С момента записи видео ситуация сильно улучшилась, подробнее тут: ruclips.net/video/Kh_do58VaVE/видео.html (Далее читать только после просмотра видео) Я писал в техподдержку Альфа Капитал по поводу их ошибки слежения. Мне ответили, что ошибка слежения в данном случае высокая по причине разницы в часовых поясах между Москвой и Нью-Йорком. Если это действительно так, то это оправдывает те цифры, которые указывает Финекс в своём исследовании, тогда они фактически неверны. Однако я также писал и в Finex по поводу их исследования, после чего получил от них исходные цифры для сравнения фондов "Альфа S&P500" и "ВТБ Америка". Они отслеживают один и тот же индекс, а также торгуются на мосбирже, поэтому между ними не возникает разница в часовых поясах. Однако, разница в изменении самих БПИФов значительная. Если сравнивать оба фонда по дням через стандартное отклонение, а затем привести значения к годовым, то ошибка получается более 10%. Здесь возможны несколько вариантов: 1. У Финекса неправильные данные 2. Как минимум у одного из двух БПИФов действительно должна быть высокая ошибка слежения, иначе они отслеживали бы один и тот же индекс почти одинаково. Вопрос действительно довольно сложный и более глубокий, чем я думал, поэтому комментарий будет дополняться. Возможно будет еще одно видео на эту тему. P.S. Техподдержка Финекс дала мне ответ в течение 2 дней, прикрепив файл с подробной статистикой. Ответа от Альфы я ждал больше недели (это я на тему качества обслуживания у ETF и БПИФ).
Да уж. Не ожидал такого. Парень сразу не привлек внимания, но вот спустя 1 часа просмотра всех видео на канале могу сделать вывод об хорошем аналитическом уме.Чувствуется знание классиков (типа Богла, Гремма) Продолжим просмотр. Спасибо автору за проведенную работу. Лайк, подписка.
Антон, обзор ETF/БПИФ офигенный, обновляйте, пожалуйста - раз в квартал, например. По Америке сейчас, кажется, Тинькофф лучше всего, если по размеру комиссии судить.
@@nikolairevenko5003 да, вроде бы. Только налог тиньков платит 30%, а не 15, как Финекс. А еще Тиньков продает свои фонды за валюту, которую тоже нужно купить с комиссией 0.3. При этом у других брокеров тиньковский TSPX, да и остальные, можно купить за рубли, не покупая валюту с комиссией. Как, спрашивается, так?
Большое спасибо! Чётко, грамотно, понятно. Даже мне, я только начала интересоваться вопросами инвестирования. Хорошо Ваш канал мне одним из первых попался)
Достойные видео на канале. Просто и доступно. Просьба записать видео о текущих реалиях с получением квалифицированного инвестора для применения в портфеле ETF Питерской биржи предназначеных для квалов. ЗАРАНЕЕ СПАСИБО.
Спасибо огромное, разобралась, есть смысл покупать ETF На российские акции иБПИФ на российские акции , диверсифицирую преимущества налоговых льгот одних и грамотного управления другого фонда. Ещё раз спасибо
Парень, да лучше бы я с тебя начала, а не с Инвест Фьюче! Продолжай! Подписалась! Отдельное спасибо за сЕкторы, а не секторА. Осталось теперь только подправить слово Отрасли. Удачи тебе!
Спасибо) Но все же как хорошо, что Interactive Brokers теперь более доступны (отмена комиссии за неактивность)! У меня вообще вариантов не было, только IB, живу в Украине. У нас и биржи то почти нету.
Делать портфель только из одного эмитента , даже не смотря на то это что ЕТФы от Финекса, не совсем разумно, а так называемые европейские гарантии могут сыграть и в обратную сторону, особенно сейчас, когда усиливаться санкционная риторика в отношении России, да Финекс сегодня есть, завтра нет, лично я свой портфель разбавляю БПИФами от Сбера и Втб, для снижения рисков.
А можно сделать обзор Vanguard ETFs? Вроде как должны появиться на российской бирже. Думаю, будет интересно сравнение ETF-ов. Например, Finex vs Vanguard
Нашел ваш канал вчера и просто залпом посмотрел роликов 20 . Много думал над дивидендами и иллюзией денег с неба. Это реально круто, необычный взгляд на рынок. Ведь многие блогеры снимают о дивидендной зарплате, кто то квартиру за дивиденды покупает. Но а по факту просто проедают свою ,, корову,, . Есть такой блогер который покупает ЗПИФ бумажную коммерческую недвижимость.через активо не реклама. Снимите про это ролик?
