Es ist Wahnsinn, wie klar transparent und komprimiert Du / Ihr in der Lage seid Finanzwissen zu vermitteln. Wenn ich beim Berufseinstieg bereits die Möglichkeit gehabt hätte mich derart zu informieren und die digitalen Instrumente = Depots schon vorhanden gewesen wären, wäre ich vermutlich schon vor 10 Jahren in den Ruhestand gegangen. Danke für Eure Arbeit!
Man konnte sich auch schon vor 10 oder mehr Jahren informieren. Ob online oder aus Printmedien (z.B. Fachbücher, auch als eBooks verfügbar). Es ist halt immer eine Frage des Wollens. 😊
@@TotallyRegWhatelse Ja und nein. Man stößt einfacher auf Sachen. Fachbücher kosten Geld. Damit ist eine Hemmschwelle gegeben. Sicherlich wäre das ein Investment wert. Doch welches von 20 Fachbücher es Wert ist, weiß man erst hinterher. Die wollen alle dein bestes 😉
@@TotallyRegWhatelse Das stimmt die "Capital" usw. gab es damals auch schon. Lag teilweise sogar kostenlos auf meiner Arbeit rum. Aber wie Du sagst, hatte ich da andere Dinge im Kopf ... ;-) ...
Ich habe vor 7 Jahren wegen Finanzfluss angefangen, jeden Monat 350 Euro in den MSCI World einzusparen (bin jetzt 29). Dazu kamen einige Einmalkäufe in Krisenzeiten. Dank euch habe ich es geschafft, dass das eingezahlte Geld mittlerweile mehr als 20.000 Euro an Wertsteigerung erzielt hat. Danke für euern außerordentlich sinnvollen Content!!! Liebe Grüße Christian
Hättest du mal lieber 7 Jahre in den BTC investiert 😉 nein Spaß bei Seite… ich bin neidisch. Leider hat mir sowas niemand beigebracht und ich bin erst mit Ende 23 drauf gekommen, mich da schlau zu lesen und anzufangen zu sparen. Habe viele gute Jahre dadurch verloren…
@@buttermilch1327 🤣 die jungen Leute 😉 Da kommen noch so viele gute Jahre mit weit höherem Einkommen. Warren Buffet hat 99% seines Vermögens nach seinem 50. Geburtstag erzielt. Und Sie sind jetzt schon weiter als 80% der Deutschen 👍
Hatte das Glück das im BWL Studium vor 20 Jahren mein Prof. sich eine Stunde genommen hat, um uns alle Details zu Fonds,TER , ETF, Lebensversicherung, etc. uns in den Kopf zu hämmern. Kann dann bei den Rentendiskussion mit Freunden heute nur grinsen und sagen "passt schon". Grüße gehn raus an Prof. Dr. Hartmut Walz
Mein Sparkassenverkäufer findet ETFs auch nicht so gut, höchstens noch die von der deka, weil er da noch ne Provision bekommt. Ansonsten ist er Fan von Sparbüchern. Also Augen auf, wer da so laut ruft. In der Regel ist es derjenige Fischverkäufer, dessen Fische rasch weg müssen.
Da hast du doch schon den Fehler: "Sparkassenverkäufer" er möchte das Sparbuch verkaufen weil er somit sein Geld verdient. Jeder ETF ist besser als ein Sparbuch😂
Vielleicht um zu betonen, dass sie wegen nassem Lack nicht weiterblättern/scrollen konnte & normalerweise nie solche Artikel lesen würde? Oder um sicherzugehen, dass Finanfluss antwortet, um die oft bemängelte Frauenquote zu betonen. ;-)
Die Versicherungsindustrie hat vor Jahren schon erkannt, dass sie ETFs nicht totkriegen und sie deshalb als Wahlprodukte mit in ihre Portfolios aufgenommen
Wohlgemerkt allerdings auf eine Art und Weise, wie sie daran mitverdienen können! Da gibt es dann so absurde Varianten, die ETFs in Versicherungen einbinden und dadurch staatliche Förderung kassieren. Diese staatliche Förderung kassieren dann die Versicherer ein - und du hast einen vermeintlich sichereren ETF, den du aber nicht mehr flexibel be- und entsparen kannst, der aber sonst genauso performed wie ein richtiger ETF.
Naja früher gab es ganz andere Versicherungsprodukte mit min 4% Rendite, jedoch wurden diese Produkte durch die Regierung mit Richtlinien eingedämmt. Bisher laufende z.B. „Lebensversicherung“ mit Möglichkeit zur Auszahlung oder einer Monatlichen Zahlung ab einem bestimmten Alter, als Art Rente, konnten dennoch weiterlaufen.
Danke, du bist sehr sachlich und gut fundiert auf die Kritikpunkte eingegangen. Hab tatsächlich viel neues gelernt. Und mir gefällt, dass du nicht soweit gehst, den Autor persönlich anzugreifen oder mit Sarkasmus und Polemik zu antworten.
Ich vermute mal, der Herr würde sich nicht darauf einlassen. Einen Artikel zu schreiben (aus welchen Gründen auch immer) ist eine Sache, eine sachliche Diskussion zu führen ist ganz andere.
@@andreasfischer3696 Wenn man ihn dabei so richtig auseinander nehmen kann, wieso nicht? Dann ist die "Publicity" alles andere als hilfreich für so jemanden, wenn für jedermann sichtbar vor laufender Kamera das eigene Kartenhaus zusammen bricht.
Ich habe in einer riesigen Volksbank gearbeitet und habe mal mit dem Leiter der Vermögendenabteilung über ETFs gesprochen. Er war bzw ist ein absoluter Experte in diesem Bereich. Er hatte auch vor mir zugegeben dass wenn er nicht dort arbeiten würde selbst in ein MSCI World investieren würde, da dies viel günstiger ist als irgendein Bankprodukt. Also lasst euch nicht täuschen und holt euch einen soliden ETF der wird langfristig gut performen. Und natürlich Kryptos hehe
(Finanz-)Wissen ist eben Macht… Banken und Versicherungen verdienen an ETFs so gut wie nichts und hören es deshalb nicht gern, wenn Aktien-ETFs als DIY-Altersvorsorge beworben werden.
Banken und Versicherungen verdienen an ETFs so gut wie nichts und hören es deshalb nicht gern, wenn Aktien-ETFs als DIY-Altersvorsorge beworben werden.
Schön sachlich die steilen Clickbait-Thesen des vermeintlichen Experten auseinandergenommen. Ich wäre ja dafür, dass es eine weltweite Bewertung auf Sachlichkeit für alle Inhalte geben müsste, die alle Plattformen dann auch anzeigen müssen pro Inhalt oder Kanal. Euer Kanal läge dann ziemlich weit vorne 😊
Ihr könntet ein Video machen das sich konkret mit dem Thema "ETF Kurs/inner Wert" Es wäre interessant über die Rollen und Regularien zwischen Emittent, Market Maker und Trader zu erfahren.
Wichtig ist immer zu überprüfen wer welche Aussagen getroffen hat und welche Ambition dahinter steht. Konkret wurde hier herausgestellt dass R. Rombach eher Sorge hat, dass durch größere Anteile an ETF seine Produkte am Markt an Beachtung verlieren.
Ich interessiere mich nicht sonderlich für Finanzen. Aber dank euch glaube ich, eine relativ gute Strategie zur Altersvorsorge zu fahren. Danke für eure nidrigschvwellige Aufklärungsarbeit.
Diverse Schreiberlinge in Finanzforen und Anal ysten... wenn sie was substanzielles vom Finanzmarkt verstehen würden oder zu sagen hätten, würden sie einen anderen Job verrichten. der Kanal hier hebt sich sehr positiv von den allermeisten ab - DANKE
Klasse Zusammenfassung für Neueinsteiger. Es gibt mittlerweile haufenweise äußerst kritische Artikel zu ETF‘s, die man mit Hilfe dieses Videos vermutlich besser einordnen kann.
Super!! Endlich mal sind ganz nüchtern einige Grundlagen erklärt worden, die man sonst so nicht findet! Ganz super fände ich, wenn man dieses nochmal mit dem US Markt beleuchtet. Denn viele haben ja durchaus auch ein US Konto, weil das auch einige Vorteile gegenüber einem deutschen Konto bietet. Wie aber sind diese Zusammenhänge auf dem US Markt?
Großartiges Video. Das mit der Wertpapierleihe war mir neu. Die Rendite die man über das Verleihen macht steht in Relation zum Risiko. Wenn man dann 50% der Rendite aber 100% des Risikos bekommt, macht man ein schlechtes Geschäft. Auf jeden Fall ein Faktor den ich bei der ETF-Auswahl zukünftig berücksichtigen werde.
