Bea, uma dúvida: no livro ele fala em 6% e por isso utiliza o fator multiplicador 16,67. Você utilizou o DY da ação ao invés dos 6% "padrão". O que seria o correto? Os 6% "padrão" ou o DY da ação? É algo mais "exato" ou vc considera opcional essa escolha?
Ao que pesquisei encontrei duas possíveis interpretações para os dias de hoje: -Atualizar conforme o DY da ação -Atualizar conforme a taxa de juros que conseguimos hoje na renda fixa Da primeira vez que li interpretei como a segunda possibilidade. Depois lendo algumas resenhas e artigos mais recentes vi a primeira opção (a qual foi apresentada no vídeo). Se aplicássemos a atual taxa de juros, o valor aceito seria algo próximo a R$35,00. Respondendo a sua pergunta, como encontrei diversas interpretações, inclusive essa de ainda nos dias de hoje considerar 6%, acredito que ficou uma questão mais interpretativa. Vou fixar seu comentário para ver se alguém tem alguma interpretação diferente!
@@PapodeBolsa Certo, Bea. Obrigado pela atenção. Entendi perfeitamente. Creio que utilizar o próprio DY da ação faz com que quanto mais a ação paga de DY, menor será o preço teto. Seria algo muito "exigente" de certa forma. No caso de utilizar uma taxa acima (próxima) da renda fixa abre espaço pra tetos muito altos, até fora da realidade, dando margem pra erros grotescos. Creio que um mínimo de 6% realmente seja o aceitável. Pelo menos sua amiga Louise Barsi indica utilizar os 6% mesmo, dado que seria o mínimo "aceitável" para remunerar o acionista em uma carteira Previdenciária. Obrigado 😊👍🏻
@@PapodeBolsa Bea, simulei aqui várias empresas utilizando tanto o DY como o DPA da própria ação e o resultado (utilizando toda a dízima da divisão) é sempre a própria cotação de fechamento do dia da ação. Então creio que dessa forma realmente esteja errado. Creio que o correto seja exatamente os 6% como taxa DY e 16,67 como fator multiplicador, assim sendo a fórmula é 16,67 * DPA ou (DPA * 100) / 6. Isso sempre levando em consideração empresas com DY de 6% ou mais. Não fiz o teste pra ver se dá certo, mas caso aceite reduzir de 6%, deve-se mudar o fator multiplicador junto. Por exemplo, se for 5%, o fator multiplicador passa a ser 20 e a fórmula passa a ser 20 * DPA ou (DPA * 100) / 5.
Faz sentido... já que do DY atual é a cotação atual em relação aos dividendos pagos nos últimos 12 meses. Acho que o mais correto seria mesmo algo em torno da nossa Selic mesmo. Boooooa!
Ao meu ver o fator multiplicador deve ser o equivalente a uma aplicação AAA, de muito baixo risco, que geralmente esta atrelado a Selic. Acho justo utilizar a formula DPA * (100/Selic) . Parabéns pelo conteúdo Bea !
Obrigado pelo comentário muito positivo e consistente sobre o livro, Bea. Sou o editor de "Faça Fortuna com ações", que segue sendo uma referência para muita gente, 28 anos após o seu lançamento!
Melhor frase sobre o Mercado Financeiro que eu conheço saiu desse livro... "Na bolsa de valores seja um indivíduo humilde ou então a bolsa o tornará humilde à força"
Demorou mas você falou do livro faça fortuna com ações. Eu e meu pai conhecemos o autor deste livro. Meu pai era funcionário do Banco do Brasil da mesa de câmbio . O autor deste livro foi operador da bolsa. Os relatos deste livro são verdadeiros. Meu pai ganhou dinheiro com autor deste livro comprou um apartamento. O autor deste livro ganhou dinheiro comprou uma casa na Vila Sônia escrevia para gazeta mercantil eu conheci ele, aprendi coisas do mercado financeiro, meu aprendeu muito com ele, o autor deste livro foi muito amigo das pessoas do Banco do Brasil agência São Bento São Paulo. Ele tinha preocupação com certos endividamentos das empresas, isso não está bem claro no livro, mas ao analisar os balanços ele no particular gostava de ver caixa e dívida das empresas. Este livro é muito bom. Pessoas da época do autor deste livro até hoje falam que Faça Fortuna com Ações é um dos melhores livros que falam do mercado no Brasil. Este livro é muito bom.
Quem ajudou a escrever este livro faça fortuna com ações foi Luiz Barsi maior nome de ações no Brasil. Luiz Barsi foi muito amigo de Décio Basin, ambos Barsi e Basin foram operadores da bolsa. Barsi e Basin tinham preocupação com os dividendos e com endividamento e caixa. Barsi usa o método de Basin porque eram amigos e trocavam ideias, eram amigos da turma do Banco do Brasil da agência São Bento em São Paulo na época agência centro de São Paulo. Muitas pessoas do Banco do Brasil São Bento ganhou dinheiro com eles, aprendeu a lidar com bolsa com eles. Basin escrevia para gazeta mercantil. Ele falava que informações privilegiadas do ministério da fazenda, e que a CVM estava embaixo do ministério da fazenda, logo o ministério da fazenda interferia na CVM. De um modo geral veja só temos a bolsa de São Paulo e muitos critérios de bolsa são determinados pelo governo como lei de SA, questões tributárias sobre dividendos, juros sobre capital próprio etc. Até hoje não tem concorrente para bolsa de São Paulo. E o ministério da fazenda tem uma certa influência sobre a CVM. Veja as corretoras indiretamente são os donos das bolsas. Basin tinha uma carteira de títulos públicos na época e comparava o ganho das ações com os títulos públicos do governo. Ele ensinou muita gente a ter uma carteira de títulos públicos antes de ir ao mercado de ações. A turma da agência do Banco do Brasil São Bento tinha amizade com Décio Basin e iam conversar com ele numa casa que ele tinha na Vila Sônia. Luiz Barsi foi muito amigo de Basin, Barsi e Basin eram operadores da bolsa e Barsi ajudou a escrever este livro faça fortuna com ações junto com Basin. Barsi recomenda este livro Faça Fortuna com Ações , para Barsi um dos melhores livros sobre as ações no Brasil.
