Спасибо за интересные видео. Нигде не встречал такой темы: единовременная большая сумма и человек который рассматривает вариант всю дальнейшую жизнь жить на пассивный доход. Таких вариантов на самом деле в жизни встречается много. Наследство, продажа доли бизнеса или квартиры, хорошая работа и накопление в банке долгое время а потом неожиданно работа закрывается (актуально в связи с уходом крупного бизнеса из России). То есть у человека есть значительный капитал и желание с завтрашнего дня жить исключительно на пассивный доход. В этой задаче много нюансов которые никто пока не рассматривал, возможно тебе будет интересно расписать.
Человеческий капитал это переменная. В разные периоды жизни он может как и уменьшаться, так и увеличиваться. Был у меня знакомый, лет за сорок ему. Алкоголик, нигде не работал продолжительное время, ходил в грязной одежде, выглядел неопрятно- вот во сколько можно оценить человеческий капитал такого человека? Потом у него "щелкнул тумблер" - нашел себя как специалист менеджер по поставкам товаров из Китая. Зарабатывает миллионы. Вопрос- теперь сколько стоит его человеческий капитал? А если он помимо всего прочего еще начнет ЗОЖ вести и добавит себе к жизни еще лет тридцать, тогда сколько будет стоить человеческий капитал? Цифра эта весьма абстрактная, человеческий капитал сегодня есть, завтра нет, один несчастный случай и нет человека.
В целом в модель это войдёт. Можно же на случай инвалидности просто уменьшить моментально свой человеческий капитал. В видео и говорится что он регулярно подлежит перерасчёту
Человеческий капитал и финансовый капитал - это как потенциальная энергия и кинетическая: в процессе бытия первое переходит во второе... или не переходит. =)
Вот это видео смотреть всем! Учет человеческого капитала - крайне важная штука в формировании портфеля. Есть даже классическое заблуждение из смежной темы. Предприниматели оч редко учитывают в расходах свой труд, а ведь это дополнительные 1-2-3-5 тысяч долларов в месяц, которые они могли бы заработать на альтернативной работе.
Всё верно , чем раньше вы сможете зарабатывать в несколько раз больше чем тратите и начнёте " превращать в активы " лишние деньги"" , тем быстрей вы станете финансово независимым .... Жизнь заиграет новыми красками ..
Жизнь это игра о управлении ресурсами. Просто считаете "ага, я зарабатываю миллион в год, мне 30 за 20 лет при индексациях в среднем на 10% будет столько то. Откладывать по 10% или 20% (дело каждого) каждый месяц будет столько то, если инвестировать под иис допустим с вычетом 13% (мы же сейчас о наёмных рабочих говорим, тип а) будет столько то. С учётом что портфель ещё и сам по себе приносит 15%. Как итог считаем сумму к 50-60 годам.
Возможна ситуация, когда человеческий капитал резко уменьшится, например, Из-за инвалидности. По этой логике получается, что сразу нужно будет пересмотреть пропорции в портфеле в пользу облигаций
Человек, который в 20-25 лет заводит несколько детей, рискует гораздо больше человека, решившего примерно в том же возрасте никогда не работать по найму. 😊
@@TatyanaSochiа вот это, далеко не факт! Даже скорее точно не факт, а теория. Могут помочь а могут и забыть..а могут и в могилу загнать будучи на шее как хомут.
Есть простоя формула для определения процента акций и облигаций в вашем портфеле. Берем цифру 100 и отнимаем ваш возраст. Например, мне 24, 100-24=76% акции, а остальное облигации)
насколько она простая настолько же и не эффективная т.к. не учитывает твою толерантность к риску. Я бы сказал эта формула чисто чтобы хоть к чему-то привязаться
Скажите, пожалуйста, а что насчет капитала, спрятанного в кирпичах? У Москвича и человека из небольшого города разница в стоимости жилья колосальная и составляет половину человеческого капитала. Тоже очень важный момент. И это тоже инструмент, просто недеверсифицированный. Его тоже учитывать нужно. У вас есть на этот счет ролик?
Риск болезней, увольнений, риск того, что жирные нефтяные двухтясячные годы закончатся (закончились). А моя знакомая 1988 года рождения, с высшим образованием года три назад, т.е. в 32 года, внезапно и без предварительных сигналов от организма "оглупела", т.е. что-то там на МРТ головы деградационное нашли, когда стали искать причину. Возможно причина ковид, (суб)депрессия или стрессы от напряженной работы в корпоративной структуре на руководящей должности все последние годы. Пришлось прекратить профессиональную деятельность и уйти - работала на складе (принеси, отнеси), уборщицей, ещё кем-то таким.
Интересная тема! А как можно рассчитать человеческий капитал, если ты - беременная женщина (или в декрете)? Это явная просадка человеческого капитала минимум на три года. Модель хороша для мужчин, но для женщин её нужно доработать.
его нужно пересчитывать независимо от пола. просадки бывают у обоих полов. болезни, инвалидность - что угодно может быть. как говорится от тюрьмы и от сумы. автор в ролике говорил о необходимости его регулярно пересчитывать. планируете (или незапланированно) беременность - пересчитайте
Ничего не понял, но очень интересно...) Что такое человеческий капитал? Это сумма будущих зарплат? Так, если у меня физически сейчас нет этих денег, то как я на них куплю акции?
