Как заработать на снижении ставки? Риски и возможности длинных облигаций
HTML-код
- Опубликовано: 11 июн 2024
- Время гособлигаций пришло?
После слов Эльвиры Набиуллиной о прохождении пика инфляции индекс гособлигаций rgbi начал движение вверх в надежде на скорое снижение ставки.
Если это так и регулятор объявит о скором пересмотре монетарной политики, то какие облигации могут вырасти сильнее всего?
О том, стоит ли закупаться ОФЗ заранее, на какие бумаги обратить внимание и как должен выглядеть портфель инвестора, рассказывает Евгений Коган в новом видео.
Приятного просмотра.
00:00 - Рынок разворачивается и идёт вверх?
06:30 - Типы облигаций на российском рынке
14:38 - Как заработать на снижении ставки?
25:59 - Какие есть риски?
29:17 - Добрый совет
Подписывайтесь на нас в соц. сетях:
Телеграм-канал BitKogan: t.me/bitkogan
Яндекс дзен: clck.ru/V4rzD
Facebook: clck.ru/V4s2N
Вконтакте: clck.ru/V4s6C
Twitter: clck.ru/V4s53
Реклама на RUclips:
t.me/bitkogan_ads
Евгений Борисович... профессор, огромное Вам спасибо за качественный ликбез
Евгений Борисович, спасибо вам и вашей команде, за вашу работу! Всегда очень полезно!
Спасибо)
Благодарю за ценную информацию. Очень полезная. Спасибо за Ваш труд.
Очень грамотное видео! Спасибо
Сохранил в папку Ликбез !!! Спасибо.Любим,ценим,уважаем🙏 🤝❤
Спасибо за ролик, но нужно добавить, что это краткосрочная история. Так как высокая вероятность вторичного скачка инфляции, тогда на облигациях будет большое падение, люди потеряют деньги. Поэтому их продают и не закупают в долгую.
Мне пох, буду по стратегии Грэхема делать. 75% ОФЗ, 25% акции. Если опять скачок инфляции, ОФЗ навернулось, акции выросли: значит у меня доля акций стала 30%, а облигаций 70%. Ребалансирую на свой день рождения 14 апреля или на НГ, забираю ОФЗ-шки по дешману. А так, в краткосроке, у меня ОФЗ будет 85%, 10% я переложу в акции, когда от них будут отворачиваться и побегут корыта да халупы себе покупать. А 75% останутся под хорошей доходностью: в 11-12%. + сложный процент, плюс докупки со своих доходов, все будет оч неплохо
Много полезной информации! Спасибо!
Благодарю вас ! Вы первый кто этот вопрос разложил в моей блондинистой голове по полочкам 😂хочу попробовать
😂 попробуй
Евгений Борисович, большое спасибо Вам за это видео!
Очень интересно и понятно. Спасибо за разбор темы!
Супер полезное видео, благодарю ❤
Спасибо за интересный выпуск
Длинные офз с постоянным купоном - пологаю что это сейчас самый лычший инструмент на рынке. Две недели назад почти весь капитал в них перевел.
Супер видео! Спасибо!
Огромное спасибо!!!!👍👍👍
Спасибо за очень нужную информацию 👍 все коротко и ясно
Евгений, спасибо огромное❤❤❤
Благодарю.очень ценная информация.вмегда слушаю вас с удовольствием
Спасибо за видео!!!😏👍👍👍
Спасибо за полезную лекцию❤
Большое спасибо!!!!
Очень полезный и подробный разбор! Спасибо! Лайк
Евгение спасибо Вам за полезную лекцию
Ценные знания!
Спасибо
Евгений Борисович, спасибо вам ❤
Спасибо огромное. Отличное объяснение, супер ликбез. Отправил своей сестре, которая чайник в этом деле. Ей тоже понравилось!
Наконец я понял принцип их ценообразования! Благодарю👍
Спасибо большое за абсолютно простое и понятное объяснение!
Евгений всегда приятно вас слушать. И всегда все понятно объясняете. Хотелось бы по больше и по чаще
Постараюсь
Вот это разжевали! Спасибо большое!!!🫡
Отличное видео благодарю Вы молодец лайк в поддержку и респект 🎉😂❤😅😊😊😊😊😊
Исключительно ценная информация! Наконец-то стал понятен смысл вложения в облигации в этот непростой период! Сердечно благодарна!❤❤❤
Вгений Борисович, благодарю вас за труд, за те знания, что вы передаёте.