Tem muitas história interessantes neste livro, mostra investidores que erraram e perderam muito nas especulações, é preciso investir com conhecimento e estratégia.
Fórmula do Décio Bazin: dividendo anual x 100/6 Ex: Sanb4: dividendo nos últimos 12 meses: R$ 1,5015 x 100/6 = R$ 25,025 (Preço Justo) Cotação= 13,40(27/05/20). E pra tirar a prova, 25,025 x 6/100 = 1,5015.
Exatamente! Mts confundem oq ele falou dos 6% de dy. E acha q ele era MT criterioso, mas quem leu n prestou atenção q ele dizia smp q a taxa básica de juros ( selic) da época, era de 6% O importante (pra quem se preocupa mais cm a renda passiva e não especulação), é comprar ações q possibilitem dy maior q a selic ( atualmente em 3%) Bea linda sou seu fã Te assisto desde que comecei Devo mt a vc :))
Queria muito ler esse livro. Já li o Investimentos Inteligentes e o Como organizar sua vida financeira do Gustavo Cerbasi e o Fundamentos dos Investimentos Financeiros de Iran Siqueira Lima, Ney Galardi e Ingrid Neubauer. E terminando de ler O Homem mais Rico da Babilônia.
Bea, excelente resumo! Sigo o metodo bazin a minha maneira ha cerca de 5 anos, e tenho tido resultados excelentes, consistentes e resilientes, inclusive passando muito bem obrigado por essa crise. A minha maneira: considero 6% como o numero magico, mas considero 6% se a empresa pagasse um Payout de 70%, pq assim evito empresas pagando 6% mas com payout prejudicial, muitas vezes acima de 100%, e pego tambem empresas como klabin que pagam menos de 6% atuais, mas com potencial absurdo se resolver pagar 100%!! Alem disso, uso a mesma ideia pra rebalancear, Ou seja, vendo, se estiver lucrando com a ação , se esse meu DY projetado estiver substancialmente menor que 6%, e se for preciso deixo o dinheiro na selic ate aparecer oportunidade. Isso me garantiu sair na alta pre crise e ter caixa durante a crise! Acho fantástico.
Inclusive automatizei isso tudo em uma planilha no google sheets! Ah, e eu evito pegar o DY dos ultimos 12 meses, eu calculo o DY baseado nos dividendo pagos de jan a dez do ano passado, pq por ex tem empresa q laga um ano em janeiro e o outro em fev, e se eu fizer o valuation em fevereiro, vou perder os proventos pagos em janeiro, dai o DY sairia bem errado. Parece confuso, mas é muito simples e bem facil de seguir. Compartilhei com voces em dois textoes pq tem me dado resultados realmentr fantásticos! Parabens pelo seu canal, continue assim
@@vanessaqueirosjucalima7624 outra questão, em relação ao Payout, utiliza alguma métrica específica? Fiquei meio confuso nessa parte, afinal se a empresa tem um payout de 30% e já possui um marketshare que está perto do seu “limite” este payout poderá ser aumentado em um futuro próximo. Utiliza unica e exclusivamente este método? Nada de empresas de crescimento? Desde já agradeço.
O livro do Décio é bom. Li por indicação do Barsi há 3 anos. Preciso reler. Recomendo também o livro do David Swensen, "desbravando a gestão de Portfólios". Apesar de ele discorrer sobre experiências na administração do endowment da Universidade de Yale, muita coisa pode ser aplicada para a administração de Portfólios pessoais. Tenho uma rara edição única traduzida para o Brasil, mas na Amazon conseguem encontrar a edição em inglês.
Dy em R$ x 16,67 = preço máximo a ser pago pelo ativo visando 6%a.a. Depois acompanhar os dividendos pelo preço médio pago e não pelo valor de mercado. Bazin mostra que a genialidade está na simplicidade!
Não faz sentido dizer que o autor "não gosta muito de estatais", não há evidências claras no livro de que ele não gostava de investir em estatais, pelo contrário, em vários momento defende as estatais, também (dentro dos parâmetros estabelecidos por Bazin) ele investiu no Banespa e BB. Como diz Décio Bazin em seu livro: "Privatização: entregar a particulares, a preço baixo, de empresas pertencentes ao governo. Igual a Desestatização", ou seja, dilapidar o patrimônio público, no livro tem o exemplo da Usiminas que foi vendida por 8 vezes menor que o VP da empresa.
Bea, seria possível um vídeo com algumas fórmulas principais do Damodaran. Outra sugestão seria tratar do Método usado pelos analistas dos bancos, do Fluxo de Caixa Descontado e como calculam o preço alvo das ações.
Eu uso o preço justo dos dividendos mas eu faço correção porque a economia brasileira está muito deteriorada. Temos uma moeda desvalorizada em torno de 40 por cento do dólar. Então quando você usa uma moeda forte como dólar ou franco suíço para ver quanto à moeda brasileira se desvalorizou já que o dólar é a moeda do mundo e o franco suíço é moeda de proteção dá para ter uma ideia do valor do dividendo e do valor da empresa. Mesmo parecendo que a ação está barata no Brasil, quando você compara com o dólar, o investidor não quer só ação barata quer economia equilibrada que permite a expansão das empresas e um padrão de consumo e renda da população que permita o crescimento das empresas e do país olhando os dividendos. Muita desigualdade social e moeda desvalorizada atrapalha o crescimento do país e o consumo da população. Isso me marcou em Basin, os dividendos. Por exemplo companhia aérea não tenho em minha carteira e loja varejistas eletroeletrônico em hora de crise como agora eu não tenho, é só lembrar que empresa varejista eletroeletrônico sofre muito com a crise.