Никак, но это влияет на долю акций в портфеле уже сейчас. Представьте, что у вас большой капитал, и вы инвестируете его в акции и облигации в пропорциях 60/40. Но тут вы узнаёте, что умер неизвестный вам богатый дальний родственник, и вам полагаются его облигации на сумму, превышающие размер вашего капитала. Вы получите эти деньги не прямо сейчас, но вам стоит уже сейчас докупить акции на имеющиеся деньги, т.к. ваш портфель слишком консервативный - огромную долю занимают облигации, которые вы ещё не получили, но, очевидно, получите. Человеческий капитал - это такой же пример с облигациями на огромную сумму, только он растянут во времени.
если вам сегодня известно что завтра вам привезут 10 мешков картошки домой, то освобождением места в погребе под них стоит озаботиться уже сегодня, не дожидаясь когда вы их получите на руки
Как кажется, человеческий капитал нужно считать с учётом нормы сбережения. Если конкретный гражданин не умеет жить по средствам, влазит в кредиты, то и ЧДП у него отрицательный - еще долги в наследство оставит...
@@Nazarcard в столице полно районов со старым жилым фондом и бухариками, которым квартиры от родителей достались... И не смортя на пробухивание непонятно чего у некоторых из них есть дети, которые претендуют на жилье... Так что жизнь богата на сценарии.
Антон спасибо, что ты посоветуешь людям за 40 живущим в ЕС и без желания инвестировать в рынок РФ - инвестировать исключиительно в американские ETF, акции или недвижимость? Не нашел такого видео у тебя.
Почти всем резидентам ЕС закрыта возможность покупать американские ETF, доступны только европейские UCITS ETF (внутри которых могут быть акции и облигации любых стран мира, в том числе США). Основные классы активов - акции и облигации (которые можно купить через ETF), а также недвижимость (её можно купить через ETF на REIT) либо физическую, если есть очень высокая уверенность, что вы будете жить на одном месте много лет. Также есть вот такой ролик: ruclips.net/video/iwcnhbCZowQ/видео.html
Привет, спасибо за полезные видео! Хочу дать не прошенный совет - зашуми комнату. Это эхо, из видео в видео, сильно бьëт по ушам. Особенно когда манера подачи, это просто громкая речь стоя на одном месте. Когда голос постоянно дублируется, информацию сложно воспринимать. Субъективно, я просто сижу и в какой то момент, и перестаю улавливать информацию потому, что устал вслушиваться. Как то так 🙂🤝
Чем человек становится старше, тем он становится опытнее при условии если он работает в одной и той де сфере. Значит с возрастом у него увеличивается зарплата. Не понимаю, почему автор говорит о том, что с возрастом зп становится меньше
Нет смысла покупать облигации в портфель, проще держать в них только годовые расходы, а остальное в индексных инструментах. Среднегодовая доходность по сипи выше облигаций.
Облигации покупают не для повышения ожидаемой доходности, а для снижения риска. Фонд, который копирует индекс государственных облигаций - это тоже индексный инструмент.
Привет очень крутой материал очень сильно захотелось изучить подробнее тему человеского капитала и посчитать в цифрах на сколько все плохо если остаться на том же уровне дохода. Почему ты не оставляєш ссылки на статьи на основе которых делаеш видео? В академических кругах если нет ссылки то это плагиат спасибо за понимание
Почему человечески капитал считается по прошлым доходам? Они же уже как правило потрачены на ~80%. Может нужно считать/капитализировать будущие доходы?
@@kitten-free как может быть вообще формулировка "недостаточности акций в портфеле". Мне 35, у меня достаточно акций в портфеле или нет при условии, что облигаций 0%?
@@ramzes2573 ваш человеческий капитал /10,я так понял. То есть всю жизнь вы переводите человеческий в финансовый капитал. За 15 лет вы заработали 1 Миллион рублей, а значит в акциях должно быть 100 тысяч. Возможно я и не правильно понял информацию.затем ваш человеческий "стагнирует, и вы добавляете облигации
Боюсь, что практики FIRE, уже вышедшие на раннюю пенсию, во многом с авторами приведенного исследования с "человеческим капиталом" или без него, как и с автором блога, не согласятся. Ибо в процессе накопления большая часть инвестировалась ими в акционерный капитал, а за 2-3 года до выхода на пенсию, внимание, во избежание риска последовательности - череды непредсказуемых убыточных лет, доля облигаций увеличивалась до 100%. После же выхода на пенсию для поддержания возможности дожития в течение более 30 лет распределение активов вновь поддерживалось в большей части акций. Иначе безопасная ставка вывода средств не обеспечивала бы прожиточный минимум - иначе капитал может закончится раньше, чем вышеупомянутый срок дожития.
В чём же здесь противоречие? Большинство людей не выходят на пенсию в раннем возрасте, поэтому им не требуется принимать такой высокий риск, какой принимают последователи движения FIRE. Что в теории, что на практике - если требуется высокая доходность, человеку придётся принимать высокий риск.
@@invest_science в том, что увеличение облигационной части портфеля с возрастом инвестора - вздор, пришедший к нам от западных финансовых советников. Как и необходимость финансовой подушки безопасности в 3-6 и более месячных зарплат, но это уже другая история...
