hola Pablo,
Como siempre, un vídeo excelente con información muy interesante y útil. Quisiera preguntar algo que podría ser interesante comentar en futuros vídeos. ¿Quien financia toda esta deuda pública? Tengo entendido que parte de la deuda de Estados Unidos la han comprado países como China o Japón. Así pues, los países se financian unos a otros. ¿Qué sentido tiene esto? ¿No debería cada país mirar hacia su propia economía?
¡Muchas gracias!
Muchas gracias toni. Da para un video entero, lo tendré en cuenta. Un saludo
Grande, Pablo!
Muchas gracias, un saludo
Gracias por el video. Tengo una pregunta: de donde sale tanto dinero para prestar a los paises? es dinero real? si el FMI está financiado por el aporte de los propios paises como es que el FMI tienen mas dinero del que supestamente podria recibir para prestar?
Excelente información! Muchas gracias. Ojalá nos pudieras hacer un video informativo de latinoamerica... Soy de México y nos dicen que tenemos un super peso , aunque sabemos que esto es efímero, pero me gustaría mucho tu análisis profesional de nuestra región y como abonará a esta crisis ...
Hay un canal no tan profesional pero te podría dar un ejemplo un poco claro de lo que pasa en México se llama: aprende algo dinero
Muchas gracias por comentar, lo tendré en cuenta para un próximo video. Un saludo
El tema es que México tiene como resistir con 4 $ Llombis en remesas mensualeso que tienen q hacer es saber usar sus recursos y no les pase como a nosotros en Vzla.
Gracias Pablo.
Es posible que EEUU, llegue a Japonizar la economía?
Muy buen video, gracias ❤
Muchas gracias, un saludo
Buenas Pablo,
¿como se explica la bajada continuada de tipos por parte del Banco Central de China, su baja inflacion y pese a ello, su endeudamiento al alza como muestras en el gráfico?
Muchas gracias por tu labor divulgativa.
Como cada semana un privilegio verte y escucharte Pablo, es todo un lujo poder disfrutar de cada vídeo y de cada una de tus argumentadas y sensatas reflexiones. Gracias Maestro!!! 👏🔝
Muchas gracias Jorge, agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos, espero poder seguir brindando contenido útil y de calidad. Un saludo
pasará como ha pasado en la historia, como pasó en grecia, populismos, defaults, quiebras de la hacienda, los "arreglos de la deuda" históricos de España, expropiaciones seguidas de privatizaciones, "Argentina no puede pagar", etc. la economía es cíclica.
gracias profe
Muchas gracias a ti por comentar, un saludo
El mundo es una gran empresa absolutamente quebrada, pero que se mantiene por la deuda.
Una empresa endeudada que tendrá que ajustarse tarde o temprano
Seria interesante una gráfica donde se superponga el crecimiento de Japón y de China, explica muchas cosas ... 😅😅😅
Muy interesante
Agradezco que personas como tú valoren y encuentren útiles mis videos. Un saludo
Reflexiones interesantes como siempre
Muchas gracias por comentar Aarón, un saludo
Alcista hasta el lunes 🍾🍾 i
Hola Pablo! Muchas gracias por el excelente video ¿sabes donde uno puede ver las renovaciones de deudas por empresa?
Excelente como siempre enhorabuena.
Muchas gracias, un saludo
Pablo un saludo desde Medellín y muchas gracias por tanto cómo siempre.
Que se ha vuelto a decir sobre el reset propuesto en Davos?
Obviamente la solución está en el aumento de la capacidad, tanto de servicios cómo de productos, osea capacidad de producción y soltar el sistema comunista ante la aparición de crisis. Hace falta un sistema mundial que pudiese coordinar y ejercer precion sobre el cumplimiento de la regla fiscal en los paises
Estimado Pablo, pero a quien en realidad le debe pagar,, si los norteamericanos producen y producen "papel" moneda. A quien se le debe pagar? Que pasa si no se les paga?
Muchas gracias una vez más por otro video tan interesante, es un gusto escucharte. Estaria genial que hicieses una segunda parte con tu pronóstico para el largo plazo. ¿Que tiene que pasar para qué la burbuja del endeudamiento explote? Los tipos actuales no son, históricamente hablando, muy altos pero con el endeudamiento, ¿Tienen margen los bancos centrales para seguir subiendolos? ¿Hasta donde?
Un fuerte abrazo
Muchas gracias Juan Carlos, lo tendré en cuenta para un próximo video. Un abrazo
Me cuesta entender por qué en endeudamiento de Japon es menos peligroso que el occidental justificando que los acreedores son los propios japoneses. Es que ellos no quieren cobrar ?
La capacidad de ahorro de los japoneses es superior a otros paises y suelen mantener la deuda alta sin el riesgo que tal vez otras naciones con la misma deuda colapsen
Japón gracias a ese endeudamiento no ha crecido nada en 30 años
Simplemente aprendió a vivir con ese “mal”
Pero no es lo ideal
La mentalidad del japones es distina a nosotros los occidentales,
Los japoneses ahorran,
El banco central baja las tasas allá y los japoneses siguen ahorrando u orden financiero..
