Quand je pense qu'il y a encore un an c'était conseillé comme un placement anti inflation, qu'il fallait profiter des taux bas pour en prendre a crédit etc par des conseillers très connus ! Beaucoup de particuliers voyant leurs assurance vie en euro rapportant plus grand chose ont arbitrés vers les SCI en assurance vie ( frais d'entré 2% ) notamment Capimmo qui faisait un peu plus de 4% par ans qui perd 20% sur 1 ans ...
Merci pour cette vidéo .Heureusement que toutes les SCPI ne sont pas concentrées en bureaux à Paris .C'est pour cela , que celles qui sont diversifiées et notamment sur le résidentiel , l' habitat , avec la pénurie de logements et la purge des immeubles qui ne sont plus conformes aux nouvelles normes , le nombre de locataires en recherche d'appartements ne devraient pas décroitre .Quand à celles qui sont axées sur la logistique et l 'Hôtellerie , la santé , la messe n'est pas dite .Mais il est vrai que les grosses SCPI dédiées majoritairement aux bureaux vont "morfler" notamment en région parisienne de par la concentration et vétusté .Les frais d'acquisitions sont élevées mais quand j'achète en direct un appartement aussi et je ne suis pas certain que mon locataire sera solvable et comme j'en ai qu'un ! .Quand aux SCPI sans frais affichés , peu importe si les frais sont en gestion , si cela rapporte plus de 3% en Ass Vie ..Quand à l 'immobilier côté , c'est Boudu sauvé des eaux jusqu'au prochain cycle . En résumé des SCPI oui mais diversifiées et pas que Parisiennes , en AV pour la liquidité et en complément d'un portefeuille ETF , actions en vif,
tu dis plein de choses vraies, mais aussi pas mal d'approximations. Un peu plus de nuances auraient été bienvenue, toutes les SCPI ne se valent pas, loin de là. Toute facon acheter des SCPI en direct n'a jamais été un super placement. C'est un placement "pépère" de long terme, qui fera un peu mieux ou pareil qu'un livret, suivant la conjoncture. Tout le contraire de la volatilité des foncières. Par contre il y a moyen de faire des opérations sur ce placement pour améliorer nettement le rendement (à crédit, en AV, en démembrement). A chacun d'y trouver son bonheur, ou pas, suivant sa situation et objectifs
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce que tu dis était vrai pour les scpi, mais le contexte était différent et les alternatives moins intéressantes.
Après il y a possibilité d’utiliser l’effet de levier sur les SCPI, ça rend la chose plus intéressante, mais il est évident qu’on achète pas une SCPI au pif sans regarder dans quoi elle investis. Ensuite tu compares au livret A, mais la plupart des gens qui ont des SCPI sont des gens qui ont déjà des livrets plutôt bien remplis, et le livret A à 3% ça date d’un an, pendant longtemps on était
Le pire c’est qu’on pouvait faire des prêts immo pour acheter des parts de ces SCPI. Quand j’ai vu le rendement j’ai fermé le dossier, mais j’imagine les pauvres gens avec un prêt sur des actifs qui sombrent :( Petites questions : Est-ce que ces considérations valent aussi pour les SCI type Capimmo ?
La liquidité n’est pas un soucis en AV par exemple. Avec une bonne AV et une bonne SCPI sans frais d’entrée, rendement passif de ~5% sur les 6,4% net. Ce qui est plutôt sympathique en allocation à moindre risque et moins volatile. A défaut d’avoir Le Livret A plein ce dernier ne restera pas ad vitam æternam à 3%.
@@seblep75 Merci pour cette vidéo .Heureusement que toutes les SCPI ne sont pas concentrées en bureaux à Paris .C'est pour cela , que celles qui sont diversifiées et notamment sur le résidentiel , l' habitat , avec la pénurie de logements et la purge des immeubles qui ne sont plus conformes aux nouvelles normes , le nombre de locataires en recherche d'appartements ne devraient pas décroitre .Quand à celles qui sont axées sur la logistique et l 'Hôtellerie , la santé , la messe n'est pas dite .Mais il est vrai que les grosses SCPI dédiées majoritairement aux bureaux vont "morfler" notamment en région parisienne de par la concentration et vétusté .Les frais d'acquisitions sont élevées mais quand j'achète en direct un appartement aussi et je ne suis pas certain que mon locataire sera solvable et comme j'en ai qu'un ! .Quand aux SCPI sans frais affichés , peu importe si les frais sont en gestion , si cela rapporte plus de 3% en Ass Vie ..Quand à l 'immobilier côté , c'est Boudu sauvé des eaux jusqu'au prochain cycle . En résumé des SCPI oui mais diversifiées et pas que Parisiennes , en AV pour la liquidité et en complément d'un portefeuille ETF , actions en vif,
Le placement en SCPI est certes bcp moins attractif que les actions, Mais on peut en acquerir avec levier et un effort d'épargne très faible . Par contre, il est effectivement impératif d'éviter les daubes gavées de bureaux en banlieue parisienne (souvent celles proposéespar les etablissement bancaire en echange d'un credit, ce sont les pires). Corum l'épargne à par exemple d'excellente SCPI.
@@CresusInvestissement Peut être qu'il y en a peu, mais la vrai ❓️ est : Sont elles accessibles et peut on en acquerir via un crédit ? Reponse: Oui et Oui (même si cela dépend de sa situation financière pour la seconde).
Bonjour, je suis sur une SCPI fiscale (98% résidentiel RP) qui est en cours de liquidation. Non non pas pour faillite, mais elle est arrivée à échéance 😄 Effectivement ce n'est pas le placement du siècle : frais très élevés au départ qui pénalisent le rendement tout le long et valeur de la part légèrement inférieure à l'origine. Mais je n'ai pas particulièrement de regrets. - 100% financé par l'emprunt donc effet de levier - 25% de l'investissement + une grosse partie des intérêts payés par l'impôt - loyers réguliers (mais faibles !) - zéro prise de tête avec les artisans, les locataires, les agences... C'est sûr l'opération est beaucoup plus juteuse pour Amundi et les promoteurs.
Le livret A est un exemple de produit moyen qui est quand même meilleur qu’une scpi. J’avais parlé d’unibail juste avant ou tu peux acheter du nasdaq du sp500 enfin il y a pleins de possibilités
@@CresusInvestissement Je comprends. J'en possède pas mal deja. Corum en general n'a pas accumulé un portefeuille a prix trop haut, ces scpi sont dynamiques et opportunistes je trouve. Merci pour ta reponse et merci pour ton contenu qui regale toujours autant.
Ca pourrait être bien d’acheter si les prix avait effectivement baisser en suivant les conditions de marché, sauf que ce n’est pas le cas pour la grosse majorité d’entre elles.
D’après l’etude le vrai risque c’est surtout les bureaux, l’immobilier logistique ne subit pas actuellement de changement de fond comme les bureaux à cause du télétravail.
Comparer le livret A aux SCPI... on aura tout entendu... Et quand la bourse baisse de 25% on est bien content d'avoir son 5% tranquille grâce aux SCPI, faut juste bien les choisir, tu devrais faire une vidéo là dessus, plutôt que descendre les SCPI quand t'en as 4 sur 200 qui baissent leurs parts. Je rejoins l'autre commentaire 😢
Tu dis que comparer le livret A aux scpi n’est pas approprié, et tu étoffes en comparant à la bourse? Ça n’a pas de sens. Compare le livret A aux scpi. Qd ton livret A est liquide et te donne 3%, net c’est à dire pas d’impôt sur les intérêts, les scpi te délivre 4-5% brut d’impôt, et bien qu’on puisse sortir de l’investissement, elle est conditionnée à la vente soit d’un actif immobilier, ce qui prend du tps, soit à la revente de la part de scpi sur le marché secondaire, et donc avec une décote. Rajoute qu’il y a 10% de frais de souscription (je parle pas des autres frais qui s’y ajoutent ou pas selon les scpi), et si tu sors avant plusieurs années, les 10% de frais de souscription plombent la rentabilité de l’investissement. Pour ces raisons, je trouve que la comparaison entre les deux a du sens. C’était ptet moins le cas qd le livret était a 0.5% mais la le différentiel est pas si important.
