방어적 투자자를 위한 영구적인 전략. by 벤저민 그레이엄
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- Опубликовано: 21 авг 2024
- 안녕하세요.
최근 댓글중에
마켓 타이밍 뿐만 아니라
종목이 꽃인지 잡초인지 판단하는것 자체가
자기과신일 수 있고, 대부분의 투자자는 인덱스를 이기지 못하기
때문에 투자 전략을 신중하게 수립해야 한다는 취지의
댓글이 있었습니다.
타당한 구석이 많다고 생각됐습니다.
종목을 이용한 적극적 투자자도 많겠지만,
시장에는 소극적이고 방어적인, 보수적 투자자들도 많이 있겠죠.
그래서 방어적인 투자전략에 대해서 고민을 해봤고요,
투자의 고전인 현명한 투자자에 나온
방어적 투자자를 위한 전략을 소개해 드리면 좋을것 같다는 생각이
들었습니다.
오늘 영상은 '방어적 투자전략' 에 관한 영상입니다.
벤저민 그레이엄은 천재 같네요.
감사합니다.
p.s : 핸드폰으로 촬영을 하는데 AF가 켜져있어서 이번 영상은
약간 주기적으로 울렁이네요;; 담부터 끄고 찍겠습니다;;
블로그 :
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님의영상 잘보았습니다 영상을본투자자
여러모로 위안이될내용 감사합니다
긴 장마 끝 하늘은 청명한 날씨입니다
많이 눌러진 용수철은 많이솟아 오름니다
감사합니다 수고하세요
감사합니다.
정말 잘 들었습니다. 투자관련 채널들은 자극적으로 전달하려는 경우가 많은데 담백하고 내용이 알차서 듣기가 좋습니다. 나중에 구독자 많아지더라도 현재 컨셉 꼭 유지해주세요^^
네 ㅎㅎ 그건 걱정 안하셔도 됩니다 ㅎㅎㅎ 제가 성격이 무미건조해서 아마 지금처럼 쭉 갈겁니다 ㅎㅎㅎ
요즘엔 올웨더 포트폴리오 따르는 rpar이란 etf도 있더라구요
다시 와서 보니까 엄청 편안하게 배우는거 같아서 좋네요
감사합니다 ㅎ
감사히 잘 봤습니다
아직은 이런투자 방법 보면 이렇게 하고싶고 저런 투자방법 보면 또 그렇게 하고싶고 그렇습니다
이제 책을 보면서 저만의 방법을 찾아보려 합니다.
네 잘 맞는거 찾아서 유지하시면 될것 같아요 ㅎ 감사합니다
대단하시다는 말밖에
1등!! 기다렸습니다^^ 밤 늦은 시각인데도 약속을 지키시려고 영상 올려주셔서 감사합니다!! 선 댓글 후 감상!!
감사합니다. 화질에 욕심내보니까 인코딩 시간이 엄청 걸리네요 ㅎㅎㅎ 내일 출근을 위해 자러 가야겠습니다.
Rainmaker레인메이커
며칠 전 월가의 영웅 책을 사서 오늘 1회독 하였는데요. 가히 바이블이라고 불리울 만 하다는 생각을 주린이지만 건방지게 했습니다^^
추천 책 정말 잘 읽었구요. 책 읽다가 문득 든 생각인데 메이커님의 주식 투자와 가치에 대해서 피터린치에게 영향을 많이 받으셨구나 하는 생각을 가졌어요.
왜냐면 피터린치 책에서 그의 노하우와 철학을 배우고 느낄 수 있었는데 그와 메이커님이 매우 유사하더라구요 ㅎ 단편적인 예이지만 가령 남들이 꺼려하는 폐기물 같은? 종목(현금흐름이 좋고 사업구조가 매우 단조로우며 독점성이 있으며 매년 꾸준히 이익이 증가하고 정부 정책과 기조와도 부합하는 등등) 투자 기업으로 선정하는 것 부터 시작해서 여러부분에 걸쳐서 말이죠 ㅎ
혹시 폐기물 관련주 선정도 피터린치의 영향이 있었나요?ㅎ
피터린치 같이 ‘성공을 검증’한 사람을 모방하는 것만으로도 성공은 절대 보장할 수 없으나 어리석은 결정을 내릴 확률은 많이 줄일 수 있지 않나 생각해 봅니다!