Прикольно. Так, наверное, можно человека считать "ценной бумагой" с фиксированным доходом, и дальше рассчитывать его стоимость аналогично стоимости акции, дисконтируя доход будущих лет. Ну и там в зависимости от личностных характеристик человека прикидывать этот самый дисконт: если недисциплинированный безответственный разгильдяй, то дисконт будет очень большим. Правда неспокойно от того, что затрачиваемое жизненное время на добывание этого ежегодного "купона" как-то никак в расчёт не идёт. Но не могу сообразить, как его учесть. Ведь обычные облигации требуют только фин.капитала. Или время+навыки - это по сути и есть составляющие этого самого "человеческого капитала" ? Хех, способ оценки сколько стоит жизнь человека... )) И человеческий капитал вполне себе ликвидная штука когда-то был - назывались рабами :)
В принципе, при большом желании можно считать все свои трудочасы за год по основной (работа в найме, если таковая есть) и дополнительной (подработка, бизнес, инвестиции и тд) деятельностям и делать анализ в конце года. Например, поработал столько же, а заработал больше(по номиналу с учётом инфляции) - молодец, или поработал меньше, а заработал столько же (провёл больше времени с семьёй, хобби, отдых и тд) - тоже хорошо. Вот только едва ли в этом есть великий смысл, слишком много переменных могут повлиять на ежегодный доход, как в плюс, так и в минус, не касаясь затраченного труда.
Я не работаю и не собираюсь, поэтому риски распределяю в зависимости от суммы проекта: чем дороже проект, тем меньше рисков я готов принять относительно этих средств. Раньше я тоже считал, что у меня есть некий "человеческий капитал", что в случае чего можно устроиться на работу, но со временем пришел к выводу, что это очень плохой путь. При оценке рисков лучше считать, что твоя зарплата равна нулю даже потенциально. Хотя тут каждый сам решает, конечно же.
Предположим,что я купил длинную облигацию по 900 рублей при ставке ЦБ 14%.Если ставка со временем повысится,то и цена на уже купленный выпуск облигации ещё упадёт,так?Т.е. я как долгосрочный инвестор получу шанс докупить долгосрочную облигацию с тем же номиналом,но по ещё более низкой цене и с тем же купонм,так?Соответственно доходность к погашению для меня вырастет ещё больше?
@@invest_science А разве в ОФЗ может в одностороннем порядке меняться(да и меняться вообще) ставка???Вроде как,если я не ошибаюсь(а может и ошибаюсь),ты покупаешь ОФЗ с фиксированным купоном.А доходность к погашению тем выше,чем выше ставка ЦБ на дату погашения за счёт снижения стоимости самой облигации.
@@invest_science это я понимаю.Но,например,я купил длинную ОФЗ при ставке 13%,а через время докупил её же,но со ставкой 15%.Номинал облигации я в любом же случае получу при погашении,так?Только при 13% я куплю,например,за 900 рублей,а при 15% за 850.
Прибавьте к своей заработной плате 43%(~30% страхового взноса за вас от работодателя и 13% подоходного налога), тк зп в США обычно учитывают до выплаты всех налогов. сопоставьте полученную цифру с ценами на недвижимость. Да, у них всё ещё получше ситуация по финансам будет, но разница будет уже не такой пугающе разгромной.
Не нужно этого бреда. $50к это по покупательской способности это 500 000 рублей в год, примерно 45 000 рублей в месяц, что как раз примерно равняется средней российской зарплате. А теперь наложи на это всё национальные особенности американцев, их государственность, где ты сам не можешь себе унитаз починить без штрафа, тогда картина станет полной.
@@Максим-в7г8ь ты получаешь в месяц от 50-500тр? Тебе 25? 25 летнему человеку в штатах еще надо кредит за обучение выплатить. И да там есть такие у кого есть на руках свободные 25К. Так же как у нас. Только таких мало у кого на руках 500К есть. 500к говорю, потому что примерно в 10 раз там зп выше.
Ну вот зачем всё так усложнять..... У меня вообще на взгляд все пропорции, чуть чуть этого, чуть чуть того и побольше вот этого. Да и вообще один год в крипту вкладывался, потом упали акции-начал в акции вкладываться, потом заблокировали акции - начал в займы вкладываться. У меня иис заблокирован, зачем я туда буду вкладываться - нет ни малейшего желания. Вот когда разморозят(или если), вот тогда и возобновлю, по любым ценам буду покупать.
А глобусы с учётом ям и оврагов не стоит переделать? А то делают идеальные шары, Земля ведь не такая на самом деле. Шутка в том, что это модель, а не реальность. Модель не должна быть реальностью, карта - это не местность.
@@invest_science на карте обозначины возвышености и овраги . Глобус увы не точен но ты как раз выступаешь за точность и правельные расчёты , а глобус грубо для школьников , надо расти , ты молодец , жду болие грамотный разбор накоплерий с учётом не только плюсов но и минусов и расчёт болие точный и надеюсь там не выяснится что бафет единственый кто смог на этом заработать )
@@invest_science давайте реально смотреть на российское общество, а не концептуально. Мягко говоря, малый процент населения нужен государству и своим родственникам. Грубо говоря, они им .....
Девушкам предлагаю инвестиции в человеческий капитал - губы, титьки, и тд. Нах... учиться и работать! Выйти замуж за миллионера или мужика с большой белой зп.
Облигации? А автору известно, что они не «бьют» инфляцию? И даже не беру, что даже в США норма сбережений минусовая. А где про золото? Большинство населения планеты, кто не вложится в детей и их воспитание (тот самый человеческий капитал) ждёт нищета в старости. Инвестировать нужно в детей, золото и акции; именно в таком порядке, а не в облигации, которые привязаны к ФИАТНЫМ деньгам (их можно напечатать сколько душе угодно, даже акции очень рискованный актив). В нашей экономике с бумажными деньгами (да они уже даже не из бумаги, которую хоть на макулатуру можно сдать) облигации более рискованная бумага чем акция. Неспроста ими «забиты» пенсионные фонды, как печень у человека поглощает токсины.
