Добрый день, мы очень рады быть частью вашего портфеля, у нас по-прежнему высокое качество отслеживания индексов. Отставание в доходности за этот год связано с различиями состава индексов: У S&P чуть больше financials / у FXUS чуть больше IT+Communications.
Обзор пушка👍как раз формирую портфель фондов, благодарность за проделанную работу...жду сравнение на Насдак, Мосбиржу и после появления на зарубежные фонды. Лайк в поддержку!!!
И еще вопрос - какая может быть ошибка слежения у фонда фондов ? Они же покупают по сути один единственный актив ? И как может быть такая разница в доходности за полгода между VTBA и RCUS, если они покупают один и тот-же американский ETF, как такое вообще возможно ?
как технично слили FXUS в начале видео -) Если уж мы говорим о S&P 500, то не важно, что FXUS не совсем точно ему соответствует по составу, ему не соответствуют по сути все предложенные здесь инструменты! И как всегда в подобных видео "гуру инвестиций" намеренно или случайно упускают такой параметр, как точно следования индексу, который по сути является дополнительной скрытой комиссией. Почему вы этого не озвучиваете? Отставание FXUS от индекса около 1% по итогам 21 года, остальные перечисленные БПИФЫ отстают на 3 и более. 3% КАРЛ! ТРИ ПРОЦЕНТА!!! Если мы говорим с вами например о долгосрочном пассивном инвестировании, то можете сами посчитать в какие потери это выльется за 10, 20, 30 лет. У меня все.
Вы абсолютно правильно говорите, что разница 1-2% это огромные потери на длинном промежутке времени. Только где вы смотрите информацию, что FXUS от индекса S&P отстает около 1% по итогам 21 года, когда остальные отстают на 3%? Я вас правильно понял? Вы же досмотрели видео? Вы обратили внимание что я там сравнивал доходность?
@@Финансовыйсекрет-н8ъ точность следования смотрел на русетфс, 3% это на конец прошлого года, на сегодняшний день точность следования стала чуть лучше у БПИФОВ. Один более 3% по-прежнему, остальные около 2-х, но у FXUS в то же время она стала 0.7%. Про доходность - это манипулятивный параметр на мой взгляд, который легко изменить за счет точки отсчета.
FXUS отстал от индекса Solactive на 0,7% (и это отличный результат!), а БПИФы на 2-3% от индекса S&P 500 полной доходности. Это разные индексы, которые по большому счету сравнивать некорректно, о чем я и говорил. И раз уж я сравниваю фонды, следующие за разными индексами, то в виде я и не указываю ошибку слежения, а сопоставляю доходность. Как это доходность манипулятивный параметр, если я сравниваю в относительных, а не абсолютных значениях, на аналогичном отрезки времени?!
Вы уверены, что покупка долларовых активов "сразу за рубли" не содержит всех тех-же заложенных комиссий и налогов, просто в скрытом виде? Ведь на бирже то никто долларовые активы за рубли не продает, если я правильно понимаю. По сути перед покупкой брокер точно так-же меняет рубли на доллары, со всеми вытекающими, просто для вас эта операция остается скрытой и соответственно менее прозрачной, вы даже курс обмена не знаете. Я как-то пересчитал вариант приобретения одного и того-же БПИФ в приложении ВТБ, в долларах по курсу биржи и в рублях - в рублях получилось дороже.
Да, не купишь. Поспешил немного в видео. Перед началом записи в приложении ВТБ просматривал фонды и там TSPX был в рублях, что меня и сбило с толку. Сразу не проверил и в голове засело...
Насколько я понимаю это зависит от банка, в котором у вас открыт брокерский счет. Например у меня в мобильном приложении ВТБ TSPX доступен для приобретения за рубли, хотя механика этого мне до конца не ясна. В частности непонятно по какому курсу идет обмен и возникает ли при покупке/продаже изначально долларовых активов налог на курсовую разницу. Так что я на всякий случай по старинке сначала приобрел доллары, а потом уже на них - активы в долларах. По поводу доходности и рейтингов - помните - доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем от слова никак. Я бы все равно обратил внимание на FXUS - просто по тому, что они находятся в юрисдикции Ирландии. Ну и то, что это единственный фонд, который потрудился прокомментировать свои финансовые результаты под данным видео вызывает уважение. По поводу диверсификации фондов - определенный смысл в этом есть, будете получать усредненный доход по всем приобретенным фондам.