안녕히 주무시고 늘 감사합니다!
며칠만에 다 읽으셨군요. 그것부터 벌써 성공할 인생이시네요 ㅎ 이제 책을 읽으면서 쌓인 여러가지 생각과 의문을 풀기 위해 다른 대가의 책을 읽고 또읽고 계속 파생하다 보면 어느덧 더 높은 곳에서 더 멀리 보고 있을 것입니다. 제가 아무리 추천해도 주위에서 실제로 그 책을 며칠만에 읽은 사람은 진짜 단 한명도 없었습니다. 성공할 인생입니다
정말 멋진 분이네요.
아들하고 어머니 계좌까지 관리해 주시고..ㅎㅎ
부끄럽습니다.
좋은 내용 또 감사해요^^
감사합니다
감사합니다
"알지도 못하고 관심도 없다" 투심의 최종 정착지라고 생각합니다.
ㅎㅎ 실제로 제가 돌리는 자녀랑 부모님 계좌를 운용하는 방법인데.. 말 그대로 관심도 없어요. 알아서 그냥 돌아감..
자녀 계좌를 나름의 투자방법으로(사실 어떤 방법이든 크게 관계없음) "매도없이" 20년 이상 유지한다면 매매를 반복한 님의 계좌보다 수익률이 높다에 식권겁니다.
잘보고있습니다.
감사합니다 ㅎ
좋은 영상 감사드립니다.
감사합니다
저야 개별투자로 말아먹고 깡똥차도 다시 밑바닥부터 시작할수는 있는 시간이 남아있지만.. 70대 중반되신 아버지 얼마 안남은 노후자금을 어떻게 활용하면 안정적으로 관리하는 동시에 월 10-20만원정도 용돈이라도 하시게 추가수익을 낼수 있을까 고민하던차에 많은 도움이 되었습니다.
감사합니다. 노후자금은 절대 손실나면 안되는 자금이죠
이 전략은 엄청 좋은 전략입니다.
네 이거 좋죠 ㅎㅎ
감사합니다!!
감사합니다
늦은 나이에 아이가 생겨서 아이를 위해 매월 30만원씩 20년 납입해서 자녀에게 앞으로 살아갈 시절에 종자돈으로 쓰이게 하고 싶던중.. 보험이나.. 펀드.. 적금 다.. 시간에 대한 투자로는 택도 없는 수익을 보면서 직접투자에 대해 고민했는데.. 올리신 영상보며 아 이거다 싶어서 ETF 관련영상 노트에 적어가면 확인했습니다.. 포트폴리오는 말씀하신 50대50으로 짜면 될거 같은데 궁금한건 매월 정액으로 구입이면 제가 만약 매월 15일에 구매하겠다라고 정하고 정한날짜에 30만원 한도내서 구매하라는 말씀으로 이해한게 맞는지요.. 그리고 일년에 두번 리벨러싱 하구요.. 영상 넘 좋아서 친구에게도 추천했습니다... 감사합니다
감사합니다!
넵 감사합니다
오늘 '소득공제형 채권'에 대하여 서칭을 하면서 이제는 채권에 대하여 공부하고 투자도 고려해야겠다는 생각을 했었는데 채권을 리밸런싱에 응용하는 투자전략도 있었군요...
영상 감사합니다. 혹시 소득공제형 채권에 대하여 신뢰를 할 수 있는지 의견을 듣고 싶네요. 100% 소득공제 가능하다하여 솔깃한데 벤처회사에 투자하는거라 잘 모르겠습니다..^^
이거 등급 확인해 보셨나요? 죄다 리스크 없단 이야기만 하고 등급 이야기는 한마디도 없네요. 등급 먼저 확인해 보셨으면 좋겠습니다. 벤처에는 투자를 해야 하고 채권을 하는건 방법이 아니거든요. 채권 정보도 로그인해야 볼 수 있어서 안봤습니다. 접근성이 좋지는 않네요
@@rainmaker3104 도움 답변 감사합니다. 잘 몰라서 고민되어 문의드렸는데 잘했다는 생각이 드네요~~^^
제 계좌중 국내주식포트는 개박살 났구요 해외포트계좌는 굉장히 안정적이네요. 아마도 지금 말씀해주신 주식대 채권을 50:50으로 한 결과입니다. 환노출 채권으로 TLT를 선택했어요.