Историческая доходность облигаций мира с 1900 года - около 2% годовых сверх инфляции, источник много раз давал в своих видео. Золото - альтернативный инструмент, в классических портфелях его не используют, хотя в России можно рассматривать, конечно. Нет никаких доказательств, что наличие детей каким-то образом помогает получить больше денег. Это в принципе звучит, как финансовая пирамида. Нет никаких доказательств, что в облигациях риск выше, чем в акциях.
Я немного постарше Вас и могу с личным (и паче историческим) опытом сказать, что фиатные деньги и их производные, в том числе облигации это фантики. И в моменты глобальных геополитических изменений не стоят той бумаги на которой их рисуют. Наверное у Карфагена они тоже были. Дети этой инвестиции десятки тысяч лет, золоту тысячи лет. А бумагам называемым цеными сколько лет имеют ценность 400? Мы живем в эпоху глобальных перемен, и этот опыт не годится, изменения произойдут в течении нескольких лет (как в квантовом мире мгновенно). А звоночки уже идут, посмотрите что творится в трейжис (а это между прочим самая надежная облигация на планете))) Облигация и слово «инвестиция» в наше время несовместимые понятия.
@user-ir9yi9nc1f к сожалению, ваши умозаключения не соответствуют реальным историческим данным. Как я писал выше, мировой рынок облигаций приносил в среднем 2% годовых сверх инфляции, учитывая обесценивание валют некоторых стран, и учитывая дефолты. Если не учитывать подобные катастрофические события, доходность, конечно, будет выше, но я не вижу смысла их игнорировать.
Почему облигации то безрисковые? они же просаживаются в любой кризис не лучше акций и когда надо скинуть рубль и купить доллары - придется скидывать облигации с дисконтом. Только краткосрочный банковский вклад на 3 месяца, чтоб при любом шухере его закрыть и переложиться в доллары и золото! В России что то планировать на 20 лет вперед - это шизофрения :D
Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Спасибо за интересные видео. Нигде не встречал такой темы: единовременная большая сумма и человек который рассматривает вариант всю дальнейшую жизнь жить на пассивный доход. Таких вариантов на самом деле в жизни встречается много. Наследство, продажа доли бизнеса или квартиры, хорошая работа и накопление в банке долгое время а потом неожиданно работа закрывается (актуально в связи с уходом крупного бизнеса из России). То есть у человека есть значительный капитал и желание с завтрашнего дня жить исключительно на пассивный доход. В этой задаче много нюансов которые никто пока не рассматривал, возможно тебе будет интересно расписать.
И растёт демо счёт
до скончанья дней!
Если так у вас идёт
это значит всё окей!
Человеческий капитал это переменная. В разные периоды жизни он может как и уменьшаться, так и увеличиваться.
Был у меня знакомый, лет за сорок ему. Алкоголик, нигде не работал продолжительное время, ходил в грязной одежде, выглядел неопрятно- вот во сколько можно оценить человеческий капитал такого человека? Потом у него "щелкнул тумблер" - нашел себя как специалист менеджер по поставкам товаров из Китая. Зарабатывает миллионы. Вопрос- теперь сколько стоит его человеческий капитал? А если он помимо всего прочего еще начнет ЗОЖ вести и добавит себе к жизни еще лет тридцать, тогда сколько будет стоить человеческий капитал?
Цифра эта весьма абстрактная, человеческий капитал сегодня есть, завтра нет, один несчастный случай и нет человека.
В целом в модель это войдёт. Можно же на случай инвалидности просто уменьшить моментально свой человеческий капитал. В видео и говорится что он регулярно подлежит перерасчёту
"щелкнул тумблер" - это как если у компании сменили директора с бездарного на толкового. Акции компании резко взлетели в цене, ребалансируем портфель.
Человеческий капитал и финансовый капитал - это как потенциальная энергия и кинетическая: в процессе бытия первое переходит во второе... или не переходит. =)
Вот это видео смотреть всем! Учет человеческого капитала - крайне важная штука в формировании портфеля. Есть даже классическое заблуждение из смежной темы. Предприниматели оч редко учитывают в расходах свой труд, а ведь это дополнительные 1-2-3-5 тысяч долларов в месяц, которые они могли бы заработать на альтернативной работе.
Получается надо как можно раньше начинать работать и как можно быстрее расти по карьере и больше зарабатывать. Жизнь превращается в калькулятор…
Ага. В сварщики после 9 класса 😊
Всё верно , чем раньше вы сможете зарабатывать в несколько раз больше чем тратите и начнёте " превращать в активы " лишние деньги"" , тем быстрей вы станете финансово независимым ....
Жизнь заиграет новыми красками ..
Жизнь это игра о управлении ресурсами. Просто считаете "ага, я зарабатываю миллион в год, мне 30 за 20 лет при индексациях в среднем на 10% будет столько то. Откладывать по 10% или 20% (дело каждого) каждый месяц будет столько то, если инвестировать под иис допустим с вычетом 13% (мы же сейчас о наёмных рабочих говорим, тип а) будет столько то. С учётом что портфель ещё и сам по себе приносит 15%. Как итог считаем сумму к 50-60 годам.
@@Alexkokcзарабатывают поболе, чем анженеры после институтов.
Жизнь обеспеченного человека и есть калькулятор
Возможна ситуация, когда человеческий капитал резко уменьшится, например, Из-за инвалидности. По этой логике получается, что сразу нужно будет пересмотреть пропорции в портфеле в пользу облигаций
Всё верно - теория предполагает именно это, если терпимость к риску и цели не изменились.