@@gobpblueex спасибо за ответ! У вас тоже комиссия фонда AKSP (1.08) выше, чем SBSP(1.00), в отличие от данных на видео? В итоге, и по общим издержкам Сбер выгоднее, чем Альфа 🤔
О какой ошибке слежения идёт речь, если вы сравниваете фонды между собой, а не с индексом. Это не корректно. Повышенная доходность, на данном этапе,может и возникает из за неправильной балансировки фонда.
Я сравниваю фонды между собой, потому что они следуют за разными индексами (FXUS следует за Solactive). Посчитал, что сравнение с S&P 500 не корректно. Я сравниваю "кто лучше и хуже", у кого хуже управление, потому что разница слишком большая между доходностью, 2% и более. В иностранных фондах SPY, VOO и IVV разница в доходности сотые долей процента. Вот там можно действительно говорить об ошибке слежения.
Здравствуйте! Решил пересмотреть все рассматриваемые вами фонды через приложение Тинькофф. И столкнулся с проблемой! Расхождения по комиссиями у вас и в приложении Тинькофф. SBSP Комиссия фонда: 1.00%, в том числе:• УК: 0.80%• Спецдеп и иные расходы: 0.20%. VTBA Комиссия фонда: 0.84%, в том числе: • УК: 0.62%• Спецдеп и иные расходы: 0.19%• ETF: 0.03%. AKSP Комиссия фонда: 1.08%, в том числе: • УК: 0.69%• Спецдеп и иные расходы: 0.36%• ETF: 0.03%. А RCUS вообще отсутствует! Подскажите пож. как так? За канал спасибо. Слежу за вами очень пристально. Делаете четко и красиво, а главное полезно.
Уважаемый автор, у меня возникло непонимание одного тонкого момента: Как осуществляется ценообразование, кто конечном итоге определяет цену конкретного ETF/БПИФ ? К примеру не так давно я приобрел долларовый "Вечный портфель" от Тинькова (TUSD), который полностью состоит из иностранных активов в валюте и золота. Но к моему глубочайшему удивлению на новостях о "учениях" около границы с Украиной "Вечный портфель" начинает тонуть вместе с другими Российскими ценными бумагами, хотя в моем понимании все должно быть строго наоборот. В чем подвох ?
Цена пая зависит от стоимости компонентов. Вероятно какой-то из компонентов (или все вместе) падали в цене. Почему же все должно быть наоборот? "Учения" проводят, инвесторы нервничают (преимущественно иностранные), не хотят рисковать своими деньгами, ведь не понятно что будет дальше, и продают российские активы, что и ведет к их падение (предложение превышает спрос, как на обычном рынке).
Вы правы, не купишь. Это я поторопился в видео. Но меня сбило с толку то, что перед записью я просматривал фонды в приложении ВТБ и там TSPX в рублях был. Меня это удивило и как-то в голове засело...
@@Финансовыйсекрет-н8ъ ааа блин, я в Тинькове! Ну они обещали в течение года сделать возможным покупку за рубли. Вообще это очень странно свои же фонды в своем брокере и нельзя брать за рубли
Спасибо за видео:) Неожиданно, что FXUS так сильно отстал от Альфы!!я тоже предпочтения Финексу отдавала 2 года, теперь буду думать, какие фонды на Америку покупать дальше.
Фонд Райффайзен имеет 3 уровень листинга. Вероятно, это еще влияет, что его нет в Тинькофф. И в Тинькофф уже давно обещают свой фонд торговать в рублях (вроде бы в 2022 году случится это), хотя его можно покупать и продавать в рублях в ВТБ и Сбере.