Et encore j’oublie un peu de le dire dans la vidéo mais le livret A est un exemple de placement très basique, assez mauvais en soit qui pourtant est bien meilleur qu’une scpi. Il illustre simplement le fait que maintenant le cash rapporte 3 %
@@CresusInvestissement je suis bien d’accord, j’ai quelques milliers d’euros sur le livret A parceque c’est liquide mais pas parceque ça rapporte. D’ailleurs le gouvernement n’a pas augmenté le taux du livret A à 4%+ pour éviter que la comparaison avec d’autres placements plus risqués soit trop défavorable et éviter de déstabiliser un secteur immobilier deja en difficulté.
Personnellement j'achète toujours des parts de SCPI car ça rentre dans une stratégie de diversification de mon épargne, étant très jeune mon horizon d'investissement est de 30 ans donc je préfère répartir entre ETF et SCPI et du stock picking. pour l'instant je suis a 25% SCPI, 25% ETF et 50% stock picking.
Vidéo intéressante mais tu cibles principalement les SCPI de bureaux, il aurait été intéressant de mentionner les risques sur des SCPI diversifiées ou spécialisées dans d'autres secteurs (ou du moins nuancer les risques que tu énonces pour ces SCPI ), comme Pierval Santé et Cristal Rente qui semblent s'en sortir très bien voir même Remake Life et Iroko Zen qui n'ont pas de frais d'entrée/sortie et un très bon rendement, même si elles sont récentes donc qu'il faut être prudent
J'adore vos vidéos et j'entends un certain nombre de vos arguments, mais je ne les rejoint pas totalement. J'ai acheté un peu d'Accimmo parce que justement parmi les SCPI que je regardais c'était une de celles qui avait un peu moins de bureaux (c'est assez omniprésent dans les SCPI) et que BNP est solide (et c'est vrai que j'ai été un peu poussé aussi par mon conseiller ils m'ont fait des super conditions d'achat). MAIS... ce ne sont pas des actions, quand on a des conditions de vente illiquide et qu'on vient pour toucher des loyers on ne fait pas de spéculation sur le prix de revente. C'est un bonus agréable si c'est le cas, mais la fluctuation du prix des parts au quotidien on s'en fout complètement quand on est dans les SCPI. Et surtout, j'ai acheté à 100% à emprunt donc quoi qu'il arrive à un moment donné j'aurais remboursé tout le capital + les frais initiaux etc.) et donc je vais obtenir une rente "gratuite", même si elle est un peu amoindrie, ce sera toujours du cash bon à prendre ! Enfin, oui les frais sont massifs surtout à l'achat de la part, mais c'est parce que tout est géré, on n'a plus un centime à remettre au cours de la vie du placement, même s'il faut rénover tout un bâtiment, même s'il y a 50 000€ de frais de notaire pour l'acquisition d'un nouveau bien... Pour avoir un peu d'immobilier résidentiel, je veux éviter le plus possible la gestion et je suis ravi d'avoir une rente 100% passive et de payer pour, même si ça impacte le rendement. Ca reste du 3-4-5% net d'impôts, c'est quand même correct, et c'est une façon ZEN sans stress de s'exposer à l'immobilier, surtout l'immobilier commercial, donc en tout cas pour mes besoins je trouve ça bien :)
La majorité des conseillers sont rémunérés pour ce genre de conseils par les scpi directement, il faut se méfier. Après si vous avez une scpi qui a peu de bureaux je pense que ca ira
Merci pour ton analyse, beau boulot. Quelques remarques: 1/ mon entreprise a largué son vieil immeuble glauque en peripherie pour des bureaux dans un beau building d'un quartier plus coté. Baisse de ses frais fixes grace au travail hybride. A noter que les restaurateurs des dits quartiers sont aussi impactés. 2/ toujours le côté luxe et prestige, comme dans ta vidéo précédente. C'est logique. 3/ que vont vendre certains cgp?
J’ai l’impression qu’ils se débrouillent pour acheter un bien pour que ça tombe a un rendement de 5% alors que le bien rapporté au loyer donnerait 7-8%. Le risque n’est plus prit en compte. Le tout c’est de consommer l’argent de la collecte. Dans un REIT y’a des gros porteurs qui tapent sur la table quand les résultats sont en relâchement.
Bon à savoir! Excellente vidéo comme d'hab. avec les petites améliorations de mise en scène qui font plaisir ! PS: N'oublions pas le petit livret d'épargne populaire à 6%, net sauf erreur. Même si c'est plafoné à 10 000 ça vaut le coup de le remplir comparativement à de nombreuses actions. PS2: Comme annoncé par janco, pic de production d'énergie passé (Estimé à 1019 pour le "tout pétrole monde") => flux physiques qui font notre économie (construction, industrie transport..) partent à la baisse dans la foulée . Cf cette petite vidéo d'une minute ruclips.net/video/Eh5qrRv4iEY/видео.html Ou on comprend que la baisse de demande est en fait une conséquence plutôt qu'une cause. Dans tous les cas ça fait plaisir d'avoir un retour bien sourcé qui soit (sauf erreur) l'Inverse d'autres youtubeurs qui nous expliquent que l'immo ça performe bien en temps de crise, soit disant "à prendre pour se prémunir des inflations et décroissances" (sauf erreur: Koubar disait même que l'immo c'était " la plus grande opportunité de 2022" je te retrouves la vidéo si tu veux: ruclips.net/video/55pT_qVpxq4/видео.html) Alors après je me trompe peut être car il parle surtout des foncières...
Ouais alors si les prévisions de Jancovici s'avèrent exactes je pense qu'une partie conséquente des actions en bourse va se faire atomiser, les SCPI aussi mais probablement moins. Bref faut diversifier
Et je pense qu'on peut acheté des small caps ; déjà achetés par leur equipes ( petite portions) sous leures bonnes expertise ou autres equipes plus agressive , style croissance ( conseillé par monish Pabrai , élève copain de Charlie Munger )????
Merci pour vos vidéos passionnantes comme d'habitude. ne vous laissez pas influencer par les gens un petit peu aigri parce qu'ils ont fait de mauvais choix d'investissement lol
A un moment les SCPI rapportaient 5% alors que le livret A était a 1% . En plus tu pouvais emprunter a 1,5%. J'en ai donc prise a crédit entre 2015 et 2018. Depuis mi 2023 j'ai vendu ce que j'ai pu mais pas tout .
