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Hola Juan Pablo, igualmente! Sí, los bonos van a tirar si la inflación no repunta, el oro ya lo está haciendo mucho mejor de lo que se esperaba con la fuerte subida de tipos jaja Juan Pablo, la clave está en entender bien las dinámicas de la curva de tipo, lo repasamos en un anterior vídeo del TLT. Un saludo!!
¡Feliz Navidad Pablo! Y muchas gracias por compartir este resumen de los fundamentos de la inversión en la deuda pública de calidad. Como alumno de la formación sobre la inversión en deuda te digo que nunca pensé lo que me iba a abrir los ojos respecto a esa posibilidad, así que en breve visualizaré la última actualización. Un abrazo.
Hola Luis, felices fiestas!! Bueno, al estar dentro de la formación ya sabrás que lo de este vídeo es sólo un detallito, espero que te haya gustado la actualización!
Muy interesante. Opino lo mismo. Ahora bien en Europa existe el equivalente en euros y evitas el riesgo divisa. Que te parece la opción? Es el: Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc. El Vanguard además de no tener el riesgo divisa está más diversificado. Aparte las ventajas de un fondo. Pero vamos se puede diversificar entre ambos. Eso sí hay que entender bien la renta fija y este producto. Yo ya tengo el Vanguard hace tiempo ahora con un 8% subida. Eso sí supe mantenerlo cuando perdía 13%. Sabía que iba a medio largo plazo.
Añado a lo que has comentado en el otro vídeo y ya te he respondido. Es vital entender por qué se invierte para gestionar adecuadamente las emociones. Otro tema es también ir creando la posición poco a poco cuando la macro no ayuda. Un saludo!
Añadiría el argumento, para mí, más contundente a la hora de pensar que sí o sí van a bajar tipos. No es otro que el endeudamiento de los gobiernos, que a estos niveles les hace insostenible el pago.
Bajar van a bajar. El problema es cuándo. Si no se producen las bajadas en marzo como el mercado ya está descontando, o sube la inflación, la rentabilidad va a subir y si entras ahora al TLT te comes pérdidas. Si has entrado en octubre o noviembre no pasa nada porque ya tienes un buen margen de seguridad. Pero yo no entraría ahora ni loco
Hola Rafael, correcto, de hecho la bajada de tipos se realiza para que los gobiernos puedan financiarse más barato en momentos de crisis e incertidumbre con emisión de letras. Una cosa va ligada a la otra, es interés político la parte corta de la curva. La parte larga de la curva funciona diferente.
Hola. Entre a TLT entre 88 y 85 pensando mantenerlo un tiempo más a medio plazo , ah el TLH también ha tenido una recuperación aceptable. Saludos Crack
Tú te comprarías un bono alemán a 25 años con una rentabilidad (2%) inferior a la inflación??? No, verdad? Los que están subiendo el precio de los bonos y por tanto la bajando la rentabilidad de los mismos son los especuladores. Qué pasará si los tipos no bajan pronto y los especuladores dejan de comprar? Pues que baja el precio y sube la rentabilidad. Si entraste en octubre con el bono alemán a más del 3% tienes colchón de sobra para esperar a que bajen los tipos. Si lo que quieres es entrar ahora, mal asunto como no empiecen a bajarlos pronto y mucho. La rentabilidad ya ha bajado del 3% al 2% por pura especulación
@@pacoruiz1743 Hola Paco. Entiendo lo que dices. Aun así, comprar 'algo/pequeño porcentaje' de bonos como el treasury +20 que han bajado un 40/50% puede ser una inversión decente en medio plazo (quizás no tanto a largo). Los fondos incorporan poco a poco nuevos bonos y los de los últimos meses han sido a mejor interés/cupón. Por ejemplo las carteras de myinvestor robo advisor incorporan un pequeño porcentaje de este fondo. Yo lo he comparado con el tlt y me gusta más. Vanguard es una entidad sin ánimo de lucro y normalmente veo que sus fondos sobre índices similares (sp500 por ejemplo) funcionan mejor que sus competidores.