Добрый день! Как думаете, вот предположим что в апреле придут иностранные ETF с низкой комиссией. И в результате многие захотят продать наши текущие ETF и БПИФы. А что станет с ценой этих наших Фондов? С одной стороны понятно, что цена лота Фонда - это доля от общей цены всех акций. Но с другой стороны, покупателей условно не будет - ведь кому оно надо если есть ETF с мизерной комиссией. Чего ожидать от цены в таком случае?
Если инвестора массово начнут продавать БПИФы, то для корректировки биржевой цены и стоимости чистых активов (СЧА) запускается механизм арбитража. Не вдаваясь в подробности, резкого падения цены пая не будет, так как цена формируется из входящих в состав фонда активов. Будет происходить уменьшение объемов фондов (будет происходить продажа части активов).
Если я правильно понял вы покупаете только один фонд, вопрос почему? Разве не логично бы было распределить финансы по нескольким фондам и получить в итоге усреднённую доходность?
Не вижу смысла. Я хочу получать максимальную доходность, приближенную к доходности индекса. Даже самые доходные фонды из видео имеют ошибку большую слежения, усреднения еще больше увеличит потери...
У меня диверсификация по фондам - втб, сбер, финекс, Райфайзен в кучу. Насчёт комиссий в ВТБ 0.06% за сделку особенно выигрыша не чувствуется от покупки этого БПИФ без комиссии брокера.
![[Limbus Company - Teaser] Season5 - Oblivion](http://i.ytimg.com/vi/8anKuEeZLeI/mqdefault.jpg)
Добрый день, мы очень рады быть частью вашего портфеля, у нас по-прежнему высокое качество отслеживания индексов. Отставание в доходности за этот год связано с различиями состава индексов: У S&P чуть больше financials / у FXUS чуть больше IT+Communications.
Спасибо за пояснение!
AKSP только в долларах продаётся. Как вы говорите в рублях купить?
Вот за такие видео я и люблю этот канал 👍
Кружка в кадре крутая!
Куча оберток одного чупа-чупса
коммент в поддержку канала
Обзор пушка👍как раз формирую портфель фондов, благодарность за проделанную работу...жду сравнение на Насдак, Мосбиржу и после появления на зарубежные фонды. Лайк в поддержку!!!
И еще вопрос - какая может быть ошибка слежения у фонда фондов ? Они же покупают по сути один единственный актив ? И как может быть такая разница в доходности за полгода между VTBA и RCUS, если они покупают один и тот-же американский ETF, как такое вообще возможно ?
Ошибка слежения у БПИФов доходит до 2-3%. Плюс играет роль разница в комиссиях за управление.
Спасибо , за обзор , у Тинькова не смог найти фонд Райфайзен , а TSPX в долларах ))
В Тинькофф нет фонда RCUS, конкурентов не хотят пускать ). TSPX в рублях в ВТБ и Сбере.
как технично слили FXUS в начале видео -) Если уж мы говорим о S&P 500, то не важно, что FXUS не совсем точно ему соответствует по составу, ему не соответствуют по сути все предложенные здесь инструменты! И как всегда в подобных видео "гуру инвестиций" намеренно или случайно упускают такой параметр, как точно следования индексу, который по сути является дополнительной скрытой комиссией. Почему вы этого не озвучиваете? Отставание FXUS от индекса около 1% по итогам 21 года, остальные перечисленные БПИФЫ отстают на 3 и более. 3% КАРЛ! ТРИ ПРОЦЕНТА!!! Если мы говорим с вами например о долгосрочном пассивном инвестировании, то можете сами посчитать в какие потери это выльется за 10, 20, 30 лет. У меня все.
Он же эксперт ты чего ;) (сарказм)
Вы абсолютно правильно говорите, что разница 1-2% это огромные потери на длинном промежутке времени. Только где вы смотрите информацию, что FXUS от индекса S&P отстает около 1% по итогам 21 года, когда остальные отстают на 3%? Я вас правильно понял? Вы же досмотрели видео? Вы обратили внимание что я там сравнивал доходность?
@@Финансовыйсекрет-н8ъ точность следования смотрел на русетфс, 3% это на конец прошлого года, на сегодняшний день точность следования стала чуть лучше у БПИФОВ. Один более 3% по-прежнему, остальные около 2-х, но у FXUS в то же время она стала 0.7%.
