KDY PRODAT AKCIE? | JAK POZNAT SPRÁVNOU CHVÍLI K PRODEJI | KAPITALISTA EP 39
HTML-код
- Опубликовано: 10 фев 2025
- 💰 Otevřete si DEGIRO účet: www.degiro.cz/...
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Jak poznat správnou chvíli k prodeji akcií? Warren Buffett říká, že jeho oblíbená doba držení akcií je napořád. Ale přesto Warren akcie pravidelně prodává. Jak poznat, kdy akcii prodat, a kdy naopak radši dále držet? Jaké rozumné důvody k prodeji může investor mít?
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Disclaimer: Nejsem licencovaný poskytovatel / zprostředkovatel investičních služeb, a moje videa nejsou investičním doporučením. Na tomto kanále zveřejňuji svůj osobní přístup k investicím, který pro Vás může a nemusí být vhodný. Investování zahrnuje rizika ztrát.
Moc hezké video, díky
Ahoj, Kapitalisto. Rád bych doplnil kapitolu prodejů ztrátových pozic za účelem optimalizace daně. Teoreticky existují 2 případy.
1. Nakoupil jsem firmu za účelem nějaké spekulace - nevyšlo to, nevěřím ji dál a prodávám ve ztrátě (nenakupuji pozici zpět) - alespoň optimalizuji daň (viz tvoje video).
2. Firma, které věřím, že bude v budoucnu růst, ale aktuálně je ve ztrátě, (zároveň mi vznikla povinnost uhradit daň za prodeje CP), rozhodnu se tedy prodat tyto podíly a uzavřít pozici ve ztrátě - optimalizace daně. Následně opětovně otevřu stejnou pozici a držím společnost dále.
Ahoj Marku, diky moc za pripominku. To je moc dobrej komentar, na tu druhou situaci jsem uplne nemyslel, a dava to samozrejme smysl. Musim se priznat ze s timto moc praktickych zkusenosti nemam, vzhledem k tomu za cenny papiry prakticky neprodavam :) Diky jeste jednou a at se dari!
Ahoj Vítku, dávám tip na video. Když každý týden ukazuješ přehled svého portfolia, tak zda bys neudělal video čistě o tvém osobním portfoliu a vysvětlil všechny jeho části. Díky za super práci a zpříjemnění každého nedělního rána
Ahoj Filipe, diky za tip. Muzu neco takovyho urcite zkusit (mozna na podobne tema bylo moje uplne prvni video, uz dost stary...), jen si nejsem jistej jestli by i ostatni zajimalo rejpani se v mym portfoliu. Ale mozna jo. Diky :)
Jenom k těm daním. Můžu tu pozici uzavřít ve ztrátě a nakoupit hned znova:)
Je to tak, diky za pripominku, to jsem mel ve videu taky zminit :)
11:54 Ale je mozny (a úplně legální) tu pozici prodat a následně znovu koupit...pokud je cena te transakce mensi nez danova uspora, tak neni duvod to neudelat
Je to tak. Diky moc za komentar, mel jsem to ve videu taky zminit :) Uz me na to lidi v komentari upozornovali, bohuzel mi tohle vypadlo...
Těžko dodat další důvod k prodeji, shrnul jsi to asi kompletně. Jen já osobně prodávám z důvodu valuace poměrně často. Když jde o průměrnou společnost, kterou jsem koupil podhodnocenou, prodávám na její vnitřní hodnotě. Skvělé společnosti nechávám růst podle situace na trhu a celkové zainvestovanosti 20-50 % přes hodnotu, ale když ji vyhodnotím, jako výrazně nadhodnocenou, prodávám také. Je to ale na osobní strategii každého investora a také rozhodně není zaručeno, že určíme vnitřní hodnotu vždy správně.
Souhlas v tom, ze si to kazdy musi vyhodnotit sam. Ja jsem v tomto hodne pasivni investor, a prodavam fakt uplne minimalne. Moje snaha je spis dlouhodobe kumulovat akcie ve firmach, ktery se mi libej. Ale na prodeji a realizaci zisku neni samozrejme vubec nic spatnyho, mnozi by rekli ze jen to co je doma, to se pocita :)
Tak akcie nemá cenu kupovat, když je nikdy neprodám :D Mám nějaká očekávání od výkonu akcie a nějaký investiční horizont. Proč Buffet prodal akcie? No protože chtěl vydělat.