Wo genau der Zins liegt ist ja egal. Letzendlich ist das Risiko auch sehr klein. Also problematisch wird es, wenn die Märkte innerhalb sehr kurzer Zeit einen sehr hohen Wertgewinn haben und dann jemand mit großer Short position die Aktien nicht schnell genug nachkaufen kann und dann insolvent wird. In dem Fall würden alleine die ETF Halter verlieren und nicht bspw iShares. Dieses Risiko wird grundsätzlich kompensiert durch den Zins, jedoch nicht wenn man nur die Hälfte bekommt.
Hab mal das Trägerportfolio eines meiner Swap-ETFs angesehen. Die darin enthaltenen Aktien erschienen mir wesentlich "angenehmer" (Allianz, Mercedes, ...) als die Aktien des abgebildeten Index...
Punkt 3 stimmt übrigens. Letztens, als ich im Dip ein paar Anteile meines Welt-ETFs nachkaufen wollte, musste ich tatsächlich 5 Minuten bis zur Ausführung warten 😄
Hey 👋🏻 Ich bin so krass geflasht was Du für ein Wissen hast, und es so rüberbringen kannst, dass man es auch einigermaßen verstehen kann...also je nachdem wie sehr Dein Zuhörer im Thema ist, meine ich. Danke für Deine Zeit, die Du Dir nimmst UNS zu informieren. ❤Danke❤
Er hat seiner Frau Astrid empfohlen nach seinem Tod 90% des privaten Vermögens in *einen* ETF auf den S&P 500 Index zu stecken und 10% in kurzfristige US Staatsanleihen.
Tolle Übertragung, wie immer. Ich schätze Ihren sachlichen Ansatz, den Sie gegenüber den Nachrichten und den Märkten verfolgen. Es hat sich viel geändert, und das ist alles, aber die Wahrheit ist, dass ich mich nicht einmal besonders für die
❤ Prima! 🎉 Was mir dazu eingefallen ist: "Mit 🥓 fängt man 🐭🐭🐭" und mit Angstmache (aus Eigennutz, weil einem die Felle bzw. die Kunden für aktiv gemanagte Fonds davon schwimmen) die Unwissenden". 😂
Meine Sorge mit ETFs ist, dass sich ein Trend entwickelt, das bestimmte Einzelaktien im großteil nur mehr ETF Anleger gehören. Das ihr Wert nicht mehr primär durch die Qualität des Unternehmens bestimmt wird, sondern hauptsächlich davon abhängt, in wie vielen ETF-Indizes die Aktie vertreten ist. Dadurch kann es passieren, dass ein Unternehmen, das eigentlich schlecht aufgestellt ist, trotzdem neue Anleger gewinnt, weil es in den Indizes verschiedener ETFs enthalten ist. UCITS ist zwar gut, aber fast nur 2/3 der ETFs befolgen dieses Regelwerk. Einen Laien ist das oft egal.
Du hast da einen Denkfehler. Stellen wir uns vor 50 % des Markts sind ETFs (aktuell liegt der Marktanteil bei ca. 4 % - so richtig weiß man das nicht). Das bedeutet dann, dass 50 % des Marktes nicht zur Preisfindung (und damit dem Wert des Unternehmens) beitragen. Relevant ist nämlich ausschließlich der Zeitpunkt des Kauf und des Verkaufs. Wenn du dir im Jahr 1990 eine Immobilie in deiner Heimatstadt gekauft hast und sie in 2020 wieder verkauft hast, hast du exakt 2x zum Immobilienpreis in dieser Stadt beigetragen - 1990 und 2020. Dazwischen war der Markt komplett unabhängig von deiner Entscheidung! Und genau so ist es auch mit ETFs. Wenn 50 % des Markts passiv auf Basis der Marktkapitalisierung investieren, dann entscheiden halt nur die restlichen 50 % aktiven Trader wie hoch diese Marktkapitalisierung ist. Und wenn 99 % passiv investieren, dann entscheiden die restlichen 1 % halt über die Wertentwicklung.
@@patricko9479 4% sind es im Schnitt und nicht spezifiziert. In moment ist auch alles gut, nur der Trend geht in die Richtung. Ob eine Aktien viel wert ist, hängt immer von Angebot und Nachfrage ab. Zb. VW hatte Dieselprobleme und die Aktionäre verkauften, was den Wert schmälert. Einem ETF Sparplan ist dies aber egal. Wenn die Aktie in diesem Index ist, dann werden monatlich von der Firma Anteile gekauft, egal was da passiert. Solange, bis die Firma aus dem Index fliegt. Würde es mehr Käufe durch ETFs geben, so würde die Aktie in manchen Index bleiben, was dazu führt das weiter im Monat Anteile gekauft werden
Kann ich irgendwo bei meinen ETFs die Diskrepanz zwischen innerem Wert und Börsenkurs prüfen? Eine manuelle Prüfung würde sich ja schwer bis unmöglich gestalten.
Könnt ihr mal ein Video machen, wieso die MSCI World ETFs von ishares und xtrackers so weit vom Index abweichen? Wenn man sich den 1-Jahres-Chart anschaut, dann hat der Index +27% gemacht, aber die thesaurierenden ETFs dbx1mw und a0rpwh nur +23%. 4 Prozentpunkte Abweichung zum Index sind schon eine erhebliche Differenz. Liegt das einzig am Wechselkurs EUR-USD?
Brauche das Video gar nicht sehen um zu erahnen, dass da irgendein "Experte" sein Produkt verkaufen will. Klappt am besten mit reißerischen Aussagen, die Emotionen, Angst und Zweifel erwecken sollen. Ziemlich durchschaubar.
@@BarbaraSchmidchen Es steht in den Stammdaten (wie bei 6:21 beschrieben), aber in der Suche selbst kann ich keine Option finden, wo ich anhaken kann, ob Wertpapierleihe ja/nein.
Synthetische ETF sind Schön Wetter Produkte. Wenn es ähnlich kommt wie bei der Lehman Pleite, dann ist im Zweifel bei dem Counter Part niemand mehr da um die Sicheherheiten etc abzuwickeln. So war das damals auch bei Lehman. Das kann dazu führen, dass wochenlang der Fondspreis nicht festgestellt werden kann und die Anteilscheinrückgabe ausgesetzt wird. Oder schlimmer
Bei ETF gibt es keine Rückgabe. Da wird auch nichts festgestellt, sondern der Preis bildet sich am Markt. Du wirst dann mit einem höheren Spread konfrontiert werden
@@MrZweene hier geht es nicht um die Rückgabe des etf sondern was innerhalb eines etf passiert, wenn in einer Finanzkrise der counterpart des Swaps Probleme bekommt
In den Basisinformationen steht mal was zur Wertpapierleihe drin (msci world Spdr) und mal nicht (em imi ishares). Im Spdr wird derzeit keine wertpapierleihe betrieben obwohl er es angegeben ist. Kann man das und den Prozentsatz leichter rausfinden?
Was ist der Vorteil desjenigen, der sich eine Aktie leiht, vor allem wenn man dann nicht gleichzeitig mit der 105% der Sicherung arbeiten kann? Wer macht das und warum?
Das ist die entsprechende Short-Position. Ich leihe mir eine Aktie, verkaufe diese anschließend am Markt und setze darauf, dass die Kurse fallen. Dann kann ich später die Aktie günstiger zurückkaufen, und mein Gewinn ist die Kursdifferenz abzüglich der Leihgebühr. Das sind dann die sogenannten Lehrverkäufe. Das bedeutet auch, dass ich große Verluste mache wenn die Aktie komplett durch die Decke geht, und ich sie später teurer zurückkaufen muss. Das Risiko ist also deutlich höher im Vergleich zur Long-Position (kaufen und halten), wo der maximale Verlust auf den Einstiegspreis begrenzt ist.
@@Montekar das hat mir auch noch paar Details erklärt. Ergünzung: wieso 105% beleihen? Wenn die Aktie 1 jahr verliehen wird (ich weiß nicht wie lange die Zeitröume normal sind), dann könnte diese Aktie 40% an Wert gewinnen, dann macht es sinn übersichert zu sein
Ich würde mich mal über eine Analyse und ggf. Investitionsmöglichkeiten in Argentinien interessieren. Ist der Markt hoch bewertet, wie seht ihr das, gibt es sowas wie nen Argentinischen Dax etc. Ich habe da in diesen Kanal mehr Vertrauen für eine solide Einschätzung als in die meisten anderen.
Wandere aus, lebe und arbeite dort zu lokalen "Bedingungen". Dann bekommst du sehr schnell ein realistisches Bild von der Situation vor Ort - und kannst besser entscheiden ob du dort Geld anlegen willst (in eine/mehrere argentinische Firmen). 😂
Wenn sich das verleihen für den ETF lohnt, warum sollte jemand es leihen wollen, was ist der Sinn vom Leihen? Auch eine Besicherung Richtung 100% oder gar darüber, versteh ich auch nicht so recht. Man leiht sich ja eher was wenn man nicht das ganze Geld dafür hat.
