Rebalancing warunkowy opiera się na wartościach poszczególnych aktywów portfela. Wartość danego aktywa polecasz określać "Brutto czy netto". Chodzi mi o to czy w przypadku etfu brać wartość od maklera czy odliczać podatek belki, a w przypadku obligacji wartość podawaną przez bank czy odliczać podatek belki i opłatę za wcześniejszy wykup? Pytam przy założeniu że mógłbym chcieć wypłacić wcześniej część kwoty z porfela np. na wkład własny na mieszkanie. Wiem że najlepiej trzymać w porfelu jak najdłużej ale mam pieniądze i chce je trzymać w porfelu inwestycyjnym, mogę chcieć je wypłacić i musze pilnować rebalancingu.
Witam teraz czy ja dobrze rozumiem. Jeśli przeważają u mnie w portfelu akcję i je wyprzedaję a za ta gotówkę dokupuję obligację to musze zapłacić podatek mimo że pieniędzy nie wypłaciłem na konto bankowe? ( Rachunek maklerski poza IKE)
Jeśli cokolwiek sprzedajemy na rachunku podatkowym z zyskiem, to jest do tego podatek. To, ze chwile później za to kupujesz coś innego jest bez znaczenia w świetle przepisów podatkowych. Przy rebalancingu więc zwykle w takiej sytuacji mamy zdarzenie podatkowe. Polecam ten materiał: ruclips.net/video/nswevoN6JKA/видео.html
Super ,dzieki za taki materiał ,dopytam o 1 etf v80a-podatek za niego i tak sie zapłaci w momęcie sprzedaży całego etf-a ,jak zatem zrobić by nie zapłacic podatku gdy jest poza ike mozna jakoś przeniesc go do ike w chwili gdy zechce go sprzedac po osiagnieciu wieku emer.?
Do IKE mozna przelewac tylko gotowke w ramach rocznych limitow. Z wyjatkiem gdy robimy transfer z jednego rachunku IKE na inne, ale to nie ten przypadek. Wiec z V80A ktore juz masz nie mozesz nic zrobic poza tym, ze sprzedasz to kiedys w przyszlosci i zaplacisz ewentualny podatek. Ale mozesz tez w miedzyczasie zaczac inwestowanie na IKE i doplacac tam w ramach przyslugujacych rocznych limitow. Pozdrawiam! :)
@@system_trader ok , jeszcze spytam o ten rebalancing do wewn .przedziałów czy dobrze go rozumiem ,to taka jak by tolerancja .Normalnie jak jest 60/40 to gdy akcje dochodza do 65% powinno sie juz robic reb. a w przypadku r. do wew.prz. czekam az przekroczą tą załóżmy ustalona ''tolerancje'' 66% tu jeszcze nic nie robie ale gdy akcje dochodzą do 67 to sprowadzam nie do 60 ale do 66% czy o to chodzi?
Generalnie warto robic rebalancing dopiero gdy wagi odchyla sie o pewien pulap, np. 20%. Ale nawet wtedy, jesli chcemy jeszcze bardziej byc optymalni podatkowo i kosztowo, to zamiast w pelni przywracac wagi, mozna to zrobic do wewnetrznego przedzialu (np. 10%). Przyklad: Mamy portfel 60/40 i rebalancing robimy metoda 20/10. Wagi wygladaja tak biezace: 70/30 - a wiec obligacje rozjechaly sie ponad 20%. Po rebalancingu mamy 68/32 - czyli obligacje ochylaja sie o 10% (jak i akcje o nieco mniej).
@@system_trader coś kojarzę, że gdzieś udostępniałeś kalkulator rebalancingu. Czy jest w nim opcja tylko rebalancingu warunkowego czy także możliwość ustawienia do wewnętrznych przedziałów również? Ewentualnie jeśli nie czy planujesz może jego rozbudowę o taką opcję? ;)
Byłbym ostrożny z optymalizowaniem, aczkolwiek będzie pracować 10/5, 20/10 jak i 30/15, a pewnie i wyzej. 20/10 stosuje np. Aion w ramach usługi robodoradztwa. Pozdrawiam! :)
Hej Tomasz! Generalnie reablancing inner rails dziala w kazdym przypadku OK. Choc roznice moga byc dla konkretnych przypadkow - inny kapital startowy, inne prowizje, inna czestotliwosc sprawdzania rebalancingu, inna liczba ETF-ow w portfelu. Wiec ciezko jednoznacznie odpowiedziec mi, poza tym, ze dzialac bedzie. :)
Dla jasności - w symulacjach dopłaty są realizowane tak by w miarę możliwości wyrównać wagi. I to jest super., tylko w pewnym momencie niewystarczające.