@@Мудраясовушка-ш9у но при этом Бабайкин своих целей достиг, а про дивиденды говорит что ему просто так психологически комфортнее, чем продавать корову.
Спасибо за видео. Абсолютно точно на длительном горизонте мат.статистика против торговли отдельными акциями, НО если для достижения фин. цели необходим процент выше рыночного (например амбициозные цели или хочется иметь определенную сумму к определенному времени - к пенсии, поступлению детей и пр.), то нет другого пути как брать бОльший риск. И тут уже все зависит от жадности, например могут быть не только отдельные акции, а ещё и производные инструменты, всяческие опционы, фьючерсы, и ,упаси Господи, маржинальная торговля и шорты)) и чем больший риск берешь, тем меньше шансов для достижения цели, но этот теплый вкусный манящий шанс на успех не даёт покоя)
Антон, в видео хорошо разобрано какие фонды лучше использовать. Но остаётся открытым вопрос как выбирать долю стран/фондов в портфеле. Вы предпочитаете подход по капитализации, где США займут 55%, или альтернативные подходы, например, по CAPE, который покажет, что США слишком дороги и их долю нужно либо серьёзно уменьшить, либо даже вовсе отказаться от США, до тех пор, пока показатель CAPE не вернется к средним значениям в 15-20?
Проблема с взвешиванием по CAPE в том, что если вы на всё купите весь мир кроме США, то может пройти много лет, компании США начнут зарабатывать большие деньги, CAPE там упадёт, и теперь, по логике, вы должны продавать половину портфеля и вкладывать в США. Звучит как активная стратегия с повышенными издержками (налоги, комиссии, всё что мы любим).
Повторюсь, вы делаете очень хорошее дело! Если есть возможность, расскажите, пожалуйста, что-нибудь про варианты инвестирования для казахстанцев. Спасибо.
Спасибо качественные обучающие видео! Как грамотно хеджировать портфель от девальвации с помощью ETF от FinEx? Например: акции РФ в рублях (FXRL) и Трежерис в долларах (FXTB). Можно ли подсчитать обратную корреляцию этих инструментов чтобы составить правильные пропорции?
Здесь сразу 2 вопроса, отвечу отдельно. 1. Корреляция между акциями и облигациями постоянно меняется, но в основном она отрицательная, проверить это можно здесь: www.portfoliovisualizer.com/asset-class-correlations. К примеру, между полным рынком акций США (VTI) и 1-3-летними трежерис (SHY) она составила -0.36. Но это мы сравниваем акции США и трежерис США. Если бы мы сравнивали российские акции с американскими трежерис, то это число было бы значительно ближе к нулю, поскольку их связь косвенная, это инструменты разных стран. Проверить это можно здесь: www.portfoliovisualizer.com/asset-correlations, но указывать нужно только тикеры Америки (например, ERUS на российские акции). Вряд ли вам удастся подобрать идеальные пропорции акций и облигаций в портфеле, стоит придерживаться личных предпочтений исходя из риск-профиля. Если вы готовы инвестировать максимально агрессивно, возможно есть смысл покупать только фонды на акции. 2. Если вопрос стоит в защите от девальвации рубля, то это скорее вопрос “сколько иностранных акций покупать?” Лучший способ защиты от падения нац.валюты - это глобальная диверсификация, покупка бумаг разных стран, вопрос только - в каком соотношении. Есть исследование Global equity investing от Vanguard, которое показало, что жители США, Британии, Австралии и Канады получили бы максимальное преимущество от глобальной диверсификации при аллокации примерно 50/50 (50% портфеля в “домашних” акциях, 50% в зарубежных), они дают примерно такую рекомендацию гражданам этих стран, т.к. это максимально снизило бы волатильность их портфеля. Но волатильность акций этих стран и так очень низкая по сравнению с российскими, поэтому для граждан РФ скорее всего это правило работать не будет, и нам было бы выгоднее иметь более высокий процент аллокации в иностранные акции. Когда я задавался этим вопросом, я не нашел аналогичное исследование для России, поэтому взял статистику с 2002 по 2020 год для портфеля “США + Россия” и статистику с 2006 по 2020 год для портфеля “весь мир + Россия”. В первом портфеле минимальная волатильность, рассчитанная как стандартное отклонение годовых результатов, наблюдалась у портфеля “76.5% США, 23.5% Россия”, а во втором портфеле - “87% весь мир, 13% Россия”. Если корреляция между рынками будет той же, что и в прошлом, приблизительно такие портфели акций покажут самую низкую волатильность для российских инвесторов, если конечно мои расчеты были верны (я скорее всего в будущем сделаю видео на эту тему). Но конечно, прошлые результаты плохо предсказывают будущие, и какая будет корреляция дальше - неизвестно, а значит и неизвестно, какие конкретно пропорции реально окажутся самыми лучшими.