Essa ideia do Bazin de comprar empresas baratas eu faço com o PL, evito empresas com PL acima de 20, mas na bolsa americana a gente sabe que vamos ver empresas com PL 40x, daí eu vejo as empresas menos posicionados e faço um comparativo de PL para ver qual vale a pena.
A parte histórica de como era o ambiente da bolsa da época, com a descrição dos “seres” que frequentavam a bolsa na época é uma parte engraçada do livro. Acredito que o livro tem maior função histórica do que aprendizados de como se investir atualmente. Vale a pena a leitura, definitivamente.
Outra coisa legal sobre a estratégia do Décio Bazin é que ele avalia a carteira a cada 6 meses com esse critério do DY a 6%. Se uma ação deixa de pagar os 6% por dois semestres consecutivos, é o momento de venda. Com isso a estratégia engloba as ações que devem ser compradas, mantidas, vendidas ou ignoradas.
Eu acho uma pena é que quase não se encontra pessoas com tamanho senso de realidade e éticas como esse senhor Bazin...as pessoas estão tão focadas em somente ganhar dinheiro e mais dinheiro que parece que esquecem de aplicar a ética em suas vidas. Fatos relevantes como os que aconteceram com o grupo JBS e com a Vale parece que ficaram esquecidas. Não se vê MESMO a CVM e outros órgãos oficiais aplicando nenhuma punição a eles. Tudo acabou em pizza mesmo. Povo brasileiro deveria levar mais a sério questões como essas...
Ele usa o método DOLARIZADO. Ele não olha a renda fixa BR, não usa preços BR, ele converte TUDO em dólar, conforme a cotação do dia para a compra da ação. O DY dolarizado, o preço justo dolarizado e a taxa de juros dolarizada. De acordo com ele a moeda do Brasil já mudou muito e viveu muitas instabilidades, sem contar que TUDO é negociado em DÓLAR (petróleo, minério de ferro e etc...).
Livro muito bom, está me ajudando bastante com minha carteira, melhor ainda se você tambem levarem concideração os encinamento de livro "Faça como Warren Buffett".
Oi, tenho uma duvida de como interpretar sobre a ótica do Décio Bazim uma ação como o a BBDC4 (por exemplo), que tem um DY de 3,45% (09/2022), mas a empresa costuma fazer bonificação de 10% todo ano. Agradeço se puder dar uma luz.
Pessoal fala tanto em dividendo, mas na real, mesmo se não pagar o dividendo está embutido no preço da ação... se não me engano o Warren Buffet nunca distribuiu dividendo...
Faz um resumo do livro: *Reminiscencias de Um Especulador Financeiro (Reminiscences of a Stock Operator)* . Conta a história de Jesse Lauriston , o mais famoso especulador financeiro de todos os tempos.
ótimo vídeo Bea , uma sugestão para um próximo vídeo é os Axiomas de Zurique ( um livro simples e cheio de ensinamentos para a vida e os investimentos).
N acho q seja um livro de mts ensinamentos pra investidores cm filosofia buy and hold, a qual acredito q seja a maioria q as pessoas aqui seguem. O autor, max gunther, tenta ser MT heterodoxo, tenta ser MT não convencional, oq é mt bom pensar fora da caixa, mas leva a ele escrever certas passagens bem radicais. Como, por exemplo , pessoas pobres arriscarem, onde diz " se vc já é pobre, n tem problema ficar um pouco mais pobre.perdeneo dinheiro ", me poupe ne kkk. Além dele mesmo admitir q o livro foi feito para especuladores. Chamar todo investidor de especulador é bastante nada a ver, na minha opinião. O livro em si Tem algumas coisas interessantes, mas nd que agregue valor de fato pra fazer aportes inteligentes. Acredito q seja um livro mais atrativo p trades, pessoas q estão investindo se baseando apenas em cotações e volatilidade. Existem livros bem melhores pra pessoas q investem se associando ao horizonte de tempo
@@JoaoVictor-du4cc oi joão concordo na parte que você citar que é errado igualar especulador de investidor. Porém alguns pontos que um investidor buy and hold, dever levar em consideração nesse livro. 1° Hora de sair fora de uma operação, ( muitas investidores buy and hold ficam em empresas que estão tanto sinais de piorar apenas para não aceitar uma perdar, exemplos: Cielo , Cogn3 e etc). 2° Investir somente baseado em recomendações de analistas,gurus ou casas de analises. 3° Preocupação com preço médio na hora de abandonar uma operação. Bem essas são algumas colocações( existe várias outras), que o livro trata de maneira bem interessante para qualquer investidor.
Que ótimo vídeo!! Bea, tenho 3 perguntas para você, sobre esse vídeo: 1) Tem uma série de vídeos assim? (achei muito interessante); 2) Além dessa técnica do Valor Justo, há mais alguma, que contenha neste livro e que seja "aplicável" ao mercado?; e, 3)No livro ele explicado, o por quê ele calculava o valor justo assim, digo para um leigo, ele consegue entender o por quê seria interessante, pensar deste jeito? (Desde já muito obg).
Uma parte que discordo no livro, é quando ele defende que por exemplo o encanador (que foi citado no livro) não é capaz financeiramente de investir na bolsa. Hoje em dia isso é diferente, podendo mesmo que seja com apenas 50 reais, você pode comprar um pedacinho de alguma empresa.
