Bravissimo Giorgio. Tu il suggerimento l'hai dato forte e chiaro. A fine 2022-inizio 2023 erano da comprare le big tech visto i loro prezzi a sconto. In questi ultissimi mesi io invece sto ruotando e comprando in particolare value stocks nelle small caps, soprattutto in alcuni settori che hanno visto un 2023 pietoso a causa dell'inflazione (legassi settore Retail). Aggiungo che il rapporto P/E small-caps/big-caps è di circa 1,2, quindi bassissimo. Aggiungo ulteriormente che è successo parecchie volte che il rapporto arrivasse a 2. Non dico altro. Poi che ci vogliano 12 mesi o 36 lo sappiamo tutti che il momento delle small caps arriverà e quando arriverà chi ha comprato oggi a sconto farà così 🎉
Ciao Giorgio, le 7 Big cap Usa negli ultimi anni, stanno esplorando altri settori, vedi Amazon con settore “farmaceutico” o Apple come “banca” con conto remunerato (anche se dietro c’era una banca vera e propria e non Apple) ecc.. Considerando le possibilità economiche di queste aziende, non c’è il rischio che conquistino grosse fette di mercato di altri settori? Potrebbero essere troppo grandi da riuscire a farci concorrenza per le small cap? Cosa ne pensi? Grazie
Ottima disamina. Lo strapotere delle big cap non può essere ignorato, potendo spaziare in vari campi e con grossa portata economica faranno ancora la differenza. Le small cap (solamente qualcuna di queste) emergeranno col tempo ma ripeto che non sarà una rivoluzione di massa bensì qualcosa di nicchia
Finalmente qualcuno che parla del segmento small cap .... personalmente ho allargato la visione alle small cap mondiali con l'etf IUSN a cui ho dedicato il 10% del mio portafoglio.
Ciao Giorgio, ti seguo molto e fai sempre contenuti molto interessanti. Pero' sarebbe piu' corretto definire titoli "value" (a risparmio o convenienti) quei titoli di qualita' che sono sul mercato a prezzi piu' bassi di quello che e' il loro valore reale, in termini di fondamentali economici dell'azienda. I titoli che pagano dividendi non sono necessariamente titoli value, perche' potrebbero essere molto costosi.
Bel video! si potrebbe fare un analisi del genere anche sui valori P/E dell' HANG SENG? perchè secondo me siamo sulle stesse valutazioni P/E delle small cap americane ma quelle non sono small cap.
Bel video, Giorgio! Infatti, facendo portafogli per i prossimi 10 anni dal 2020, consiglio solo titoli e indici value. È andata bene nel 2020 2021. Benissimo nel 2022 e discretamente nel 2023, ma l'anno scorso ha compensato molto la grossa componente oro.
Non mi piace molto il Russel 2000. Preferisco lo SP400 MID CAP e lo SP600 SMALL CAP. Tralascio le motivazioni. È già da un po' che ho diviso i tre parti l' azionario USA: SP 500 EQUAL WEIGHT SP 400 MID CAP SP 600 SMALL CAP. Per l' Europa metà e metà MSCI EUROPE LARGE LYXOR EMU SMALL CAP
Il PE di Nvidia forward è di 20; il pe 68 di Amazon è legato al fatto che reinveste tutti gli earnings; Tesla sono d’accordo che non ha senso. Ma guardare il pe non ha senso.
Sarò io ma le valutazioni sono buone solo se confrontate con sp500. Dopo la cavalcata di natale (+25% ha fatto) il pe forward si è espanso ed è a livello medio alto rispetto la valutazione storica del Russell degli ultimi 15 anni QUANDO I TASSI ERANO A 0. Quindi in senso assoluto anche il Russel è decisamente a premio. tralascio sp500 che come dice Giorgio è sopravvalutato su tutte le metriche comprese le valutazioni storiche del sp500 degli ultimi 15 anni sempre, QUANDO I TASSI ERANO A 0.
Ottica arguta... complimenti per le vedute a radar ... a Giorgio poco sfugge!💪
Penso che la grande diffusione di etf azionari favorisca le large cap che sono sempre rappresentate in molti di essi
Buona osservazione. da capire/verificare.
Lo ho pensato pure io, andrebbe analizzata la questione.
Bravissimo Giorgio. Tu il suggerimento l'hai dato forte e chiaro.
A fine 2022-inizio 2023 erano da comprare le big tech visto i loro prezzi a sconto.
In questi ultissimi mesi io invece sto ruotando e comprando in particolare value stocks nelle small caps, soprattutto in alcuni settori che hanno visto un 2023 pietoso a causa dell'inflazione (legassi settore Retail).
Aggiungo che il rapporto P/E small-caps/big-caps è di circa 1,2, quindi bassissimo. Aggiungo ulteriormente che è successo parecchie volte che il rapporto arrivasse a 2. Non dico altro.