Большое спасибо за ценную информацию. Случайно наткнулся на Ваш канал, в поисках информации по ETF и наличию их у российских брокеров. Получил ответов сполна и остался с Вами в подписках) Желаю дальнейших успехов и всяческого развития канала! P.S. При просмотре возник вопрос касательно покупки ETF, например, FXUS. Брокер Тинькофф предлагает покупать их в рублях, а не в долларах. Является ли это защитой от ослабления рубля? Или в данном случае с FXUS не важно в какой валюте покупается фонд: хоть в рублях, хоть в долларах? Или все-таки нужно искать другой путь покупки фондов не за рубли (есть опасения относительно дальнейшего изменения курса в долгосрочной перспективе, чему, собственно, учит история). Заранее благодарю за ответы.
Добрый вечер! Во-первых, у меня на канале есть видео на тему валюты ("прогноз курса доллара"), а во-вторых, нет никакой разницы, в какой валюте покупать фонд. Например, пусть фонд стоит 20$, или 1600р, курс доллара - 80р. Прошел год. Рубль рухнул вдвое, а фондовый рынок США стоял на месте. Теперь фонд стоит 20$, или 3200р, курс доллара - 160р. Неважно, какую бумагу вы держали: вы удвоили деньги в рублях, и не получили ничего в долларах.
@@invest_science Спасибо за объяснение. Проштудировав Ваши видео, наконец-то решился открыть ИИС и приобрел следующие ETF: FXUS, FXKZ, FXCN, FXDE, FXRL. Решил, что нет смысла брать FXIT, так как FXUS шире и (если можно так сказать) надежнее. От БПИФ решил пока воздержаться, как и от золота. Зато появился новый рынок Казахстана и решил - почему бы и нет. Чем шире - тем лучше) Скажите, пожалуйста, а фонды облигаций от Финекса стоит ли приобретать для диверсификации, планируется ли обзор на данные типы бумаг? Слышал, что этот вид достаточно консервативный и рекомендуется людям постарше. Мне до пенсии, как до Китая пешком, но для образовательных целей и интереса хотелось бы узнать что это и с чем эти облигации в виде фондов едят.
@@АлексейБельчиков-г5ц что касается Казахстана, то только если очень и очень небольшую долю портфеля. Рекомендую примерно узнать, какую долю какая страна занимает в мировом фондовом рынке, чтобы знать ориентировочные пропорции. В FXIT действительно смысла мало. В золоте - тем более. Облигации - вполне нормальный инструмент, который подходит не только людям постарше, но и всем, кто не хочет принимать большой риск. Нужно понимать, что акции могут не только расти, но и падать, иногда очень сильно, и не всем комфортно за неделю потерять несколько месячных зарплат, например.
0:57 не понял, что значит ETF и бпиф отслеживают индексы? 1:52 - задача пассивного фонда - максимально точно повторять индекс - что это значит? ETF это сборка разных акций, зачем ему отслеживать индекс? если допустим в ETF 1000 акций компаний, зачем ему отслеживать s&p500, если при 1000 акций - это диверсификация лучше.
Если рассматривать БПИФы от ВТБ, к примеру VTBE и VTBA где брокер не сам собирает акции, а только покупает ETF от iShares. По Вашим словам брокер может подходить к управлению не на высоком уровне. Возникает вопрос: как брокер может в данном случае подходить к управлению не на высоком уровне, если покупает просто другой фонд на ETF, который регулируется iShares?
Меня это тоже немного удивляет, но статистика действительно показывает, что управляющие умудряются отставать от аналогичных фондов от iShares сильнее, чем на размер комиссий.
@@invest_science Действительно удивительно. Спасибо Вам за видео! Таких каналов (толковых) как Ваш реально немного. Много в сети бестолковых каналов, где спикеры пытаясь изобразить профессионализм в инвестициях несут полную ахинею и сбивают с толку начинающих инвесторов.