Acá todo es gastar,
Apenas tenemps dineros lo gastamos, y gastamos incluso lo que no tenemos....
Saludos desde Chile
A mi también, por eso creo que esto puede empeorar muchísimo mas, estiraran el chicle todo lo que quieran, y con las CBDCs va a ser mucho peor.
Al tener los japoneses su propia deuda pueden hacerse una quita o directamente embargar cantidades. Eso solo haría a los propios japoneses más pobres. Su moneda caería pero no sería más controlado que si pasa eso con el dólar o euro que sería caída bestial.
Explícame Pablo. Por favor.
Gracias Pablo.
Si la deuda de Japón, USA y la UE se midiese con idénticos parámetros que los aplicados a la deuda China, a cuanto ascendería?
O me equivoco?
Hola Pablo, excelente vídeo como siempre. Sería interesante entender que puede ocurrir en los mercados con el downgrade de la deuda de USA por parte de moody’s. Saludos
Muchas gracias Carlos, lo tendré en cuenta para un próximo video. Un saludo
Todo este "juego" de la deuda de los Estados y los bancos centrales me recuerda al papel pelota, y Rumasa y así acabó la historia. Felicidades por tus masterclass
Muchas gracias Carlos, un saludo
Eres un máquina Pablo, esto va a explotar tarde o temprano, Europa y EEUU van camino de ser Japón en los próximos 30-40 años, crecimiento cero con suerte
Muchas gracias por comentar, un saludo
Suerte la gente que pudo obtener hipotecas al tan poco interes. La gente que quiera comprarse ahora una casa le va a salir caro
Así es Iván, muchas gracias por comentar. Un saludo
Don Pablo: menos mal que la maquinita del dinero es gratis y USA y Europa no colapsarán. ¿el futuro? pues todos como Japon y el que venga detrás, ya veremos....
Excelente video!!!
Muchas gracias, un saludo
Y para terminar, la deuda es improductiva
Está clarísimo: subir la tasa de inflación normalizada al 4%
El mundo está endeudado consigo mismo. Es necesario?
Quizas inventen una guerra que borre las deudas, algun pacto subterraneo,
Saludos, y si todos los gobiernos endeudados del mundo nos declaramos en impago....qué sucedería?
Básicamente desaparecería el mundo tal y como lo conocemos. Los países endeudados suelen tener déficits, por lo que llegado a ese punto, no habría recursos para financiar los servicios públicos al no haber nadie quien prestase ese dinero con la promesa futura de cobro.
Pablo estarí muy bien un video sobre cuanto se ha robado en España (entre fraudes y elusiones) y si eso cuánto ha influido en el PIB del pais (ya que lo que han robado para cuadrar las cuentas públicas hay que subir impuestos a empresas y particulares). Estaría muy bien saber la calaña que tenemos por políticos y quizás alguien se indigne y haga algo, en vez de jugar a la play, mirar fútbol, culpar a los otros o fumetear hierba.
Ese video duraría varias horas, o incluso dias. Pero lo apoyo! Seria un gran video y nos aclararia mucho.
Alemania vende 10 bonos a Italia e Italia vende 10 bonos a España y España vende 10 bonos a Alemania. ¿Cual es la deuda global? 30 ¿Cuál es la deuda de Alemania? O
🤔
Don Pablo, sus videos eran mejor los viernes. Por favor vuelta de nuevo a los V
Los videos serán miércoles y domingos ;) un saludo
7 años siguiendolo
Muchas gracias Antonio, un saludo
No se si en el mundo, pero tú debes tener poca, con todo lo que vas cobrando.... tienes un marketing genial. Me falta verte tradear, no lo he visto nunca.
Hola, Te dejo el ultimo video donde hice simulación de trading: ruclips.net/video/_sOVrbOsBJw/видео.html un saludo
Los principales responsables son los bancos centrales. La solución sería que desaparezcan por completo. Si no es así, este problema no tiene solución.
Y volvemos al trueque de capacidades? Date cuenta que el que inventó el bitcoin no fue alguien o algo considerado y altruista. Ahora sí que te van a fiscalizar hasta los chicles por no decir más. Saludos
Siempre bajista por el mundo.me recuerdas a Jimmy D
Te invito a leer este mensaje: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671816627279495168 y este: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671905382413791235 Un saludo
El 20% de 32 es lo mismo que el 5% de 120
Pero la masa monetaria que circula en EEUU desde el 1980 a 2023 es muy superior
Si todo es apocalíptico, entonces que debemos hacer, porque se entiende que así como se opina es porque sabe la solución a estos problemas
Te invito a leer este mensaje: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671816627279495168 y este: twitter.com/PabloGilTrader/status/1671905382413791235 Un saludo
Nadie pagas esas deudas
😮😮😮😮😮😢😢
La tasa de interes debe ser real positiva en 5 % . Si no es asi no habra ahorro luego no habra inversion y la economia no crecerá. El capitalismo funciona unicamente con estas premisas