Ich liege wahrscheinlich falsch aber beim swap: Könnte es bei übermäßig viel swap basierten etfs im umlauf nicht so sein, dass dies Auswirkung auf die reale Performance der etfs hat. Wenn die normalerweise gekauft werden würden, würde das doch auch Einfluss auf die einzellaktien haben, die enthalten sind. Beim swap nicht. Kann das nicht zu Problemen führen?
Warum sollte man denn eine mit 110%cash überbesicherte Wertpapierleihe machen? Wenn man das geld sowieso vorhälzt (bzw sogar mehr) könnte man doch auch ohne leihgebühr das Papier kaufen oder?
Hat mich auch gewundert, aber ich kann mir vorstellen, dass in Schwellenländer Aktien volatiler sind. Werden die länger verliehen (was weiß ich wie lange, sagen wir mal 1 jahr), dann könnte der Kurs auch mal 40% zulegen; dann is es besser wenn übersichert ist. Aber wieso leiht man eine aktie wenn man sie eh zurückgeben muss? Heimst man sich die dividende ein?😊
Nur so lassen sich short-trades realisieren. ich leihe mir eine Aktie, verkaufe sie direkt. Wenn ich sie zurückgeben muss, dann kaufe ich sie (hoffentlich) günstiger nach und gebe sie zurück.
Das Problem bei ETFs ist, das man gerade so die Inflation outperformed. Eigentlich ist es nur ein Abbild der Geldmengenausweitung. Zum Werteerhalt vielleicht angebracht, aber darüber hinaus wird man damit wohl nie wirklich finanziell frei , vielleicht nach 30-40 Jahren. Also dann lieber Bitcoin , ist auch risikofrei und die Rendite ist unschlagbar. Irgendwann performt man sich damit selbst aus 😁
@@sebastian3329 Msci World / S&P 500 zwischen 8-11% jährliche Rendite. BTC zwischen 60-100% jährlich . Also ich weiß was ich wähle 😂😅 Aber wie sagt man so schön , jeder kriegt den Preis den er verdient
@@Red_Dead_Redemption2_Funny Das Problem ist aber, dass die Werte der Vergangenheit keinen sicheren Rückschluss auf die Zukunft zulassen und daher bleibe ich dabei und streue das Risiko.
@@Red_Dead_Redemption2_Funny Glaubst du eigentlich selber den Mist den du von anderen vorgebetet bekommst? Aber nachplappern ohne nachdenken ist ja so schön einfach 😂😂😂 ETF performen gerade so die inflation aus. Msci world = 7 % Rendite und inflation = 2%. Das ist nicht nur gerade so. Und Bitcoin = Risikofrei? Mach dich doch nicht lächerlich
Ich verstehe nicht ganz warum man sich ein Wertpapier leihen sollte, und dafür noch eine Gebühr bezahlt. Warum machen Banken das? wäre doch Günstiger ich kaufe mir das einfach selbst? Kann mir vorstellen das man den Markt nicht verändern will, da eine leihe ja keine Kurs Veränderung bedeutet. Man sollte aber auch keine Dividende bekommen wenn man die Aktie verliehen hat. Unverständlich warum man das machen sollte.
Ich glaube nur euch 😅😅😅 und damit hab ich in 2,5 Jahre fast 2000 Puls gemacht (hab mit 0 Euro angefangen und bin jetzt bei knapp 10000 Euro und das mit ETF's). Sparrate von ca. 250-350 Euro im Monat.
Wie kann eigentlich eine wertpapierleihe in einem ausschüttenden etf funktionieren? Die Anteile müssen doch gehalten werden, um meine dividende zu bekommen.
Die genauen Verträge kenne ich nicht, aber für das Leihen bekommt man eine Gebühr. Du würdest die Aktie wohl kaum für 1% verleihen, wenn dir dadurch 2% Dividende entgehen würden
Gold läuft in Krisen oft besser (sog. Krisenwährung), aber Gold und Aktien korrelieren nicht miteinander. D.h. deine Beobachtung ist rein zufällig. Schau dir einen anderen Zeitraum an und dann kann es genau andersherum ausgesehen haben…
Thomas, im Video sagst du “ETFs können nicht liquider sein als ihre zugrunde liegenden Aktien.” Ich hätte gedacht, dass wenn ein ETF ein Portfolio aus liquiden und illiquiden Aktien hat, der ETF liquider ist als der Durchschnitt seiner Aktien, weil Anleger den ETF aufgrund des Vorteils der Diversifikation eher bereit sind zu kaufen und auch häufiger zu kaufen als die einzelnen Aktien. Die Diversifikation sorgt dann dafür, dass man sich weniger/keine Gedanken über die Liquidität der einzelnen Aktien macht. Oder ist hiet ein Gedankenfehler?
Die Liquidität bestimmt den Spread und ist bei buy and hold irrelevant. Wenn Du es genau wissen willst musst Du die spreads in Panikphasen vergleichen wie bspw. Corona.
Das sollen und müssen sie ja auch. Wenn du eine ESG oder SRI ETF kaufst muss BlackRock Einfluss nehmen damit die Anforderungen eingehalten werden. Auch muss BlackRock die Interessen der Kunden vertreten sonst wäre es sehr einfach Geld einzusammeln und dann die Aktien auf 0 zu setzen. Es ist die Aufgabe der Fondsgesellschaft sowas zu verhindern da wir es selbst nicht können.
Für sowas bin ich so froh über das Internet - andernfalls wären Kolumnen wie diese unsere einzige Informationsquelle, und es gäbe wenig Anlässe, diese "Expertenmeinungen" anzuzweifeln.
Bei der Wertpapierleihe habe ich folgendes Problem. Als ETF Besitzer bin ich an steigenden Kursen interessiert. Der Wertpapierleiher an fallenden. Ich gebe nun einem Spekulanten die Möglichkeit gegen meine Interessen zu agieren. Das halte ich nicht für sinnvoll
@@koriander3840 wieso sollte er die teure Leihe mit Sicheherheiten Stellung nutzen, anstatt die Aktien direkt zu kaufen. Habe in meiner Praxis diesen Fall nie erlebt
@@carstenmueller5364Eine Leihe ist doch wesentlich kostengünstiger wenn ich vorhabe Optionen (calls, puts) auf die geliehenen Wertpapiere zu verkaufen ("far OTM") und beim Verkauf jeweils eine (Stillhalter-)Prämie einstreiche.
Die Banken verleihen auch Wertpapiere. Wenn man Einzelaktien hat, werden diese auch verlieren, und das weniger transparent und auch weniger regulatorisch. ETFs dürfen die Banken auch verleihen, aber sie werden aufgrund langweiliger Kursentwicklungen ungern geliehen. Die Einzelaktien sind also bei einer Bank weniger sicher untergebracht, als bei einem ETF. Schade, dass dieser Umstand im Video nicht erwähnt wurde.
Könnt ihr bitte mal ein Video darüber machen, ob sich Emerging Markets Anleihenfonds (hard currency) als Beimischung zu einem Weltportfolio im risikobehafteten Teil lohnen? Etwa wegen niedriger Korrelation mit dem Aktienmarkt?
was für ein sinn steckt dahinter, sich eine aktie (oder mehrere) zu leihen, so wie ich das aus dem video verstehe, ist es teurer als der kauf an sich, oder nicht? Also wenn du mehr cash etc. als sicherheit hinterlegen musst, als die aktie wert ist. mir ist der nutzen schleierhaft.
Man leiht sich Aktien, um sie leer zu verkaufen. Das ist das, was man im englischen "shorten" nennt. Man verkauft die geliehene Aktie in der Erwartung, dass man sie später zu einem günstigeren Kurs zurückkaufen kann. Wenn ich Aktien im Wert von 100€ leihe und dafür 105€ Cash hinterlegen muss, die Leihgebühr 3% auf den Leihwert beträgt (also 3€) und die Aktie auf 70€ fällt, dann kaufe ich die Aktie bei 70€ zurück, gebe sie an den Verleiher zurück und bekomme dafür meine 105€ Sicherheit wieder zurück. Dann habe ich 30€ - 3€ = 27€ Gewinn gemacht. Dazu kommen natürlich noch Transaktionsgebühren, aber die sind bei den üblichen Volumen solcher Transaktionen eher zu vernachlässigen.
Nein, sampling-physische Replikation heisst, dass von den ca. 1000-3500 Aktien (je nachdem welcher ETF) sehr viele physisch im ETF sind, einige kleinere Aktien (Small oder Micro Caps) aber weggelassen werden, da sie nicht massgeblich zur Index- und Kursentwichklung beitragen.