Вот интересно, продал я отдельные акции ( каждая 5 % от портфеля. И купил фондов. Но фондов у нас так мало, что один фонд занимает под 20% от депозита. И это ощущается гораздо опаснее, чем 5 % в одной акции. Не хочется же разбавлять 1 хороший етф двумя бпифами. Да и не всегда это возможно
Спасибо за комментарий! Вопрос не в том, что ощущается опаснее, а в том, что на самом деле опаснее. Отдельные акции как правило более волатильны, чем индекс, а также в среднем приносят прибыль ниже. Есть фонды, которые охватывают сразу сотни и даже тысячи акций.
У меня вопрос) Допустим на мосбиржу входит новый игрок, представляющий более привлекательный фонд ETF, в сравнении с существующими на мосбирже. Как это отразится на ранее представленных ЕTF фондах, существует ли при этом риск значительного падения?
С момента записи видео ситуация сильно улучшилась, подробнее тут: ruclips.net/video/Kh_do58VaVE/видео.html
(Далее читать только после просмотра видео)
Я писал в техподдержку Альфа Капитал по поводу их ошибки слежения. Мне ответили, что ошибка слежения в данном случае высокая по причине разницы в часовых поясах между Москвой и Нью-Йорком. Если это действительно так, то это оправдывает те цифры, которые указывает Финекс в своём исследовании, тогда они фактически неверны. Однако я также писал и в Finex по поводу их исследования, после чего получил от них исходные цифры для сравнения фондов "Альфа S&P500" и "ВТБ Америка". Они отслеживают один и тот же индекс, а также торгуются на мосбирже, поэтому между ними не возникает разница в часовых поясах. Однако, разница в изменении самих БПИФов значительная. Если сравнивать оба фонда по дням через стандартное отклонение, а затем привести значения к годовым, то ошибка получается более 10%. Здесь возможны несколько вариантов:
1. У Финекса неправильные данные
2. Как минимум у одного из двух БПИФов действительно должна быть высокая ошибка слежения, иначе они отслеживали бы один и тот же индекс почти одинаково.
Вопрос действительно довольно сложный и более глубокий, чем я думал, поэтому комментарий будет дополняться. Возможно будет еще одно видео на эту тему.
P.S. Техподдержка Финекс дала мне ответ в течение 2 дней, прикрепив файл с подробной статистикой. Ответа от Альфы я ждал больше недели (это я на тему качества обслуживания у ETF и БПИФ).
Финекс даже ночью на ютубе отвечают))
Для диверсификации беру и то и то.
«Вам приходится надеяться на порядочность руководителей фонда...», - спасибо - ответ исчерпывающий. :)
И , конечно, к фондам раши доверие у нас 1000%🤭🤣
@@cactusangry8084 вот только в Европе и США тоже не единороги какающие радугой живут. И финекс - российская компания
Как боженька смолвил.
Я подумал ровно о том же
@@damian_stephens финэкс не российская компания, она зарегестрирована в Ирландии.
Буквально с первого видео я подписался на канал. Редко такое бывает. Спасибо, буду думать.
Кстати, аналогично!
Аналогично, контент просто суперский.
Да уж. Не ожидал такого. Парень сразу не привлек внимания, но вот спустя 1 часа просмотра всех видео на канале могу сделать вывод об хорошем аналитическом уме.Чувствуется знание классиков (типа Богла, Гремма) Продолжим просмотр. Спасибо автору за проведенную работу. Лайк, подписка.
Грамотно, четко, без воды. Очень интересно смотреть Ваш канал. Благодарю.
Интересно смотреть это весной 2024... Всё настолько изменилось....
Спасибо Антон.
Грамотно, все по полочкам, максимально сжато. не устаю удивляться. Молодец, спасибо тебе за такую не слишком популярную риторику канала.
Спасибо за труд!!! Наконец-то четкое разъяснение с БПИФами. Лайк, подпись!
Антон, обзор ETF/БПИФ офигенный, обновляйте, пожалуйста - раз в квартал, например. По Америке сейчас, кажется, Тинькофф лучше всего, если по размеру комиссии судить.
@@bublikz Спасибо, но у TSPX же комиссия 0,79 против 0,9 у FXUS, разве нет?