TLT 좋죠 ㅎㅎ 전 tiger 미국채10년선물 하고 있습니다.
감사하게 잘봤습니다. 헤헤
감사합니다 ㅎㅎ
입만살았거나 컨셉잡아서 돈버는 강의 팔이 진짜 많은데(시간당 3만원 보통 3시간에서 5시간 인원 50명이상) 그런분들 유튜브보다 정직하고 담백한 이분 유튜브 보고 공부하시거나 이분이 소개하는 피터린치 월가의영웅 .. 이 영상에서 말하는 현명한 투자자 그리고 많은 사람들이 추천하는 책들 ..(작지만강한기업에 투자하라 . 보수적인투자자는 마음이 편하다) 등등 이런류에 책을 사서 보세요 아 그리고 신과함께 정채진프로 편을 들어보시는것도 조심히 추천드려봅니다.
그분 이야기도 좋죠 ㅎ 감사합니다
2등! !! 감사히 잘 보겠습니다 ~^^#
늦은 시간인데 ㅎㅎㅎ 감사합니다~!
blog.naver.com/mymoneymoney?Redirect=Log&logNo=221185743184
찾아보니까 레인메이커님이 말씀하신 전략과 비슷한 전략을 취하는 etf가 상장되어 있네요. 수수료는 연 0.35%라 kodex200etf보다 수수료는 비싸긴 한데 mdd가 극도로 낮아서 아무리 멘탈 약한 사람도 존버만 하면 물가상승률보다는 더 벌 것 같습니다.
미국에 상장된 비슷한 전략의 etf는 AOR이 있고요. AOR은 글로벌하게 투자하는 ETF라고 합니다.
저는 멘탈문제때문에 장기적으로 전략을 실행하지 못할까봐 차라리 약간의 수수료를 내고 ETF에게 맡겨서 장기적으로 자산을 증식하는 것도 좋은 방법이라고 생각해요.
그래서 미국에 상장된 ETF를 찾아보고 있는데 너무 종류가 많으니 어떤게 쓸만한지 며칠동안 고민해도 못찾았네요. 쓸만한걸 찾으려면 아직 시간이 더 걸릴 것 같습니다.
네 요거도 좋죠. 근데 저는 주식포션에 k200만 넣는 점이랑 채권비중이 너무 높다는 점 때문에 굳이 소개해 드리진 않았어요. 괜찮은 etf입니다 ㅎ
여윳돈이 있을 때는 어떻게 해야할까요? 매월 일정금액으로 나눠서 정액 매입하는 것이 좋을지. 장이 빠졌을때 자산배분전략의 비중에 맞춰서 일시에 매수하는 것이 좋을지 . 어떻게 보시나요?
장이 빠졌을때 사겠다는게 마켓타이밍인데 잘 안될꺼에요. 정액매입법이 더 좋다고 그레이엄이 책에 썼더라고요
아직 재무제표나 경제, 주식에 대해 얕게 아는 저같은 사람에게 시장의 느낌과 일정 부분 수익을 얻을 수 있게 해주는 투자방법이군요
주식 튜토리얼이라고 생각하고, 공부하면서 기업과 시장을 볼 수 있는 내공과 인내심을 쌓을 떄까지 해보겠습니다 ㅎㅎㅎ
*궁금한 점은 6개월마다 주가나 채권 둘 중에 하나가 이익이 나면 손실이 생긴 쪽에 투자해서 50:50을 맞추라고 하셨는데
그게 주가,채권 둘 다 손실이 난 경우에는 어떻게 해야 하나요??
그래도 동일하게 50:50으로 맞춰줘야 하는건지, 그대로 들고가야하는건지
아니면 주가와 채권 모두 하락하는 경우는 없는건지 궁금합니다!
매번 좋은 강의 감사드립니다~ㅎㅎㅎ
거의 왠만한 경우에는 그럴일이 없을겁니다. 그럴일을 아예 방지하기 위해 달러국채에 환노출로 투자하라는 것인데요, 그러면 양쪽 다 손실날 가능성이 거의 없습니다. Tiger 미국채10년선물 이 국내 상장 환노출된 미국채 etf에요
@@rainmaker3104 앗...바쁘신 와중에 빠른 댓글 달아주셔서 감사합니다!