Спасибо профессор
Спасибо. Лайк! И прошу вас продолжайте. Вы очень ценны для нас
По чаще такие выпуски
Спасибо Евгений , всё по делу !🎉 Добавлю от себя : вместо флоутеров предпочитаю фонд ликвидности , из него проще перекладываться в любые другие инструменты!!!
Спасибо за видео🤝 очень полезно👍🏻
супер выпуск! профессор спасибо !
Спасибо за ролик. Что будет по вашему мнению при частичной мобилизации?
Евгений , расскажите пожалуйста как и когда усреднять позиции, у меня портфель красный, особенно ОФЗ... 😢 наслушалась,, аналитиков'
Спасибо! Очень вовремя!
Спасибо! Доступно и открыто!
Опыт показывает: то,чего все ждут,обычно не происходит. Со ставкой вполне возможно,будет так же. Снизят на 0,5-1 банк,а потом либо то же значение,либо вверх.
Что лучше, трэжерис на IB или замещайки? У замещаек в эмитенте не уверен
Евгений Борисович, отличный выпуск. Спасибо.
Все по делу, но есть много но...
По аналогии с TLT, тоже, взял, послушав Евгения, в минусе сижу....😢Не инвест идея
Профессор дал определение модифицированной дюрации, а не просто дюрации :)
Спасибо за поучительную информацию!
Спасибо большое за Ваш труд
Спасибо Евгений Борисович за ценную информацию, я на все 100 в длинных ОФЗ и не вижу смысла брать другие. Думаю 3 года подержать , чтобы продать с налоговой льготой и уже далее даст бог диверсифицировать 50 на 50 акции и облигации. Конечно риск Армагедона всегда есть, но тогда нас уже никакие инструменты не спасут. Скажите, а что вы думаете о покупке акций из индекса в текущий момент?
Добрый день! Какие выбрали выпуски ОФЗ?
Спасибо большое!
Спасибо много чего нового узнал !!!!
А вот если снижения ставки не будет? Год назад была классная идея со снижением ставок в Америке (те кто закупал tmf - это был сарказм, сам в них завис еще и на спб)
будет
Чтобы получить доходность в 20-22 процента эти облигации нужно продать после того как они подорожают? Держать до погашения не нужно? Ведь тогда процент будет меньше
Да, но если ставка будет снижаться лет 5 тогда смысла нет.
Большое спасибо за образовательное видео, очень интересно
У инвестора предпочтительнее союз "И" : покупаем и корпораты под 18%(Балтийский лизинг , Новотранс, Борец и др.) на 2 года , и постепенно добираем ОФЗ на 5-10лет лесенкой по чуть-чуть. Ставку скорее всего не поднимут, а снижение начнется после отмены льготной ипотеки (на мой взгляд, это мощный инфляционный фактор). Почему нельзя заходить в длинные ОФЗ на большую часть портфеля? США до своих выборов будут накалять обстановку на Украине( сейчас одобрена большая сумма для военной "помощи"). Боевые действия еще увеличат госрасходы в РФ, отток рабочей силы и инфляцию.
Евгений Борисович, а какие книги про облигации, Вы можете порекомендовать для изучения? Спасибо.
Писали тут t.me/bitkogan/22303 и t.me/bitkogan/22259
@@Bitkogan Спасибо!
Наивно полагать, что книги помогут - решает геополитика и закулисные интриги во властных кругах
Большое спасибо
Спасибо!
По трэжерис сейчас тоже неплохо, уже больше 4%. Надо бы на IB поскорее
Как вы туда деньги заводите?
Почему тогда ставка стоит на месте, а облиги длинные упали аж на 10 процентов.?
Потому что ждали быстрого снижения и скупали длинные ОФЗ. А потом поняли, что быстрого снижения ставки не будет, и начали эти ОФЗ скидывать.
Плюс ещё банки играются на аукционах Минфина. Там сложная схема, но идея в том, чтобы снижать тело и увеличивать купон.
То же и сейчас с ожиданиями - снова ничего снижать не будут быстро
Колл и Пут опционы в облигациях разбор
А что за коробочка у вас на голове сзади? Всё видео туда смотрел, так и не смог понять
По-моему на полке стоят три книги в красном переплете и рамка, в которой за стеклом то ли вырезка из газеты, то ли плакат с надписью panic!
Думал что разбираюсь в облигациях, но из данного видео подчеркнул для себя что-то новое.
Отлично же!
а как же TMF?
😊уже все куплено,но за попытку лайк.
А если ставка будет снижаться пять лет?
Я бы сказал, что подобные видео одни из самых лучших и полезных для обычных людей. Спасибо
Толково пояснил.