@@nikolairevenko5003 да, вроде бы. Только налог тиньков платит 30%, а не 15, как Финекс. А еще Тиньков продает свои фонды за валюту, которую тоже нужно купить с комиссией 0.3. При этом у других брокеров тиньковский TSPX, да и остальные, можно купить за рубли, не покупая валюту с комиссией. Как, спрашивается, так?
Спасибо большое, всё очень понятно объяснил, наконец то нашёл хорошего учителя на необъятных просторах ютуба.
Всегда поражаюсь с людей которые ставят палец вниз. Парень говорит хорошую и полезную информацию
лол, пох воще держи и ты
Светлая голова! Хороший парень
Да ты находка, дружище! Полезная информация, спасибо. Подписался и порекомендую друзьям. Успехов и продолжай.
Большое спасибо за такое подробное и структурированное разъяснение! Без воды, коротко и ясно👍🏼👍🏼👍🏼
Грамотный человек, и доходчиво разъясняет. Как говориться ( оригинал на латыни)
" Против фактов нет аргументов"
Благодарю Вас за Ваш труд! Очень ценная и полезная информация, особенно для новичков)))
Молодец постоянно слежу за вашими роликами. Все круто и познавательно!!!
Спасибо!
Большое спасибо! Чётко, грамотно, понятно. Даже мне, я только начала интересоваться вопросами инвестирования. Хорошо Ваш канал мне одним из первых попался)
Достойные видео на канале. Просто и доступно. Просьба записать видео о текущих реалиях с получением квалифицированного инвестора для применения в портфеле ETF Питерской биржи предназначеных для квалов. ЗАРАНЕЕ СПАСИБО.
Антон, благодарю за труд. Грамотно и доступно🤝
Очень хотел бы увидеть видео о БПИФ, актуализированное на 2023 год.
Заранее благодарю 👍
Хм...интересно и информативно. Лайк и подписка. Ждём обзоры ETF.
Спасибо огромное, разобралась, есть смысл покупать ETF На российские акции иБПИФ на российские акции , диверсифицирую преимущества налоговых льгот одних и грамотного управления другого фонда. Ещё раз спасибо
одним дублем..без склеек..вот это молодец!
🙏🙏🙏🙏🙏Вы гениальный эксперт!
Процветания каналу!
Парень, да лучше бы я с тебя начала, а не с Инвест Фьюче! Продолжай! Подписалась!
Отдельное спасибо за сЕкторы, а не секторА. Осталось теперь только подправить слово Отрасли.
Удачи тебе!
Спасибо! Есть над чем подумать.
Спасибо! Подписалась вчера, посмотрела уже много ваших видео!
В поддержку !)
Шикарный обзор, спасибо!
Спасибо! Все грамотно, по полочкам. Лайк и подписка🤗
Спасибо за обзор, жаль что так мало просмотров.
Ждал этого видео! БлагодарЮ!
Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!
Спасибо,полезная информация!
Хороший канал!
Бывают же такие умнички!😆
Реально заново осмысляю всё...
Спасибо.
Спасибо)
Но все же как хорошо, что Interactive Brokers теперь более доступны (отмена комиссии за неактивность)!
У меня вообще вариантов не было, только IB, живу в Украине. У нас и биржи то почти нету.
Вот чувак! Тебе немного массу набрать- будешь красавЧег!!!😍
Спасибо, очень классно и полезно! Узнала новое!😍
Подписка!
Хорошая выбрана тема. Продолжайте. Интересно.
Молодец, продолжаем Вас смотреть!
Делать портфель только из одного эмитента , даже не смотря на то это что ЕТФы от Финекса, не совсем разумно, а так называемые европейские гарантии могут сыграть и в обратную сторону, особенно сейчас, когда усиливаться санкционная риторика в отношении России, да Финекс сегодня есть, завтра нет, лично я свой портфель разбавляю БПИФами от Сбера и Втб, для снижения рисков.
Тоже резонное замечание насчёт регулирования 👍🏻
Даже во время войны к инвесторам относились очень уважительно, по крайней мере в США...оно и логично, инвесторы несут деньги в экономику
Красавчик! Золотая инфа!
Большое спасибо за такой подробный обзор.
Для простого инвестора у нас в секторе БПИФ и ETF нет конкуренции толком. Нет многих ETF с меньшими комиссиями.
Ждём вангард
Большое спасибо, очень интересно просто и понятно...
Спасибо большое за обзор! Очень полезно!!!