감사합니다
혹시 자녀 계좌운영에 따른 세금이나 잦은매매하면 안된다고 들은것 같기도하고 5년에 2천만원까지는 괜찮다고 하고
자녀계좌를 운영하는 방법도 30~40대 어린자녀를 갖고 있는 초보투자자들에게 필요한 부분입니다
염치없이 부탁드립니다
증여한도 까지는 괜찮습니다 ㅎ 자녀계좌 운용은 영상에 나온 딱 그대로 수행합니다 ㅎㅎ
@@rainmaker3104 네~ 한도까지는 그냥 매매해도 되는군요 !~
저도 환오픈된 미국채권 관심이 많았는데 어떻게 투자를 하는지 몰라서 우물쭈물하다 놓쳤는데 방법을 좀 알려주시면 감사하겠습니다..
미국장에 직접투자 하셔도 되고요 tiger미국채10년선물 이게 햇지 안된겁니다. 뒤에 H 안붙은거요
@@rainmaker3104 감사합니다!!
레인님, 항상 강의 잘 듣고 있어요!
감사합니다.
한가지 질문이 있는데요, 지속적인 지적 노력이 부담스러운 사람들을 위해.. 요새 퀀트 투자도 얘기하시는 분들이 많잖아요. 저는 문병로교수의 메트릭스튜디오, 강환국님의 할수있다 퀀트투자, 홍용찬님의 실전퀀트투자를 보며 동기부여를 받았는데요, 이런 퀀트투자에 대해서는 레인님께서 어찌 생각하시는지 궁금합니다^^;;
항상 감사합니다. 오늘도 좋은 하루보내세요!
퀀트........ 댓글로 짧게 이야기하기는 좀 긴 이야기네요. 따로 이야기 해보겠습니다
@@rainmaker3104 네 감사드립니다:)!!
좋은 영상 감사합니다. 근데 현명한 투자자 라는 책은 초보에게는 어렵지 않나요? 왠지 표지와 두께만 봐도 어려워 보이네요.....
어렵지만 볼만합니다. 보고 나중에 또보면 안어려워요 ㅎ
아드님 계좌와 부모님계좌의 비율도50:50으로 하신다고 하셨는데
나이에 관계없는 전략인가요?
예를들어 60:40이런식으로 하면 효과가 떨어지겠죠?(무지해서 질문 드리기도 조심 스럽네요^^;)
50:50 은 나이와 상관없습니다. 주식 비중을 늘리면 더 공격적인 것이고요. 저는 아들, 부모님 계좌를 50:50으로 하다가 19년 여름 폭락장에서 싼 주식들 위주로 주식 비중을 대폭 늘려서 그 이후 95%가 주식입니다.
@@rainmaker3104 답글 너무 감사합니다.
95:5로하시면 방어적 투자를 위한 전략에서는 벗어나시는것 아닌가요?너무싸 보이더라도 95%는 너무 극단적인것 같은데요?그렇게 하신 이유가 싼이유 말고는 없으신가요?
가족과 좋은 주말 보내세요~~
'앞도 보이지 않는 그 속에서, 어떻게 지협을 건넜는지는, 아이 자신도 설명할 수 없었을 것이다. 그가 미끄러졌고, 기어올랐고,굴렀고, 더듬어 찿았고, 걸었고,견뎠다는 것, 그것이 전부이다.
이것이 모든 승리의 비결이다.'
빅토르 위고의 '웃는 남자'중에서...
'주식 시장은 인내심이 없는 사람의 주머니속 돈을 인내심이 있는 사람의 주머니속 으로 옮기는 도구이다.' 워런버핏
지금에 와서 생각해보면 지금 이 자리에 있을 수 있었던 이유는
견뎠기 때문입니다.
오늘 하루도 고생하셨고 내일은 오늘보다 더 낳은 내일이 기다리고 있을겁니다.
네..견디는 것은 그냥 견디는 것이죠. 화이팅 입니다!!!
@sung lim 네! 그렇지요.
저 같은 경우는 매년 주총을 참석하고 대표님과 경영진 그리고 사원들과 자주 접하려고 노력합니다.
공부로 되는 것이 있고 회사에 방문해서 직접 눈으로 보고 경영진을 만나보면서 그 회사의 제품을 사용해 보면서 회사에 대해서 공부를 하는 것이지요. 특히 사원들의 모습이나 회사 화장실 또는 탕비실의 모습도 투자에 아주 중요하지요. 또 주차장의 모습 또한 중요하단걸 아시는지요?