Wenn das Szenario bei Punkt 3 wirklich auftreten sollte; wer verkauft denn seine Anteile, wenn die Aktien darin viel mehr wert sind? Dann würde ich nachkaufen ohne Ende, sofern es dann möglich ist.
Ich denke die Leute würden deshalb verkaufen wollen, weil sie davon ausgehen, dass die Kurse in den nächsten Tagen noch deutlich mehr nachgeben. Wenn du also an dem Punkt nachkaufst, hast du zwar bezogen auf den Zeitpunkt des Kaufs weniger für die enthaltenen Aktien bezahlt, als diese zum Zeitpunkt des Kaufs wert sind. Wenn sich deren Wert aber dann in zwei Tagen halbiert hat, ist von diesem Unterschied nichts mehr übrig.
warum wundert es micht nicht das er ein Fondmanager ist. Ich habe direkt bei der Überschrifft und den ersten minuten des Videos gedacht bestimmt ist er ein Aktive Fond Manager oder er ist von einer Versicherung. Beide Lager Wettern liebend Gerne gegen ETFs. Einzig das es mitlerweile zu viele ETFs gibt die nicht mal ansatzweise die Diversität haben wie es der Grundgedanke von ETFs hatten.
Ein ETF ist ein Exchange Traded Fund ist ein börsengehandelter Fonds. Egal ob der ETF ein "Mantel" für einen einzigen Titel (z.B. Aktie, Anleihe, Rohstoff, Krypto) ist oder für Tausende.
Wer glaubt das Thomas hier alle Thesen widerlegt hat, der hat es auch nicht verstanden. Er hat die Rahmenbedingungen erläutert, die Gegenmaßnahmen zu den jeweiligen Risiken. Ob die Maßnahmen im Worst-Case ausreichend sind, wird sich dann zeigen. Die Gegenmaßnahmen schalten nicht jedes Risiko zu 100% aus. Besonders in einer Krisensituation kann es fatal sein wenn es keine handelsbereiten Market-Maker gibt. Dann rauschen die ETFs erst richtig ab. ETFs sind auch nur Derivate!
Danke für das Video 👍 Zusammenfassung: der Artikel erzählt nur Bullsh…. Die ETFs sind echt toll. Wer dagegen spricht, hat entweder keine Ahnung oder möchte DIR seine eigene Produkte verkaufen.
Hy hy, du hast ja bei Argument 3 das Arbitrage Geschäft erwähnt. Gibt es irgendwo eine Seite wo ein ETF aufgeschlüsselt ist von allen Aktien wo enthalten sind mit Ihrem einzelnen Kursen? Bzw. Wo man sehen kann ob der ETF Wert den tatsächlichen Aktienwert der darin enthaltenen Aktien wiederspiegelt? Ps. Habe mir heute euer Buch bestellt und bin gespannt ob man auch was von den Meschaniken an der Börse lesen kann. LG
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Ausgezeichnet, sachlich die polemischen und inhaltlich irreführenden Thesen des Schreibers der Kolumne auseinandergenommen! Hervorragend!👍
Es ist Wahnsinn, wie klar transparent und komprimiert Du / Ihr in der Lage seid Finanzwissen zu vermitteln. Wenn ich beim Berufseinstieg bereits die Möglichkeit gehabt hätte mich derart zu informieren und die digitalen Instrumente = Depots schon vorhanden gewesen wären, wäre ich vermutlich schon vor 10 Jahren in den Ruhestand gegangen. Danke für Eure Arbeit!
Man konnte sich auch schon vor 10 oder mehr Jahren informieren. Ob online oder aus Printmedien (z.B. Fachbücher, auch als eBooks verfügbar). Es ist halt immer eine Frage des Wollens. 😊
@@TotallyRegWhatelse
Ja und nein. Man stößt einfacher auf Sachen. Fachbücher kosten Geld. Damit ist eine Hemmschwelle gegeben. Sicherlich wäre das ein Investment wert. Doch welches von 20 Fachbücher es Wert ist, weiß man erst hinterher. Die wollen alle dein bestes 😉
@@TotallyRegWhatelse Das stimmt die "Capital" usw. gab es damals auch schon. Lag teilweise sogar kostenlos auf meiner Arbeit rum. Aber wie Du sagst, hatte ich da andere Dinge im Kopf ... ;-) ...
Ich habe vor 7 Jahren wegen Finanzfluss angefangen, jeden Monat 350 Euro in den MSCI World einzusparen (bin jetzt 29). Dazu kamen einige Einmalkäufe in Krisenzeiten.
Dank euch habe ich es geschafft, dass das eingezahlte Geld mittlerweile mehr als 20.000 Euro an Wertsteigerung erzielt hat.
Danke für euern außerordentlich sinnvollen Content!!!
Liebe Grüße Christian
Weitermachen 😉
Und viel Erfolg!
Sehr gut. Damit hast du aus meiner Sicht das beste für deine Zukunft gemacht
Hättest du mal lieber 7 Jahre in den BTC investiert 😉 nein Spaß bei Seite… ich bin neidisch. Leider hat mir sowas niemand beigebracht und ich bin erst mit Ende 23 drauf gekommen, mich da schlau zu lesen und anzufangen zu sparen. Habe viele gute Jahre dadurch verloren…
@@buttermilch1327
🤣 die jungen Leute 😉
Da kommen noch so viele gute Jahre mit weit höherem Einkommen.
Warren Buffet hat 99% seines Vermögens nach seinem 50. Geburtstag erzielt.
Und Sie sind jetzt schon weiter als 80% der Deutschen 👍
@@buttermilch1327 mit 23 ist noch früh genug. Aber Glückwunsch für das finanzielle „Aufwachen“. Bei mir war später…
Hatte das Glück das im BWL Studium vor 20 Jahren mein Prof. sich eine Stunde genommen hat, um uns alle Details zu Fonds,TER , ETF, Lebensversicherung, etc. uns in den Kopf zu hämmern. Kann dann bei den Rentendiskussion mit Freunden heute nur grinsen und sagen "passt schon". Grüße gehn raus an Prof. Dr. Hartmut Walz
Der hat ja sogar ne richtige Website, auf der man sich schlau machen kann. Quasi deine Vorlesung in der Abendschule? :D
@@beatmoehre9204 Hat mittlerweile sogar nen RUclips Kanal wie ich gerade festgestellt habe 😛
Mein Sparkassenverkäufer findet ETFs auch nicht so gut, höchstens noch die von der deka, weil er da noch ne Provision bekommt. Ansonsten ist er Fan von Sparbüchern.
Also Augen auf, wer da so laut ruft. In der Regel ist es derjenige Fischverkäufer, dessen Fische rasch weg müssen.
Da hast du doch schon den Fehler: "Sparkassenverkäufer" er möchte das Sparbuch verkaufen weil er somit sein Geld verdient. Jeder ETF ist besser als ein Sparbuch😂
@@byBerginaja, andere risokogruppe. festgeld ist anders liquide
Deswegen sehen immer noch so viele Deutsche ETF und Aktien so kritisch, weil uns Müll wie Sparbücher angedreht werden.
Sparkassenmann 🙈 Der steht unter Druck.
Komisch, Sparbücher werden doch schon seit Jahren nicht mehr angeboten. Wo warst Du da?
Die Info mit der Pediküre war wirklich wichtig. Danke, dass die Fragestellerin so genau gewesen ist.
Vielleicht um zu betonen, dass sie wegen nassem Lack nicht weiterblättern/scrollen konnte & normalerweise nie solche Artikel lesen würde?
Oder um sicherzugehen, dass Finanfluss antwortet, um die oft bemängelte Frauenquote zu betonen. ;-)
Ich hatte bei Schauen des Videos eine leckere Mahlzeit und ein gutes Bauchgefühl. 😉
Ich fand das lustig.
Sehe dein Problem nicht. Wo hat man dir was weggenommen. Zeuge doch mal auf die Körperteile die dir weh tut.
😂😂😂😂😂
Die Versicherungsindustrie hat vor Jahren schon erkannt, dass sie ETFs nicht totkriegen und sie deshalb als Wahlprodukte mit in ihre Portfolios aufgenommen
Wohlgemerkt allerdings auf eine Art und Weise, wie sie daran mitverdienen können! Da gibt es dann so absurde Varianten, die ETFs in Versicherungen einbinden und dadurch staatliche Förderung kassieren. Diese staatliche Förderung kassieren dann die Versicherer ein - und du hast einen vermeintlich sichereren ETF, den du aber nicht mehr flexibel be- und entsparen kannst, der aber sonst genauso performed wie ein richtiger ETF.