Tem q ter cuidado com isso A fórmula q ele dá n prevê projeções futuras pras empresas E no outro ano, a empresa q vc deixou de.comprar por esse cálculo, pode se transformar numa ótima pagadora de dividendos Obs: foi 16,67 por causa da época cm taxa selic de 6% A fórmula é 100/selic No caso hj será multiplicado os proventos por 33
João, é isso mesmo. Aqui quero deixar um outro link que considera a fórmula, mas com fator diferente ricoporacaso.blogspot.com/2011/07/o-valor-justo-de-uma-acao.html Ao que pesquisei antes de realizar o vídeo, existem maneiras diferentes de interpretar essa fórmula nos dias de hoje. Acho que é uma maneira simplista e que pode incorrer a erros. Acredito que as demais mensagens passadas no livro são mais importantes rsrs
Bea, parabens pelo vídeo! Ai vai uma pergunta: quando ele usa aquele fator da formula matematica e você considera o valor pago em dividendos no ano, deve-se incluir JCP na conta, ou apenas dividendos? Obrigado !
Oi Bea !!!! Como sempre seus vídeos são sempre instrutivos principalmente para um aluno iniciante na filosofia dos investimentos em ação como eu. Por mais difícil que a leitura desse livro pareça ser me interessei pelo que você comentou sobre o livro e pretendo compra-lo para aprender um pouco mais sobre essa filosofia, porque é sempre bom aprender e adquirir mais conhecimentos nessa área. Bjos e um abç.
4 года назад+2
Incrível esse resumo, me ajudou bastante e acredito auxiliar a todos que vão assistir também!
Acho que não entendi direito para achar o preço justo, se dividir 100 pelo DY atualizado e multiplicar pelo valor pago por ação, sempre vai dar o próprio valor da ação. Poderia por favor informar qual DY está pegando?
![Megan Thee Stallion - Bigger In Texas [Official Video]](http://i.ytimg.com/vi/QxTkZTLWdo4/mqdefault.jpg)
Bea, uma dúvida: no livro ele fala em 6% e por isso utiliza o fator multiplicador 16,67. Você utilizou o DY da ação ao invés dos 6% "padrão". O que seria o correto? Os 6% "padrão" ou o DY da ação? É algo mais "exato" ou vc considera opcional essa escolha?
Ao que pesquisei encontrei duas possíveis interpretações para os dias de hoje:
-Atualizar conforme o DY da ação
-Atualizar conforme a taxa de juros que conseguimos hoje na renda fixa
Da primeira vez que li interpretei como a segunda possibilidade. Depois lendo algumas resenhas e artigos mais recentes vi a primeira opção (a qual foi apresentada no vídeo).
Se aplicássemos a atual taxa de juros, o valor aceito seria algo próximo a R$35,00.
Respondendo a sua pergunta, como encontrei diversas interpretações, inclusive essa de ainda nos dias de hoje considerar 6%, acredito que ficou uma questão mais interpretativa.
Vou fixar seu comentário para ver se alguém tem alguma interpretação diferente!
@@PapodeBolsa Certo, Bea. Obrigado pela atenção. Entendi perfeitamente. Creio que utilizar o próprio DY da ação faz com que quanto mais a ação paga de DY, menor será o preço teto. Seria algo muito "exigente" de certa forma. No caso de utilizar uma taxa acima (próxima) da renda fixa abre espaço pra tetos muito altos, até fora da realidade, dando margem pra erros grotescos. Creio que um mínimo de 6% realmente seja o aceitável. Pelo menos sua amiga Louise Barsi indica utilizar os 6% mesmo, dado que seria o mínimo "aceitável" para remunerar o acionista em uma carteira Previdenciária. Obrigado 😊👍🏻
@@PapodeBolsa Bea, simulei aqui várias empresas utilizando tanto o DY como o DPA da própria ação e o resultado (utilizando toda a dízima da divisão) é sempre a própria cotação de fechamento do dia da ação. Então creio que dessa forma realmente esteja errado. Creio que o correto seja exatamente os 6% como taxa DY e 16,67 como fator multiplicador, assim sendo a fórmula é 16,67 * DPA ou (DPA * 100) / 6. Isso sempre levando em consideração empresas com DY de 6% ou mais. Não fiz o teste pra ver se dá certo, mas caso aceite reduzir de 6%, deve-se mudar o fator multiplicador junto. Por exemplo, se for 5%, o fator multiplicador passa a ser 20 e a fórmula passa a ser 20 * DPA ou (DPA * 100) / 5.
Faz sentido... já que do DY atual é a cotação atual em relação aos dividendos pagos nos últimos 12 meses. Acho que o mais correto seria mesmo algo em torno da nossa Selic mesmo. Boooooa!
Ao meu ver o fator multiplicador deve ser o equivalente a uma aplicação AAA, de muito baixo risco, que geralmente esta atrelado a Selic. Acho justo utilizar a formula DPA * (100/Selic) . Parabéns pelo conteúdo Bea !
Obrigado pelo comentário muito positivo e consistente sobre o livro, Bea. Sou o editor de "Faça Fortuna com ações", que segue sendo uma referência para muita gente, 28 anos após o seu lançamento!
Melhor frase sobre o Mercado Financeiro que eu conheço saiu desse livro...