Hola Adri, sí, tiene similitudes, de hecho dentro del curso lo comentamos hace un par de meses. Te elimina el riesgo divisa, lo cual para perfiles algo más conservadores (dentro de que es un producto muy volatil) les viene muy bien.
Mi opinión es que el TLT está lleno de especuladores. Nadie se compra un bono de larga duración por la rentabilidad que da actualmente (4%) con el riesgo que conlleva. Mi pronóstico es que la rentabilidad suba en los primeros meses de 2024 si repunta la inflación o si las bajadas de tipos no empiezan en marzo como el mercado está ya descontando. Si no has entrado en octubre, yo no entraría ahora y me esperaría a ver cómo evolucionan los primeros meses del año
Creo que analizas muy superficialmente la historia y das por supuestas muchas cosas que patrocina el mainstream... Aconsejar bonos de larga duración es mucho aconsejar (imprudente)... Mejor harías en no aconsejar sobre nada y explicar/instruir más sobre que la renta fija sirve para algo (no para especular salvo que seas muy experto) y que el rendimiento fundamental y mayor porcentualmente viene en el largo plazo de los cupones reinvertidos (no de la variación del nominal). Y te lo dice alguien que sí ha comprado el vanguard +20 hace unos meses de manera 'especulativa'... E incluso el bono de 100 años de austria pero sabiendo lo que me juego por el riesgo que tienen los bonos de largo en cuanto a pérdidas posibles de valor si la inflación monetaria sigue galopando con las montañas de deudas estatales actuales y futuras.
Yo creo que tú sigues muy poco el contenido de Pablo. Él lleva 1 año hablando de renta fija en general (cuando casi nadie hablaba) y luego, muy posteriormente del TLT, argumentando los riesgos desde el primer video. Cierto que en este no lo comenta, quizás porque no es la tesis, solo ha comentado el suceso de la subida del TLT. Cada uno ya es mayorcito para tomar decisiones independientes y ser responsable de sus actos, eligiendo las fuentes de información que más confianza le den... Un saludo y felices fiestas.
@@Marjim34 Es cierto que no conozco el contenido de Pablo, fundamentalmente porque es el primer video que veo de él (me ha llegado por primera vez y lo he visto). Por lo tanto como primera visualización es poco comedido y me ciño a eso. No todo el público es inversor experimentado y hay que tener cuidado simplemente e insistir en los riesgos. Saludos.
Se habla mucho del TLT pero no del equivalente en Europa donde además evitas el riesgo divisa. Yo entre hace tiempo en el Vanguard estando ya en positivo en un 8%. Eso si antes aguante pérdidas del 13% aprox pero conozco bien el mercado renta fija y se lo que hago. Actualmente el TLT o el Vanguard me parecen interesantes pero sabiendo donde te metes. El Vanguard además está mucho más diversificado.
@@futuronet5410 Efectivamente. Yo he hecho DCA con el Vanguard y tambien he estado en negativo puntualmente (cosa que suele ser buena, en realidad, a pesar de las sensaciones, para comprar mas mientras tienes algun extra que invertir). Tambien me arriesgue con poco dinero, eso si, y compre el fondo de austira de 100 anhos, cuando estaba por los suelos (Agosto/Septiembre 2023). Desde entonces esta rindiendo un 25% total, pero como digo, solo unos cientos de euros especulativos y de entrenamiento).
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Feliz navidad Pablo, y que tengas un excelente 2024 de inversiones!
Muchas gracias Ximo, un abrazo fuerte y feliz año!!
Muchas gracias Pablo ,felices fiestas
Los bonos van tirar en 2024 y el oro también puede volar
Si bajan rápido las tasas !!
Que te parece
Hola Juan Pablo, igualmente!
Sí, los bonos van a tirar si la inflación no repunta, el oro ya lo está haciendo mucho mejor de lo que se esperaba con la fuerte subida de tipos jaja
Juan Pablo, la clave está en entender bien las dinámicas de la curva de tipo, lo repasamos en un anterior vídeo del TLT. Un saludo!!