🙂👍
🥰🥰🥰
И тут выходит Минфин и начинает занимать на 20 лет под 16%😂. А потом, чтобы расплатиться переставляет курс к доллару на 120🫶🏼
Ахахахаха,не исключено что именно так и будет 😄😄😄
Ну через 20 лет там отнюдь не 120 будет )
@@yumaha Думать даже не хочется, что там через 20 лет нас ждёт)
@@VnukVertuhaya поэтому я и удивляюсь людям, готовых дать взаймы Минфину на 20 лет да еще по ставке ниже реальной инфляции, пусть и с надеждой перепродать этот займ кому-то подороже через год или два.
@@yumaha Согласен👍🏻
Нахожусь в казахстане не могк гос облигации америки , через фридом надо 100 000 usd ,подскажите другого брокера и как покупать гос . Облигации и коп. Облигации , заранее благодарю
А если как в Турции?
Видео шикарное. Спасибо
Барух аШем 🙏🏻👏🏻
Штаты только одобрили новую помощь для Украины. Значит госрасходы России на оборону снижаться не будут в обозримом будущем, а то и вырастут. Как в этих условиях ЦБ будет снижать ставку я не представляю.
Зарплаты и пенсии не повышают ,откуда взяться инфляции? Денежной базы нет,откуда взяться спросу?
@@user-un5tv9tk3h ну за труд идиотов всегда мало платили, а труд специалистов только дорожает. К тому же идёт конкуренция с дроноводами в Донецке. Знаю нескольких оболтусов, кто бы тут вообще не прижился и за копейки пахал бы в лучшем случае. Там 200к в месяц стабилити
кто еще не сделал видос на эту тему?
Какаое значение имеет?
@@Bitkoganраз все об этом говорят, значит слишком многие покупают, а значит, бумаги переоценены. 26238 так точно, у неё вообще своя секта
Нифига не понятно. Если учетная ставка в течение 5 лет упадет, а у меня офз куплены на 10 лет, то я их не продам с выгодой через 5 лет, мне придется ждать еще 5 лет, а за это время учетная ставка снова может подняться на прежнее значение. То есть к моменту погашения я ничего не заработаю?
Не понятно как это работает. Да и как на 10 лет можно вообще предсказать что то?
конкретики нет, какие облигации офз и корпоративы выбрать, нужен конкретный инвестиционный портфель
По ОФЗ - Не существует выпуска, который был бы лучше или хуже. Все выпуски ОФЗ имеют одинаковую надежность. Но я бы воздержался бы от ОФЗ, которые зависят от инфляции. Поскольку инфляция имеет тенденцию к снижению, доходность будет не очень хорошей.
Что касается, корпоратов, не могу давать рекомендации на пустом месте
очень похоже на личный урок через вацап от дяди Жени) лайк
Почему минфин так много занимает ?
Расчёт на то что отдавать не придётся
4:30 «в марте,в июне»😳🤔🤔в каком МАРТЕ?🧐
Понятно что оговорился про май. Все же поняли.
@@user-tj1jr3yq3mв мае не будет заседания цб
Коган еще в январе говорил про вероятное снижение в марте. Сейчас такой же по качеству прогноз...
2026
@@user-tj1jr3yq3m за всех не говорите. Я не поняла,потому и переспросила. Мало ли что спикер имел ввиду🤷🏻♀️
Вопрос такой : набрали вот сейчас банки за квартал 2024 на триллион облигаций с дисконтом ( я тоже набрал ) и при понижении ставки они выкатят их в рынок летом, кто же кинется этот триллион у них выкупать ?? чтоб тело начало расти, все любители - частники плотно засели в Офз зимой ну и сейчас закупают...
Так зачем же их летом продавать? Год пройдёт, пока ставку до приемлемых значений будут снижать.
а может эти сами банки как раз пылесосят деньги у населения по вкладам на короткой дистанции, чтобы переложиться в ОФЗ в долгую (и не нужно потом вываливать это все на рынок, а ждать погашения), а потом при снижении ставки вернуть населению из тех денег которые займут у ЦБ когда ключевая припадет. Я все спрашивал себя зачем банкам под такие высокие проценты брать у населения - никакому бизнесу под такие проценты кредиты брать смысла нет. Кроме угрозы девальвации, а вместе с тем перекладывания банками денег в валюту ничего в голову не приходило, а тут вон какая схема и при этом все в рублевой зоне. М2 сжимается (ну или хотя бы не растет), Минфин кредитуется, нашли способ побудить население вытащить сбережения из матрасов под процент - сколько плюсов. Главное чтобы не прилетел "Черный лебедь"
@@goodwillnexusone да странно всё, одно понятно что Минфину надо очень много занимать, а инфляция не сбивается . Костин сегодня высказал что ставку начнут снижать в 3 ем квартале , и сколько ещё выпусков надо продать пока ставку начнут снижать, кто те люди которые будут эти выпуски покупать?