@@system_trader Ubyło czyli spadło poniżej wagi modelowej. W założeniu mam kilkuletnie (wieloletnie) budowanie portfela tylko dopłatami w kwocie przekraczającej minimalną prowizję maklera -na dziś 7k pln. Jak "na kupce" nazbiera się tyle to patrzyć chcę co odbiega w dół i to dokupuję. Portfel to tylko 2 ETFy. Jeden akcje drugi obligacje. Niby konto zwykle opodatkowane, ale chyba podatków bieżących będzie brak?
@@fatbike_j_cool4779 chociaż.. rozumiem co mówiłeś wyżej, że: "...w pewnym momencie niewystarczające."; ale dopóki takie dopłaty były by w miarę częste, to jakbym nie dopuszczał do rozjeżdżania się wag modelowych.
Jest jak piszesz -- zawsze warto robić rebalancing dopłatami, tylko ze kiedyś może być to zbyt mało, a jeśli portfel ma służyć wręcz dekadami, to na pewno się tak stanie. Ale nawet i wtedy dopłaty z rebalancigkem maja sens bo zmniejszają wpływ podatków. :)
Rebalancing warunkowy opiera się na wartościach poszczególnych aktywów portfela. Wartość danego aktywa polecasz określać "Brutto czy netto". Chodzi mi o to czy w przypadku etfu brać wartość od maklera czy odliczać podatek belki, a w przypadku obligacji wartość podawaną przez bank czy odliczać podatek belki i opłatę za wcześniejszy wykup? Pytam przy założeniu że mógłbym chcieć wypłacić wcześniej część kwoty z porfela np. na wkład własny na mieszkanie. Wiem że najlepiej trzymać w porfelu jak najdłużej ale mam pieniądze i chce je trzymać w porfelu inwestycyjnym, mogę chcieć je wypłacić i musze pilnować rebalancingu.
Podoba mi się ten vlog. Pozdrawiam
Dzięki Maciej! :)
Witam teraz czy ja dobrze rozumiem. Jeśli przeważają u mnie w portfelu akcję i je wyprzedaję a za ta gotówkę dokupuję obligację to musze zapłacić podatek mimo że pieniędzy nie wypłaciłem na konto bankowe? ( Rachunek maklerski poza IKE)
Jeśli cokolwiek sprzedajemy na rachunku podatkowym z zyskiem, to jest do tego podatek. To, ze chwile później za to kupujesz coś innego jest bez znaczenia w świetle przepisów podatkowych. Przy rebalancingu więc zwykle w takiej sytuacji mamy zdarzenie podatkowe.
Polecam ten materiał: ruclips.net/video/nswevoN6JKA/видео.html
Pierwszy :)
Gratuluje Grzegorz! :) Miłego konsumowania treści! :) Pozdrawiam.
Super ,dzieki za taki materiał ,dopytam o 1 etf v80a-podatek za niego i tak sie zapłaci w momęcie sprzedaży całego etf-a ,jak zatem zrobić by nie zapłacic podatku gdy jest poza ike mozna jakoś przeniesc go do ike w chwili gdy zechce go sprzedac po osiagnieciu wieku emer.?
Do IKE mozna przelewac tylko gotowke w ramach rocznych limitow. Z wyjatkiem gdy robimy transfer z jednego rachunku IKE na inne, ale to nie ten przypadek. Wiec z V80A ktore juz masz nie mozesz nic zrobic poza tym, ze sprzedasz to kiedys w przyszlosci i zaplacisz ewentualny podatek. Ale mozesz tez w miedzyczasie zaczac inwestowanie na IKE i doplacac tam w ramach przyslugujacych rocznych limitow. Pozdrawiam! :)
@@system_trader ok , jeszcze spytam o ten rebalancing do wewn .przedziałów czy dobrze go rozumiem ,to taka jak by tolerancja .Normalnie jak jest 60/40 to gdy akcje dochodza do 65% powinno sie juz robic reb. a w przypadku r. do wew.prz. czekam az przekroczą tą załóżmy ustalona ''tolerancje'' 66% tu jeszcze nic nie robie ale gdy akcje dochodzą do 67 to sprowadzam nie do 60 ale do 66% czy o to chodzi?