Ja myslim ze takle striktne to rict nejde. Mit akciovy portfolio ma hodnotu i kdyz akcie nechces prodavat. Treba ti z toho portfolia chodej dividendy, ktery vubec nemusej bejt zanedbatelny, v zavislosti na tom jak je to portfolio postaveny. Nebo si oproti tem aktivum muze vzit line of credit na financovani svejch dalsich potreb. Tech moznosti je vic, akcie neni nutny prodavat, abys z nich utilizoval nejakou hodnotu. Ale samozrejme prodej akcii je uplne v poradku pokud to tak pro tebe dava smysl :)
ahoj, já osobně nemám problém prodat, když je k tomu "dobrý" důvod, jednou jsem prodal několik malých pozic jen abych si udělal pořádek v porfoliu, byly ve ztrátě ale byly to tak malé částky a neměl sem v planu ani dokupovat tak šli ven. Jinak prodávám pozice které jsou předražené a nedává jejich valuace smysl, na podzim to byl třeba lucid, nakup za 18, to celkem šlo, ale pak to šlo na 50 a to byl valuační nesmysl, tak sem vybral zisky . Ale musí to být opravdu přepal, ten zmiňovaný apple ve videu bych taky neprodal.
To dava docela smysl :) Nejaka extremni valuace, tim spis u spekulativnejsiho aktiva, muze byt urcite dobry duvod pro prodej, o tom zadna. Stejne tak jako "cisteni" portfolia, taky myslim ze nema cenu drzet v portfoliu miniaturni pozice (rekneme
Osobně si myslím, že by měl mít investor vytvořenou strategii, kdy prodat. Co se týká dividendových akcií, kde jsem si udělal podobnou analýzu a myslím, že bude společnost dividendu vyplácet i v budoucnu a bude ji moci navyšovat, tak bych společnost držel a neprodával ani v propadech. Co se týká růstových (rizikovějších) akcií tam by měla být nastavena strategie. Společnost se mi líbí, ale pokud se dostane + 20 % nad nově vypočítanou vnitřní hodnotu podle výsledků tak prodám nebo klidně i + 30 % podle vaší strategie. V tomto jsem bohužel udělal chybu když jsem šel do společnosti SPCE, kde jsem byl v plusu přes 100 % valuace byla prostě úplně mimo nemají zisky neměli letadla, tak jsem měl rozhodně prodat i kdyby to šlo ještě výše třeba na + 150 %. U těchto rizikovějších společností je výběr zisků podle mně nutností. A až poklesne znovu, jako teď mnoho společností na rozumné ocenění tak znovu koupím a počkám až se dostane na úroveň kde chci prodat.
Nesouhlasím a nevím proč bych měl růstovku prodávat, když tam vidím velký potenciál do budoucna a jestli ji kupuji s tím že pokud vyskočí o 100% tak ji prodám, tak to nemá nic společného s dlouhodobým investování... a co se týče dividendovek tak to by měla být cílová skupina věk 50 plus. Pro lidi kolem 25 nevidím jediný důvod investovat do dividendovek.
@@michalmarek8703 vzít si zisk z prodeje akcií není nic sprostého
@@michalmarek8703 Nikdo neví kam akcie půjde a co se stane, např společnost, které všichni věřili Palantir, Lemonade nebo i co mám já SOFI ano mají potenciál, ale myslím, že pokud by ta cena byla opravdu hodně drahá což byla tak bylo rozumné vzít si min. část zisku pro případný propad, který nastal.
@@michalmarek8703 Já si naopak myslím že je vyloženě chyba si nechávat v porfoliu poletovat nafouknutou bublinu a nechat si ji tam pak i prasknout.
@@Ondra88 přesně tak, investování je o umění správně alokovat peníze. Pokud člověk vidí možnost alokovat peníze jinde tak proč si nevzít zisk a nekoupit něco lepšího
Zalezi jake chce clovek zisky. Pokud desitky milionu, muze drzet celej zivot. Ja chci na barak a na auto, takze to treba pro me je drzet do smrti nerealny. Samozrejme neco muzu prodat a neco nechat na hodl
Z ceho jsou, prosim, ty grafy v 10:24?
