Аукционы Минфина. Когда разворот ОФЗ?
HTML-код
- Опубликовано: 11 июн 2024
- Zakharov Invest - t.me/addlist/6l5q1EVaGSYyNWIy
Бот с облигациями - t.me/zakharov_invest_pay_bot
Обучающий курс прокачай себя в облигациях - zakharovinvest.getcourse.ru/b...
Надежный обменник крипты - t.me/risk_zakharov/3064
Путь инвестора - t.me/put_investor
Канал: Путь инвестора - • Video
Когда ОФЗ перестанут падать и начнется рост? Рынок облигаций находится под сильным давлением, длинные ОФЗ каждую неделю падают, а доходности растут. Сегодня в ролике детально проанализируем рынок ОФЗ, действия Минфина относительно рынка облигаций причины падения и разберем ситуацию при которой рынок может пойти вверх. Сравним действия центральных банков России и Казахстана по снижению ключевой ставки, а так же сравним доходности длинных облигаций. В конце ролика разберем мой портфель, расскажу что планирую делать с длинными ОФЗ. Важно! Необходимо учитывать индивидуальные инвестиционные цели и риски перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Таймкоды:
00:00 Вводная информация
01:40 ОФЗ под давлением
06:08 Рынок облигаций в Казахстане
10:25 Аукционы Минфина
15:36 Мой портфель
#облигации #инвестиции #ОФЗ #РынокОблигаций #ДоходностьОФЗ #АукционыМинфина #Инфляция #КлючеваяСтавка #ЗахаровКирилл
![[СТРИМ] Болеем за Happy: All Star League Группа D Warcraft 3 Reforged](/img/1.gif)
Мой канал - t.me/risk_zakharov
Новости облигации - t.me/russian_bonds
Обучающий курс - zakharovinvest.getcourse.ru/bonds
Бот с облигациями - t.me/zakharov_invest_pay_bot
Путь инвестора - t.me/+vu0s8cCLgE45OGJi
а ты ОФЗ Казахстана в Тенге или в Рублях? просто инфляцию Казахи считают в тенге,а если ОФЗ их в рублях и доходность в рублях, то привязанны к нашей ставке
Лично я не считаю что вы зашли в 238 как то там рано или неудачно, отличная цена я и сам покупал по 640 рублей, но делал это спокойно лесенкой и сейчас усреднился уже до 608 рублей. 35,4 рублей купона на одну бумагу, камон, та же Роснефть стоит почти столько же но платит один раз в год рублей 30 и то если выплатит. Есть разница? Купить ОФЗ по цене акции ещё и купончики получить два раза в год гарантировано, плюс сохраняется апсайд до погашения пусть и до него ещё долго. Не знаю не знаю, по мне профит отличный имхо. Так что всё гуд 👍🏻
Согласен
😂Роснефть один раз, а не 2 раза а рост компании в год 44%
@@maratsternberg7103 с 2023 по 2024 всё отросло, во что ни ткни.. а вот зафиксировать 13% прибыли на ближайших 10-12 лет) Тут у ОФЗ конкурентов нет.
Ну и просела 238 на 7% уже с покупки, пока что убыток
@@maratsternberg7103 Роснефть так же бодро может и упасть.
Спасибо
Огромное спасибо, Вам Кирилл!
Портфель пополам, акции-облигации. Накручивал себя немного, но выдохнул. Чего переживать, тут плюс, тут просадка, докупаю и туда и туда потихоньку. Всё в рамках стратегии. Отличный выпуск! Спасибо.
Я тоже оптимист, но наличные доллары и крипту прикупил)
У меня тоже 50/50 акции к офз.
45/55 акции/облигации
*СПАСИБО ЗА ОБЗОР*
Спасибо. Как всегда интересно и познавательно.
Спасибо. Интересный выпуск.
отличный выпуск, спасибо!
Спасибо за обзор и терпимость.
Спасибо за интересный ролик🎉
Спасибо, Кирилл, что делишься полезной информацией!
Спасибо дружище
Благодарю вас за видео
Кирилл, благодарю за интересный ролик!
Пример по вкладам просто супер!👍
Благодарю за поддержку очень помогает пересидеть время
Спасибо!!! Понравилось, успакоил😊👍
Ты точно лучший, материал всегда хороший и понятный.