Отличное видео))) спасибо 😃😃😃😃😃
Пора актуализировать сравнение фондов!
Спасибо большое!
Молодец, открыл мне глаза)
Супер 👍, других слов больше нет.
Спасибо, хорошее мнение.
Спасибо. Очень полезная и интересная информация.
Привет.Раскажи пожалуйста про дивидентные акции и критерии выбора их.Спасибо
Благодарю! Удачи!
А можно сделать обзор Vanguard ETFs? Вроде как должны появиться на российской бирже. Думаю, будет интересно сравнение ETF-ов. Например, Finex vs Vanguard
Про Vanguard будут видео, а если они появятся на мосбирже, то тем более.
@@invest_science спс
Он есть на СПБ бирже и только для квалов
Вы молодец. Всё правильно. Лайк
Отличное видео, подписалась. Инфо очень полезная
Нормально так. Спасибо.
Спасибо за ликбез!
Нашел ваш канал вчера и просто залпом посмотрел роликов 20 . Много думал над дивидендами и иллюзией денег с неба. Это реально круто, необычный взгляд на рынок. Ведь многие блогеры снимают о дивидендной зарплате, кто то квартиру за дивиденды покупает. Но а по факту просто проедают свою ,, корову,, . Есть такой блогер который покупает ЗПИФ бумажную коммерческую недвижимость.через активо не реклама. Снимите про это ролик?
Спасибо за комментарий! Я не знаю, о ком вы. Но стратегий активного управления полно, про всё снимать нет особого смысла.
@@invest_science спасибо что ответили, это бабайкин. Который не показывает своё лицо.
@@Мудраясовушка-ш9у но при этом Бабайкин своих целей достиг, а про дивиденды говорит что ему просто так психологически комфортнее, чем продавать корову.
@@АлексейМиллер-щ7ч все верно ,по факту не тот богат у кого больше, а кто нуждается в меньшем.
Спасибо
Спасибо за видео. Абсолютно точно на длительном горизонте мат.статистика против торговли отдельными акциями, НО если для достижения фин. цели необходим процент выше рыночного (например амбициозные цели или хочется иметь определенную сумму к определенному времени - к пенсии, поступлению детей и пр.), то нет другого пути как брать бОльший риск. И тут уже все зависит от жадности, например могут быть не только отдельные акции, а ещё и производные инструменты, всяческие опционы, фьючерсы, и ,упаси Господи, маржинальная торговля и шорты)) и чем больший риск берешь, тем меньше шансов для достижения цели, но этот теплый вкусный манящий шанс на успех не даёт покоя)
Антон, в видео хорошо разобрано какие фонды лучше использовать. Но остаётся открытым вопрос как выбирать долю стран/фондов в портфеле. Вы предпочитаете подход по капитализации, где США займут 55%, или альтернативные подходы, например, по CAPE, который покажет, что США слишком дороги и их долю нужно либо серьёзно уменьшить, либо даже вовсе отказаться от США, до тех пор, пока показатель CAPE не вернется к средним значениям в 15-20?
Проблема с взвешиванием по CAPE в том, что если вы на всё купите весь мир кроме США, то может пройти много лет, компании США начнут зарабатывать большие деньги, CAPE там упадёт, и теперь, по логике, вы должны продавать половину портфеля и вкладывать в США. Звучит как активная стратегия с повышенными издержками (налоги, комиссии, всё что мы любим).
Спасибо за порядочность
Очень внятная информация. Запишите пожалуйста обзор как российскому инвестору инвестировать через американского брокера
Чувак, ты просто лучший. Посмотрев твои видио я продал все акции, купил 9 етф и теперь сижу спокойный как слон и докупаюсь регулярно🤣🤣🤣🤣
теперь на них можно только смотреть
круто тебя прокрутили? теперь покупай омериканские акции
Очень толково и понятно
ты самый нормальный вроде блогер по инвестициям
благодарю супер
Какой молодец!
Finex- должен тебе уже доплачивать, тоже думаю покупать их, пока портфель не перевесит акции)
Как всегда кратко и понятно.
Спасибо за видео.
Супер канал!
Повторюсь, вы делаете очень хорошее дело! Если есть возможность, расскажите, пожалуйста, что-нибудь про варианты инвестирования для казахстанцев. Спасибо.
Какой умный мальчик!