"Na bolsa de valores seja um indivíduo humilde ou então a bolsa o tornará humilde à força"
Tem outra : você pode comer um ovo todo dia , mas jamais cometa a audácia de matar a galinha
E nem o galo 🧠 😂
Demorou mas você falou do livro faça fortuna com ações. Eu e meu pai conhecemos o autor deste livro. Meu pai era funcionário do Banco do Brasil da mesa de câmbio . O autor deste livro foi operador da bolsa. Os relatos deste livro são verdadeiros. Meu pai ganhou dinheiro com autor deste livro comprou um apartamento. O autor deste livro ganhou dinheiro comprou uma casa na Vila Sônia escrevia para gazeta mercantil eu conheci ele, aprendi coisas do mercado financeiro, meu aprendeu muito com ele, o autor deste livro foi muito amigo das pessoas do Banco do Brasil agência São Bento São Paulo. Ele tinha preocupação com certos endividamentos das empresas, isso não está bem claro no livro, mas ao analisar os balanços ele no particular gostava de ver caixa e dívida das empresas. Este livro é muito bom. Pessoas da época do autor deste livro até hoje falam que Faça Fortuna com Ações é um dos melhores livros que falam do mercado no Brasil. Este livro é muito bom.
"Boas amizades valem mais do que experiência. Hoje em dia, os melhores negócios são feitos nos bastidores." Aquela frase para refletir todo dia, rsrs.
Boas amizades ou tráfico de influência ?
Quem ajudou a escrever este livro faça fortuna com ações foi Luiz Barsi maior nome de ações no Brasil. Luiz Barsi foi muito amigo de Décio Basin, ambos Barsi e Basin foram operadores da bolsa. Barsi e Basin tinham preocupação com os dividendos e com endividamento e caixa. Barsi usa o método de Basin porque eram amigos e trocavam ideias, eram amigos da turma do Banco do Brasil da agência São Bento em São Paulo na época agência centro de São Paulo. Muitas pessoas do Banco do Brasil São Bento ganhou dinheiro com eles, aprendeu a lidar com bolsa com eles. Basin escrevia para gazeta mercantil. Ele falava que informações privilegiadas do ministério da fazenda, e que a CVM estava embaixo do ministério da fazenda, logo o ministério da fazenda interferia na CVM. De um modo geral veja só temos a bolsa de São Paulo e muitos critérios de bolsa são determinados pelo governo como lei de SA, questões tributárias sobre dividendos, juros sobre capital próprio etc. Até hoje não tem concorrente para bolsa de São Paulo. E o ministério da fazenda tem uma certa influência sobre a CVM. Veja as corretoras indiretamente são os donos das bolsas. Basin tinha uma carteira de títulos públicos na época e comparava o ganho das ações com os títulos públicos do governo. Ele ensinou muita gente a ter uma carteira de títulos públicos antes de ir ao mercado de ações. A turma da agência do Banco do Brasil São Bento tinha amizade com Décio Basin e iam conversar com ele numa casa que ele tinha na Vila Sônia. Luiz Barsi foi muito amigo de Basin, Barsi e Basin eram operadores da bolsa e Barsi ajudou a escrever este livro faça fortuna com ações junto com Basin. Barsi recomenda este livro Faça Fortuna com Ações , para Barsi um dos melhores livros sobre as ações no Brasil.
Muito bom o livro , as parte que mais gostei , foi quando ele chama os " especuladores" de débil metal kkkk
😅
Para mim o melhor livro de investimento em ações que já li. Sou outro investidor depois de ler esse livro.
É incrível como você consegue falar de uma maneira simples e didática sobre temas complexos. Parabéns, Bea. Sou cada vez mais fã
Décio Bazin era o cara. Quem não gosta dele é porq tem o rabo preso na especulação ou com a CVM. Investidor de raiz que nem Barsi. Grande homem!
Depois de ler este livro, fiquei muito mais confiante ao selecionar ações. Ótimo livro, muito barato pra tanto valor agregado
Tem muitas história interessantes neste livro, mostra investidores que erraram e perderam muito nas especulações, é preciso investir com conhecimento e estratégia.
Fórmula do Décio Bazin: dividendo anual x 100/6
Ex: Sanb4: dividendo nos últimos 12 meses: R$ 1,5015 x 100/6 = R$ 25,025 (Preço Justo) Cotação= 13,40(27/05/20). E pra tirar a prova, 25,025 x 6/100 = 1,5015.
onde vc encontrou a informação do dividendo pago nos últimos 12 meses?
Exatamente! Mts confundem oq ele falou dos 6% de dy. E acha q ele era MT criterioso, mas quem leu n prestou atenção q ele dizia smp q a taxa básica de juros ( selic) da época, era de 6%
O importante (pra quem se preocupa mais cm a renda passiva e não especulação), é comprar ações q possibilitem dy maior q a selic ( atualmente em 3%)
Bea linda sou seu fã
Te assisto desde que comecei
Devo mt a vc :))
Perfeito! Obrigada pelo prestígio!
Eu gosto que ele fala para se livrar de ações ruins que não pagam mais dividendos. Importante para saber quando vender.
Queria muito ler esse livro. Já li o Investimentos Inteligentes e o Como organizar sua vida financeira do Gustavo Cerbasi e o Fundamentos dos Investimentos Financeiros de Iran Siqueira Lima, Ney Galardi e Ingrid Neubauer. E terminando de ler O Homem mais Rico da Babilônia.
Obrigado Bea, me ajudou tanto. Você é demais. Você é a investidora mais gata do mundo
Gostei muito do livro. Mas o que eu mais gostei mesmo foi das aulas de história econômica do Brasil.
Taí um livro que me ajudou a enxergar claramente o mercado e seus personagens .👨🎓👍🏽a série Billions é top também!
Ericson a primeira temporada é boa depois é uma enrolação só
Eu curto Billions até hoje rsrs
Eu tô na segunda temporada, mas tô gostando ainda rsrs
Bia vc tem cara de quem gosta da mulher do gordinho que persegue o protagonista da corretora, desculpe nem lembro mais os nomes
falou formulas, eu ja me interessei.