Благодарю за выпуск, за труд, успехов вам
Класс! Очень интересно и полезно.
Кирилл, спасибо за видео!
Спасибо за вашу работу ! В первичке сейчас не интересно участвовать , премии нет . Надо по Бафету , пока льется кровь в ОФЗ в длинных и понятных , надо заходить . 😊 (не буквально конечно , с диверсификацией , все в рамках разумного для каждого )
💯
премия есть, но осталась она в основном в высокорисоковых, если понятный эмитент и с хорошей ставкой, из последних - это Рубеж, который сейчас торгуется с премией (а вышел 11 марта).
В точку
Все доходчиво и понятно. Лайк однозначно!
Покупаю, думаю все будет хорошо, спс за видос👍
Спасибо, Кирилл! Очень интересный и полезный ролик!
Спасибо за подробный разбор
Как всегда лучший, разложил всё по полочкам, спасибо!👍
Спасибо. Видео супер
Кирилл, спасибо большое за очередной информативный важный ролик! Не пропускаю ни одного! Очень ценно ваше мнение относительно покупки конкретных бумаг, прошу продолжать это озвучивать. Мне лично ваше мнение очень важно! А дальше включаю свою голову и делаю корректировки исходя из своего риск профиля. Главное для непонятливых сразу говорите фразу "не является инвестиционной рекомендацией, решение каждый принимает сам". Удачи нам всем в инвестициях!
приняли, кирилл, идем дальше! Спасибо
Побольше видео 🧸
спасибо за выпуск!!!
спустя годы понимаешь, что самый правильный образец поведения на финрынке, -- как в анекдоте про старого быка и молодого быка.
с удовольствием смотрю... за анализ отдельное спасибо!!!
банка кофе с шоколадкой с меня;) за подсказки
Спасибо за вашу работу! Интересно подсветили ситуацию в Казахстане. Интересный квартал нас ждёт, будем наблюдать и подкупать 🤝
Привет от Артема (тот, что про акции)
Очень верные и взвешенные рассуждения. Красавчик!👍👍👍
Спасибо за ролик. Комментарий в поддержку канала
Можно ваш обзор про перспективные вдо Спасибо
Спасибо за видео
Топ контент. Молодец и спасибо!
👍👍👍.
Интересный выпуск. Спасибо.
Спасибо за обзор! Ккпил длинные офз на иис , пока не парюсь, купоны на банковский счет, я их реинвестирую на иис, плюс вычет по иис
Здравствуйте! А какой у вас брокер?
Спасибо, очень интересно и полезно. Сам взял бумаг длинных на 15%. Буду потихоньку перекладывать из флоутеров.
Отличный ролик, лайк с меня, подписка уже давно!
Кирил спасибо за информацию. Можешь дать информацию по дефолту от ис петролиум, чего ждать? Или их сливать или подождать
А какая инфляция взята за основу для расчёта эффективной доходности?
Захожу постепенно уже несколько месяцев, средняя цена ниже 60 получается, думаю будет ли еще сн жаться? Оставлять ли еще?
У меня ОФЗ 26238 (самая длинная из всех) куплена ровно на миллион рублей. Просадка по ней -7.25%. Но позиция по этой ОФЗ занимает лишь 3.5% от моего портфеля ценных бумаг, поэтому не страшно. Буду добирать ещё на просадках.
Чёт пугающе. У меня тоже около -7%
Не хилый у вас портфель))
33 миллиона - портфель. Круто.
@@user-ld3pb4fe7b 29 млн. на самом деле
Отдельное спасибо за психологический аспект в сравнении вкладов и ОФЗ. Нервы нужно беречь)
Акции это стрёмно. Поддерживаю. Так если только побаловаться. 😊
Лучший по облигам! Подробно разложил!
Кирилл, благодарю! Хорошая работа, полезный обзор! Всё скоро начнет расти, я про облигации.
Проведите ликбез по флоутерам пожалуйста ✌️
Кирилл, добрый день. Вы пару раз повторили что когда минфин начнёт размещать флоатеры, то ОФЗ с фиксированным купоном могут вырасти.