Про доходность - это манипулятивный параметр на мой взгляд, который легко изменить за счет точки отсчета.
FXUS отстал от индекса Solactive на 0,7% (и это отличный результат!), а БПИФы на 2-3% от индекса S&P 500 полной доходности. Это разные индексы, которые по большому счету сравнивать некорректно, о чем я и говорил. И раз уж я сравниваю фонды, следующие за разными индексами, то в виде я и не указываю ошибку слежения, а сопоставляю доходность. Как это доходность манипулятивный параметр, если я сравниваю в относительных, а не абсолютных значениях, на аналогичном отрезки времени?!
Вы уверены, что покупка долларовых активов "сразу за рубли" не содержит всех тех-же заложенных комиссий и налогов, просто в скрытом виде? Ведь на бирже то никто долларовые активы за рубли не продает, если я правильно понимаю. По сути перед покупкой брокер точно так-же меняет рубли на доллары, со всеми вытекающими, просто для вас эта операция остается скрытой и соответственно менее прозрачной, вы даже курс обмена не знаете. Я как-то пересчитал вариант приобретения одного и того-же БПИФ в приложении ВТБ, в долларах по курсу биржи и в рублях - в рублях получилось дороже.
Очень интересное и полезное видео. Благодарю!
Отличное видео! Насдак пожалуста сделайте, оооочень интересно! Спасибо!
Подскажите как вы тинёк покупаете за рубли ?
В ВТБ и Сбере можно за рубли. У Тинькофф только за доллары.
В видео говорится что фонды можно купить как за рубли, так и за доллары, но как купить фонд Тинькофф снп 500 через брокера тинькофф в рублях?
Да, не купишь. Поспешил немного в видео. Перед началом записи в приложении ВТБ просматривал фонды и там TSPX был в рублях, что меня и сбило с толку. Сразу не проверил и в голове засело...
@@Финансовыйсекрет-н8ъ причём через СберИнвестор тоже можно покупать его в рублях, а через тинькофф - нет
Было бы не плохо в конце видео подводить итог, краткую выжимку видео и рекомендации. Типа это можно взять по такой причине а это не стоит.
Спасибо за разбор, крайне неожиданные получились результаты🤷🏻♂️ Вообще по всем предпосылкам фонд ВТБ должен был быть в топе🤔 но нифига🤔🤷🏻♂️
Спасибо!
Отклонение от индекса может быть не только в меньшую сторону, но и вверх. Так что в этом году той же Альфе могло просто повезти.
Спасибо
Спасибо за разбор. Полезное видео :)
Спасибо за лаконичность! Учитывая, что TSPX не купить за рубли, какой рейтинг тогда получается? И имеет ли смысл диверсифицировать фонды?
Насколько я понимаю это зависит от банка, в котором у вас открыт брокерский счет. Например у меня в мобильном приложении ВТБ TSPX доступен для приобретения за рубли, хотя механика этого мне до конца не ясна. В частности непонятно по какому курсу идет обмен и возникает ли при покупке/продаже изначально долларовых активов налог на курсовую разницу. Так что я на всякий случай по старинке сначала приобрел доллары, а потом уже на них - активы в долларах.
По поводу доходности и рейтингов - помните - доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем от слова никак. Я бы все равно обратил внимание на FXUS - просто по тому, что они находятся в юрисдикции Ирландии. Ну и то, что это единственный фонд, который потрудился прокомментировать свои финансовые результаты под данным видео вызывает уважение.
По поводу диверсификации фондов - определенный смысл в этом есть, будете получать усредненный доход по всем приобретенным фондам.
@@gobpblueex спасибо за ответ! У вас тоже комиссия фонда AKSP (1.08) выше, чем SBSP(1.00), в отличие от данных на видео? В итоге, и по общим издержкам Сбер выгоднее, чем Альфа 🤔
Посмотрел комиссии за управлени ПИФов у БКС. Там за 4% в год!!!