Qu'en penses tu des bons investisseurs ,inspiré de W BUFFET , milliardaires connus et verifiables ;qui ont un recul plus de 20 ans , combinaison méthode valeurs et marché émergent ; de part leur origine = Monish Pabrai ; Prem Watsa , Francis Chou , Li lu himalaya , Lei Zhang ( Hill capital management)!; Denis Hong , Guo Guanchang , Edward Chang( plutot récent : Pledge capital ) Et Carl Icahn ( plutôt agressif) Et Thomas Russo ( actions monde )
Point de vue intéressant ! Je ne connais pas bien les SCPI mais en effet cela ne me semble pas très rentable vu la conjecture, même à long terme. Perso je préfère gérer moi-même concernant l'immobilier, cela ne demande pas de connaissances particulières mais surtout du temps à y consacrer. Je suis gérant d'une SCI avec des bureaux en centre ville et pour l'instant j'ai eu la chance de ne pas avoir été particulièrement impacté par le télé-travail et l'hybridation en général mais je pense sérieusement à revendre, pas uniquement à cause de la conjecture mais également de la pression fiscale mise sur les propriétaires qui ne fait qu'augmenter. Je conserverais tout de même un peu d'immobilier, notamment ma RP parce que c'est sécurisant d'avoir un toit quoi qu'il advienne, mais niveau investissement je vais grandement réduire la part de mon capital dans ce secteur, en ce qui concerne la France en tout cas...
Hello, alors je ne suis « pour une fois » pas d’accord avec toi, les « bonnes » scpi on peut d’endettement et collectent de l’argent frais, leur difficulté c’est de le placer rapidement pour generer du rendement -> elles pourrons profiter de la baisse de l’immo pour acheter des pépites aussi avec leur cash. Niveau bureaux le modele hybride va prendre le pas, y’en aura tjs mais avec un usage différent. Je pense que les scpi a l’ancienne représentees par les 4 fameuses décotées vont malheureusement prendre cher mais comme tout placement c’est une histoire de gestion / management : corum ou atream qui gere des hotels avait perdu 2% de rendement en plein covid… et maintenant tourne à 5 Bref ca reste de l’immo faut voir long terme d’ici 15-20 ans tout ca sera vu comme une petite crise : avec un bon d’entrée 🎉
Il n'y a pas vraiment de bonne entrée puisque aujourd'hui tu prends une part d'un patrimoine immobilier dans une SCPI à un prix au-dessus du prix du marché. Donc soit le prix baisse, ce qui est déjà le cas actuellement, et tu perds de l'argent ; soit le prix monte et tu ne gagnes rien parce que tu es déjà au-dessus du prix du marché, sans parler du fait que personne ne voit une hausse de la valeur de l'immobilier de bureau en région parisienne
@@CresusInvestissementça dépend du prix de part reconstitué de la Scpi. Une bonne pratique est de regarder que le prix de part reconstitué soit supérieur au prix du marché pour pas acheter en surcote
La vidéo ne date pas d’hier, mais en effet rien ne va, faire une généralité en ne ciblant que les scpi de bureau visiblement si nous suivons le propos « fiscal » françaises et en comparant avec un livret plafonné à 22k ou à de l’immo coté, vraiment rien ne va, pas le même objectif, pas la même définition d’investissement, pas le même fonctionnement et surtout en 2024 pas de changement majeur a noter… Dommage de faire une généralité parce que la globalité de l’analyse n’est pas si mauvaise.. comparons ce qui est comparable..
Je n'en suis qu'à la 2e minute de la vidéo mais attention je pense qu'il y a une incompréhension sur les frais d'acquisition. Le gros de ses frais ce sont les frais notariés de 7,5% comme pour n'importe quel achat immobilier. Les maisons de SCpI ne se prennent évidemment pas 10%!
Non ces frais de souscription ne sont pas que des frais de notaire, on voit d’ailleurs apparaître des scpi sans frais de souscription. Mais oui comme dit dans la vidéo il y a forcément plus de frais en immobilier.
@@CresusInvestissement Je n'ai pas dit "que les frais de notaire". Pour le reste il semblerait que les gens qui gère ces boites ne travaillent pas gratuitement...
@@CresusInvestissement quelques infos m’ont impressionés : carnet de commande full jusqu’en 2025 (en pleine inflation), 30% de marge (173k par voiture), en bourse depuis pas si longtemps (2015 il me semble), et surtout le story telling de la marque est assez unique je pense.
Non c’est sûr que c’est une belle entreprise, après elle est valorisé chère, notamment dans le contexte des entreprises automobiles qui ont au contraire des PER très bas. Je dois faire plus de recherches , je ferais peut-être un jour quelque chose dessus.
Merci pour cette video ! Et pourtant on ne voit que des conseils sur le fait d 'acheter des scpi pour se constituer une rente, faut avouer là que tu es "unpopular opinion ". Cela me fait penser à une strategie axée uniquement sur le dividende sans regarder les fondamentaux de la societé. Je pense que dans les scpi il doit y avoir du bon, du moins bon et du mauvais un peu comme dans les actions , mais cela exige certainement une expertise que personnellement je n ai pas. Et me manger 10% de frais a l entree ca me fait peur. Pour l'instant je reste sur la bourse, meme si je vais surveiller l evolution du marché des scpi.
Ta raison les scpi donne un rendement très faible pas intéressant de faire du levier même le taux du crédit peut être plus élevé que le rendement de la scpi Les scpi ont en plus des frais élevés généralement et c’est moins liquide qu’un compte épargne moi je préfère investir sur le LEP à 6% de rendement plafonner à 7700€ c’est mieux et c’est garanti par l’état et je pense qu’on peut faire largement plus sur des etf monde ou staking crypto à 30% avec un peu de risques.
Faut pas voir la bourse comme le casino. Quand vous achetez une action vous achetez une entreprise, un business modèle, des actifs et un management. Ça reste aussi du long terme sauf que le marché à CT est volatil. Si vous faites correctement vos devoirs (notamment pour les foncières cotées, analyse du bilan, stratégie etc) le risque de perte à long terme très faible et les rendements bien plus intéressants.
Merci pour cette vidéo mais tu parles juste de la valeur de la part sans aborder le loyer et avec celui-ci les SCPI peuvent rester intéressantes en total return, non ? Tu dis que beaucoup de SCPI sont remplie d'actifs bureaux B et C qui sont moins attirants mais il existe sûrement des SCPI avec une allocation de capital différente. Beau travail sinon :)
Les loyers vont baisser via la baisse du taux de remplissage, tu dois avoir des scpi correctes, les meilleurs feront le rendement d'un fond obligataire classique, avec plus de frais.
Quand les banques font le forcing auprès de leurs conseillers financiers pour en vendre à leurs clients, moyennant commissions, il faut y regarder à 2 voir 3 fois. Bonne synthèse Crésus !
Personnellement je suis très content de ma SCPI. Je regarde cette vidéo 5 mois après sa sortie, je ne me sens pas du tout concerné par votre discours. Mon rendement net est d'environ 4,8% , sans compter l'augmentation du prix de la part (environ 1% par an, en moyenne annualisée). Soit un TRI de 5,8%. Alors je veux bien qu'on compare cette performance avec les livrets, mais il serait pertinent de rappeller que le livret A à 3% est tout à fait exceptionnel, afin de "protéger" contre l'inflation actuelle. Je serais curieux de connaître votre discours lorsque le livret A avait un rendement de 1%... 😅 Et pour ce qui est de la comparaison avec les foncières cotées (REITS), le potentiel de performance est bien sûr plus important, mais il ne faut pas oublier que ce n'est pas la même classe d'actif : nous avons d'un côté de l'immobilier, de l'autre de la bourse. Le rendement est certes plus important, mais la volatilité et le risque bien plus importants aussi. Ça ne convient pas à tous les profils d'investisseur. La SCPI est un super outil de diversification de patrimoine, apportant une certaine stabilité et des rendements trimestriels très corrects, en plus d'accroître notre capital. Elles permettent d'investir dans l'immobilier, sans les contraintes associées (Contraintes géographiques notamment). Je suis cependant d'accord avec votre discours sur les SCPI 100% bureaux. Il est plus pertinent de se tourner sur des SCPI diversifiées (residentiel, commerce,...). Comme pour les investissements boursiers, la diversification c'est la clé.
