Nvidia Aktie: Sprachlos ... (Q4 Ergebnis analysiert) | Aktie jetzt fair bewertet?
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- Опубликовано: 20 фев 2024
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Nvidia stellt die Quartalszahlen (Q4) vor und übertrifft die Erwartungen mal wieder. Wie sieht es mit der Bewerbung für Nvidia aus?
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Es erinnert mich an die Impfstoffblase. Die ist ja auch in Phasen abgelaufen. Diese waren und das könnte vergleichbar sein mit den Chips jetzt. Denn Biontech war ja auch, in kürzester Zeit, extrem profitabel in einem absoluten Bedarfsmarkt. Die Phasen waren.
1. Phase - Monopolismus bei extrem hohen Bedarf ( vergleichbar jetzt )
2. Phase - Wettbewerb bei hohem Bedarf
3. Phase - Rückgang des Bedarfes
Wo Biontech und Moderna standen, haben wir gesehen, wo sie heute stehen, sehen wir auch.
Ich denke nicht, dass Nvidia so einbricht, weil es immer einen Bedarf geben wird. Aber eine sehr starke Korrektur könnte tatsächlich passieren.
Interessanter Vergleich, danke für diesen Denkanstoß! 💡
Ich sehe aber einen großen Unterschied zur Impfung. Fallende Preise (schrumpfende Margen) im Chipmarkt werden die Nachfrage stimulieren. Je günstiger ein Chip, umso breitflächiger wird er eingesetzt. D.h. fallende Margen könnten durch höheres Absatzvolumen kompensiert werden, sodass am Ende die Gewinne nicht schrumpfen.
Bei der Impfung war der Preis und Absatzmenge nicht miteinander korreliert.
@@100XDanke fürs Anpinnen. Natürlich gibt es immer große Unterschiede, denn es sind zwei unterschiedliche Märkte und unterschiedliche Situationen.
Was eben vergleichbar sein könnte, ist die Situation des Quasi-Monopolismus und der anschließenden Marktbereinigung. Diese kann dann natürlich unter anderen Parametern ablaufen.
Sinkende Margen sehen ich hier weniger als Faktor, sondern eher: 1. Wie viel Wettbewerb wird aufkommen durch andere Chiphersteller?
2. Wie lange werden überhaupt wie viele Chips noch benötigt und tritt hier eine Sättigung des Marktes ein wie bei Impfstoff?
Der Finanzmarkt läuft immer in Wellen von daher sind Blasen relativ. Die Welt wird sich durch AI grundlegend verändern, viele wollen das nicht warhaben.
Und ich finde es bemerkenswert das Dr. Kai-Fu Lee dies schon vor 5 Jahren prognostiziert hat.
so erklär ich es auch immer, dazu faken die Penner noch Umsätze mit ihren eigenen Sub-Firmen
ich habe deinen kanal erst seit neuestem entdeckt und muss sagen, dass ich begeistert bin. endlich mal investor kanal, wo einer sitzt, der auch ahnung von der IT materie hat. ich finde es immer lustig, wenn irgendwelche alten säcke analysen und prognosen abgeben für firmen und technologien, die noch aus dem industriellen zeitalter stammen. diese alten säcke haben einfach keine ahnung von der IT von den neuesten technolgien von KI und co.
bisher habe ich 5 videos von dir geschaut und kann gar nicht sagen wie sehr ich mit deinen analysen übereinstimme. es sind fast 1:1 die analysen die ich selber mache. ich bin in der IT seit dem ich 7 jahre alt bin. habe meine ersten codes mit dem c64 geschrieben, und arbeite seit über 20 jahren als systemadmin und softwareentwickler. ich lebe sozusagen als IT nerd, gleichzeitig bin ich aber auch ein lebemann, der gerne viel geld verdient. so habe ich seit 10 jahren einigermassen erfolgreich investiert. seit 2021 immer erfolgreicher. bis ich 2021 meinen coup gelandet habe, und eine menge nvidia aktien gekauft habe. weil ich diesen KI wandel irgendwie erahnt und kommen hab sehen. seit dem habe ich praktisch ausgesorgt durch meine investitionen. mein plan ist, bei 1000 dollar nvda 60-80% der aktien zu verkaufen und aufhören werde für eine firma zu arbeiten. mit 20-40% werde ich investiert bleiben. den rest werde ich in stabile investments (staatsanleihen, gold, immobilien) umleiten und den rest meines lebens als privatier geniessen.
werde weiterhin deine analysen anschauen. ich drücke dir die daumen, dass es bei dir erfolgreich weitergeht. es sollten mehr solcher kanäle geben, wo echte tiefgründige analysen und meinungen zu wort kommen. danke
Danke, danke, danke. Noch nie habe ich das KGV so gut erklärt bekommen.