А с чем это связано может быть? Я не понял. Поясните пожалуйста
Спасибо за адекватный контент. Каждый частный инвестор сможет воспользоваться информацией исходя из своей стратегии
При всем уважении, кейс про Казахстан не релевантный, Россия в стадии войны, территории наши уже каждый день под обстрелом, это теперь норма, никого не удивляет, под санкциями и в частичной изоляции. Самый важный фактор - курс рубля, если он останется примерно таким же, инфляция год к году очень снизится к осени(просто банально из-за того что тогда был пик инфляции, в том числе из-за девальвации рубля на 50% за полгода) и цб отчитается об успешной победе надо инфляцией )) никто, естественно, не вспомнит в своих отчетах о изменении в ценах на последние 2-4 года)
При всем этом, тенге долгосрочно слабее рубля, и покупать казахские ОФЗ с премией к российским - ну, такое себе
@@aSuperEgo да, я не понимаю при чем тут Казахстан, давайте на белоруссию или Украину посмотрим… единственный кэрри трейд, который возбуждает это займ в юанях и купить корп облиги тут
@@patrickhoffman1348 Это просто взгляд со стороны. Казахи получают свои 12% в тенге и их это устраивает. Все что Вы написали про военные действия и обстрелы в России - объективный аргумент. Но он уже в цене. Ситуация может ещё ухудшится, это риски. Но может и не измениться, при этом, номинальная инфляция постепенно будет снижаться. Это возможности.
@@aSuperEgo да кто спорит что это возможности, я тоже деньги из-за границы сюда перевожу и набираю облиги, я очень давно на рынке и понимаю что такое зафиксировать 12-13% доходности, в том числе купонной на 14 лет
Коментарий в поддержку, мои ожидания совпадают с твоими
Мне кажется у нас задрали так, потому что ипотека, и в том числе льготная очень повлияли на рост цен. При высокой ставке льготку начали резать, в итоге будут только адресные программы.
Насколько высока вероятность дефолта по ОФЗ? Особенно длинным.Вы то мОлоды,а я ГКО проходил..Вы так уверенно говорите про "железобетон " по купонам и т.д. про ОФЗ. А меня вот "терзают смутные сомнения".
Дачу купите
А что ГКО? Там частные инвесторы всё получили, хотя и с задержкой месяцев в 9-11
Ресурсы продаются, печатный станок может нарисовать сколько угодно. Сейчас ситуация много отличается от времен прошлого дефолта
вам сокращение "гко" о чём-то тогда говорить должно, раз вы это проходили, совсем разные бумаги, абсолютно разная экономика тогда и сейчас.
В том то и дело, что они, молодые, совсем не имеют представления о возможности такого дефолта. А Вы их об этом спрашиваете)))
Мне 62, и я абсолютно уверен, что сейчас мой жизненный опыт даёт мне большое преимущество перед молодыми. Я как раз знаю, что может быть, и от чего это зависит.
И, конечно, я не забиваю себе голову о вероятности того, что будет через 10 лет, в моём возрасте это бессмысленно)))
Комментарий, лайк👍🏻
Полезный канал😎🍺
Да норм все. Твои покупки были одним из толчков самому купить) хоть и везде видел треугольник с пробоем вниз, куда он и пошел) но на все смотрю в перспективе душения инфляции к 4%, поэтому и такая ставка, а какая инфляция и ставка будет через 4-7 лет, какие будут вклады. Ожидаем позитива
Не паникуем парни
Сделайте пожалуйста видос про ВДО
Спасибо за интересное видео и позитивный настрой! У меня в портфелях есть и 26238, 26244, 26243 и 29014, Система Р26, и немного 52005. Последний месяц докупаю только 238, 244 и Систему Р26.
Я так думаю, что в конце года, будет видно правильная ли у нас стратегия по облигациям...
А то мы покупаем... покупаем....