Зашла только чтобы проверить - на месте ли реклама джетленда.
Спасибо за проведённую работу!
Интересно!) Довольно неожиданное обоснование, но фиг поспоришь, оно логично. Спасибо, Антон.
Отличное базовое видео! Странно, что оно не попало в плейлисты.
Человек, который в 20-25 лет заводит несколько детей, рискует гораздо больше человека, решившего примерно в том же возрасте никогда не работать по найму. 😊
зато к 50-60 годам он будет получать поддержку от детей и риск уменьшится
@@TatyanaSochiк 50-60 человек с капиталом может позволить себе няньку. Без риска, что неблагодарные дети кинут.
@@TatyanaSochiа вот это, далеко не факт! Даже скорее точно не факт, а теория. Могут помочь а могут и забыть..а могут и в могилу загнать будучи на шее как хомут.
Антон, спасибо. Как всегда интересно и полезно).
Спасибо за видео. Как ты успеваешь за неделю подготовить качественный материал? У тебя есть помощники или все делаешь один?
Спасибо за просмотр!
Ролики выходят чаще, чем раз в неделю. Весь материал ищу сам, но видео монтирую не я (бо́льшую часть)
Есть простоя формула для определения процента акций и облигаций в вашем портфеле.
Берем цифру 100 и отнимаем ваш возраст. Например, мне 24,
100-24=76% акции, а остальное облигации)
насколько она простая настолько же и не эффективная т.к. не учитывает твою толерантность к риску. Я бы сказал эта формула чисто чтобы хоть к чему-то привязаться
Скажите, пожалуйста, а что насчет капитала, спрятанного в кирпичах? У Москвича и человека из небольшого города разница в стоимости жилья колосальная и составляет половину человеческого капитала. Тоже очень важный момент. И это тоже инструмент, просто недеверсифицированный. Его тоже учитывать нужно. У вас есть на этот счет ролик?
Какие есть платформы такие как JetLand в Европе подскажите пожалуйста или может быть знаете во великобритании Какие либо ?
Риск болезней, увольнений, риск того, что жирные нефтяные двухтясячные годы закончатся (закончились). А моя знакомая 1988 года рождения, с высшим образованием года три назад, т.е. в 32 года, внезапно и без предварительных сигналов от организма "оглупела", т.е. что-то там на МРТ головы деградационное нашли, когда стали искать причину. Возможно причина ковид, (суб)депрессия или стрессы от напряженной работы в корпоративной структуре на руководящей должности все последние годы. Пришлось прекратить профессиональную деятельность и уйти - работала на складе (принеси, отнеси), уборщицей, ещё кем-то таким.
Интересная тема! А как можно рассчитать человеческий капитал, если ты - беременная женщина (или в декрете)? Это явная просадка человеческого капитала минимум на три года. Модель хороша для мужчин, но для женщин её нужно доработать.
его нужно пересчитывать независимо от пола. просадки бывают у обоих полов. болезни, инвалидность - что угодно может быть. как говорится от тюрьмы и от сумы. автор в ролике говорил о необходимости его регулярно пересчитывать. планируете (или незапланированно) беременность - пересчитайте
Ничего не понял, но очень интересно...)
Что такое человеческий капитал? Это сумма будущих зарплат? Так, если у меня физически сейчас нет этих денег, то как я на них куплю акции?
Никак, но это влияет на долю акций в портфеле уже сейчас.
Представьте, что у вас большой капитал, и вы инвестируете его в акции и облигации в пропорциях 60/40. Но тут вы узнаёте, что умер неизвестный вам богатый дальний родственник, и вам полагаются его облигации на сумму, превышающие размер вашего капитала. Вы получите эти деньги не прямо сейчас, но вам стоит уже сейчас докупить акции на имеющиеся деньги, т.к. ваш портфель слишком консервативный - огромную долю занимают облигации, которые вы ещё не получили, но, очевидно, получите.
Человеческий капитал - это такой же пример с облигациями на огромную сумму, только он растянут во времени.
@@invest_science я всё равно не въехал.(( наверное, пока не по уровню.(
Но спасибо за объяснение.))) Возможно, я его пойму позже.)
если вам сегодня известно что завтра вам привезут 10 мешков картошки домой, то освобождением места в погребе под них стоит озаботиться уже сегодня, не дожидаясь когда вы их получите на руки
отлично, интересный материал. спасибо за толковый контент без булщита
На 0:33 оговорился наверное, имел ввиду облигации
Как кажется, человеческий капитал нужно считать с учётом нормы сбережения. Если конкретный гражданин не умеет жить по средствам, влазит в кредиты, то и ЧДП у него отрицательный - еще долги в наследство оставит...
Чтоб получить долги в наследство, надо обратиться за наследством
@@Nazarcard в столице полно районов со старым жилым фондом и бухариками, которым квартиры от родителей достались... И не смортя на пробухивание непонятно чего у некоторых из них есть дети, которые претендуют на жилье... Так что жизнь богата на сценарии.
@@HardenedVMS ну так если они взяли это наследство с долгами больше чем стоимость жилья - сами дураки, их не заставлял никто, это не обязательно
@@kitten-free вы додумали, ключевой посыл был другой - человеческий капитал может быть отрицательным
Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!!
Это вообще уже новый уровень заморочек 😂😂😂😂😂
Антон спасибо, что ты посоветуешь людям за 40 живущим в ЕС и без желания инвестировать в рынок РФ - инвестировать исключиительно в американские ETF, акции или недвижимость? Не нашел такого видео у тебя.