Le livret c’était un exemple de placement moyen qui pourtant devenait compétitif par rapport à une scpi. La vrai alternative que je donnais dans une vidéo juste avant sur Xavier Niel c’etait Unibail Rodamco westfield par exemple.
Exact c'est une mega arnaque, j'ai travaillé pour le plus gros fond français, les achats de travaux coutaient 2 fois plus chers que sur le marché. Ils se fichent des clients que ça donne un rendement a 4 ou a 2%, personne ne se plaindra
Les vendeurs de scpi s'en foutent ils savent que les gens ne comptent pas, ils croient à l'effet de levier qui est caduque lorsqu'il est comparé à du World ou du sp500. Après l'assurance vie, les vendeurs de rêves ont de beaux jours devant eux avec les scpi.
Jai vendu des scpi en 2019. Deja cela a ete compliqué alors que le marche etait porteur. Multiples relances, attente. Ca a pris 6 mois mais tres content de les avoir lourdees a l époque. Ca ne se vend pas en un clic.
Bien vu Un afflu d'epargnants qui ont préféré les scpi vite fait plutôt que le fond en euros avec une baisse de la rentabilité Trop d'argent dans les scpi, les gestionnaires de scpi sont devenus fainéants et ont fait des placement dans de l'immobilier professionnel douteux. Trop de projets == les gestionnaires par acheter l'immobilierle moins intéressant, ca fini toujours mal et avec des rendements décroissants
J’aime bien tes vidéos habituellement, mais là je trouve que tu manques un peu d’objectivité. Par exemple le livret A est plafonné à 22950€. La SCPI est un produit de rente. Les rendements sont indiqués net de frais de gestion. Il n’y a aucune gestion associée à la détention de SCPI. Enfin bref, il y a pas mal d’avantages que tu n’as pas souligné. Même si je te rejoins sur le fait qu’aujourd’hui ce placement n’est pas le plus intéressant. Et dans les inconvénients je rajouterai que ceux qui prennent les décisions ont très peu de part dans leur SCPI.
Le livret A n’est pas un bon produit financier c’est un exemple pour montrer que même le livret A est largement meilleur qu’une scpi, malgré le fait que le livret A soit un placement moyen. Si tu veux une comparaison plus dur une obligation Ig rapporte aujourd’hui 5%. Avec un portefeuille obligataire hybride tu peux attendre assez facilement 6/7
@@CresusInvestissement Aujourd’hui oui. Mais ceux qui ont acheté il y a 2 ans et plus avaient un rendement bien supérieur à toutes les obligations. Tu le sais très bien qu’un placement s’évalue sur du long terme. Sur du court terme investir en SCPI est une aberration. Les rendements ne sont pas terrible et les prix baissent. Sur du moyen long terme je n’ai pas de boule de cristal. Elles peuvent vite redevenir intéressantes si les taux baissent. Et dernier point. J’en ai quelques unes financées à crédit qui compléteront ma retraite. Ce n’est pas le meilleur placement, mais ça sera une rente.
Qu’est ce qui t’empêche d’attendre qu’effectivement ca ne soit plus une aberration ? Les banques centrales prévoient de garder des taux haut jusqu’en 2025 et l’immobilier n’a aucune perspective d’amélioration d’ici la
J'avais regardé ce type de placement quant on voyait de la pub partout dans les magazines. Quant je connais pas le placement, je regarde la premiere chose, c'est comment en sortir. Et la pour les SCPI, il y en a tellement que ca me paraissait compliqué pour vendre ces parts. C'est un peu comme le PER que tout les banquiers recommandent parce qu'ils prennent de gros frais dessus. Les taux sont pas très clair sur ce type de placement, on vente en priorité l'exonération fiscale qui n'existe pas en fait vu que les investissements sont taxé a la sortie et a la cloture du PER. Au final c'est comme les SCPI, on aime bien prendre des frais de gestion sans aucune garantie sur cette gestion et droit de regard sur cette gestion qui peut etre catastrophique.
Rien ne vaut un bon petit investissement immobilier fait sois même ! Même un studio en centre ville à 3% de rendement reste plus intéressant que les usines à gaz que ce sont les SCPI, en tout cas ça va faire des dégâts, il faut vendre d'urgence ces placements de dingues pour ne pas finir liquidé dans un an ou deux
Pas d accord . Pour avoir 4 appart en centre ville en location , c est une horreur à gérer , des frais d entretiens énormes , et la prise de tête avec des locataires qui ne payent pas ou laisse ton appart en lambeaux. La Scpi, notamment à crédit est l’idéal , aucune gestion, aucune emmerde, le rendement est régulier et l achat des parts s autofinance. Bien entendu c est un placement de long terme , sur du 10, 20 and voir à vie. D ici là les crises seront passées mais l’investissement perdurera .
![Les Économies Qui Domineront le Monde Dans 15 ans [Didier Darcet]](http://i.ytimg.com/vi/FcYAicUj08I/mqdefault.jpg)
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Quand je pense qu'il y a encore un an c'était conseillé comme un placement anti inflation, qu'il fallait profiter des taux bas pour en prendre a crédit etc par des conseillers très connus ! Beaucoup de particuliers voyant leurs assurance vie en euro rapportant plus grand chose ont arbitrés vers les SCI en assurance vie ( frais d'entré 2% ) notamment Capimmo qui faisait un peu plus de 4% par ans qui perd 20% sur 1 ans ...
Merci pour cette vidéo .Heureusement que toutes les SCPI ne sont pas concentrées en bureaux à Paris .C'est pour cela , que celles qui sont diversifiées et notamment sur le résidentiel , l' habitat , avec la pénurie de logements et la purge des immeubles qui ne sont plus conformes aux nouvelles normes , le nombre de locataires en recherche d'appartements ne devraient pas décroitre .Quand à celles qui sont axées sur la logistique et l 'Hôtellerie , la santé , la messe n'est pas dite .Mais il est vrai que les grosses SCPI dédiées majoritairement aux bureaux vont "morfler" notamment en région parisienne de par la concentration et vétusté .Les frais d'acquisitions sont élevées mais quand j'achète en direct un appartement aussi et je ne suis pas certain que mon locataire sera solvable et comme j'en ai qu'un ! .Quand aux SCPI sans frais affichés , peu importe si les frais sont en gestion , si cela rapporte plus de 3% en Ass Vie ..Quand à l 'immobilier côté , c'est Boudu sauvé des eaux jusqu'au prochain cycle . En résumé des SCPI oui mais diversifiées et pas que Parisiennes , en AV pour la liquidité et en complément d'un portefeuille ETF , actions en vif,
tu dis plein de choses vraies, mais aussi pas mal d'approximations. Un peu plus de nuances auraient été bienvenue, toutes les SCPI ne se valent pas, loin de là. Toute facon acheter des SCPI en direct n'a jamais été un super placement. C'est un placement "pépère" de long terme, qui fera un peu mieux ou pareil qu'un livret, suivant la conjoncture. Tout le contraire de la volatilité des foncières. Par contre il y a moyen de faire des opérations sur ce placement pour améliorer nettement le rendement (à crédit, en AV, en démembrement). A chacun d'y trouver son bonheur, ou pas, suivant sa situation et objectifs
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Ce que tu dis était vrai pour les scpi, mais le contexte était différent et les alternatives moins intéressantes.