저는 지금의 하락장을 즐기고 있는 투자자 입니다.
성공투자 하시기를....
크.. 명언이다
'웃는남자'를 아들에게 읽어보라 사주고 싶네요...^^
@@user-bz6hr6vs6j 감사합니다.
좋은 영상 정말 감사드려요. 동일한 비율로 여러ETF를 정액식으로 매입해볼까 하는데, 혹시 그중에 sphd, spy ETF 같이 미국ETF에 직접 투자하는것도 섞는거에 대해 어떻게 생각하시는지 조언 구해보아요!
예를들면 Kodex200, 고배당etf, 스마트베타etf,sphd,spy 를 각각 20프로씩 구성하는 방법이용..!
네. 거기에 채권, 금, 달러 등을 섞는 자산배분도 있고요.
오늘도 좋은 영상 감사합니다.보수적 투자자는 아니지만 참고할만 한것 같아요. 그리고 요즘은 etf가 워낙 잘 돼있어서 보수적인 투자자들도 큰 수익 내기 좋아진것 같습니다.
네 etf들이 좋은게 많죠. 지지부진 한거 같지만 분배금 재투자 하고 그러면 박스권에서도 상당히 이익이 있었습니다
좋은 말씀 감사합니다...자산배분..무척 어려운 듯 헤요...잘 해야겠죠...^^
감사합니다. 이거 실제 해보면 정말 쉬워요 ㅎ
같은 전략을 kospi 대신 국내에 상장된 해외지수를 추종하는 ETF를 사용해보려고하는데,
같은 효과를 기대할 수 있을까요?
kospi 에 비해 어떤 단점이 있을까요?
TIGER 미국나스닥100 이나, KODEX 미국S&P500선물(H), KODEX 선진국MSCI World ETF 셋중 하나를 해보고싶습니다.
당장 예상되는건
1. 국내상장 해외 etf가 매매차익에 배당소득세를 추가로 내야해서 수익률을 갉아먹을것같고,
2. 미 주식과 미 채권의 correlation 이 -1 에 가깝지않다?(이건 제가 잘모르겠습니다.)
인데, 어제랑 오늘 쭉 조사해봐도 제 지식으론 잘 결판이 안나서 조언을 구하고싶습니다 ㅎㅎ
동영상 잘 보고있습니다. 감사합니다~
링크: TIGER 미국나스닥100 - www.tigeretf.com/front/products/product.do?pageType=PRODUCT&searchWord=%EB%AF%B8%EA%B5%AD&ksdFund=KR7133690008&fundTypeCode=01000600
KODEX 미국S&P500선물(H) - m.kodex.com/product_view.do?fId=2ETF50
KODEX 선진국MSCI World ETF - m.kodex.com/product_view.do?fId=2ETF68
미 주식-채권 지수 추이 - www.msn.com/ko-kr/news/world/%EC%A3%BC%EC%8B%9D-%EC%B1%84%EA%B6%8C-%EB%8F%99%EC%8B%9C%ED%95%98%EB%9D%BD-%EC%9D%B4%EC%83%81%EC%8B%A0%ED%98%B8/ar-AAwCzW6
단점이라기 보다는 선택의 문제겠죠. 해외주식etf는 대부분 환헷지도 되어있으니 이론상 예상되는 상관관계는 많이 희석될겁니다. 국내든 해외든 선택의 문제 같습니다^^
@@rainmaker3104 2007 9월 ~ 2017 8월 한국 인덱스펀드 평균수익률이 3.5%
2008 1월 ~ 2016 12월 S&P 인덱스 펀드는 평균수익률이 7.1% 라고하는 기사를 봐서요.(news.joins.com/article/21905586 )
그래서 해외ETF를 선택하려고하는데, 제가 못보는 단점이 있을까싶어서 궁금했습니다. ㅎㅎ
그거는 기간을 자르기 나름입니다. 지금까지가 그랬단 것이고요, 그거만 보고 결정을 하면 안되겠죠. 03년부터 보면 미국이나 코스피나 비슷해요. 과거 성과가 지속되리라는 법은 없거든요
@@rainmaker3104 오.. 다행이네요 답장 감사합니다 ㅎㅎ