Bea, excelente resumo! Sigo o metodo bazin a minha maneira ha cerca de 5 anos, e tenho tido resultados excelentes, consistentes e resilientes, inclusive passando muito bem obrigado por essa crise. A minha maneira: considero 6% como o numero magico, mas considero 6% se a empresa pagasse um Payout de 70%, pq assim evito empresas pagando 6% mas com payout prejudicial, muitas vezes acima de 100%, e pego tambem empresas como klabin que pagam menos de 6% atuais, mas com potencial absurdo se resolver pagar 100%!! Alem disso, uso a mesma ideia pra rebalancear, Ou seja, vendo, se estiver lucrando com a ação , se esse meu DY projetado estiver substancialmente menor que 6%, e se for preciso deixo o dinheiro na selic ate aparecer oportunidade. Isso me garantiu sair na alta pre crise e ter caixa durante a crise! Acho fantástico.
Inclusive automatizei isso tudo em uma planilha no google sheets! Ah, e eu evito pegar o DY dos ultimos 12 meses, eu calculo o DY baseado nos dividendo pagos de jan a dez do ano passado, pq por ex tem empresa q laga um ano em janeiro e o outro em fev, e se eu fizer o valuation em fevereiro, vou perder os proventos pagos em janeiro, dai o DY sairia bem errado. Parece confuso, mas é muito simples e bem facil de seguir. Compartilhei com voces em dois textoes pq tem me dado resultados realmentr fantásticos! Parabens pelo seu canal, continue assim
@@vanessaqueirosjucalima7624 outra questão, em relação ao Payout, utiliza alguma métrica específica? Fiquei meio confuso nessa parte, afinal se a empresa tem um payout de 30% e já possui um marketshare que está perto do seu “limite” este payout poderá ser aumentado em um futuro próximo. Utiliza unica e exclusivamente este método? Nada de empresas de crescimento? Desde já agradeço.
Legal essa forma de calcular se o valor de uma ação está dentro do preço “justo”. Parabéns Bea!
O livro do Décio é bom. Li por indicação do Barsi há 3 anos. Preciso reler. Recomendo também o livro do David Swensen, "desbravando a gestão de Portfólios". Apesar de ele discorrer sobre experiências na administração do endowment da Universidade de Yale, muita coisa pode ser aplicada para a administração de Portfólios pessoais. Tenho uma rara edição única traduzida para o Brasil, mas na Amazon conseguem encontrar a edição em inglês.
Eu ainda não sei que rumo tomar na bolsa rsrs
Especulação, dividendos...mas gostei do vídeo.
Obrigada
Vou colocar na lista de leitura.. 👍
Muito bom seus vídeos estou conhecendo seu canal hj estou gostando muito, achei uma excelente ideia fazer vídeos sobre os livros
Muito bom Bea!
Obrigado por compartilhar seus conhecimentos sobre os investimentos e a resenha do livro Faça fortuna com ações do Autor Décio Bazin.
🎉
Dy em R$ x 16,67 = preço máximo a ser pago pelo ativo visando 6%a.a. Depois acompanhar os dividendos pelo preço médio pago e não pelo valor de mercado. Bazin mostra que a genialidade está na simplicidade!
Brigado meu amor
Amo esse livro. E sigo essa filosofia e estratégia.
Não faz sentido dizer que o autor "não gosta muito de estatais", não há evidências claras no livro de que ele não gostava de investir em estatais, pelo contrário, em vários momento defende as estatais, também (dentro dos parâmetros estabelecidos por Bazin) ele investiu no Banespa e BB.
Como diz Décio Bazin em seu livro: "Privatização: entregar a particulares, a preço baixo, de empresas pertencentes ao governo. Igual a Desestatização", ou seja, dilapidar o patrimônio público, no livro tem o exemplo da Usiminas que foi vendida por 8 vezes menor que o VP da empresa.
Gostei do livro e aplico o que o Décio Bazin propõe...mas achei ainda melhor sua análise. Obrigado. Melhor papo que o de Bolsa....não há
nossa Bea... teu conteudo é cada vez melhor!!!! de verdade.. muito legal isso de analisar os livros
Parabéns pelo resumo!
É interessante a parte em que ele fala sobre as manipulações na bolsa de valores.
Bea, seria possível um vídeo com algumas fórmulas principais do Damodaran. Outra sugestão seria tratar do Método usado pelos analistas dos bancos, do Fluxo de Caixa Descontado e como calculam o preço alvo das ações.
Estou lendo Os segredos da mente milionária,muito bom tbm diga-se de passagem. Logo irei começar a ler esse.
Eu uso o preço justo dos dividendos mas eu faço correção porque a economia brasileira está muito deteriorada. Temos uma moeda desvalorizada em torno de 40 por cento do dólar. Então quando você usa uma moeda forte como dólar ou franco suíço para ver quanto à moeda brasileira se desvalorizou já que o dólar é a moeda do mundo e o franco suíço é moeda de proteção dá para ter uma ideia do valor do dividendo e do valor da empresa. Mesmo parecendo que a ação está barata no Brasil, quando você compara com o dólar, o investidor não quer só ação barata quer economia equilibrada que permite a expansão das empresas e um padrão de consumo e renda da população que permita o crescimento das empresas e do país olhando os dividendos. Muita desigualdade social e moeda desvalorizada atrapalha o crescimento do país e o consumo da população. Isso me marcou em Basin, os dividendos. Por exemplo companhia aérea não tenho em minha carteira e loja varejistas eletroeletrônico em hora de crise como agora eu não tenho, é só lembrar que empresa varejista eletroeletrônico sofre muito com a crise.