Почти всем резидентам ЕС закрыта возможность покупать американские ETF, доступны только европейские UCITS ETF (внутри которых могут быть акции и облигации любых стран мира, в том числе США).
Основные классы активов - акции и облигации (которые можно купить через ETF), а также недвижимость (её можно купить через ETF на REIT) либо физическую, если есть очень высокая уверенность, что вы будете жить на одном месте много лет. Также есть вот такой ролик: ruclips.net/video/iwcnhbCZowQ/видео.html
Привет, спасибо за полезные видео! Хочу дать не прошенный совет - зашуми комнату. Это эхо, из видео в видео, сильно бьëт по ушам. Особенно когда манера подачи, это просто громкая речь стоя на одном месте. Когда голос постоянно дублируется, информацию сложно воспринимать.
Субъективно, я просто сижу и в какой то момент, и перестаю улавливать информацию потому, что устал вслушиваться.
Как то так 🙂🤝
Чем человек становится старше, тем он становится опытнее при условии если он работает в одной и той де сфере. Значит с возрастом у него увеличивается зарплата. Не понимаю, почему автор говорит о том, что с возрастом зп становится меньше
Нет смысла покупать облигации в портфель, проще держать в них только годовые расходы, а остальное в индексных инструментах. Среднегодовая доходность по сипи выше облигаций.
Облигации покупают не для повышения ожидаемой доходности, а для снижения риска.
Фонд, который копирует индекс государственных облигаций - это тоже индексный инструмент.
Привет очень крутой материал очень сильно захотелось изучить подробнее тему человеского капитала и посчитать в цифрах на сколько все плохо если остаться на том же уровне дохода. Почему ты не оставляєш ссылки на статьи на основе которых делаеш видео? В академических кругах если нет ссылки то это плагиат спасибо за понимание
Спасибо, Антон, весьма интересно!
А вот это интересно.
Видимо, на 0:34 имелось в виду «облигаций», а не «акций»
Если государство объявит дефолт, то акции менее рискованный инструмент будет?
Антон, видео шикарное !
Почему человечески капитал считается по прошлым доходам? Они же уже как правило потрачены на ~80%. Может нужно считать/капитализировать будущие доходы?
Здесь и считаются будущие доходы, поэтому человеческий капитал в 25 больше, чем в 45.
А ты хорош!
120 - возраст = % акций в портфеле :)
Спасибо за видео
Странно странно.... Пик доходов приходится на 35-50 лет, а после 50ти стагнирует. В материалах же перкхрд в облигации начинается в 35 лет..
переход этот вызван не сокращением доходов а тем что до этого возраста человек просто не накопил достаточно акций. автор говорил об этом в видео
@@kitten-free как может быть вообще формулировка "недостаточности акций в портфеле". Мне 35, у меня достаточно акций в портфеле или нет при условии, что облигаций 0%?
@@ramzes2573 ваш человеческий капитал /10,я так понял. То есть всю жизнь вы переводите человеческий в финансовый капитал. За 15 лет вы заработали 1 Миллион рублей, а значит в акциях должно быть 100 тысяч. Возможно я и не правильно понял информацию.затем ваш человеческий "стагнирует, и вы добавляете облигации
Спасибо за видео!
Не понял, карьерный рост тут вообще не учтён? Есть специальности, которые с возрастом и опытом начинают генерировать зарплаты всё больше
Карьерный рост не учитывается, иначе расчёты будут слишком сложными. Вероятность карьерного роста повышает человеческий капитал, разумеется.
Боюсь, что практики FIRE, уже вышедшие на раннюю пенсию, во многом с авторами приведенного исследования с "человеческим капиталом" или без него, как и с автором блога, не согласятся. Ибо в процессе накопления большая часть инвестировалась ими в акционерный капитал, а за 2-3 года до выхода на пенсию, внимание, во избежание риска последовательности - череды непредсказуемых убыточных лет, доля облигаций увеличивалась до 100%. После же выхода на пенсию для поддержания возможности дожития в течение более 30 лет распределение активов вновь поддерживалось в большей части акций. Иначе безопасная ставка вывода средств не обеспечивала бы прожиточный минимум - иначе капитал может закончится раньше, чем вышеупомянутый срок дожития.
В чём же здесь противоречие?
Большинство людей не выходят на пенсию в раннем возрасте, поэтому им не требуется принимать такой высокий риск, какой принимают последователи движения FIRE. Что в теории, что на практике - если требуется высокая доходность, человеку придётся принимать высокий риск.
@@invest_science в том, что увеличение облигационной части портфеля с возрастом инвестора - вздор, пришедший к нам от западных финансовых советников. Как и необходимость финансовой подушки безопасности в 3-6 и более месячных зарплат, но это уже другая история...
Интересный выпуск
Господи, какой красивый ведущий)
Почему чел.капитал это актив? Это же пасив с амортизацией по сути, притом очень рисковый.
Спасибо
3:08
Да можно, но это сейчас просто преступление
Прикольно. Так, наверное, можно человека считать "ценной бумагой" с фиксированным доходом, и дальше рассчитывать его стоимость аналогично стоимости акции, дисконтируя доход будущих лет. Ну и там в зависимости от личностных характеристик человека прикидывать этот самый дисконт: если недисциплинированный безответственный разгильдяй, то дисконт будет очень большим.