Dieser Ticker im Hintergrund macht einen irre. 😂
Ansonsten gute Analyse. KI ist aus meiner Sicht ein absoluter Gamechanger. Ich bin schon seit fast 3 Jahren in Nvidia investiert und habe ich in den letzten Monaten angefangen mich bei der gesamten Wertschöpfungskette einzukaufen. Bei Herstellern von Tools für das Design von Chips, über die eigentlichen Chipdesigner bis hin zu den Austattern für die Rechenzentren. Und alle Aktien machen derzeit richtig Spaß.
Ok, nehmen wir also an jeder White Collar Job wird von KI ersetzt/ vollständig ergänzt (White Collars haben also nur noch eine Supervisor Rolle und müssen nichts mehr aktiv erarbeiten). Wie viele Chips würde man dafür brauchen? Wie viele Jahre wird die Transition benötigen? Bei Projektion von Moores Law: Wie viel Fläche bräuchte man für Serverfarmen? Wie viel Energie würde das benötigen? Wie viel PV-Fläche (ist mit Abstand am billigsten und PV-Produktion korreliert einigermaßen mit normalen Arbeitszeiten) bräuchte man dafür? Sind diese Annahmen überhaupt realistisch? Ist Nvidia wirklich unantastbar, was den technologischen Fortschritt anbelangt?
Welche Wachstumsraten würden diese Annahmen bedeuten? Wann ist der Markt gesättigt und das technologische Limit erreicht, sodass Nvidia nur noch kaputte GPUs austauschen kann?
Toll erklärt, vielen Dank!
Moin moin, ich bin schon sehr auf deine DCF Analyse gespannt! Ansonsten mag ich deine weitsichtigen Thesen, gepaart mit klar nachvollziehbaren und nachrechenbaren Annahmen, die helfen, sich nicht von kurzfristigen Nachrichten beirren zu lassen. Good job!
ich habe deinen kanal erst seit neuestem entdeckt und muss sagen, dass ich begeistert bin. endlich mal investor kanal, wo einer sitzt, der auch ahnung von der IT materie hat. ich finde es immer lustig, wenn irgendwelche alten säcke analysen und prognosen abgeben für firmen und technologien, die noch aus dem industriellen zeitalter stammen. diese alten säcke haben einfach keine ahnung von der IT von den neuesten technolgien von KI und co.
bisher habe ich 5 videos von dir geschaut und kann gar nicht sagen wie sehr ich mit deinen analysen übereinstimme. es sind fast 1:1 die analysen die ich selber mache. ich bin in der IT seit dem ich 7 jahre alt bin. habe meine ersten codes mit dem c64 geschrieben, und arbeite seit über 20 jahren als systemadmin und softwareentwickler. ich lebe sozusagen als IT nerd, gleichzeitig bin ich aber auch ein lebemann, der gerne viel geld verdient. so habe ich seit 10 jahren einigermassen erfolgreich investiert. seit 2021 immer erfolgreicher. bis ich 2021 meinen coup gelandet habe, und eine menge nvidia aktien gekauft habe. weil ich diesen KI wandel irgendwie erahnt und kommen hab sehen. seit dem habe ich praktisch ausgesorgt durch meine investitionen. mein plan ist, bei 1000 dollar nvda 60-80% der aktien zu verkaufen und aufhören werde für eine firma zu arbeiten. mit 20-40% werde ich investiert bleiben. den rest werde ich in stabile investments (staatsanleihen, gold, immobilien) umleiten und den rest meines lebens als privatier geniessen.
werde weiterhin deine analysen anschauen. ich drücke dir die daumen, dass es bei dir erfolgreich weitergeht. es sollten mehr solcher kanäle geben, wo echte tiefgründige analysen und meinungen zu wort kommen. danke
Danke und willkommen!