Спасибо качественные обучающие видео! Как грамотно хеджировать портфель от девальвации с помощью ETF от FinEx? Например: акции РФ в рублях (FXRL) и Трежерис в долларах (FXTB). Можно ли подсчитать обратную корреляцию этих инструментов чтобы составить правильные пропорции?
Здесь сразу 2 вопроса, отвечу отдельно.
1. Корреляция между акциями и облигациями постоянно меняется, но в основном она отрицательная, проверить это можно здесь: www.portfoliovisualizer.com/asset-class-correlations. К примеру, между полным рынком акций США (VTI) и 1-3-летними трежерис (SHY) она составила -0.36. Но это мы сравниваем акции США и трежерис США. Если бы мы сравнивали российские акции с американскими трежерис, то это число было бы значительно ближе к нулю, поскольку их связь косвенная, это инструменты разных стран. Проверить это можно здесь: www.portfoliovisualizer.com/asset-correlations, но указывать нужно только тикеры Америки (например, ERUS на российские акции). Вряд ли вам удастся подобрать идеальные пропорции акций и облигаций в портфеле, стоит придерживаться личных предпочтений исходя из риск-профиля. Если вы готовы инвестировать максимально агрессивно, возможно есть смысл покупать только фонды на акции.
2. Если вопрос стоит в защите от девальвации рубля, то это скорее вопрос “сколько иностранных акций покупать?” Лучший способ защиты от падения нац.валюты - это глобальная диверсификация, покупка бумаг разных стран, вопрос только - в каком соотношении. Есть исследование Global equity investing от Vanguard, которое показало, что жители США, Британии, Австралии и Канады получили бы максимальное преимущество от глобальной диверсификации при аллокации примерно 50/50 (50% портфеля в “домашних” акциях, 50% в зарубежных), они дают примерно такую рекомендацию гражданам этих стран, т.к. это максимально снизило бы волатильность их портфеля. Но волатильность акций этих стран и так очень низкая по сравнению с российскими, поэтому для граждан РФ скорее всего это правило работать не будет, и нам было бы выгоднее иметь более высокий процент аллокации в иностранные акции. Когда я задавался этим вопросом, я не нашел аналогичное исследование для России, поэтому взял статистику с 2002 по 2020 год для портфеля “США + Россия” и статистику с 2006 по 2020 год для портфеля “весь мир + Россия”. В первом портфеле минимальная волатильность, рассчитанная как стандартное отклонение годовых результатов, наблюдалась у портфеля “76.5% США, 23.5% Россия”, а во втором портфеле - “87% весь мир, 13% Россия”. Если корреляция между рынками будет той же, что и в прошлом, приблизительно такие портфели акций покажут самую низкую волатильность для российских инвесторов, если конечно мои расчеты были верны (я скорее всего в будущем сделаю видео на эту тему). Но конечно, прошлые результаты плохо предсказывают будущие, и какая будет корреляция дальше - неизвестно, а значит и неизвестно, какие конкретно пропорции реально окажутся самыми лучшими.
@@invest_science очень помогаете понять такие тонкости! Спасибо!
Здравствуйте! Хотелось бы видео на актуальную ситуацию )))
👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍
Спасибо, очень интересно и познавательно.
Удачи
Большое спасибо за ценную информацию. Случайно наткнулся на Ваш канал, в поисках информации по ETF и наличию их у российских брокеров. Получил ответов сполна и остался с Вами в подписках) Желаю дальнейших успехов и всяческого развития канала!
P.S. При просмотре возник вопрос касательно покупки ETF, например, FXUS. Брокер Тинькофф предлагает покупать их в рублях, а не в долларах. Является ли это защитой от ослабления рубля? Или в данном случае с FXUS не важно в какой валюте покупается фонд: хоть в рублях, хоть в долларах? Или все-таки нужно искать другой путь покупки фондов не за рубли (есть опасения относительно дальнейшего изменения курса в долгосрочной перспективе, чему, собственно, учит история). Заранее благодарю за ответы.
Добрый вечер! Во-первых, у меня на канале есть видео на тему валюты ("прогноз курса доллара"), а во-вторых, нет никакой разницы, в какой валюте покупать фонд. Например, пусть фонд стоит 20$, или 1600р, курс доллара - 80р. Прошел год. Рубль рухнул вдвое, а фондовый рынок США стоял на месте. Теперь фонд стоит 20$, или 3200р, курс доллара - 160р. Неважно, какую бумагу вы держали: вы удвоили деньги в рублях, и не получили ничего в долларах.