Правда неспокойно от того, что затрачиваемое жизненное время на добывание этого ежегодного "купона" как-то никак в расчёт не идёт. Но не могу сообразить, как его учесть. Ведь обычные облигации требуют только фин.капитала. Или время+навыки - это по сути и есть составляющие этого самого "человеческого капитала" ? Хех, способ оценки сколько стоит жизнь человека... ))
И человеческий капитал вполне себе ликвидная штука когда-то был - назывались рабами :)
В принципе, при большом желании можно считать все свои трудочасы за год по основной (работа в найме, если таковая есть) и дополнительной (подработка, бизнес, инвестиции и тд) деятельностям и делать анализ в конце года. Например, поработал столько же, а заработал больше(по номиналу с учётом инфляции) - молодец, или поработал меньше, а заработал столько же (провёл больше времени с семьёй, хобби, отдых и тд) - тоже хорошо.
Вот только едва ли в этом есть великий смысл, слишком много переменных могут повлиять на ежегодный доход, как в плюс, так и в минус, не касаясь затраченного труда.
Я не работаю и не собираюсь, поэтому риски распределяю в зависимости от суммы проекта: чем дороже проект, тем меньше рисков я готов принять относительно этих средств. Раньше я тоже считал, что у меня есть некий "человеческий капитал", что в случае чего можно устроиться на работу, но со временем пришел к выводу, что это очень плохой путь. При оценке рисков лучше считать, что твоя зарплата равна нулю даже потенциально. Хотя тут каждый сам решает, конечно же.
Честно, ну совсем уже задушнили с этим джетлендом....
Предположим,что я купил длинную облигацию по 900 рублей при ставке ЦБ 14%.Если ставка со временем повысится,то и цена на уже купленный выпуск облигации ещё упадёт,так?Т.е. я как долгосрочный инвестор получу шанс докупить долгосрочную облигацию с тем же номиналом,но по ещё более низкой цене и с тем же купонм,так?Соответственно доходность к погашению для меня вырастет ещё больше?
Не факт, т.к. ставки по длинным облигациям могут меняться иначе, чем изменение ставки ЦБ.
@@invest_science А разве в ОФЗ может в одностороннем порядке меняться(да и меняться вообще) ставка???Вроде как,если я не ошибаюсь(а может и ошибаюсь),ты покупаешь ОФЗ с фиксированным купоном.А доходность к погашению тем выше,чем выше ставка ЦБ на дату погашения за счёт снижения стоимости самой облигации.
@user-ed8zi5fy9h текущая доходность к погашению может меняться, т.к. сама облигация может падать или расти.
@@invest_science это я понимаю.Но,например,я купил длинную ОФЗ при ставке 13%,а через время докупил её же,но со ставкой 15%.Номинал облигации я в любом же случае получу при погашении,так?Только при 13% я куплю,например,за 900 рублей,а при 15% за 850.
@@алексейпетров-ж5з5юв момент покупки облигации известна её доходность к погашению. Если вы купили и ставка выросла, то вы, в любом случае, в убытке.
Важная тема
Полезно!
50к зелени в год зарабатывает средний американец, боже, насколько мы далеко от подобного. У нас сейчас большинство и 10к не вывозит в год...
Посчитайте налоги и расходы на то же образование к примеру или здравоохранение у нас и там
Прибавьте к своей заработной плате 43%(~30% страхового взноса за вас от работодателя и 13% подоходного налога), тк зп в США обычно учитывают до выплаты всех налогов. сопоставьте полученную цифру с ценами на недвижимость. Да, у них всё ещё получше ситуация по финансам будет, но разница будет уже не такой пугающе разгромной.
5к*
Не нужно этого бреда. $50к это по покупательской способности это 500 000 рублей в год, примерно 45 000 рублей в месяц, что как раз примерно равняется средней российской зарплате. А теперь наложи на это всё национальные особенности американцев, их государственность, где ты сам не можешь себе унитаз починить без штрафа, тогда картина станет полной.
@@MBTIinRealLife как же я тебе завидую, у тебя доллар не по сто рублей, а по десять
Отличный выпуск
Риски, риски. Автор видео использует стоп-лоссы на акции? Или банальное усреднение?
Канал не про трейдинг. Я сделки совершаю пару раз в год максимум.
пшел отсюда, спекулянт
@@ayyl_investor7523опачки, кто это у нас 😂
Вот вроде человек посмотрел видео, но вообще не понял что он посмотрел. Стоп-лоссы, свечи, крипта, нфт 😂
@@invest_science хорошо, перефразирую. Если цена акции пошла на коррекцию или вообще сменила тренд, будет ли она продаваться или нет?
Знать бы кому сколько отмерено
Скучно ведь жить будет
Откуда у человека американца в 25 лет 50К долларов?
50К на кредитной карте))
@@Даниил-ф2я7й да не там и такой суммы не дадут))
Это не прям что-то удивительное, тем более если в месяц получаешь по 5-20к долларов на руки и ведёшь скромный образ жизни.
@@Максим-в7г8ь ты получаешь в месяц от 50-500тр? Тебе 25? 25 летнему человеку в штатах еще надо кредит за обучение выплатить. И да там есть такие у кого есть на руках свободные 25К. Так же как у нас. Только таких мало у кого на руках 500К есть. 500к говорю, потому что примерно в 10 раз там зп выше.
Лучший!
Ну вот зачем всё так усложнять.....
У меня вообще на взгляд все пропорции, чуть чуть этого, чуть чуть того и побольше вот этого. Да и вообще один год в крипту вкладывался, потом упали акции-начал в акции вкладываться, потом заблокировали акции - начал в займы вкладываться.