Danke für deine Mühe..Gruß b
Genauso ging es mir auch, anfangs war das nicht gerade der Renner. Muss aber zugeben, es hat sich einiges verändert. Cheffe hat auch die Bezahlversion. Vor kurzem war ein Jubiläum, er sagte das extra vorher, dass das nicht von ihm stammt, sondern er nur die KI gefüttert hat, das Ergebnis war gigantisch. Ich hatte noch nie solch eine pathetische Rede gehört, der Betreffende meinte dann selbst, das sei etwas übertrieben.
Genauso sah ich in der Zeitung einen Artikel der innerhalb des Abschnitts plötzlich örtlich wechselte, da war bestimmt auch so etwas im Hintergrund am Werken. Ich wohne in einem Ort den gibt es rein von der Schreibweise nochmals in der Gegend bei München. Am Anfang gingen die lokal auf unsere Gegebenheiten ein, später wechselte der Abschnitt auf die dortigen Gegebenheiten, also bei München! NIE alles glauben!!!
Vielleicht sollte man bei allen Bewertungen und Blasen-Spekulationen im Kopf behalten, dass NVIDIA schon lange kein Grafikkartenhersteller und in Zukunft auch kein reiner Chiphersteller mehr ist.
Jedem ist klar, dass in der Relation von Hard- und Software, nach dem initialen ramp-up die Investition in KI Software 10-20 mal höher sein wird, verglichen mit Chiptechnologie.
Dann setzt euch bitte mal mit OpenUSD und Omniverse auseinander. Dann wird es vielleicht klarer, dass sich NVIDIA nicht nur auf die Chipherstellung verlässt, sondern einen Adobe-ähnlichen Burggraben schaufelt.
Danke für die sehr verständliche Vorstellung von dir. Und jetzt wäre es folgerichtig, genau DIE Unternehmen herauszufiltern, die ähnliche Chancen wie Nvidia innerhalb der nächsten 5 bis 10 Jahre bieten....
.... UND 'ne interessante Aufgabe für DICH!
Danke, schon im Voraus!
😊😅
BIN BEGEISTERT WIE DU ALLES ERKLÄRST!!!
KI Blase vielleicht, aber wann? Nicht mehr dieses Jahr würde ich sagen. Da ist deutlich mehr Substanz und Fortschritt/Weiterentwicklung und Business Case hinter, als hinter einer Crypto oder NFT Blase.
Eine Verdoppelung in 10 Jahren bedeutet übrigens ~7,2% jährliche Rendite.
Für Verdopplungen durch Zinseszins gibt es die 72er Regel.
Die Regel kann man auch in die andere Richting anwenden, so hat man bei 10% Rendite sein Kapital in 7,2 Jahren verdoppelt.
Bei 4% Rendite braucht man für eine Verdopplung 72/4= 18 Jahre. Genauso gilt für 18% Rendite 72/18 = 4 Jahre. Mit so einer Faustformel kann man sein Gegenüber mächtig beeindrucken.
Bestens analysiert und erklärt - ENDLICH mal jemand... und ABO ist raus
Morgen long ?
Ich könnte mir u.a. in diesem Jahr noch einen Aktiensplit vorstellen...Was meinst du? Dieser Markt wird immer verrückter.Ich halte einige Dividenden Aristokraten und ein paar Wetten zu 30%.Der Rest in ETFs.Alles andere ist mir echt zu heiss 😆
Darauf hoffe ich schon eine Weile.
Als Kunde von Nvidia würde ich die Preise jetzt massiv drücken 🤓😉
🙄
@@diogenes63ich fand den Joke schon gut. Es ist ja jedem klar, dass der Infrastrukturaufbau erst auf Anfang steht und jeder Kunde, der jetzt nicht vorne ordert von der eigenen Konkurrenz mittelfristig gefressen wird.
Den Zug hab ich leider verpasst.So das ich bei den günstigen Value Dividenden Aktien bleibe-Schade aber so ist es
Man kann immer noch einsteigen!