Essa ideia do Bazin de comprar empresas baratas eu faço com o PL, evito empresas com PL acima de 20, mas na bolsa americana a gente sabe que vamos ver empresas com PL 40x, daí eu vejo as empresas menos posicionados e faço um comparativo de PL para ver qual vale a pena.
Bea. Faz um vídeo com as empresas que seriam ideais segundo a filosofia do Decio Bazin!
Gostei, muito esclarecedor
Aplico sobre as 3X de envidamento... se a empresa estiver muito endividada eu evito entrar...
Estou Amando o livro,está me ajudando a enxergar os personagens da bolsa e a calcular o preço justo de uma ação.
Estou fazendo essa leitura, estou na metade . Bacana. Recomendo
Faz do livro " investindo em ações pro longo prazo "
Li este o ano passado.
Adorei vou ler
Vlwwww bea to na metade desse livro e to adorandoooo, achei um pouco mais facil de compreender doque o investidor inteligente
Boa indicação Bea, obrigado
podia falar sobre o livro do palex... na minha humilde opiniao supera todos os livros sobre analise tecnica... vale muito a pena o conhecimento...
Isso ai Bea, pode fazer um resumo de Quem Pensa Enriquece de Napoleon Hill ?
Fala sobre o livro peixe no mar de tubarões .
Comprei essa semana esse livro.
A parte histórica de como era o ambiente da bolsa da época, com a descrição dos “seres” que frequentavam a bolsa na época é uma parte engraçada do livro. Acredito que o livro tem maior função histórica do que aprendizados de como se investir atualmente. Vale a pena a leitura, definitivamente.
Tem muitas frases boas do Bazin nesse livro, que dá pra levar pra vida!
Outra coisa legal sobre a estratégia do Décio Bazin é que ele avalia a carteira a cada 6 meses com esse critério do DY a 6%. Se uma ação deixa de pagar os 6% por dois semestres consecutivos, é o momento de venda.
Com isso a estratégia engloba as ações que devem ser compradas, mantidas, vendidas ou ignoradas.
Show de bola, eu já havia lido este, vou ver o video do Investidor Inteligente jáa
Boa, gostei do cálculo para achar o preço justo
meus livros sao bem parecidos, com muitas anotaçoes e grifados, e poust it nas pgnas, ...
Um dos livros que pretendo ler.....
Uhuuuuuu bea, parabéns
Boa noite.... comprando muito marfrig Itsa4 vale3 b3sa3 TRPL4....vai bombar
Brigado
Eu li esse livro essa semana, e amei! hahaha
Também crio conteúdo sobre finanças e investimentos, parabéns!
Excelente, muito obrigado por esse video. Faz um video sobre o livro "Mais esperto que o diabo"
Adorei o vídeo! Estou gostando dos conteúdos. Parabéns
Eu acho uma pena é que quase não se encontra pessoas com tamanho senso de realidade e éticas como esse senhor Bazin...as pessoas estão tão focadas em somente ganhar dinheiro e mais dinheiro que parece que esquecem de aplicar a ética em suas vidas. Fatos relevantes como os que aconteceram com o grupo JBS e com a Vale parece que ficaram esquecidas. Não se vê MESMO a CVM e outros órgãos oficiais aplicando nenhuma punição a eles. Tudo acabou em pizza mesmo. Povo brasileiro deveria levar mais a sério questões como essas...
Já me inscrevi no canal, ótimo vídeo !! Obrigado.
Bea, por favor, fala sobre ROMI3
Ele usa o método DOLARIZADO. Ele não olha a renda fixa BR, não usa preços BR, ele converte TUDO em dólar, conforme a cotação do dia para a compra da ação. O DY dolarizado, o preço justo dolarizado e a taxa de juros dolarizada. De acordo com ele a moeda do Brasil já mudou muito e viveu muitas instabilidades, sem contar que TUDO é negociado em DÓLAR (petróleo, minério de ferro e etc...).
Você pode fazer um vídeo sobre commodities agrícolas? Obrigado
Livro muito bom, está me ajudando bastante com minha carteira, melhor ainda se você tambem levarem concideração os encinamento de livro "Faça como Warren Buffett".
Consideração e ensinamento
Oi, tenho uma duvida de como interpretar sobre a ótica do Décio Bazim uma ação como o a BBDC4 (por exemplo), que tem um DY de 3,45% (09/2022), mas a empresa costuma fazer bonificação de 10% todo ano. Agradeço se puder dar uma luz.
Pessoal fala tanto em dividendo, mas na real, mesmo se não pagar o dividendo está embutido no preço da ação... se não me engano o Warren Buffet nunca distribuiu dividendo...
Ola Bea bom dia 😃 obrigada pela diga e Deus abençoe
Eu também li o livro. Achei bem interessante pois nos dá uma visão ampla sobre o funcionamento do mercado brasileiro de ações.
Sempre com conteúdo muito relevante e como é bom ver uma mulher linda e tão inteligente 👏🏽👏🏽👏🏽👏🏽
Faz um resumo do livro: *Reminiscencias de Um Especulador Financeiro (Reminiscences of a Stock Operator)* . Conta a história de Jesse Lauriston , o mais famoso especulador financeiro de todos os tempos.
Essa fórmula de valor justo não funciona pq o dividend yeild é calculado no valor da cotação atual ou seja seria bem próximo do valor do preço atual
Parabéns pela iniciativa de resumo de livros 👏🏼👏🏼
ótimo vídeo Bea , uma sugestão para um próximo vídeo é os Axiomas de Zurique ( um livro simples e cheio de ensinamentos para a vida e os investimentos).