@@invest_science Спасибо за объяснение. Проштудировав Ваши видео, наконец-то решился открыть ИИС и приобрел следующие ETF: FXUS, FXKZ, FXCN, FXDE, FXRL. Решил, что нет смысла брать FXIT, так как FXUS шире и (если можно так сказать) надежнее. От БПИФ решил пока воздержаться, как и от золота. Зато появился новый рынок Казахстана и решил - почему бы и нет. Чем шире - тем лучше)
Скажите, пожалуйста, а фонды облигаций от Финекса стоит ли приобретать для диверсификации, планируется ли обзор на данные типы бумаг? Слышал, что этот вид достаточно консервативный и рекомендуется людям постарше. Мне до пенсии, как до Китая пешком, но для образовательных целей и интереса хотелось бы узнать что это и с чем эти облигации в виде фондов едят.
@@АлексейБельчиков-г5ц что касается Казахстана, то только если очень и очень небольшую долю портфеля. Рекомендую примерно узнать, какую долю какая страна занимает в мировом фондовом рынке, чтобы знать ориентировочные пропорции.
В FXIT действительно смысла мало. В золоте - тем более. Облигации - вполне нормальный инструмент, который подходит не только людям постарше, но и всем, кто не хочет принимать большой риск. Нужно понимать, что акции могут не только расти, но и падать, иногда очень сильно, и не всем комфортно за неделю потерять несколько месячных зарплат, например.
@@АлексейБельчиков-г5ц и отвечая на вопрос - да, скорее всего будет видео по облигациям, но думаю нескоро. С ними все проще, чем с акциями.
Ну незнаю, у меня портфель из Акций на много побеждает ETF портфель на протяжении более 6 лет! Самое главное дисциплина ,время и дезервификация !
Спасибо!🙏
Почему не затрагиваешь тему налогов на дивиденды для ETF FinEx и наших БПИФ? Почему не сравниваешь фонды Тинька?
0:57 не понял, что значит ETF и бпиф отслеживают индексы? 1:52 - задача пассивного фонда - максимально точно повторять индекс - что это значит? ETF это сборка разных акций, зачем ему отслеживать индекс? если допустим в ETF 1000 акций компаний, зачем ему отслеживать s&p500, если при 1000 акций - это диверсификация лучше.
Чтобы купить 1000 акций, нужно отслеживать какой-то индекс, в который входят эти 1000 акций.
четкое видео !
В любом случае, наш портфель лучше, чем совсем без портфеля! 😆
Спасибо! Отличная информация, грамотная подача.
Отлично!
Лукас на продвижение!
Что бы не мучиться с выбором я купила и фх и втб. Брокер втб.
Если рассматривать БПИФы от ВТБ, к примеру VTBE и VTBA где брокер не сам собирает акции, а только покупает ETF от iShares. По Вашим словам брокер может подходить к управлению не на высоком уровне. Возникает вопрос: как брокер может в данном случае подходить к управлению не на высоком уровне, если покупает просто другой фонд на ETF, который регулируется iShares?
Меня это тоже немного удивляет, но статистика действительно показывает, что управляющие умудряются отставать от аналогичных фондов от iShares сильнее, чем на размер комиссий.
@@invest_science Действительно удивительно.
Спасибо Вам за видео! Таких каналов (толковых) как Ваш реально немного. Много в сети бестолковых каналов, где спикеры пытаясь изобразить профессионализм в инвестициях несут полную ахинею и сбивают с толку начинающих инвесторов.
качество восприятия 🔥 🔥🔥
Спасибо.
Вот интересно, продал я отдельные акции ( каждая 5 % от портфеля. И купил фондов. Но фондов у нас так мало, что один фонд занимает под 20% от депозита. И это ощущается гораздо опаснее, чем 5 % в одной акции. Не хочется же разбавлять 1 хороший етф двумя бпифами. Да и не всегда это возможно
Спасибо за комментарий! Вопрос не в том, что ощущается опаснее, а в том, что на самом деле опаснее. Отдельные акции как правило более волатильны, чем индекс, а также в среднем приносят прибыль ниже. Есть фонды, которые охватывают сразу сотни и даже тысячи акций.
У меня вопрос) Допустим на мосбиржу входит новый игрок, представляющий более привлекательный фонд ETF, в сравнении с существующими на мосбирже.
Как это отразится на ранее представленных ЕTF фондах, существует ли при этом риск значительного падения?