Naja früher gab es ganz andere Versicherungsprodukte mit min 4% Rendite, jedoch wurden diese Produkte durch die Regierung mit Richtlinien eingedämmt. Bisher laufende z.B. „Lebensversicherung“ mit Möglichkeit zur Auszahlung oder einer Monatlichen Zahlung ab einem bestimmten Alter, als Art Rente, konnten dennoch weiterlaufen.
Danke, du bist sehr sachlich und gut fundiert auf die Kritikpunkte eingegangen. Hab tatsächlich viel neues gelernt. Und mir gefällt, dass du nicht soweit gehst, den Autor persönlich anzugreifen oder mit Sarkasmus und Polemik zu antworten.
Was ein Fest wäre, wenn du mit ihm mal eine offene Diskussion hier führen könntest.
Ich vermute mal, der Herr würde sich nicht darauf einlassen. Einen Artikel zu schreiben (aus welchen Gründen auch immer) ist eine Sache, eine sachliche Diskussion zu führen ist ganz andere.
Ich würde jemandem, der wissentlich Tatsachen verdreht, nicht noch mehr Publicity verschaffen.
@@andreasfischer3696 Wenn man ihn dabei so richtig auseinander nehmen kann, wieso nicht? Dann ist die "Publicity" alles andere als hilfreich für so jemanden, wenn für jedermann sichtbar vor laufender Kamera das eigene Kartenhaus zusammen bricht.
Ich glaube, bei der Diskussion würden die meisten von uns kein Wort verstehen. 😂
Ich habe in einer riesigen Volksbank gearbeitet und habe mal mit dem Leiter der Vermögendenabteilung über ETFs gesprochen. Er war bzw ist ein absoluter Experte in diesem Bereich.
Er hatte auch vor mir zugegeben dass wenn er nicht dort arbeiten würde selbst in ein MSCI World investieren würde, da dies viel günstiger ist als irgendein Bankprodukt.
Also lasst euch nicht täuschen und holt euch einen soliden ETF der wird langfristig gut performen. Und natürlich Kryptos hehe
(Finanz-)Wissen ist eben Macht…
Banken und Versicherungen verdienen an ETFs so gut wie nichts und hören es deshalb nicht gern, wenn Aktien-ETFs als DIY-Altersvorsorge beworben werden.
Es hat was geiles, wenn Thomas Fake News auseinander nimmt. 😍
Banken und Versicherungen verdienen an ETFs so gut wie nichts und hören es deshalb nicht gern, wenn Aktien-ETFs als DIY-Altersvorsorge beworben werden.
Schön sachlich die steilen Clickbait-Thesen des vermeintlichen Experten auseinandergenommen. Ich wäre ja dafür, dass es eine weltweite Bewertung auf Sachlichkeit für alle Inhalte geben müsste, die alle Plattformen dann auch anzeigen müssen pro Inhalt oder Kanal. Euer Kanal läge dann ziemlich weit vorne 😊
Das Problem ist, dass du dann bestimmt den "unsachlichen" oder bestochenen bewerter hast..., und dann hättest du nur noch solche Thesen
Ihr könntet ein Video machen das sich konkret mit dem Thema "ETF Kurs/inner Wert"
Es wäre interessant über die Rollen und Regularien zwischen Emittent, Market Maker und Trader zu erfahren.
Wichtig ist immer zu überprüfen wer welche Aussagen getroffen hat und welche Ambition dahinter steht. Konkret wurde hier herausgestellt dass R. Rombach eher Sorge hat, dass durch größere Anteile an ETF seine Produkte am Markt an Beachtung verlieren.
Ich interessiere mich nicht sonderlich für Finanzen. Aber dank euch glaube ich, eine relativ gute Strategie zur Altersvorsorge zu fahren. Danke für eure nidrigschvwellige Aufklärungsarbeit.
Super Video. Sehr detailliertes Prozess und Hintergrundwissen Leihe, Besicherung, Kontrahentrisiko, Marketmaker, Swapgeschäfte, großes Lob.
Super, Finanzfluss, weiter so! Danke dass ihr Finanzbildung so leicht zugänglich macht!
Heutzutage muss man zu jedem Artikel/Video/jeder Aussage etc. erstmal prüfen, von wem und warum. Überall nur noch "conflict of interest".
Du glaubst, das war jemals anders?
Wer zwingt dich denn Clips auf YT/Insta/TikTok anzuschauen?
Naja deshalb die Quelle prüfen und vertrauenswürdige heraussuchen. Ist ja nie anders gewesen.
Deswegen investiere ich nur in den Dirk Müller Fonds!
beste Absicherung gegen Rendite!
Danke für den Faktencheck! Gerne mehr davon.
Diverse Schreiberlinge in Finanzforen und Anal ysten... wenn sie was substanzielles vom Finanzmarkt verstehen würden oder zu sagen hätten, würden sie einen anderen Job verrichten. der Kanal hier hebt sich sehr positiv von den allermeisten ab - DANKE
Wow, Kompliment ... was für eine akribische Aufarbeitung des Themas 😅
Hier sind Crypto-Bots in den Kommentaren, passt auf
Woran erkennst du das?
Danke, wie immer sehr informativ, weiter so!
Klasse Zusammenfassung für Neueinsteiger. Es gibt mittlerweile haufenweise äußerst kritische Artikel zu ETF‘s, die man mit Hilfe dieses Videos vermutlich besser einordnen kann.
Aktive Fonds bringen nur den Betreibern etwas...
Trifft definitiv nicht auf jeden Fonds zu, allerdings auf die meisten
@@clint0072 ja. Es gibt einige sehr sehr wenige, die eine außer Performance liefern und günstig sind.
Und die Erde ist eine Scheibe...
Der Uni Global ist recht gut in der Performance. Kann man machen, steht jedem frei.
@@patrickeggs4447 Wtf. 5% Gebühren beim Kauf + 2,5% Pro Jahr????? Da muss er aber richtig abliefern um besser als ein world etf zu sein...
Bravo, ein Spaß Dir zuzuhören! Denn es macht Sinn UND ist unterhaltsam. Danke für die positive Finanz"erziehung" 👍👍
Sehr kompliziertes, aber auch sehr gutes und interessantes Video.
Das Emittentenrisiko bei Swap basierten ETF würde ich mir komplett schenken
Das "Emittentenrisiko"? 😂 Ohje. Zurück auf Anfang würde man bei einem Brettspiel sagen...
Schönes Video! Mal kein Video wo du gewisse Fachbegriffe nochmal für alle Zuschauergruppen erklärst. Direkt in die Materie. Gerne mehr!
Macht mal ein Video zur Varta-Aktie :)
Gerne ein video wie sich etn etp und etf unterscheiden. Auch gerne in bezug auf risiko
Super!! Endlich mal sind ganz nüchtern einige Grundlagen erklärt worden, die man sonst so nicht findet!
Ganz super fände ich, wenn man dieses nochmal mit dem US Markt beleuchtet.
Denn viele haben ja durchaus auch ein US Konto, weil das auch einige Vorteile gegenüber einem deutschen Konto bietet.
Wie aber sind diese Zusammenhänge auf dem US Markt?
Danke super gemacht das Video 👍
Großartiges Video. Das mit der Wertpapierleihe war mir neu. Die Rendite die man über das Verleihen macht steht in Relation zum Risiko. Wenn man dann 50% der Rendite aber 100% des Risikos bekommt, macht man ein schlechtes Geschäft. Auf jeden Fall ein Faktor den ich bei der ETF-Auswahl zukünftig berücksichtigen werde.
Und wie hoch ist die Rendite und das Risiko beim Verleihen?
Wo genau der Zins liegt ist ja egal.
Letzendlich ist das Risiko auch sehr klein. Also problematisch wird es, wenn die Märkte innerhalb sehr kurzer Zeit einen sehr hohen Wertgewinn haben und dann jemand mit großer Short position die Aktien nicht schnell genug nachkaufen kann und dann insolvent wird. In dem Fall würden alleine die ETF Halter verlieren und nicht bspw iShares.
Dieses Risiko wird grundsätzlich kompensiert durch den Zins, jedoch nicht wenn man nur die Hälfte bekommt.
Hab mal das Trägerportfolio eines meiner Swap-ETFs angesehen.
Die darin enthaltenen Aktien erschienen mir wesentlich "angenehmer" (Allianz, Mercedes, ...) als die Aktien des abgebildeten Index...
Punkt 3 stimmt übrigens. Letztens, als ich im Dip ein paar Anteile meines Welt-ETFs nachkaufen wollte, musste ich tatsächlich 5 Minuten bis zur Ausführung warten 😄
Swaps haben den Vorteil, dass der Tracking Error sehr klein ist, da es ja ausgeglichen wird (Index vs. ETF).