@@goodwillnexusone блогерня и избушки давно ведь затащили кучу людей в офз, на идее снижения ставки и роста тела , толпы сидят с убытками
Профессор Липсиц говорит скоро хана всему. Ждем снижения цен на бетон, ибо он переоценен в 2 раза минимум.
Смешно😂 а Липсиц с миски ходора ест
@@user-mk7ux8nc7b да какая разница кто и откуда ест🤦🏻♀️
Так нет никакого противоречия - советуют покупать актив в тот момент, когда самим из него надо выйти...
@@micorlov4321 Абсолютно согласен.
16% будут офз
Для этого ставку должны на 25% вернуть
Умеете вы объяснять, так объяснили, что вообще ничего не понятно стало
Пересмотрите еще раз) Все остальные почему-то поняли
+
Срочно это было в конце прошлого лета 😅
О каком снижение ставки? инфляция падает? когда она будет низкой? Когда будет ставка хотя бы 12%? к этому ЦБ будет идти не год, а минимум к 2016 году. Какое снижение денежной массы? в 2020 году было 52трлн. сейчас 99,4трнл? +100% за период, в который рост экономики в год в среднем 3%. суммарно 12%. вы чего?)))) ФНБ просадили почти весь, а копили его с 2008 года. Что дальше? Дальше педаль в пол, а черт - педаль в пол Эльвира держит уже 4 года)))) экспорт сразу продает валюту - уже. рынок валюты полурыночный - уже. удерживать курс валюты уже нечем. расти по ВВП уже нечем - кадров нет в обще - пофиг там станки, людей просто нет, которые хотя бы кнопку включили. дефицит бюджета до 2026 года заложен Минфином. С чего бы фантики не будут печатать дальше, которые ничем не подкреплены? чего тогда умные деньги не скупают ОФЗ под 14% на 10 лет - это же зафиксировать ставку? может не верят в 10 лет без дефолта или верят в сценарий Турции? сценарий Ирана, о котором так все пели не наступает уже 2,5 года))) Индекс мосбиржы штурмует и штурмует 3300-3400, а исторический максимум 2021 года в 4200 при долларе в 75 - еще ой как далек и даже когда доштурмует он до 4200 - а это будет минимум 3 года без реального роста фондового рынка, там доллар будет сколько? ну консервативно 100-110 - это в целом +10%. то есть нужно будет 4600, чтобы хотя бы дотянуть? а суть инвестиции какая? суть инвестиции приумножить, а там ребята сидят и пытаются вернуть нажитое уже третий год и еще будут ждать 2)))) Не надо рассказывать одну сторону медали. А еще пофантазируйте о черных лебедях)))) ой, там же стаи вокруг даже не просвещенных умов летают, у которых фантазии нет, а если чуть чуть фантазию включать - там ведь перьями забросает, что неба не увидим)
Интересно изложили свою точку зрения. Думается что все таки больше на Ирано Турецкий сценарий нам пройти придется?
@@Surik.CGM063нет, вы чего, забыли поговорку, у русского рубля дна нет. Это скрепный русский путь.
@@Surik.CGM063 Скорее Российско-китайский, если Китай пойдет девальвировать валюту
@@SergeyNikriL Для частных инвесторов с собственным капиталом имхо вы правы - у рубля нет дна и лучше поискать что-то более подходящее не связанное с рублем, а банкам не выходя из рублевый зоны занять пусть даже у населения и переложить в ОФЗ и заработать пусть даже 2% на длинной дистанции ежегодно при их возможностях на больших объемах самое то.
Волка бояться, в лес не ходить. Индекс берите полной доходности, тогда картина будет другой. Кто-то в 22-ом покупал, а не продавал или на месте сидел, так что не всё так плохо.
Чип для мозга видно 11:04
А что это такое ?
Хммм. Нейростимулятор?
Спасибо за лекцию . Спасибо за просвещение. Было интересно и полезно.
Чушь
Можно подробнее? Почему?
@@Bitkoganне обращайте внимания, он дурачок
@@rubinrotersternЕсли "дурачок" оказался прав (прогноз по снижению ставки резко ужесточился, цены на длинные бонды идут вниз), то кто тогда вы? Коган с Абзаловым зимой "ванговали" начало снижения КС в феврале-марте, сейчас уже май и в этом году мало кто на длинных бондах надеется заработать...