Привет бро 😎
После просмотров Липсица(алармист ещё тот)возникают большие сомнения в устойчивости нашей экономики...наберёт государство в долг под ОФЗ,а потом скажут" всем спасибо, все свободны"....ну или доллар перестанут сдерживать и превратятся офз в тыкву- номинал будет равняться плавленному сырку "дружба"
Это если повезет. Дружба подорожал в несколько раз. А облигации- нет))
Я бы посоветовал меньше смотреть таких людей - спокойнее будет. Вы все равно ни на что не повлияете-только будете себя накручивать. Вон посмотрите на Кирилла - он вообще красавчик, почти 🍋 убытков и не парится, потому что правильно все интерпретирует. Он зашел в длинные бумаги с прицелом на среднесрок - какая разница какие убытки в краткосрочной перспективе- потом все отыграется. Дефолт России не грозит - у нас самый низкий показатель госдолга, у нас большая кубышка золотовалютных запасов. Понятное дело, что ее не хотят тратить, хотят выехать на населении, но если запахнет керосином - ее на всю пустят в ход и как минимум на год отсрочат крах
@@Art_Slv_02 я согласен с вами отчасти...но и конфликт таких масштабов не может пройти безболезненно....чем он закончится никто не знает ибо это не просто очередной спад или коррекция и что будет даже в среднесрочной перспективе неизвестно..в наем государстве уже были прецеденты и верить ему нельзя....ну и не смотреть новости тоже такое- можно очнуться когда твои накопления превратятся в пыль...хотя я бы и с радостью выключил интернет
@@user-gf2xb5iw4g в целом да. Но немного неправильные приоритеты. Если случится самое худшее, то самое меньшие что вы потеряете - это свои накопления. По факту - там потери будут куда больше и вам пох будет на эти циферки на счету
@@user-gf2xb5iw4gесли государство захочет заморозить ваши деньги, то сделает это за час, вы и пикнуть не успеете, причём сделает везде и на бирже и на вкладе. Думаете вам прям по новостям заранее объявят? А держать под подушкой тоже так себе затея....
Добрый день! Слышали ли Вы о программе долгосрочных сбережений граждан? Я думаю, в том числе из-за этого ОФЗ падают в цене
лучший!👍
Спасибо за видео) Как считаете, а могут они придумать новый длинный фикс? Что нибудь вроде 26250 например 😅, со ставкой 12%, если не хотят флоатеры сейчас на рынок запускать, а лярд набирать как то нужно 🤔
Усредняю потихоньку,на свободные средства.
На пенсии сниму сливки
Желаю тебе скорее получить серебряную кнопку!
🤧
Тоже потихоньку подкупаю офз 26 230,238,240, что бы примерно купоны приходили через месяц. Хочу максимум до 40% от депо в них войти. Пока дают дешево, подбираю.
Сижу фулдеп 26238 со средней 615. Полный дзен 😉
Оговорочка по Фрейду в начале)))
Не дай бог
Сэпэсэ за контент.
🥳
ОФЗ...ОФЗ. Я набрал на полкотлеты корпоративных облигаций с доходностью выше 17%. Просто выгрузил через квик все корпоративные облигации, написал скрипт на питоне, которым отфильтровал лишнее, получилось 60 бумаг. Дополнил таблицу кредитным рейтингом и отраслью. С помощью другого скрипта на питоне сформировал портфель, равномерно размазав по отраслям и с долей пропорционально кредитному рейтингу компаний так, чтобы одна компания имела максимальную долю в портфеле соответственно рейтингу. Средневзвешенная доходность получилась выше 18% со средним погашением год. Лучше синица в руках, чем журавль в небе.
Если начнут падать, столько продавать замучаешься успевать.
@@drghartnangamn Все одновременно начнут падать только если ключевую ставку внезапно поднимут.
Офз это синица?
@@user-cf7gc9ld3v ОФЗ - это журавль. Кто уже купил или сейчас покупает длинные офз в надежде на высокий взлет из-за снижения ключевой ставки, могут еще не одно дно пощупать, а когда ставку понизят и на сколько - никто не знает. По косвенным признакам ключевую ставку выше 12% будут удерживать ближайшие года два-три, чтобы как следует откачать лишние деньги из экономики. Поэтому я предпочел зафиксировать максимальную доходность по корпоративным облигациям с небольшим сроком погашения. Риск повышения ключевой ставки тоже еще остается, поэтому не на всю котлету.
А какие ТОП 5 в итоге купили ? поделитесь пожалуйста
Вот нравятся облигации, какой то стабильностью и понятностью) наберешь, а все равно акций хочется))
Как я вас понимаю) Тоже умом понимаю, что облигации - для меня то, что доктор прописал, я ж в долсрок...
Но глаз на акции все равно косится))) А не взять ли ещё Роснефти, у них байбэк? А не влезть ли в IPO Европлана?..