Hey 👋🏻 Ich bin so krass geflasht was Du für ein Wissen hast, und es so rüberbringen kannst, dass man es auch einigermaßen verstehen kann...also je nachdem wie sehr Dein Zuhörer im Thema ist, meine ich. Danke für Deine Zeit, die Du Dir nimmst UNS zu informieren. ❤Danke❤
Keine Panik Leute. Solange Warren Buffett ETFs für Privatinvestoren empfiehlt ist alles gut
Er hat seiner Frau Astrid empfohlen nach seinem Tod 90% des privaten Vermögens in *einen* ETF auf den S&P 500 Index zu stecken und 10% in kurzfristige US Staatsanleihen.
Sehr gut gemacht Thomas!😊 Wenn im Crash der ETF fällt, werde ich etappenweise zuschlagen!
Woher wusste ich, dass der Typ eigene Fonds aktiv verwaltet. Und dann andere als Schwurbler bennenen ist crazy💀
Vielen Dank!
Die Dame heißt Kathie Holz.
Danke für die Aufarbeitung :)
Tolle Übertragung, wie immer. Ich schätze Ihren sachlichen Ansatz, den Sie gegenüber den Nachrichten und den Märkten verfolgen. Es hat sich viel geändert, und das ist alles, aber die Wahrheit ist, dass ich mich nicht einmal besonders für die
❤ Prima! 🎉 Was mir dazu eingefallen ist: "Mit 🥓 fängt man 🐭🐭🐭" und mit Angstmache (aus Eigennutz, weil einem die Felle bzw. die Kunden für aktiv gemanagte Fonds davon schwimmen) die Unwissenden". 😂
Sehr gutes Video! Aber: die gegen Ende erwähnte Dame heißt Cathie Wood, nicht Woods.
Eigentlich Kathrin Holz 😉
Ich und mein Holz.....
Mir egal, solange die Performance passt.
Nur doof das man nicht in die Zukunft schauen kann. Mit dieser Einstellung hättest du voll in Wirecard investiert.
Sobald Cathie Wood erwähnt wird weiß man, dass das Produkt und wahrscheinlich auch die Kategorie nur bescheiden sein kann.
Die hatte mal Glück und jetzt schmiert alles ab
Meine Sorge mit ETFs ist, dass sich ein Trend entwickelt, das bestimmte Einzelaktien im großteil nur mehr ETF Anleger gehören. Das ihr Wert nicht mehr primär durch die Qualität des Unternehmens bestimmt wird, sondern hauptsächlich davon abhängt, in wie vielen ETF-Indizes die Aktie vertreten ist. Dadurch kann es passieren, dass ein Unternehmen, das eigentlich schlecht aufgestellt ist, trotzdem neue Anleger gewinnt, weil es in den Indizes verschiedener ETFs enthalten ist.
UCITS ist zwar gut, aber fast nur 2/3 der ETFs befolgen dieses Regelwerk. Einen Laien ist das oft egal.
im msci world sind die Unternehmen enthalten, wo der Markt denkt, dass es die besten Unternehmen der Welt sind.
@@asd89898 Das Ist schon klar, aber der MSCI World ist nicht der einzige ETF. Er ist sicher aber defintiv nicht der ertragreichste
Deine "Sorgen" möchte ich haben... 😂
Du hast da einen Denkfehler. Stellen wir uns vor 50 % des Markts sind ETFs (aktuell liegt der Marktanteil bei ca. 4 % - so richtig weiß man das nicht). Das bedeutet dann, dass 50 % des Marktes nicht zur Preisfindung (und damit dem Wert des Unternehmens) beitragen. Relevant ist nämlich ausschließlich der Zeitpunkt des Kauf und des Verkaufs. Wenn du dir im Jahr 1990 eine Immobilie in deiner Heimatstadt gekauft hast und sie in 2020 wieder verkauft hast, hast du exakt 2x zum Immobilienpreis in dieser Stadt beigetragen - 1990 und 2020. Dazwischen war der Markt komplett unabhängig von deiner Entscheidung! Und genau so ist es auch mit ETFs. Wenn 50 % des Markts passiv auf Basis der Marktkapitalisierung investieren, dann entscheiden halt nur die restlichen 50 % aktiven Trader wie hoch diese Marktkapitalisierung ist. Und wenn 99 % passiv investieren, dann entscheiden die restlichen 1 % halt über die Wertentwicklung.
@@patricko9479 4% sind es im Schnitt und nicht spezifiziert. In moment ist auch alles gut, nur der Trend geht in die Richtung. Ob eine Aktien viel wert ist, hängt immer von Angebot und Nachfrage ab. Zb. VW hatte Dieselprobleme und die Aktionäre verkauften, was den Wert schmälert. Einem ETF Sparplan ist dies aber egal. Wenn die Aktie in diesem Index ist, dann werden monatlich von der Firma Anteile gekauft, egal was da passiert. Solange, bis die Firma aus dem Index fliegt. Würde es mehr Käufe durch ETFs geben, so würde die Aktie in manchen Index bleiben, was dazu führt das weiter im Monat Anteile gekauft werden
Erfolgt die Überbesicherung der physischen ETFs in Aktien oder in Triple A Staatsanleihen ?
Danke ❤
Kann ich irgendwo bei meinen ETFs die Diskrepanz zwischen innerem Wert und Börsenkurs prüfen? Eine manuelle Prüfung würde sich ja schwer bis unmöglich gestalten.
Könnt ihr mal ein Video machen, wieso die MSCI World ETFs von ishares und xtrackers so weit vom Index abweichen?
Wenn man sich den 1-Jahres-Chart anschaut, dann hat der Index +27% gemacht, aber die thesaurierenden ETFs dbx1mw und a0rpwh nur +23%.
4 Prozentpunkte Abweichung zum Index sind schon eine erhebliche Differenz.
Liegt das einzig am Wechselkurs EUR-USD?
Ja, liegt am Wechselkurs
Danke für die Infos! die Mechanik der Wertpapierleihe war mir komplett neu(auch wenn ich den Begriff schonmal gehört hatte)
Brauche das Video gar nicht sehen um zu erahnen, dass da irgendein "Experte" sein Produkt verkaufen will. Klappt am besten mit reißerischen Aussagen, die Emotionen, Angst und Zweifel erwecken sollen. Ziemlich durchschaubar.
Kann man in der Finanzfluss-ETF-Suche angeben, ob man einen ETF mit Wertpapierleihe suchen möchte oder von der Suche ausschließen will?
@@BarbaraSchmidchen Es steht in den Stammdaten (wie bei 6:21 beschrieben), aber in der Suche selbst kann ich keine Option finden, wo ich anhaken kann, ob Wertpapierleihe ja/nein.
Synthetische ETF sind Schön Wetter Produkte. Wenn es ähnlich kommt wie bei der Lehman Pleite, dann ist im Zweifel bei dem Counter Part niemand mehr da um die Sicheherheiten etc abzuwickeln. So war das damals auch bei Lehman. Das kann dazu führen, dass wochenlang der Fondspreis nicht festgestellt werden kann und die Anteilscheinrückgabe ausgesetzt wird. Oder schlimmer
Bei ETF gibt es keine Rückgabe. Da wird auch nichts festgestellt, sondern der Preis bildet sich am Markt. Du wirst dann mit einem höheren Spread konfrontiert werden
@@MrZweene hier geht es nicht um die Rückgabe des etf sondern was innerhalb eines etf passiert, wenn in einer Finanzkrise der counterpart des Swaps Probleme bekommt
In den Basisinformationen steht mal was zur Wertpapierleihe drin (msci world Spdr) und mal nicht (em imi ishares). Im Spdr wird derzeit keine wertpapierleihe betrieben obwohl er es angegeben ist. Kann man das und den Prozentsatz leichter rausfinden?
Bitte Gerd.Komma zum Interview einladen.
*Komma?* Also " , "? 😊 Oder "Koma"? 😅 Oder...?
Was ist der Vorteil desjenigen, der sich eine Aktie leiht, vor allem wenn man dann nicht gleichzeitig mit der 105% der Sicherung arbeiten kann? Wer macht das und warum?
Das ist die entsprechende Short-Position. Ich leihe mir eine Aktie, verkaufe diese anschließend am Markt und setze darauf, dass die Kurse fallen. Dann kann ich später die Aktie günstiger zurückkaufen, und mein Gewinn ist die Kursdifferenz abzüglich der Leihgebühr. Das sind dann die sogenannten Lehrverkäufe. Das bedeutet auch, dass ich große Verluste mache wenn die Aktie komplett durch die Decke geht, und ich sie später teurer zurückkaufen muss. Das Risiko ist also deutlich höher im Vergleich zur Long-Position (kaufen und halten), wo der maximale Verlust auf den Einstiegspreis begrenzt ist.