Quelques erreurs. En ÀV, la liquidité est prise en charge par l'assureur.
Le livret a n'a pas toujours rapporté 3%.
C’est pas forcément une erreur je peux pas passer la vidéo à aborder tout les cas particuliers.
Après il y a possibilité d’utiliser l’effet de levier sur les SCPI, ça rend la chose plus intéressante, mais il est évident qu’on achète pas une SCPI au pif sans regarder dans quoi elle investis.
Ensuite tu compares au livret A, mais la plupart des gens qui ont des SCPI sont des gens qui ont déjà des livrets plutôt bien remplis, et le livret A à 3% ça date d’un an, pendant longtemps on était
Quasiment personne n a deja vecu une baisse de l immobilier. Nous n avons donc pas conscience que cet actif peut baisser énormément.
Le pire c’est qu’on pouvait faire des prêts immo pour acheter des parts de ces SCPI. Quand j’ai vu le rendement j’ai fermé le dossier, mais j’imagine les pauvres gens avec un prêt sur des actifs qui sombrent :(
Petites questions : Est-ce que ces considérations valent aussi pour les SCI type Capimmo ?
Non chaque scpi est propre c’est une analyse générale que je donne évidemment que toute les scpi ne vont pas couler
La liquidité n’est pas un soucis en AV par exemple. Avec une bonne AV et une bonne SCPI sans frais d’entrée, rendement passif de ~5% sur les 6,4% net. Ce qui est plutôt sympathique en allocation à moindre risque et moins volatile. A défaut d’avoir Le Livret A plein ce dernier ne restera pas ad vitam æternam à 3%.
Dans les scpi sans frais les frais sont facturés annuellement
@@CresusInvestissement oui mais déjà incluses dans le rendement ;) Donc peu importe.
@@seblep75 Merci pour cette vidéo .Heureusement que toutes les SCPI ne sont pas concentrées en bureaux à Paris .C'est pour cela , que celles qui sont diversifiées et notamment sur le résidentiel , l' habitat , avec la pénurie de logements et la purge des immeubles qui ne sont plus conformes aux nouvelles normes , le nombre de locataires en recherche d'appartements ne devraient pas décroitre .Quand à celles qui sont axées sur la logistique et l 'Hôtellerie , la santé , la messe n'est pas dite .Mais il est vrai que les grosses SCPI dédiées majoritairement aux bureaux vont "morfler" notamment en région parisienne de par la concentration et vétusté .Les frais d'acquisitions sont élevées mais quand j'achète en direct un appartement aussi et je ne suis pas certain que mon locataire sera solvable et comme j'en ai qu'un ! .Quand aux SCPI sans frais affichés , peu importe si les frais sont en gestion , si cela rapporte plus de 3% en Ass Vie ..Quand à l 'immobilier côté , c'est Boudu sauvé des eaux jusqu'au prochain cycle . En résumé des SCPI oui mais diversifiées et pas que Parisiennes , en AV pour la liquidité et en complément d'un portefeuille ETF , actions en vif,
Le placement en SCPI est certes bcp moins attractif que les actions, Mais on peut en acquerir avec levier et un effort d'épargne très faible . Par contre, il est effectivement impératif d'éviter les daubes gavées de bureaux en banlieue parisienne (souvent celles proposéespar les etablissement bancaire en echange d'un credit, ce sont les pires).
Corum l'épargne à par exemple d'excellente SCPI.
Aujourd’hui tu empruntes à 3% et peu de scpi vont faire plus que 3 % de rendement net de frais et de taxes
@@CresusInvestissement Peut être qu'il y en a peu, mais la vrai ❓️ est : Sont elles accessibles et peut on en acquerir via un crédit ? Reponse: Oui et Oui (même si cela dépend de sa situation financière pour la seconde).
Que penses-tu des SCPI plus récentes comme Transitions Europe ?
Bonjour, je suis sur une SCPI fiscale (98% résidentiel RP) qui est en cours de liquidation. Non non pas pour faillite, mais elle est arrivée à échéance 😄
Effectivement ce n'est pas le placement du siècle : frais très élevés au départ qui pénalisent le rendement tout le long et valeur de la part légèrement inférieure à l'origine.
Mais je n'ai pas particulièrement de regrets.
- 100% financé par l'emprunt donc effet de levier
- 25% de l'investissement + une grosse partie des intérêts payés par l'impôt
- loyers réguliers (mais faibles !)
- zéro prise de tête avec les artisans, les locataires, les agences...
C'est sûr l'opération est beaucoup plus juteuse pour Amundi et les promoteurs.
Le livret A c’est plafonné à 22k (après taux 0.1/2% et ça ne permet pas de faire un levier emprunt. Critique intéressante mais on fait quoi alors ?
Le livret A est un exemple de produit moyen qui est quand même meilleur qu’une scpi.
J’avais parlé d’unibail juste avant ou tu peux acheter du nasdaq du sp500 enfin il y a pleins de possibilités
Faut arrêter de comparer au livret A, la majorité d'acheteur SCPI ont déjà tous leurs livrets pleins.
Qu'est ce que tu penses des scpi Corum origin, xl et eurion ?
Je vais pas donner d’avis sur une scpi précise, je te conseil de regarder les résultats avec la composition du portefeuille immobilier
@@CresusInvestissement
Je comprends. J'en possède pas mal deja. Corum en general n'a pas accumulé un portefeuille a prix trop haut, ces scpi sont dynamiques et opportunistes je trouve.
Merci pour ta reponse et merci pour ton contenu qui regale toujours autant.
en même temps c'est pas cher en ce moment c'est peut être le moment d'acheter ?
Ca pourrait être bien d’acheter si les prix avait effectivement baisser en suivant les conditions de marché, sauf que ce n’est pas le cas pour la grosse majorité d’entre elles.
Tu parles des scpi de bureau mais les scpi de surfaces commerciales ?
D’après l’etude le vrai risque c’est surtout les bureaux, l’immobilier logistique ne subit pas actuellement de changement de fond comme les bureaux à cause du télétravail.
Comparer le livret A aux SCPI... on aura tout entendu... Et quand la bourse baisse de 25% on est bien content d'avoir son 5% tranquille grâce aux SCPI, faut juste bien les choisir, tu devrais faire une vidéo là dessus, plutôt que descendre les SCPI quand t'en as 4 sur 200 qui baissent leurs parts. Je rejoins l'autre commentaire 😢
Pour l’instant 4 sur 200 qui baissent, l’actualisation de la valeur des parts se fait normalement à la fin de l’année
Tu dis que comparer le livret A aux scpi n’est pas approprié, et tu étoffes en comparant à la bourse? Ça n’a pas de sens.
Compare le livret A aux scpi. Qd ton livret A est liquide et te donne 3%, net c’est à dire pas d’impôt sur les intérêts, les scpi te délivre 4-5% brut d’impôt, et bien qu’on puisse sortir de l’investissement, elle est conditionnée à la vente soit d’un actif immobilier, ce qui prend du tps, soit à la revente de la part de scpi sur le marché secondaire, et donc avec une décote. Rajoute qu’il y a 10% de frais de souscription (je parle pas des autres frais qui s’y ajoutent ou pas selon les scpi), et si tu sors avant plusieurs années, les 10% de frais de souscription plombent la rentabilité de l’investissement. Pour ces raisons, je trouve que la comparaison entre les deux a du sens. C’était ptet moins le cas qd le livret était a 0.5% mais la le différentiel est pas si important.