Generalnie warto robic rebalancing dopiero gdy wagi odchyla sie o pewien pulap, np. 20%. Ale nawet wtedy, jesli chcemy jeszcze bardziej byc optymalni podatkowo i kosztowo, to zamiast w pelni przywracac wagi, mozna to zrobic do wewnetrznego przedzialu (np. 10%).
Przyklad:
Mamy portfel 60/40 i rebalancing robimy metoda 20/10.
Wagi wygladaja tak biezace: 70/30 - a wiec obligacje rozjechaly sie ponad 20%. Po rebalancingu mamy 68/32 - czyli obligacje ochylaja sie o 10% (jak i akcje o nieco mniej).
Jesli to malo czytelne polecam pobawic sie aplikacja ST. :)
@@system_trader coś kojarzę, że gdzieś udostępniałeś kalkulator rebalancingu. Czy jest w nim opcja tylko rebalancingu warunkowego czy także możliwość ustawienia do wewnętrznych przedziałów również? Ewentualnie jeśli nie czy planujesz może jego rozbudowę o taką opcję? ;)
Super! Jestem ciekaw czy 30/15 to historycznie najlepsze „inner rails” w takim portfelu?
Byłbym ostrożny z optymalizowaniem, aczkolwiek będzie pracować 10/5, 20/10 jak i 30/15, a pewnie i wyzej. 20/10 stosuje np. Aion w ramach usługi robodoradztwa. Pozdrawiam! :)
A co jeśli nie V80 lub V60? Jakiś konkurencyjny etf godny polecenia?
Grzegorz, to zalezy czego szukasz. Na kontach opodatkowanych, jesli idzie o portfel pasywny, to ciezko o cos lepszego. :)
@@system_trader a na ike ikze? Czy są w ogóle inne takie skladaki czy trzeba samemu z 2 etf robić?
Jak wyglądało by uruchomienie 30/15 przy portfelu 80/20?
Hej Tomasz! Generalnie reablancing inner rails dziala w kazdym przypadku OK. Choc roznice moga byc dla konkretnych przypadkow - inny kapital startowy, inne prowizje, inna czestotliwosc sprawdzania rebalancingu, inna liczba ETF-ow w portfelu. Wiec ciezko jednoznacznie odpowiedziec mi, poza tym, ze dzialac bedzie. :)
A jak by to wyglądało, gdyby rebalancing robić TYLKO przez dokupowanie tego co akurat ubyło?
Co rozumiesz przez „ubyło”? Na tym polega rebalancing - kupujemy to co jest poniżej wagi modelowej…. 🙂
Dla jasności - w symulacjach dopłaty są realizowane tak by w miarę możliwości wyrównać wagi. I to jest super., tylko w pewnym momencie niewystarczające.
@@system_trader Ubyło czyli spadło poniżej wagi modelowej. W założeniu mam kilkuletnie (wieloletnie) budowanie portfela tylko dopłatami w kwocie przekraczającej minimalną prowizję maklera -na dziś 7k pln. Jak "na kupce" nazbiera się tyle to patrzyć chcę co odbiega w dół i to dokupuję. Portfel to tylko 2 ETFy. Jeden akcje drugi obligacje. Niby konto zwykle opodatkowane, ale chyba podatków bieżących będzie brak?
@@fatbike_j_cool4779 chociaż.. rozumiem co mówiłeś wyżej, że: "...w pewnym momencie niewystarczające."; ale dopóki takie dopłaty były by w miarę częste, to jakbym nie dopuszczał do rozjeżdżania się wag modelowych.
Jest jak piszesz -- zawsze warto robić rebalancing dopłatami, tylko ze kiedyś może być to zbyt mało, a jeśli portfel ma służyć wręcz dekadami, to na pewno się tak stanie. Ale nawet i wtedy dopłaty z rebalancigkem maja sens bo zmniejszają wpływ podatków. :)