@@Montekar das hat mir auch noch paar Details erklärt.
Ergünzung: wieso 105% beleihen? Wenn die Aktie 1 jahr verliehen wird (ich weiß nicht wie lange die Zeitröume normal sind), dann könnte diese Aktie 40% an Wert gewinnen, dann macht es sinn übersichert zu sein
Ich würde mich mal über eine Analyse und ggf. Investitionsmöglichkeiten in Argentinien interessieren. Ist der Markt hoch bewertet, wie seht ihr das, gibt es sowas wie nen Argentinischen Dax etc. Ich habe da in diesen Kanal mehr Vertrauen für eine solide Einschätzung als in die meisten anderen.
Wandere aus, lebe und arbeite dort zu lokalen "Bedingungen". Dann bekommst du sehr schnell ein realistisches Bild von der Situation vor Ort - und kannst besser entscheiden ob du dort Geld anlegen willst (in eine/mehrere argentinische Firmen). 😂
🔥
Wenn sich das verleihen für den ETF lohnt, warum sollte jemand es leihen wollen, was ist der Sinn vom Leihen?
Auch eine Besicherung Richtung 100% oder gar darüber, versteh ich auch nicht so recht. Man leiht sich ja eher was wenn man nicht das ganze Geld dafür hat.
Ich liege wahrscheinlich falsch aber beim swap:
Könnte es bei übermäßig viel swap basierten etfs im umlauf nicht so sein, dass dies Auswirkung auf die reale Performance der etfs hat. Wenn die normalerweise gekauft werden würden, würde das doch auch Einfluss auf die einzellaktien haben, die enthalten sind. Beim swap nicht. Kann das nicht zu Problemen führen?
Inwiefern führt etwas zu Problemen, wenn es keinen Einfluss hat?
Warum sollte man denn eine mit 110%cash überbesicherte Wertpapierleihe machen? Wenn man das geld sowieso vorhälzt (bzw sogar mehr) könnte man doch auch ohne leihgebühr das Papier kaufen oder?
Hat mich auch gewundert, aber ich kann mir vorstellen, dass in Schwellenländer Aktien volatiler sind. Werden die länger verliehen (was weiß ich wie lange, sagen wir mal 1 jahr), dann könnte der Kurs auch mal 40% zulegen; dann is es besser wenn übersichert ist.
Aber wieso leiht man eine aktie wenn man sie eh zurückgeben muss? Heimst man sich die dividende ein?😊
Nur so lassen sich short-trades realisieren. ich leihe mir eine Aktie, verkaufe sie direkt. Wenn ich sie zurückgeben muss, dann kaufe ich sie (hoffentlich) günstiger nach und gebe sie zurück.
@@le-hu1638die Dividende muss man ebenfalls zurück geben!
Das Problem bei ETFs ist, das man gerade so die Inflation outperformed. Eigentlich ist es nur ein Abbild der Geldmengenausweitung. Zum Werteerhalt vielleicht angebracht, aber darüber hinaus wird man damit wohl nie wirklich finanziell frei , vielleicht nach 30-40 Jahren. Also dann lieber Bitcoin , ist auch risikofrei und die Rendite ist unschlagbar. Irgendwann performt man sich damit selbst aus 😁
😂😂😂
@@sebastian3329 Msci World/ S&P 500 zwischen 8-10% durchschnittliche jährlichen Rendite . Bitcoin ungefähr 55-75% . Have fun staying poor 😅😂 !
@@sebastian3329 Msci World / S&P 500 zwischen 8-11% jährliche Rendite.
BTC zwischen 60-100% jährlich . Also ich weiß was ich wähle 😂😅 Aber wie sagt man so schön , jeder kriegt den Preis den er verdient
@@Red_Dead_Redemption2_Funny
Das Problem ist aber, dass die Werte der Vergangenheit keinen sicheren Rückschluss auf die Zukunft zulassen und daher bleibe ich dabei und streue das Risiko.
@@Red_Dead_Redemption2_Funny
Glaubst du eigentlich selber den Mist den du von anderen vorgebetet bekommst? Aber nachplappern ohne nachdenken ist ja so schön einfach 😂😂😂
ETF performen gerade so die inflation aus. Msci world = 7 % Rendite und inflation = 2%. Das ist nicht nur gerade so.
Und Bitcoin = Risikofrei? Mach dich doch nicht lächerlich
7:00 da stimmt die grafik nicht mit der Aussage von 0,02% überein
Ich verstehe nicht ganz warum man sich ein Wertpapier leihen sollte, und dafür noch eine Gebühr bezahlt. Warum machen Banken das? wäre doch Günstiger ich kaufe mir das einfach selbst? Kann mir vorstellen das man den Markt nicht verändern will, da eine leihe ja keine Kurs Veränderung bedeutet. Man sollte aber auch keine Dividende bekommen wenn man die Aktie verliehen hat. Unverständlich warum man das machen sollte.
Sie leihen es sich, verkaufen es und kaufen es danach billiger zurück, um es zum ursprünglichen Preis zurückzugeben.
Ich glaube nur euch 😅😅😅 und damit hab ich in 2,5 Jahre fast 2000 Puls gemacht (hab mit 0 Euro angefangen und bin jetzt bei knapp 10000 Euro und das mit ETF's). Sparrate von ca. 250-350 Euro im Monat.
supi, hab auch 2000 puls ❤😅
Ich hätte auch 2.000Puls, wenn ich 10.000€ im Depot hab, aber 10.500€ eingezahlt hätte!!!😂😂😂
@@matthiass.3767 wie kommst du jetzt drauf das ich 10500 eingezahlt hab?
Mit 2000 Puls hast du direkt ausgesorgt für den Rest deines Lebens. ❤️🩹
@@thejayson85 wenn du das sagst
Ein Journalist wäre kein Journalist wenn er sich mit Anlagen auskennen würde
2.5% Ter, 5% Ausgabeaufschlag, solche Leute schreiben böse Dinge über ETFs. Immer genau hinschauen was an der “Alternative” dann besser sein soll.
Jetzt wäre noch interessant, was denn der Autor als Lösung vorschlägt und welches Produkt er bewirbt. 🤓
Deka wahrscheinlich 🤣
Wie kann eigentlich eine wertpapierleihe in einem ausschüttenden etf funktionieren? Die Anteile müssen doch gehalten werden, um meine dividende zu bekommen.
Die genauen Verträge kenne ich nicht, aber für das Leihen bekommt man eine Gebühr. Du würdest die Aktie wohl kaum für 1% verleihen, wenn dir dadurch 2% Dividende entgehen würden
Die Dividende muss ebenfalls zurück gegeben werden
Ehrlich wäre:
Die Angst vor entgangenen Provisionen ganz nach oben auf die Liste der Befürchtungen zu setzen.
Nur hinterlegt macht Sinn. Alles andere ist eine Wette
P2P Video Update wäre mal was!
Der Amundi Prime Global hat kein UCITS im Namen stehen, bedeutet das jetzt das ist kein "richtiger" ETF?
Ich weiß nicht, ob es noch einen anderen Amundi Prime Global gibt, aber der Amundi Prime Global auf der Amundi Website hat ein UCITS
Er hat es im Namen..
"Amundi Prime Global UCITS ETF DR (D)"
Kann mir jemand erklären warum Gold besseres Wachstum hat als der FTSE All World? Die letzten 5 Jahre Gold +63% und FTSE +61%. Übersehe ich irgendwas?
Gold läuft in Krisen oft besser (sog. Krisenwährung), aber Gold und Aktien korrelieren nicht miteinander. D.h. deine Beobachtung ist rein zufällig. Schau dir einen anderen Zeitraum an und dann kann es genau andersherum ausgesehen haben…
Thomas, im Video sagst du “ETFs können nicht liquider sein als ihre zugrunde liegenden Aktien.” Ich hätte gedacht, dass wenn ein ETF ein Portfolio aus liquiden und illiquiden Aktien hat, der ETF liquider ist als der Durchschnitt seiner Aktien, weil Anleger den ETF aufgrund des Vorteils der Diversifikation eher bereit sind zu kaufen und auch häufiger zu kaufen als die einzelnen Aktien. Die Diversifikation sorgt dann dafür, dass man sich weniger/keine Gedanken über die Liquidität der einzelnen Aktien macht. Oder ist hiet ein Gedankenfehler?
Die meisten Anleger sind Personen oder Unternehmen mit so viel Geld, dass sie eben doch einzelne Aktien statt eines ETFs kaufen
Die Liquidität bestimmt den Spread und ist bei buy and hold irrelevant. Wenn Du es genau wissen willst musst Du die spreads in Panikphasen vergleichen wie bspw. Corona.