@@camtip57z48 cela s'appelle l'allocation de capital. Sûrement la notion la plus difficile à appréhender en finance
Et encore j’oublie un peu de le dire dans la vidéo mais le livret A est un exemple de placement très basique, assez mauvais en soit qui pourtant est bien meilleur qu’une scpi.
Il illustre simplement le fait que maintenant le cash rapporte 3 %
@@CresusInvestissement je suis bien d’accord, j’ai quelques milliers d’euros sur le livret A parceque c’est liquide mais pas parceque ça rapporte. D’ailleurs le gouvernement n’a pas augmenté le taux du livret A à 4%+ pour éviter que la comparaison avec d’autres placements plus risqués soit trop défavorable et éviter de déstabiliser un secteur immobilier deja en difficulté.
Les foncières n'ont pas été brillantes ces dernières années ?
Personnellement j'achète toujours des parts de SCPI car ça rentre dans une stratégie de diversification de mon épargne, étant très jeune mon horizon d'investissement est de 30 ans donc je préfère répartir entre ETF et SCPI et du stock picking. pour l'instant je suis a 25% SCPI, 25% ETF et 50% stock picking.
Tu peux remplacer les scpi par des obligations
Vidéo intéressante mais tu cibles principalement les SCPI de bureaux, il aurait été intéressant de mentionner les risques sur des SCPI diversifiées ou spécialisées dans d'autres secteurs (ou du moins nuancer les risques que tu énonces pour ces SCPI ), comme Pierval Santé et Cristal Rente qui semblent s'en sortir très bien voir même Remake Life et Iroko Zen qui n'ont pas de frais d'entrée/sortie et un très bon rendement, même si elles sont récentes donc qu'il faut être prudent
J'adore vos vidéos et j'entends un certain nombre de vos arguments, mais je ne les rejoint pas totalement. J'ai acheté un peu d'Accimmo parce que justement parmi les SCPI que je regardais c'était une de celles qui avait un peu moins de bureaux (c'est assez omniprésent dans les SCPI) et que BNP est solide (et c'est vrai que j'ai été un peu poussé aussi par mon conseiller ils m'ont fait des super conditions d'achat). MAIS... ce ne sont pas des actions, quand on a des conditions de vente illiquide et qu'on vient pour toucher des loyers on ne fait pas de spéculation sur le prix de revente. C'est un bonus agréable si c'est le cas, mais la fluctuation du prix des parts au quotidien on s'en fout complètement quand on est dans les SCPI.
Et surtout, j'ai acheté à 100% à emprunt donc quoi qu'il arrive à un moment donné j'aurais remboursé tout le capital + les frais initiaux etc.) et donc je vais obtenir une rente "gratuite", même si elle est un peu amoindrie, ce sera toujours du cash bon à prendre !
Enfin, oui les frais sont massifs surtout à l'achat de la part, mais c'est parce que tout est géré, on n'a plus un centime à remettre au cours de la vie du placement, même s'il faut rénover tout un bâtiment, même s'il y a 50 000€ de frais de notaire pour l'acquisition d'un nouveau bien... Pour avoir un peu d'immobilier résidentiel, je veux éviter le plus possible la gestion et je suis ravi d'avoir une rente 100% passive et de payer pour, même si ça impacte le rendement. Ca reste du 3-4-5% net d'impôts, c'est quand même correct, et c'est une façon ZEN sans stress de s'exposer à l'immobilier, surtout l'immobilier commercial, donc en tout cas pour mes besoins je trouve ça bien :)
La majorité des conseillers sont rémunérés pour ce genre de conseils par les scpi directement, il faut se méfier.
Après si vous avez une scpi qui a peu de bureaux je pense que ca ira
Un des meilleurs youtubeurs finance / patrimoine sur le youtube FR. Good job comme souvent.
Merci pour ton analyse, beau boulot.
Quelques remarques:
1/ mon entreprise a largué son vieil immeuble glauque en peripherie pour des bureaux dans un beau building d'un quartier plus coté. Baisse de ses frais fixes grace au travail hybride. A noter que les restaurateurs des dits quartiers sont aussi impactés.
2/ toujours le côté luxe et prestige, comme dans ta vidéo précédente. C'est logique.
3/ que vont vendre certains cgp?
Ils vendront toujours des SCPI, ils vendent ce qui leur rapporte le plus.
J’ai l’impression qu’ils se débrouillent pour acheter un bien pour que ça tombe a un rendement de 5% alors que le bien rapporté au loyer donnerait 7-8%. Le risque n’est plus prit en compte. Le tout c’est de consommer l’argent de la collecte.
Dans un REIT y’a des gros porteurs qui tapent sur la table quand les résultats sont en relâchement.
Excellente vidéo ! Merci beaucoup
Combien peux t'on placer sur un livret A ? C'est ridicule de comparer les 2. Pour info je ne suis pas pro SCPI n'en ayant pas.
Le livret A est un placement moyen que j’utilise comme exemple pour montrer qu’on peut avoir plus de 3/4 % de rendement dans risque aujourd’hui
Merci pour la vidéo 👍🏻
Bon à savoir! Excellente vidéo comme d'hab. avec les petites améliorations de mise en scène qui font plaisir !
PS: N'oublions pas le petit livret d'épargne populaire à 6%, net sauf erreur. Même si c'est plafoné à 10 000 ça vaut le coup de le remplir comparativement à de nombreuses actions.
PS2: Comme annoncé par janco, pic de production d'énergie passé (Estimé à 1019 pour le "tout pétrole monde") => flux physiques qui font notre économie (construction, industrie transport..) partent à la baisse dans la foulée . Cf cette petite vidéo d'une minute ruclips.net/video/Eh5qrRv4iEY/видео.html Ou on comprend que la baisse de demande est en fait une conséquence plutôt qu'une cause.
Dans tous les cas ça fait plaisir d'avoir un retour bien sourcé qui soit (sauf erreur) l'Inverse d'autres youtubeurs qui nous expliquent que l'immo ça performe bien en temps de crise, soit disant "à prendre pour se prémunir des inflations et décroissances" (sauf erreur: Koubar disait même que l'immo c'était " la plus grande opportunité de 2022" je te retrouves la vidéo si tu veux: ruclips.net/video/55pT_qVpxq4/видео.html) Alors après je me trompe peut être car il parle surtout des foncières...
Les frais gigantesques permettent de verser de juteuses rétrocommissions aux CGP et aux influenceurs...
Ouais alors si les prévisions de Jancovici s'avèrent exactes je pense qu'une partie conséquente des actions en bourse va se faire atomiser, les SCPI aussi mais probablement moins. Bref faut diversifier
@@CresusInvestissement ceci explique cela
@@pierrelalanne7215 difficile de cerner quand comment et à quelle vitesse... apparament ce serait plutôt par paliers
Et je pense qu'on peut acheté des small caps ; déjà achetés par leur equipes ( petite portions) sous leures bonnes expertise ou autres equipes plus agressive , style croissance ( conseillé par monish Pabrai , élève copain de Charlie Munger )????
force a toi continu comme ca
Merci pour vos vidéos passionnantes comme d'habitude. ne vous laissez pas influencer par les gens un petit peu aigri parce qu'ils ont fait de mauvais choix d'investissement lol
Bof c'est cool d'aller dans le sens inverse de ses convictions. D'autres youtubeurs sont beaucoup plus sereins sur les Scpi
😁
Parce qu'il y a de bons placements immobiliers en 2023 ?
A un moment les SCPI rapportaient 5% alors que le livret A était a 1% . En plus tu pouvais emprunter a 1,5%. J'en ai donc prise a crédit entre 2015 et 2018. Depuis mi 2023 j'ai vendu ce que j'ai pu mais pas tout .