решил этот зуд тем, что выделил около 5 % портфеля чисто мелко-спекулятивно играться, не сижу больше 1-1.5 месяцев ни в одной, купил-продал.
Держу пока 2% облигаций в портфеле, остальное акции и фонды, в долгосроке вышло 50% за год, в основном покупаю и держу.
Круто ))
Как снижается лихо доходность с пк ,вилел в 2022. Поэтому докупаюсь регулярно. Портфель пк за миллион перевалил, очкую но купоны получаю регулярно. Средняя доходность по акциям рф 12% на долгосроке.
14:40 А что мешает новый выпуск длинных сделать, когда старые исчерпаются? И будут дальше рынок ушатывать...
Ничего не мешает. Всё возможно
Кирилл, спасибо за видео! Единственное, что я бы сделал с убытком, так это реализовал его и просто продал и откупил эти бумаги (хоть по той же цене), чтобы снизить налогооблагаемую базу на этот год.
Жду потихоньку начать набор дальних ОФЗшек, чтобы перекладываться частично из денежного рынка. Также жду вторую часть обучения - сделай его, пожалуйста! 🙏
А Вы сможете откупить по той же цене, сложно себя заставить, .... и ушла в верх..., сам такой, проходил, ждёшь ниже.... и увы, остался ни с чем😢
Если выплаты по купонам были сразу на карту, куда выплатят номинал облигации при её гашении? На мой счёт иис или тоже на карту?
я начинающий и у меня по облигациям -9т, я сильно переживал, но когда увидел ваш минус и ваше спокойное настроение стало легче)
Привет, а на свежеоткрытый иис в какие офз лучше войти, длинные или короткие? Есть лишние небольшие деньги, который в копилке под 10% лежат с начислением каждый месяц. То есть, лучше войти в длинные офз и забыть про эти облигации на ближайшие 5 лет, или войти в короткие сейчас и далее, когда первые короткие закончатся, покупать следующие короткие и так по кругу? Много уже разной инфы прошерстил, но никак не могу понять, какой вариант в моей случае лучше
Поделите сумму пополам и используйте оба варианта.
скажите пожалуйста на ИИС какой из длинных ОФЗ стоит брать?,спасибо
Самые интересные - 26238, 26243, 26244
@@ZakharovInvest спасибо
1 млн в год купонами даже очень неплохо.
+++++ Кирил зер гут, добирать 238, 243, 244 на долгосрок?
Кирилл, красавчик! СпасиBо за выпуск! где-то с нояЬря или с декаЬря еженедельно поидЬраю ОФЗ (в основном 243 и 244, стараюсь рать те которые уже выллатили купоны, чтоЬы не платить налоги лишние, и по чуть чуть 238) + корпораты. и тут попал на канал - прям в один в один мысли! Респект ! Кстати, у меня тоже потрфель сминусовал, зато зафиксил на 10 лет доходность. Перед пенсией самое оно! )))
Лови лайк.
Нравится
Здравствуйте! Как поведут себя длиные выпуски если рубль хорошо ослабнет или поднимут ключ еще?
Ключ 20% уже заложен в 17-и летние ОФЗ
Лучший
Кирил, все нормально, это как Сбер по 100, ждали ниже..., и где он, у меня 238 около 3000шт. примерно - 5,5%
, 243 около 1700шт. - 9.3%
.Будет ниже если дадут 238 по 55,5%-57%, 243 по 75-77% , куплю ещё на пару лямов. 13% текущая если будет , супер, я не парюсь Вы не обращайте внимание, в рынке надо ждать хотя это и тяжело, сам такой.если что , я в рынке с 2008г., не профессионал, так по чуть чуть... Спасибо за разборы, помогает многое осмыслить и сделать свои выводы.Еще раз большое спасибо.
Стабильность признак. Мастерства. Особен на долгосроке! Выдержка и терпение Бун вознаграждено!👌😛
про Казахстан интересно сравнение с нашим гоафиком инфляции . А не сделаете ли сравнение и с другими нашими соседями по СНГ ? спасибо !
а что вы имели ввиду про 60% от стоимости? 238 выпуск только на этой недели пробил 600. 243 выпуск больше 700. У меня в фонде ликвидности припарковано прилично, пора уже в ОФЗ переходить?
Имел ввиду 26238 ниже 60% мне выглядит очень интересно