У меня иис заблокирован, зачем я туда буду вкладываться - нет ни малейшего желания. Вот когда разморозят(или если), вот тогда и возобновлю, по любым ценам буду покупать.
у вас чуть-чуть того, чуть-чуть сего и ОЧЕНЬ МНОГО этого - облигаций вашей собственной жизни. но слона-то вы и не приметили
Чето начали за здравие, потом про какойто ленд
Ты робот?
Я пажылой человеческий капитал.
Юноше, обдумывающему житьё.
Гладко на бумаге , а инфляция , банкродства , уволили или развела девушка или споткнулся . Учтите ямки и овраги и пересчитайте пожалуйста
А глобусы с учётом ям и оврагов не стоит переделать? А то делают идеальные шары, Земля ведь не такая на самом деле.
Шутка в том, что это модель, а не реальность. Модель не должна быть реальностью, карта - это не местность.
@@invest_science на карте обозначины возвышености и овраги . Глобус увы не точен но ты как раз выступаешь за точность и правельные расчёты , а глобус грубо для школьников , надо расти , ты молодец , жду болие грамотный разбор накоплерий с учётом не только плюсов но и минусов и расчёт болие точный и надеюсь там не выяснится что бафет единственый кто смог на этом заработать )
@@invest_scienceкрасиво!)
да, вам нужно решить насколько вы сами являетесь высокорисковым активом, и учесть это в пропорции
👍
Для живущих в россии это вообще не актуально.
Для какого % российского общества эта концепция жизнеспособна ?
Для всех, кто зарабатывает и тратит деньги в течение жизни. Но на практике большинство людей а принципе не инвестируют на фондовом рынке.
@@invest_science давайте реально смотреть на российское общество, а не концептуально. Мягко говоря, малый процент населения нужен государству и своим родственникам. Грубо говоря, они им .....
Пришел пожаловаться?
если вы хотите сидеть на чужой шее и перекладывать ответственность на других то вам не подходит данная концепция
@@kitten-free вы их не видите
Девушкам предлагаю инвестиции в человеческий капитал - губы, титьки, и тд. Нах... учиться и работать! Выйти замуж за миллионера или мужика с большой белой зп.
Это на самом деле вполне здравая мысль)
@@adambonham8803 это социально вредная мысль.
КАК ТЫ ЗАЕЕЕЕ СО СВАОИМ ДЖАТ ЛЕНДОМ
Вы можете выкупать рекламные слоты вместо Джетленд, тогда в каждом видео полторы минуты буду рассказывать о вас!)
главное не 1хбет
Облигации? А автору известно, что они не «бьют» инфляцию? И даже не беру, что даже в США норма сбережений минусовая. А где про золото? Большинство населения планеты, кто не вложится в детей и их воспитание (тот самый человеческий капитал) ждёт нищета в старости. Инвестировать нужно в детей, золото и акции; именно в таком порядке, а не в облигации, которые привязаны к ФИАТНЫМ деньгам (их можно напечатать сколько душе угодно, даже акции очень рискованный актив). В нашей экономике с бумажными деньгами (да они уже даже не из бумаги, которую хоть на макулатуру можно сдать) облигации более рискованная бумага чем акция. Неспроста ими «забиты» пенсионные фонды, как печень у человека поглощает токсины.
Историческая доходность облигаций мира с 1900 года - около 2% годовых сверх инфляции, источник много раз давал в своих видео.
Золото - альтернативный инструмент, в классических портфелях его не используют, хотя в России можно рассматривать, конечно.
Нет никаких доказательств, что наличие детей каким-то образом помогает получить больше денег. Это в принципе звучит, как финансовая пирамида.
Нет никаких доказательств, что в облигациях риск выше, чем в акциях.
Я немного постарше Вас и могу с личным (и паче историческим) опытом сказать, что фиатные деньги и их производные, в том числе облигации это фантики. И в моменты глобальных геополитических изменений не стоят той бумаги на которой их рисуют. Наверное у Карфагена они тоже были. Дети этой инвестиции десятки тысяч лет, золоту тысячи лет. А бумагам называемым цеными сколько лет имеют ценность 400? Мы живем в эпоху глобальных перемен, и этот опыт не годится, изменения произойдут в течении нескольких лет (как в квантовом мире мгновенно). А звоночки уже идут, посмотрите что творится в трейжис (а это между прочим самая надежная облигация на планете))) Облигация и слово «инвестиция» в наше время несовместимые понятия.
@user-ir9yi9nc1f к сожалению, ваши умозаключения не соответствуют реальным историческим данным. Как я писал выше, мировой рынок облигаций приносил в среднем 2% годовых сверх инфляции, учитывая обесценивание валют некоторых стран, и учитывая дефолты. Если не учитывать подобные катастрофические события, доходность, конечно, будет выше, но я не вижу смысла их игнорировать.
Если перемены произойдут в течении нескольких лет, значит ли это, что ваш опыт (что является самым сильным доказательством) тоже никуда не годится?
Почему облигации то безрисковые? они же просаживаются в любой кризис не лучше акций и когда надо скинуть рубль и купить доллары - придется скидывать облигации с дисконтом. Только краткосрочный банковский вклад на 3 месяца, чтоб при любом шухере его закрыть и переложиться в доллары и золото! В России что то планировать на 20 лет вперед - это шизофрения :D
если хочешь рискнуть велком крипта
Не любой риск является компенсируемым
Можно ещё пойти на *** служить по контракту. Впрочем, маловата оплата за такой риск.
лучший
Невероятно полезное видео. Спасибо за работу