Ça y est tout le monde surf sur la mode du moment avec des titres aussi racoleurs que les autres...
Alors honnêtement j’ai commencé à écrire ma vidéo avant les annonces d’Amundi, mais je travail et je suis lent, donc ca m’a pris 3 semaines.
Qu'en penses tu des bons investisseurs ,inspiré de W BUFFET , milliardaires connus et verifiables ;qui ont un recul plus de 20 ans , combinaison méthode valeurs et marché émergent ; de part leur origine = Monish Pabrai ; Prem Watsa , Francis Chou , Li lu himalaya , Lei Zhang ( Hill capital management)!; Denis Hong , Guo Guanchang , Edward Chang( plutot récent : Pledge capital )
Et Carl Icahn ( plutôt agressif)
Et Thomas Russo ( actions monde )
Point de vue intéressant !
Je ne connais pas bien les SCPI mais en effet cela ne me semble pas très rentable vu la conjecture, même à long terme.
Perso je préfère gérer moi-même concernant l'immobilier, cela ne demande pas de connaissances particulières mais surtout du temps à y consacrer. Je suis gérant d'une SCI avec des bureaux en centre ville et pour l'instant j'ai eu la chance de ne pas avoir été particulièrement impacté par le télé-travail et l'hybridation en général mais je pense sérieusement à revendre, pas uniquement à cause de la conjecture mais également de la pression fiscale mise sur les propriétaires qui ne fait qu'augmenter.
Je conserverais tout de même un peu d'immobilier, notamment ma RP parce que c'est sécurisant d'avoir un toit quoi qu'il advienne, mais niveau investissement je vais grandement réduire la part de mon capital dans ce secteur, en ce qui concerne la France en tout cas...
Hello, alors je ne suis « pour une fois » pas d’accord avec toi, les « bonnes » scpi on peut d’endettement et collectent de l’argent frais, leur difficulté c’est de le placer rapidement pour generer du rendement -> elles pourrons profiter de la baisse de l’immo pour acheter des pépites aussi avec leur cash.
Niveau bureaux le modele hybride va prendre le pas, y’en aura tjs mais avec un usage différent.
Je pense que les scpi a l’ancienne représentees par les 4 fameuses décotées vont malheureusement prendre cher mais comme tout placement c’est une histoire de gestion / management : corum ou atream qui gere des hotels avait perdu 2% de rendement en plein covid… et maintenant tourne à 5
Bref ca reste de l’immo faut voir long terme d’ici 15-20 ans tout ca sera vu comme une petite crise : avec un bon d’entrée 🎉
Il n'y a pas vraiment de bonne entrée puisque aujourd'hui tu prends une part d'un patrimoine immobilier dans une SCPI à un prix au-dessus du prix du marché. Donc soit le prix baisse, ce qui est déjà le cas actuellement, et tu perds de l'argent ; soit le prix monte et tu ne gagnes rien parce que tu es déjà au-dessus du prix du marché, sans parler du fait que personne ne voit une hausse de la valeur de l'immobilier de bureau en région parisienne
@@CresusInvestissementça dépend du prix de part reconstitué de la Scpi. Une bonne pratique est de regarder que le prix de part reconstitué soit supérieur au prix du marché pour pas acheter en surcote
Sauf que tu te base sur des valorisations données par les scpi
La vidéo ne date pas d’hier, mais en effet rien ne va, faire une généralité en ne ciblant que les scpi de bureau visiblement si nous suivons le propos « fiscal » françaises et en comparant avec un livret plafonné à 22k ou à de l’immo coté, vraiment rien ne va, pas le même objectif, pas la même définition d’investissement, pas le même fonctionnement et surtout en 2024 pas de changement majeur a noter…
Dommage de faire une généralité parce que la globalité de l’analyse n’est pas si mauvaise.. comparons ce qui est comparable..
Je n'en suis qu'à la 2e minute de la vidéo mais attention je pense qu'il y a une incompréhension sur les frais d'acquisition. Le gros de ses frais ce sont les frais notariés de 7,5% comme pour n'importe quel achat immobilier. Les maisons de SCpI ne se prennent évidemment pas 10%!
Non ces frais de souscription ne sont pas que des frais de notaire, on voit d’ailleurs apparaître des scpi sans frais de souscription.
Mais oui comme dit dans la vidéo il y a forcément plus de frais en immobilier.
@@CresusInvestissement Je n'ai pas dit "que les frais de notaire". Pour le reste il semblerait que les gens qui gère ces boites ne travaillent pas gratuitement...
Superbe video. Une video sur l’action ferrari serait tres interessante, ça vaut le coup d’acheter? Mieux que LVMH?
Je connais mal la boite faut que je fasse des recherches
@@CresusInvestissement quelques infos m’ont impressionés : carnet de commande full jusqu’en 2025 (en pleine inflation), 30% de marge (173k par voiture), en bourse depuis pas si longtemps (2015 il me semble), et surtout le story telling de la marque est assez unique je pense.
Non c’est sûr que c’est une belle entreprise, après elle est valorisé chère, notamment dans le contexte des entreprises automobiles qui ont au contraire des PER très bas.
Je dois faire plus de recherches , je ferais peut-être un jour quelque chose dessus.
Merci pour cette video ! Et pourtant on ne voit que des conseils sur le fait d 'acheter des scpi pour se constituer une rente, faut avouer là que tu es "unpopular opinion ". Cela me fait penser à une strategie axée uniquement sur le dividende sans regarder les fondamentaux de la societé. Je pense que dans les scpi il doit y avoir du bon, du moins bon et du mauvais un peu comme dans les actions , mais cela exige certainement une expertise que personnellement je n ai pas. Et me manger 10% de frais a l entree ca me fait peur. Pour l'instant je reste sur la bourse, meme si je vais surveiller l evolution du marché des scpi.
La fameuse rente😁
Ta raison les scpi donne un rendement très faible pas intéressant de faire du levier même le taux du crédit peut être plus élevé que le rendement de la scpi
Les scpi ont en plus des frais élevés généralement et c’est moins liquide qu’un compte épargne
moi je préfère investir sur le LEP à 6% de rendement plafonner à 7700€ c’est mieux et c’est garanti par l’état et je pense qu’on peut faire largement plus sur des etf monde ou staking crypto à 30% avec un peu de risques.
Excellent tes avis critiques ! j'aime beaucoup tes vidéos n'hésite pas à en faire plus, ex "comment moi, je placerais concrètement 10k, 100k ect"
Faut pas voir la scpi comme une action en bourse, c'est du placement immobilier, donc très long treme
Faut pas voir la bourse comme le casino. Quand vous achetez une action vous achetez une entreprise, un business modèle, des actifs et un management. Ça reste aussi du long terme sauf que le marché à CT est volatil. Si vous faites correctement vos devoirs (notamment pour les foncières cotées, analyse du bilan, stratégie etc) le risque de perte à long terme très faible et les rendements bien plus intéressants.
Pro tip : la bourse peut aussi être long terme, et c'est même ce qui donne le plus de chance de gagner
Par contre il va y avoir probablement des bureaux à racheter pas cher et transformer en habitation
Et en plus ces meilleurs investisseurs mondiaux sont connus et vérifiables sur des sites officielles depuis des années
Merci pour cette vidéo mais tu parles juste de la valeur de la part sans aborder le loyer et avec celui-ci les SCPI peuvent rester intéressantes en total return, non ? Tu dis que beaucoup de SCPI sont remplie d'actifs bureaux B et C qui sont moins attirants mais il existe sûrement des SCPI avec une allocation de capital différente. Beau travail sinon :)
Les loyers vont baisser via la baisse du taux de remplissage, tu dois avoir des scpi correctes, les meilleurs feront le rendement d'un fond obligataire classique, avec plus de frais.