Macrotrends
Akcie Ericsson se propadly na 1/70 a akcie Corning se propadly na 1/100 od 2000 do 2002. V krizi 2007-2009 se propadly na 1/100 mnohé bankovní akcie. Já měl ty akcie na kontě. Na konci propadu se musely levně přkoupit za stejnou sumu, za jakou byly koupeny před krachem, a pak potřeboval průměrný nákupní kurz růst jen 100 % do plus, což bylo dosaženo už měsíc po krachu. Kdo nemá peníze na přikoupení akcií po krachu, měl by prodat každou extrémně předraženou akcii. To předražení bych hledal u poměrů P/S a P/B. Stačí jen určit, jak takové nebezpečné předražení vypadá, P/S 6, 9 nebo 12? P/B 6, 9 nebo 12. A není P/B N/A = negativní (McDonalds, Altria) dost ošklivé? Vždyť není žádný vlastní kapitál, který by dostali akcionáři v případě bankrotu. Když FED bude dva roky zvyšovat úrok z 0 % na 4 %, zaslouží si propad kurzu na 1/3 nebo i víc akcie Apple, Coca-Cola, Microsoft, Tesla, Visa, Mastercard. To nejsou akcie na stálo pro důchod z dividend.
Rozhodne neprodavam za zadnych okolnosti. Je jedno, zda jsou akcie dole nebo nahore. Slouzi jako podklad a prodavame call opce.
Opce jsou dalsi aspekt, kterej jsem uplne do uvahy nebral (sam opce nepouzivam...). Muj pohled je ze nekdy je prodej daneho cenneho papiru to nejlepsi co se da udelat - takze nejsem v kempu "neprodavam za zadnych okolnosti" - nicmene pro prodej bych musel mit pomerne zavazne duvody a je to u me spis vyjimecna udalost. Diky za komentar, at se s opcema dari :)
@@kapitalistaYT Děkuji také za reakci a ať se daří. Jakákoliv strategie, která přináší zisky, je ta správná. :-)
Ahoj já to udělal tak že na T212 sem si udělal koláč a udělal si takové moje ETF 😂 každý kvartál si každou firmu projdu a zatím nebyl žádný důvod k odprodeji
Parada, tak by to melo vypadat. Ja se snazim se taky snazim si jednou za cas udelat takovou kontrolu kazde firmy co mam v portfoliu, ale bohuzel to nedelam tak dusledne a pravidelne - urcite ne kazdy kvartal :) At se dari!
Děkuji tobě taky a tvá videa mi moc pomohla a ušetřila strašně moc času a moc za to děkuju
Nu a jak se díváš na prodej,pokud se akcie zhodnotí více než např.100 a případně mnohem více procent?................
Uplne stejne, moje velice silna preference je neprodavat, pokud si myslim ze ta firma ma pred sebou stale dobrou budoucnost. Muj investicni horizont se meri v desitkach let, realizovani e.g. 100% zisku dnes me uprimne nejak moc nezajima. Myslim ze bohatstvi se tvori dlouhodobym drzenim kvalitnich firem, toho se snazim drzet :)
ak akcia pojde na 100% zisku je aj strategia polovicu zisku vybrat a zbytok nechat
A čo ak Apple narastie nad P/E 50 a valuácia bude úplne mimo? Ja by som predal. Teraz ešte mi cena príde fér.
Aby P/E Applu vyroslo na 50, tak by se muselo stat neco pomerne mimoradneho bud s firmou samotnou anebo s celkovym makro prostredim (pripadne kombinace). Musel bych si to vyhodnotit v te konkretni situaci, tedka neumim rict jak bych se zachoval. Ale moje silna preference je neprodavat :)
@@kapitalistaYT v knihe Buffetologia 2 tuto problematiku preberaju, ako to vyriešil WB v 1999 kedy P/E väčšiny jeho portfólia išlo k 50. Odporúčam prečítať.
Diky za doporuceni, knizku jsem necetl, zkusim se k tomu nekdy dostat - pridam na seznam.
@@kapitalistaYT Poslal som vám do mailu knihu v pdf, dúfam, že vám ho nehodilo do spamu. Pekný deň
Knizka dorazila, diky moc :)