@@robin_100xnö, den Zug willst nicht mehr erreichen...
@@robin_100x das haben meine Freunde schon 2018 gejammert, nachdem sich Nvidia in einem Jahr verdoppelt hat... Einfach rein und 10 Jahre warten.
Viel Spaß mit den ganzen Arbeitslosen durch die KI 😊
das hieß es bei Beginn der Industrialisierung auch, das Gegenteil passierte.
Einfach in KI Aktien vor allem investieren.
Wir haben so einen Fachkräftemangel, wir werden jetzt schon, aber spätestens wenn die Boomer in Rente gehen diese Leute brauchen in anderen Jobs die eben nicht wegfallen. Du redest wie jemand der von den Arbeitslosen durch die Automobile in 1910 redet. Was soll nur mit den Stallburschen, Kutschern und Hufschmieden passieren? :O
Toll und ich hänge in alibaba fest und komme nicht raus weil keiner meine Aktien kauft
Sobald der Gewinn einbricht wird dieser Trend projeziert und das prognostizierte KGV steigt immer weiter, wenn sich der Kurs nicht nach unten anpasst. Das ist ein Spiel mit dem Feuer. Und ein KGV über 25 bedeutet, dass Wachstum eingepreist ist. Ein stagnierendes Unternehmen muss deutlich unter KGV von 25 bewertet werden, jedenfalls beim aktuellen Zinsumfeld.
Die offene Frage ist ja, ob die Gewinne einbrechen müssen. Die Bullen-These lautet: mit fallenden Gewinnmargen (durch fallenden Verkaufspreise) steigt die Erschwinglichkeit und die Produkte werden noch breiter eingesetzt. Die fallenden Margen werden also durch höhere Volumina kompensiert.
@100X Das funktioniert nicht. Bei einer Investition in KI kommt es doch viel mehr auf den potentiellen Ertrag an und nicht, ob der Chip jetzt 100€ teurer oder billiger wird. Ich folge dieser Argumentation eher bei Tesla, die teure Konsumentenprodukte verkaufen als bei dem B2B-Geschäft von Nvidia.
?? Die Investitionssumme beeinflusst doch direkt den Ertrag@@HT-vd4in
@100X Ja, aber eben nicht so stark. Wenn man eine Buchhalterin durch KI ersetzen will, dann ist es doch egal, ob der Chip 100€ mehr kostet.
Andererseits wenn die KI für den Anwendungsbereich doch nicht funktioniert, dann wird auch ein Preisnachlass von 100€ nichts an der Kaufzurückhaltung ändern.
@@HT-vd4in der H100 Chip kostet $40.000 das Stück mit 75% Bruttomarge. Wir reden hier also nicht über $100 mehr oder weniger.
Ich werde nie verstehen, warum die Amis immer mit dem EPS hantieren. Finde ich unhandlich, weil man ja immer auch den Kurs dazu braucht, um es in Relation zu setzen. Das ist mor zu viel Rechnerei. Da würde ich lieber direkt mit absoluten und relativen Werten arbeiten.
In meinem Kopf erscheint relativ klar, dass Nvidia in den nächsten Jahren nicht 10 oder 20% wächst, sondern dass die Umsätze und Gewinne wieder schrumpfen werden wenn sich die Nachfrage nach der ersten Welle normalisiert und es Konkurrenz gibt.. Wieso erscheint nur mir das so offensichtlich?