Gracias por el vídeo Pablo. Saludos. Cuídate y buenas fiestas
Hola Jesús, muchas gracias por comentar y felices fiestas!!
¡Feliz Navidad Pablo! Y muchas gracias por compartir este resumen de los fundamentos de la inversión en la deuda pública de calidad.
Como alumno de la formación sobre la inversión en deuda te digo que nunca pensé lo que me iba a abrir los ojos respecto a esa posibilidad, así que en breve visualizaré la última actualización.
Un abrazo.
Hola Luis, felices fiestas!!
Bueno, al estar dentro de la formación ya sabrás que lo de este vídeo es sólo un detallito, espero que te haya gustado la actualización!
Gracias por toda la información, super útil!!!
Gracias a ti por comentar!
Buen video y muy claro Pablo. Estoy muy de acuerdo con lo que expones
Ah! y en cuanto a tu curso, es muy útil y práctico. Muy buena inversión
muchas gracias y me alegro que te haya servido! Un saludo!
Feliz Navidad Pablo!
Feliz Navidad!! Espero que te vaya todo bien!
Muy interesante. Opino lo mismo. Ahora bien en Europa existe el equivalente en euros y evitas el riesgo divisa. Que te parece la opción? Es el: Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc.
El Vanguard además de no tener el riesgo divisa está más diversificado. Aparte las ventajas de un fondo.
Pero vamos se puede diversificar entre ambos. Eso sí hay que entender bien la renta fija y este producto.
Yo ya tengo el Vanguard hace tiempo ahora con un 8% subida. Eso sí supe mantenerlo cuando perdía 13%. Sabía que iba a medio largo plazo.
Añado a lo que has comentado en el otro vídeo y ya te he respondido.
Es vital entender por qué se invierte para gestionar adecuadamente las emociones. Otro tema es también ir creando la posición poco a poco cuando la macro no ayuda.
Un saludo!
Muchas gracias Pablo,
Gracias Andrés!
Añadiría el argumento, para mí, más contundente a la hora de pensar que sí o sí van a bajar tipos. No es otro que el endeudamiento de los gobiernos, que a estos niveles les hace insostenible el pago.
Bajar van a bajar. El problema es cuándo. Si no se producen las bajadas en marzo como el mercado ya está descontando, o sube la inflación, la rentabilidad va a subir y si entras ahora al TLT te comes pérdidas. Si has entrado en octubre o noviembre no pasa nada porque ya tienes un buen margen de seguridad. Pero yo no entraría ahora ni loco
Hola Rafael, correcto, de hecho la bajada de tipos se realiza para que los gobiernos puedan financiarse más barato en momentos de crisis e incertidumbre con emisión de letras. Una cosa va ligada a la otra, es interés político la parte corta de la curva. La parte larga de la curva funciona diferente.
Hola. Entre a TLT entre 88 y 85 pensando mantenerlo un tiempo más a medio plazo , ah el TLH también ha tenido una recuperación aceptable. Saludos Crack
Hola Raúl, ente 83 y 90 fue un verdadero regalo, así que enhorabuena! Por qué estás en el TLH y en el TLT, te renta?
Buen video y larga vida al TLT
Similitud con el Vanguard Euro 20+?
Gracias!
Efectivamente.
Tú te comprarías un bono alemán a 25 años con una rentabilidad (2%) inferior a la inflación??? No, verdad? Los que están subiendo el precio de los bonos y por tanto la bajando la rentabilidad de los mismos son los especuladores. Qué pasará si los tipos no bajan pronto y los especuladores dejan de comprar? Pues que baja el precio y sube la rentabilidad. Si entraste en octubre con el bono alemán a más del 3% tienes colchón de sobra para esperar a que bajen los tipos. Si lo que quieres es entrar ahora, mal asunto como no empiecen a bajarlos pronto y mucho. La rentabilidad ya ha bajado del 3% al 2% por pura especulación
@@pacoruiz1743 Hola Paco. Entiendo lo que dices. Aun así, comprar 'algo/pequeño porcentaje' de bonos como el treasury +20 que han bajado un 40/50% puede ser una inversión decente en medio plazo (quizás no tanto a largo). Los fondos incorporan poco a poco nuevos bonos y los de los últimos meses han sido a mejor interés/cupón. Por ejemplo las carteras de myinvestor robo advisor incorporan un pequeño porcentaje de este fondo. Yo lo he comparado con el tlt y me gusta más. Vanguard es una entidad sin ánimo de lucro y normalmente veo que sus fondos sobre índices similares (sp500 por ejemplo) funcionan mejor que sus competidores.