Да. Это обычная ситуация для российских ПИФов. Гарантий доходности нет, но комиссия берется обязательно. Поэтому и стоит выбирать биржевые фонды.
@@Финансовыйсекрет-н8ъ спасибо за ответ)
актуально, я пока только маленькую часть FXUS купил
Андрей, а где Вы берете графики с доходностью бпифов?
Терминал Tradingview
Пенькофф конечно не плох, но большой минус что tspx у него покупается только за доллары, придется тратиться на комиссию при покупке валюты
Как можно TSPX купить в рублях?
В приложении ВТБ и Сбера в рублях доступно, почему то.
У брокера Сбера, бес проблем за рубли, сейчас по моему за пай чуть поболее 8 рублей.
Можно было на график сам индекс влепить может у альфы отклонение вверх 😁
Это уже из жанра фантастики :) Но да, сам индекс надо было бы добавить.
О какой ошибке слежения идёт речь, если вы сравниваете фонды между собой, а не с индексом. Это не корректно. Повышенная доходность, на данном этапе,может и возникает из за неправильной балансировки фонда.
Я сравниваю фонды между собой, потому что они следуют за разными индексами (FXUS следует за Solactive). Посчитал, что сравнение с S&P 500 не корректно. Я сравниваю "кто лучше и хуже", у кого хуже управление, потому что разница слишком большая между доходностью, 2% и более. В иностранных фондах SPY, VOO и IVV разница в доходности сотые долей процента. Вот там можно действительно говорить об ошибке слежения.
Отличный канал, всегда вас смотрю. Всё по делу. Даже не для новичков интересен.
У райфа ликвидность может быть очень низкой
Да, так и есть. Объем фонда небольшой, о чем я под конец говорил.
Я один хочу сравнение иностранных фондов? Чтобы знать что покупать в апреле если это вдруг случиться ?
Да уж, тот случай когда смотришь видео в ноябре и уже не хочется((
Здравствуйте! Решил пересмотреть все рассматриваемые вами фонды через приложение Тинькофф. И столкнулся с проблемой! Расхождения по комиссиями у вас и в приложении Тинькофф. SBSP Комиссия фонда: 1.00%, в том числе:• УК: 0.80%• Спецдеп и иные расходы: 0.20%. VTBA Комиссия фонда: 0.84%, в том числе:
• УК: 0.62%• Спецдеп и иные расходы: 0.19%• ETF: 0.03%. AKSP Комиссия фонда: 1.08%, в том числе:
• УК: 0.69%• Спецдеп и иные расходы: 0.36%• ETF: 0.03%. А RCUS вообще отсутствует! Подскажите пож. как так? За канал спасибо. Слежу за вами очень пристально. Делаете четко и красиво, а главное полезно.
Vtba упал на 35%, когда индекс s&p500 на 10%. Обман?
Против ВТБ введены санкций. Сейчас абсолютно не понятно, что будет происходить с фондами и чего ожидать дальше.
@@Финансовыйсекрет-н8ъ но этот фонд не соответствует индексу. Как и фонды альфа и сбера и финекса с тиньковым. Фкфло он эти фонды. Обмсн. Рухнули.
Уважаемый автор, у меня возникло непонимание одного тонкого момента:
Как осуществляется ценообразование, кто конечном итоге определяет цену конкретного ETF/БПИФ ?
К примеру не так давно я приобрел долларовый "Вечный портфель" от Тинькова (TUSD), который полностью состоит из иностранных активов в валюте и золота.
Но к моему глубочайшему удивлению на новостях о "учениях" около границы с Украиной "Вечный портфель" начинает тонуть вместе с другими Российскими ценными бумагами, хотя в моем понимании все должно быть строго наоборот. В чем подвох ?
Цена пая зависит от стоимости компонентов. Вероятно какой-то из компонентов (или все вместе) падали в цене. Почему же все должно быть наоборот? "Учения" проводят, инвесторы нервничают (преимущественно иностранные), не хотят рисковать своими деньгами, ведь не понятно что будет дальше, и продают российские активы, что и ведет к их падение (предложение превышает спрос, как на обычном рынке).