Macht er doch ganz gut mit seinem Teaser Bären/Basis/Bullen Szenarios. Es kommen auf jeden Fall Konkurrenten bzwm sind ja schon am formieren. KI ist derzeit der heiße Scheiss, da wird sich noch zeigen wie effektiv wirklich das alles ist. Wenn es sinnvoll nutzt etwas effizienter zu produzieren wie Nahrung, Medizin und nicht nur Finanzmarktspekulation oder TikTok Deepfake vids 😅
Du meinst, die Nachfrage schrumpft weil sich alle, die es wollten/ müssen, heute bereits eindecken und dann der Bedarf gesättigt ist? Kann man so sehen. Die andere Möglichkeit ist es, das sich im Bereich KI so viel und so schnell alles ändert und die Rechenleistung steigt, das dann (so wie früher bei Grafikkarten) alle paar Jahre neu investiert werden muss. Wenn man nicht zurückfallen will, aus Sicht der Anwender der KI aus gesehen. Vor allem, da wir in dem Punkt erst am Anfang sind, da gibt es dann die meisten Änderungen und Anpassungen in der Regel. Und das es Konkurrenz gibt kann schon sein, die gibt es für ASML auch. Da heisst es auch schon seit längerem, das die Ihren Vorsprung nicht halten können werden, tun sie aber heute noch immer. Die sind immer eine Generation voraus und keiner will eben die schlechtere Ware haben, wenn es die gute Variante gibt. Will sagen, ich stimme deiner Aussage teilweise zu. Ob dies aber in einem Jahr oder in 4 Jahren passiert, das ist eben keineswegs sicher und offensichtlich. Und der Kurs kann in 4 Jahren auch bei 2.500 Dollar stehen bis dahin.
@@avsthomas Es stimmt, das sie vielleicht das beste Produkt behalten was von allen bevorzugt wird. Aber selbst dann, wenn ichs alle paar jahre austausche, kann ich mir nicht vorstellen, dass das eine Nachfrage ist wie jetzt, wo so viele quasi bei 0 starten
Ich habe die Aktie schon 2017 im Crypto Hype gehandelt. Schau dir mal rückwirkend die Charts an, nach dem heutigen Modell hat das Zeug damals 35€ oder so gekostet. Und du willst jetzt sagen es ist offensichtlich, dass die Aktie in einem Jahr bei der Hälfte von heute steht oder wie?
Also vor allem im Medizinbereich sehe ich noch keine Adaption, die wird allerdings sicher kommen und mehr Profite werfen, als ein paar Chatbots.
Und zur Konkurrenz - hast du mal auf AMD mit OpenCL statt Cuda programmiert? Das ist und bleibt eine Katastrophe. Dazu kommt dass KI-Bibliotheken wie Pytorch alle Cuda verwenden und man nicht im Leben darauf kommen würde da AMD zu verwenden.
Nvidia ist kein Hersteller, sondern Chip Designer. Daher die Marge. Diese Einsicht sollte zu einer komplett anderen Risikoanyse führen.
Demnach ist Apple auch keine Hardware-Hersteller, weil Foxconn die iPhones zusammenschraubt. Diese Sichtweise ist etwas sehr unterkomplex und führt zu Fehlschlüssen.
@@100X "Die Nvidia Corporation ist einer der größten Entwickler von Grafikprozessoren und Chipsätzen für Personal Computer, Server und Spielkonsolen. (...) Die Nvidia Corporation besitzt keine eigenen Fertigungsstätten und arbeitet somit nach dem Fabless-Prinzip." Apple ist ein Mischkonzern der Entwicklung und Produktion macht, teils mit Zulieferern, richtig. Aber was nutzt der whatabout-Vergleich wenn man die Marge erklären will?
Apple lässt die iPhones von Foxconn fertigen, die Chips kommen von TSMC. Dennoch ist Apples Hardware-Gewinnmarge ein Hauptfokus für Anleger. Ich verstehe das Argument schlicht nicht.
erster? 🤔
Nvidia wird noch Dimension erreichen dass wir es uns heute nicht im geringsten vorstellen können. Wenn es für die Menschheit wirklich mal zum Mars geht oder wo hin auch immer, geht nichts ohne Künstliche Intelligenz.
Das heißt nicht, dass die Nvidia Aktie steigt
Intel wird aufholen, die Konkurrenz schläft nicht und lasst sich nicht die Butter wegnehmen.
@@Porformermacht Nvidia was bei Quantum Computing? Wenn das kommt und Nvidia ist nicht dabei, dann sind sie erledigt.
@@MrGecros Da ist IBM und Alphabet groß
@@Porformer Wieso wird Intel plötzlich aufholen? Intel hat seit vielen Jahren Probleme und kommt seit Langem nicht mehr aufs Pferd. Woher die Ansicht, dass Intel jetzt plötzlich auf die Überholspur wechselt, wenn man es all die Jahre zuvor nicht geschafft hat?