Hola Adri, sí, tiene similitudes, de hecho dentro del curso lo comentamos hace un par de meses. Te elimina el riesgo divisa, lo cual para perfiles algo más conservadores (dentro de que es un producto muy volatil) les viene muy bien.
Paco, el mercado a corto plazo es pura especulación, nada nuevo.
Buen video , espe
Gracias Carlos!
Mi opinión es que el TLT está lleno de especuladores. Nadie se compra un bono de larga duración por la rentabilidad que da actualmente (4%) con el riesgo que conlleva. Mi pronóstico es que la rentabilidad suba en los primeros meses de 2024 si repunta la inflación o si las bajadas de tipos no empiezan en marzo como el mercado está ya descontando. Si no has entrado en octubre, yo no entraría ahora y me esperaría a ver cómo evolucionan los primeros meses del año
gracias por tu opinión, Paco
Creo que analizas muy superficialmente la historia y das por supuestas muchas cosas que patrocina el mainstream... Aconsejar bonos de larga duración es mucho aconsejar (imprudente)... Mejor harías en no aconsejar sobre nada y explicar/instruir más sobre que la renta fija sirve para algo (no para especular salvo que seas muy experto) y que el rendimiento fundamental y mayor porcentualmente viene en el largo plazo de los cupones reinvertidos (no de la variación del nominal). Y te lo dice alguien que sí ha comprado el vanguard +20 hace unos meses de manera 'especulativa'... E incluso el bono de 100 años de austria pero sabiendo lo que me juego por el riesgo que tienen los bonos de largo en cuanto a pérdidas posibles de valor si la inflación monetaria sigue galopando con las montañas de deudas estatales actuales y futuras.
Yo creo que tú sigues muy poco el contenido de Pablo. Él lleva 1 año hablando de renta fija en general (cuando casi nadie hablaba) y luego, muy posteriormente del TLT, argumentando los riesgos desde el primer video. Cierto que en este no lo comenta, quizás porque no es la tesis, solo ha comentado el suceso de la subida del TLT.
Cada uno ya es mayorcito para tomar decisiones independientes y ser responsable de sus actos, eligiendo las fuentes de información que más confianza le den...
Un saludo y felices fiestas.
@@Marjim34 Es cierto que no conozco el contenido de Pablo, fundamentalmente porque es el primer video que veo de él (me ha llegado por primera vez y lo he visto). Por lo tanto como primera visualización es poco comedido y me ciño a eso. No todo el público es inversor experimentado y hay que tener cuidado simplemente e insistir en los riesgos. Saludos.
Se habla mucho del TLT pero no del equivalente en Europa donde además evitas el riesgo divisa. Yo entre hace tiempo en el Vanguard estando ya en positivo en un 8%. Eso si antes aguante pérdidas del 13% aprox pero conozco bien el mercado renta fija y se lo que hago.
Actualmente el TLT o el Vanguard me parecen interesantes pero sabiendo donde te metes.
El Vanguard además está mucho más diversificado.
@@futuronet5410 Efectivamente. Yo he hecho DCA con el Vanguard y tambien he estado en negativo puntualmente (cosa que suele ser buena, en realidad, a pesar de las sensaciones, para comprar mas mientras tienes algun extra que invertir). Tambien me arriesgue con poco dinero, eso si, y compre el fondo de austira de 100 anhos, cuando estaba por los suelos (Agosto/Septiembre 2023). Desde entonces esta rindiendo un 25% total, pero como digo, solo unos cientos de euros especulativos y de entrenamiento).