Poi che ci vogliano 12 mesi o 36 lo sappiamo tutti che il momento delle small caps arriverà e quando arriverà chi ha comprato oggi a sconto farà così 🎉
Qualche titolo per curiosità?
che strumento usi per acquistare questo segmento? grazie
Ciao Giorgio, le 7 Big cap Usa negli ultimi anni, stanno esplorando altri settori, vedi Amazon con settore “farmaceutico” o Apple come “banca” con conto remunerato (anche se dietro c’era una banca vera e propria e non Apple) ecc.. Considerando le possibilità economiche di queste aziende, non c’è il rischio che conquistino grosse fette di mercato di altri settori? Potrebbero essere troppo grandi da riuscire a farci concorrenza per le small cap? Cosa ne pensi? Grazie
Ottima disamina. Lo strapotere delle big cap non può essere ignorato, potendo spaziare in vari campi e con grossa portata economica faranno ancora la differenza. Le small cap (solamente qualcuna di queste) emergeranno col tempo ma ripeto che non sarà una rivoluzione di massa bensì qualcosa di nicchia
Finalmente qualcuno che parla del segmento small cap .... personalmente ho allargato la visione alle small cap mondiali con l'etf IUSN a cui ho dedicato il 10% del mio portafoglio.
Ciao Giorgio, ti seguo molto e fai sempre contenuti molto interessanti. Pero' sarebbe piu' corretto definire titoli "value" (a risparmio o convenienti) quei titoli di qualita' che sono sul mercato a prezzi piu' bassi di quello che e' il loro valore reale, in termini di fondamentali economici dell'azienda. I titoli che pagano dividendi non sono necessariamente titoli value, perche' potrebbero essere molto costosi.
Personalmente ho titoli small cap in portafoglio per una semplice questione di diversificazione
Anch’io 👍🏻 la diversificazione rimane l’unico pasto gratis. Ben diversificato vuol dire avere anche le small cap.
Bel video! si potrebbe fare un analisi del genere anche sui valori P/E dell' HANG SENG? perchè secondo me siamo sulle stesse valutazioni P/E delle small cap americane ma quelle non sono small cap.
E riguardo le Mid cap?
Bel video, Giorgio! Infatti, facendo portafogli per i prossimi 10 anni dal 2020, consiglio solo titoli e indici value. È andata bene nel 2020 2021. Benissimo nel 2022 e discretamente nel 2023, ma l'anno scorso ha compensato molto la grossa componente oro.
Veramente chiaro ed utile
Non mi piace molto il Russel 2000.
Preferisco lo SP400 MID CAP e lo SP600 SMALL CAP.
Tralascio le motivazioni.
È già da un po' che ho diviso i tre parti l' azionario USA:
SP 500 EQUAL WEIGHT
SP 400 MID CAP
SP 600 SMALL CAP.
Per l' Europa metà e metà
MSCI EUROPE LARGE
LYXOR EMU SMALL CAP
Vito lops sono mesi che ne parla del russel 2000! Cmq sempre sul pezzo Giorgio!❤
Bravissimo come sempre ma il premio al rischio c'è per le azioni growth che sono più volatili rispetto ai titoli value - o no??
buona sera cosa ne pensate dell'ecommerce come etf e altri titoli quotati?
Che etf ci sono sulle small caps? Su azioni americane, europee o mondo
Immagino tu intenda small cap total return teorico, MENO l'illiquidità che un po' si fa' sentire sul turnover, sopratutto su small cap value.
Ma gli etf globali?
Etf azioni mondo e via.
Il PE di Nvidia forward è di 20; il pe 68 di Amazon è legato al fatto che reinveste tutti gli earnings; Tesla sono d’accordo che non ha senso. Ma guardare il pe non ha senso.
nvda in 2 giorni +140 miliardi di capitalizzazione con pochi titoli possono manovrare il mercato come vogliono….
INDIA
Buona Idea se non fosse cara.
È più cara dello SP500.
Ed è altrettanto concentrata in pochi titoli.
Senza contare il costo alto dell' ETF
@@saurograzzini5681 esatto. E aggiungo senza contare i fattori sociali e geopolitici di un paese super complesso.
BEL VIDEO MA PURTROPPO LE SMALL CAP NON HANNO MAI SOVRAPERFORMATO IL MERCATO IN CASO DI DISCESA.
Poi, se uno pensa alla borsa Italiana...Il Russel 2000 va alla grande.
Il senso di questo video è il tuo guadagno da you tube ahahaha
Il pecorari è un grande!
Sarò io ma le valutazioni sono buone solo se confrontate con sp500. Dopo la cavalcata di natale (+25% ha fatto) il pe forward si è espanso ed è a livello medio alto rispetto la valutazione storica del Russell degli ultimi 15 anni QUANDO I TASSI ERANO A 0. Quindi in senso assoluto anche il Russel è decisamente a premio. tralascio sp500 che come dice Giorgio è sopravvalutato su tutte le metriche comprese le valutazioni storiche del sp500 degli ultimi 15 anni sempre, QUANDO I TASSI ERANO A 0.