N acho q seja um livro de mts ensinamentos pra investidores cm filosofia buy and hold, a qual acredito q seja a maioria q as pessoas aqui seguem. O autor, max gunther, tenta ser MT heterodoxo, tenta ser MT não convencional, oq é mt bom pensar fora da caixa, mas leva a ele escrever certas passagens bem radicais. Como, por exemplo , pessoas pobres arriscarem, onde diz " se vc já é pobre, n tem problema ficar um pouco mais pobre.perdeneo dinheiro ", me poupe ne kkk. Além dele mesmo admitir q o livro foi feito para especuladores. Chamar todo investidor de especulador é bastante nada a ver, na minha opinião. O livro em si Tem algumas coisas interessantes, mas nd que agregue valor de fato pra fazer aportes inteligentes.
Acredito q seja um livro mais atrativo p trades, pessoas q estão investindo se baseando apenas em cotações e volatilidade. Existem livros bem melhores pra pessoas q investem se associando ao horizonte de tempo
@@JoaoVictor-du4cc oi joão concordo na parte que você citar que é errado igualar especulador de investidor. Porém alguns pontos que um investidor buy and hold, dever levar em consideração nesse livro.
1° Hora de sair fora de uma operação, ( muitas investidores buy and hold ficam em empresas que estão tanto sinais de piorar apenas para não aceitar uma perdar, exemplos: Cielo , Cogn3 e etc).
2° Investir somente baseado em recomendações de analistas,gurus ou casas de analises.
3° Preocupação com preço médio na hora de abandonar uma operação.
Bem essas são algumas colocações( existe várias outras), que o livro trata de maneira bem interessante para qualquer investidor.
@@JEFFERSON8991 concordo
Que ótimo vídeo!! Bea, tenho 3 perguntas para você, sobre esse vídeo: 1) Tem uma série de vídeos assim? (achei muito interessante); 2) Além dessa técnica do Valor Justo, há mais alguma, que contenha neste livro e que seja "aplicável" ao mercado?; e, 3)No livro ele explicado, o por quê ele calculava o valor justo assim, digo para um leigo, ele consegue entender o por quê seria interessante, pensar deste jeito? (Desde já muito obg).
Uma parte que discordo no livro, é quando ele defende que por exemplo o encanador (que foi citado no livro) não é capaz financeiramente de investir na bolsa. Hoje em dia isso é diferente, podendo mesmo que seja com apenas 50 reais, você pode comprar um pedacinho de alguma empresa.
Deusa Musa das Finanças
Muito obrigado por ter feito esse vídeo. 😊🌻
Oi Bia sua linda, estou lendo esse livro. Marávilhoso . As suas fórmulas de calcular uma ação qdo está numa rasão de compra (16.67* videdendos)😁 amei
Boa!! Fico feliz em ajudar!
Tem q ter cuidado com isso
A fórmula q ele dá n prevê projeções futuras pras empresas
E no outro ano, a empresa q vc deixou de.comprar por esse cálculo, pode se transformar numa ótima pagadora de dividendos
Obs: foi 16,67 por causa da época cm taxa selic de 6%
A fórmula é 100/selic
No caso hj será multiplicado os proventos por 33
João, é isso mesmo. Aqui quero deixar um outro link que considera a fórmula, mas com fator diferente ricoporacaso.blogspot.com/2011/07/o-valor-justo-de-uma-acao.html
Ao que pesquisei antes de realizar o vídeo, existem maneiras diferentes de interpretar essa fórmula nos dias de hoje. Acho que é uma maneira simplista e que pode incorrer a erros. Acredito que as demais mensagens passadas no livro são mais importantes rsrs
@@PapodeBolsa com ctz:))
@@JoaoVictor-du4cc não entendi João o porquê de 33
Obrigado Bea
Bea, uma dúvida. Para o cálculo do valor justo da ação entram dividendos + JCP ? Me refiro a aquela fórmula que você apresentou. Obrigado
esse eu ja li, muito bom!!!
esse cálculo pra saber o preço justo valeria para Fiis também?
Colocá-lo na agenda de leitura. Tinha curiosidade sobre este livro. Obrigado!
Boa leitura!
Bea, parabens pelo vídeo! Ai vai uma pergunta: quando ele usa aquele fator da formula matematica e você considera o valor pago em dividendos no ano, deve-se incluir JCP na conta, ou apenas dividendos? Obrigado !
Bea, você é show.
Oi Bea! me nota ai :) O Sr. Barsi falou desse livro e até onde eu vi eles tem muita concordância. E tu Bea, quando lançará um livro?
Opa, um dia quem sabe não tão distante rsrs
Bea, acho q agora realmente entendi oq significa privatizar, seria tornar privada (deixar de ser estatal)?
Se sim, foi graças ao seu vídeo!
Isso mesmo
Oi Bea !!!!
Como sempre seus vídeos são sempre instrutivos principalmente para um aluno iniciante na filosofia dos investimentos em ação como eu.
Por mais difícil que a leitura desse livro pareça ser me interessei pelo que você comentou sobre o livro e pretendo compra-lo para aprender um pouco mais sobre essa filosofia, porque é sempre bom aprender e adquirir mais conhecimentos nessa área.
Bjos e um abç.
Incrível esse resumo, me ajudou bastante e acredito auxiliar a todos que vão assistir também!
Acho que não entendi direito para achar o preço justo, se dividir 100 pelo DY atualizado e multiplicar pelo valor pago por ação, sempre vai dar o próprio valor da ação. Poderia por favor informar qual DY está pegando?
muito bom o vídeo, obrigado por compartilhar e contextualizar.
Bea, compartilha pra gente a sua filosofia de investimentos.
Opa, tem vários vídeos aqui no canal que mostro ela. Boa maratona por aqui rsrs
@@PapodeBolsa blz vou procurar agorinha mesmo. Você poderia selecionar um em especial?
Mesmo assim vou dar um maratonada, pode deixar kkk