Würde mir wünschen, dass ETFs dem grossen BlackRock/vanguard etc keine Stimmrechte geben.. denn die nutzen das schon um zu steuern
Bei Blackrock ist mir das bekannt (die drücken soweit ich weiß das von ihnen lancierte ESG durch), aber wie ist das bei Vanguard?
@@unmenge wobei glaube auch Blackrock etwas abstand genommen hat von diesem ESG zeug
Das sollen und müssen sie ja auch. Wenn du eine ESG oder SRI ETF kaufst muss BlackRock Einfluss nehmen damit die Anforderungen eingehalten werden.
Auch muss BlackRock die Interessen der Kunden vertreten sonst wäre es sehr einfach Geld einzusammeln und dann die Aktien auf 0 zu setzen. Es ist die Aufgabe der Fondsgesellschaft sowas zu verhindern da wir es selbst nicht können.
ich nehme nur andere Anbietern. By synthetische ETF gibt es auch keine Stimmrechte wenn es wirklich darüber geht
Für sowas bin ich so froh über das Internet - andernfalls wären Kolumnen wie diese unsere einzige Informationsquelle, und es gäbe wenig Anlässe, diese "Expertenmeinungen" anzuzweifeln.
Bei der Wertpapierleihe habe ich folgendes Problem. Als ETF Besitzer bin ich an steigenden Kursen interessiert. Der Wertpapierleiher an fallenden. Ich gebe nun einem Spekulanten die Möglichkeit gegen meine Interessen zu agieren. Das halte ich nicht für sinnvoll
Der Leiher kann ebenso auf steigende Kurse setzen
@@koriander3840 wieso sollte er die teure Leihe mit Sicheherheiten Stellung nutzen, anstatt die Aktien direkt zu kaufen. Habe in meiner Praxis diesen Fall nie erlebt
@@carstenmueller5364Eine Leihe ist doch wesentlich kostengünstiger wenn ich vorhabe Optionen (calls, puts) auf die geliehenen Wertpapiere zu verkaufen ("far OTM") und beim Verkauf jeweils eine (Stillhalter-)Prämie einstreiche.
Die Banken verleihen auch Wertpapiere. Wenn man Einzelaktien hat, werden diese auch verlieren, und das weniger transparent und auch weniger regulatorisch. ETFs dürfen die Banken auch verleihen, aber sie werden aufgrund langweiliger Kursentwicklungen ungern geliehen.
Die Einzelaktien sind also bei einer Bank weniger sicher untergebracht, als bei einem ETF. Schade, dass dieser Umstand im Video nicht erwähnt wurde.
Könnt ihr bitte mal ein Video darüber machen, ob sich Emerging Markets Anleihenfonds (hard currency) als Beimischung zu einem Weltportfolio im risikobehafteten Teil lohnen? Etwa wegen niedriger Korrelation mit dem Aktienmarkt?
Ob ich es noch erleben werde, dass Thomas mal den Namen von Cathie Wood richtig ausspricht? 😄
Kathrin Holz
was für ein sinn steckt dahinter, sich eine aktie (oder mehrere) zu leihen, so wie ich das aus dem video verstehe, ist es teurer als der kauf an sich, oder nicht? Also wenn du mehr cash etc. als sicherheit hinterlegen musst, als die aktie wert ist. mir ist der nutzen schleierhaft.
Man leiht sich Aktien, um sie leer zu verkaufen. Das ist das, was man im englischen "shorten" nennt. Man verkauft die geliehene Aktie in der Erwartung, dass man sie später zu einem günstigeren Kurs zurückkaufen kann.
Wenn ich Aktien im Wert von 100€ leihe und dafür 105€ Cash hinterlegen muss, die Leihgebühr 3% auf den Leihwert beträgt (also 3€) und die Aktie auf 70€ fällt, dann kaufe ich die Aktie bei 70€ zurück, gebe sie an den Verleiher zurück und bekomme dafür meine 105€ Sicherheit wieder zurück. Dann habe ich 30€ - 3€ = 27€ Gewinn gemacht. Dazu kommen natürlich noch Transaktionsgebühren, aber die sind bei den üblichen Volumen solcher Transaktionen eher zu vernachlässigen.
@@Slomianka1299 ah ok, das hört sich "sinnvoll" bzw. verständlich an. Danke dir, für die Erklärung :)
Bedeutet "Sampling" - Physische Replikation?
Ist wohl ein Hybrid.
Die Hauptwerte sind physisch, die kleinen Positionen synthetisch.
Nein, sampling-physische Replikation heisst, dass von den ca. 1000-3500 Aktien (je nachdem welcher ETF) sehr viele physisch im ETF sind, einige kleinere Aktien (Small oder Micro Caps) aber weggelassen werden, da sie nicht massgeblich zur Index- und Kursentwichklung beitragen.
@@rex11productions7in welchem Index sind Micro Caps?
Wenn das Szenario bei Punkt 3 wirklich auftreten sollte; wer verkauft denn seine Anteile, wenn die Aktien darin viel mehr wert sind? Dann würde ich nachkaufen ohne Ende, sofern es dann möglich ist.
Ich denke die Leute würden deshalb verkaufen wollen, weil sie davon ausgehen, dass die Kurse in den nächsten Tagen noch deutlich mehr nachgeben. Wenn du also an dem Punkt nachkaufst, hast du zwar bezogen auf den Zeitpunkt des Kaufs weniger für die enthaltenen Aktien bezahlt, als diese zum Zeitpunkt des Kaufs wert sind. Wenn sich deren Wert aber dann in zwei Tagen halbiert hat, ist von diesem Unterschied nichts mehr übrig.
Klar, weil Geld und Zeit hat man ja unbegrenzt...
Und warum macht man die SWAPs?
Ist das preiswerter? Wenn ja warum?
Google halt mal zur Abwechslung. Oder frage Siri oder einen LLM Chatbot deiner Wahl. Kann ja nicht so schwer sein, oder?
warum wundert es micht nicht das er ein Fondmanager ist. Ich habe direkt bei der Überschrifft und den ersten minuten des Videos gedacht bestimmt ist er ein Aktive Fond Manager oder er ist von einer Versicherung. Beide Lager Wettern liebend Gerne gegen ETFs. Einzig das es mitlerweile zu viele ETFs gibt die nicht mal ansatzweise die Diversität haben wie es der Grundgedanke von ETFs hatten.
Ein ETF ist ein Exchange Traded Fund ist ein börsengehandelter Fonds. Egal ob der ETF ein "Mantel" für einen einzigen Titel (z.B. Aktie, Anleihe, Rohstoff, Krypto) ist oder für Tausende.
Geiles Video Danke 🙏
So krass das diese Menschen, anderen eine Gehirnwäsche unterziehen…
Wer glaubt das Thomas hier alle Thesen widerlegt hat, der hat es auch nicht verstanden. Er hat die Rahmenbedingungen erläutert, die Gegenmaßnahmen zu den jeweiligen Risiken. Ob die Maßnahmen im Worst-Case ausreichend sind, wird sich dann zeigen. Die Gegenmaßnahmen schalten nicht jedes Risiko zu 100% aus. Besonders in einer Krisensituation kann es fatal sein wenn es keine handelsbereiten Market-Maker gibt. Dann rauschen die ETFs erst richtig ab. ETFs sind auch nur Derivate!
@@k-pr7301warum sollte es keine handelsbereiten Market maker geben?
Ich würde nur physische kaufen
Danke für das Video 👍
Zusammenfassung: der Artikel erzählt nur Bullsh….
Die ETFs sind echt toll. Wer dagegen spricht, hat entweder keine Ahnung oder möchte DIR seine eigene Produkte verkaufen.
Hy hy, du hast ja bei Argument 3 das Arbitrage Geschäft erwähnt. Gibt es irgendwo eine Seite wo ein ETF aufgeschlüsselt ist von allen Aktien wo enthalten sind mit Ihrem einzelnen Kursen? Bzw. Wo man sehen kann ob der ETF Wert den tatsächlichen Aktienwert der darin enthaltenen Aktien wiederspiegelt?
Ps. Habe mir heute euer Buch bestellt und bin gespannt ob man auch was von den Meschaniken an der Börse lesen kann.
LG
Der Herr Rombach hat eine zu starke Informationsrestriktionsfilter aktiv beim schreiben von Texten...
Ist bestimmt nur ein Zufall, daß der „Experte“ Initiator & Betreiber zweier aktiv gemanagter Fonds (Ges.Volumen 61 Mio.€, TER 0,99 bzw. 1,1%), ist?
Solche Artikel dürften garnicht veröffentlicht werden. So viele Fehlinfomationen, ist ja furchtbar.
Überlege mal wieviele "Fehlinformationen" du pro Tag absonderst, ob auf Arbeit, bei Freunden, in der Familie... 😅