а Тинькофф s&p500 за рубли не купишь, же.
Вы правы, не купишь. Это я поторопился в видео. Но меня сбило с толку то, что перед записью я просматривал фонды в приложении ВТБ и там TSPX в рублях был. Меня это удивило и как-то в голове засело...
@@Финансовыйсекрет-н8ъ в таком случае лучше FXUS брать? или от покупки долларами не сильно пострадаем? это если тинкофф и финекс сравнивать
А разве можно купить фонд Тиньков за рубли, там де только доллар?!
Можно в в ВТБ и Сбере
@@Финансовыйсекрет-н8ъ ааа блин, я в Тинькове! Ну они обещали в течение года сделать возможным покупку за рубли. Вообще это очень странно свои же фонды в своем брокере и нельзя брать за рубли
Думаю, это делается намеренно, чтобы клиенты меняли рубли на доллары...
Неожиданно! Лучший канал по осведомлению рынка, хотелось бы обзор на фонды на индекс мос.биржи, очень интересно!
Спасибо за информацию. Тоже перебалансирую доли по снп500. Но сделаю пополам Финекс и райффайзен. Сейчас в портфеле пока только финекс.
фонд от альфы и тогда был самым прибыльным, вероятно вы что то не так посчитали в прошлом году
Может быть. Но только в этом году я посмотрел на Альфу уже по новому и приятно удивился.
Небыло небыло убедительно Почему не стоит брать Райффайзенбанк. И вообще с него работать с покупками activ.
Наверное потому что это реклама тинькоффа?
Спасибо за видео:) Неожиданно, что FXUS так сильно отстал от Альфы!!я тоже предпочтения Финексу отдавала 2 года, теперь буду думать, какие фонды на Америку покупать дальше.
Отставание в доходности за этот год связано с различиями состава индексов: У S&P чуть больше financials / у FXUS чуть больше IT+Communications.
на данный момент фонда Ральфа нет в Тинькове, их TSPX и VTBA торгуются за доллары
Фонд Райффайзен имеет 3 уровень листинга. Вероятно, это еще влияет, что его нет в Тинькофф.
И в Тинькофф уже давно обещают свой фонд торговать в рублях (вроде бы в 2022 году случится это), хотя его можно покупать и продавать в рублях в ВТБ и Сбере.
Добрый день!
Как думаете, вот предположим что в апреле придут иностранные ETF с низкой комиссией. И в результате многие захотят продать наши текущие ETF и БПИФы. А что станет с ценой этих наших Фондов? С одной стороны понятно, что цена лота Фонда - это доля от общей цены всех акций. Но с другой стороны, покупателей условно не будет - ведь кому оно надо если есть ETF с мизерной комиссией. Чего ожидать от цены в таком случае?
Если инвестора массово начнут продавать БПИФы, то для корректировки биржевой цены и стоимости чистых активов (СЧА) запускается механизм арбитража. Не вдаваясь в подробности, резкого падения цены пая не будет, так как цена формируется из входящих в состав фонда активов. Будет происходить уменьшение объемов фондов (будет происходить продажа части активов).
Благодарю за видео. Очень информативно. Лайк и подписка :)
Если я правильно понял вы покупаете только один фонд, вопрос почему? Разве не логично бы было распределить финансы по нескольким фондам и получить в итоге усреднённую доходность?
Не вижу смысла. Я хочу получать максимальную доходность, приближенную к доходности индекса. Даже самые доходные фонды из видео имеют ошибку большую слежения, усреднения еще больше увеличит потери...
У меня диверсификация по фондам - втб, сбер, финекс, Райфайзен в кучу. Насчёт комиссий в ВТБ 0.06% за сделку особенно выигрыша не чувствуется от покупки этого БПИФ без комиссии брокера.
можно ВТБ покупать у ВТБ, Райф у Райфа, Альфу у Альфы ) Тогда без комиссий будет
@@CBETdobra даже 2 брокерских счёта это неудобно 😅. А так ещё Тинькофф у Тинькова
@@fedornonstop1052 у меня 4 брокерских. Норм