Quand les banques font le forcing auprès de leurs conseillers financiers pour en vendre à leurs clients, moyennant commissions, il faut y regarder à 2 voir 3 fois.
Bonne synthèse Crésus !
Personnellement je suis très content de ma SCPI. Je regarde cette vidéo 5 mois après sa sortie, je ne me sens pas du tout concerné par votre discours.
Mon rendement net est d'environ 4,8% , sans compter l'augmentation du prix de la part (environ 1% par an, en moyenne annualisée).
Soit un TRI de 5,8%.
Alors je veux bien qu'on compare cette performance avec les livrets, mais il serait pertinent de rappeller que le livret A à 3% est tout à fait exceptionnel, afin de "protéger" contre l'inflation actuelle.
Je serais curieux de connaître votre discours lorsque le livret A avait un rendement de 1%... 😅
Et pour ce qui est de la comparaison avec les foncières cotées (REITS), le potentiel de performance est bien sûr plus important, mais il ne faut pas oublier que ce n'est pas la même classe d'actif : nous avons d'un côté de l'immobilier, de l'autre de la bourse.
Le rendement est certes plus important, mais la volatilité et le risque bien plus importants aussi. Ça ne convient pas à tous les profils d'investisseur.
La SCPI est un super outil de diversification de patrimoine, apportant une certaine stabilité et des rendements trimestriels très corrects, en plus d'accroître notre capital.
Elles permettent d'investir dans l'immobilier, sans les contraintes associées (Contraintes géographiques notamment).
Je suis cependant d'accord avec votre discours sur les SCPI 100% bureaux. Il est plus pertinent de se tourner sur des SCPI diversifiées (residentiel, commerce,...).
Comme pour les investissements boursiers, la diversification c'est la clé.
Le livret c’était un exemple de placement moyen qui pourtant devenait compétitif par rapport à une scpi.
La vrai alternative que je donnais dans une vidéo juste avant sur Xavier Niel c’etait Unibail Rodamco westfield par exemple.
Merci pour cette analyse 👍
Exact c'est une mega arnaque, j'ai travaillé pour le plus gros fond français, les achats de travaux coutaient 2 fois plus chers que sur le marché. Ils se fichent des clients que ça donne un rendement a 4 ou a 2%, personne ne se plaindra
Les vendeurs de scpi s'en foutent ils savent que les gens ne comptent pas, ils croient à l'effet de levier qui est caduque lorsqu'il est comparé à du World ou du sp500. Après l'assurance vie, les vendeurs de rêves ont de beaux jours devant eux avec les scpi.
😊😊😊😊😊😊 5:40 5:40
Il va falloir attendre la grande purge avant de revenir sur les SCPI.
Jai vendu des scpi en 2019. Deja cela a ete compliqué alors que le marche etait porteur. Multiples relances, attente. Ca a pris 6 mois mais tres content de les avoir lourdees a l époque. Ca ne se vend pas en un clic.
Bien vu
Un afflu d'epargnants qui ont préféré les scpi vite fait plutôt que le fond en euros avec une baisse de la rentabilité
Trop d'argent dans les scpi, les gestionnaires de scpi sont devenus fainéants et ont fait des placement dans de l'immobilier professionnel douteux. Trop de projets == les gestionnaires par acheter l'immobilierle moins intéressant, ca fini toujours mal et avec des rendements décroissants
J’aime bien tes vidéos habituellement, mais là je trouve que tu manques un peu d’objectivité.
Par exemple le livret A est plafonné à 22950€.
La SCPI est un produit de rente.
Les rendements sont indiqués net de frais de gestion.
Il n’y a aucune gestion associée à la détention de SCPI.
Enfin bref, il y a pas mal d’avantages que tu n’as pas souligné. Même si je te rejoins sur le fait qu’aujourd’hui ce placement n’est pas le plus intéressant.
Et dans les inconvénients je rajouterai que ceux qui prennent les décisions ont très peu de part dans leur SCPI.
Le livret A n’est pas un bon produit financier c’est un exemple pour montrer que même le livret A est largement meilleur qu’une scpi, malgré le fait que le livret A soit un placement moyen.
Si tu veux une comparaison plus dur une obligation Ig rapporte aujourd’hui 5%.
Avec un portefeuille obligataire hybride tu peux attendre assez facilement 6/7
@@CresusInvestissement
Aujourd’hui oui. Mais ceux qui ont acheté il y a 2 ans et plus avaient un rendement bien supérieur à toutes les obligations.
Tu le sais très bien qu’un placement s’évalue sur du long terme.
Sur du court terme investir en SCPI est une aberration. Les rendements ne sont pas terrible et les prix baissent. Sur du moyen long terme je n’ai pas de boule de cristal. Elles peuvent vite redevenir intéressantes si les taux baissent.
Et dernier point. J’en ai quelques unes financées à crédit qui compléteront ma retraite. Ce n’est pas le meilleur placement, mais ça sera une rente.
Qu’est ce qui t’empêche d’attendre qu’effectivement ca ne soit plus une aberration ? Les banques centrales prévoient de garder des taux haut jusqu’en 2025 et l’immobilier n’a aucune perspective d’amélioration d’ici la
@@CresusInvestissement
L’avenir est incertain. 🤷♂️
A force d’attendre, on peut finir par ne jamais monter dans le train.
Selon moi, pas plus de 20% de son patrimoine en SCPI.
Bonne analyse!
j'avais failli en acheter mais à cause de manque de liquidité à la revente je ne l'avais pas fait
Vos vidéos sont vraiment très intéressantes mais votre diction est trop rapide, ralentissez !
Bonne analyse, j'avais pour projet d'en acheter initialement mais la vidéo m'a convaincue
J'avais regardé ce type de placement quant on voyait de la pub partout dans les magazines. Quant je connais pas le placement, je regarde la premiere chose, c'est comment en sortir.
Et la pour les SCPI, il y en a tellement que ca me paraissait compliqué pour vendre ces parts.
C'est un peu comme le PER que tout les banquiers recommandent parce qu'ils prennent de gros frais dessus.
Les taux sont pas très clair sur ce type de placement, on vente en priorité l'exonération fiscale qui n'existe pas en fait vu que les investissements sont taxé a la sortie et a la cloture du PER.
Au final c'est comme les SCPI, on aime bien prendre des frais de gestion sans aucune garantie sur cette gestion et droit de regard sur cette gestion qui peut etre catastrophique.
92/98 moins 65 pour cent lol
Rien ne vaut un bon petit investissement immobilier fait sois même ! Même un studio en centre ville à 3% de rendement reste plus intéressant que les usines à gaz que ce sont les SCPI, en tout cas ça va faire des dégâts, il faut vendre d'urgence ces placements de dingues pour ne pas finir liquidé dans un an ou deux
Pas d accord . Pour avoir 4 appart en centre ville en location , c est une horreur à gérer , des frais d entretiens énormes , et la prise de tête avec des locataires qui ne payent pas ou laisse ton appart en lambeaux. La Scpi, notamment à crédit est l’idéal , aucune gestion, aucune emmerde, le rendement est régulier et l achat des parts s autofinance. Bien entendu c est un placement de long terme , sur du 10, 20 and voir à vie. D ici là les crises seront passées mais l’investissement perdurera .