Por que fazer antecipação ou venda de recebíveis ou duplicatas via FIDCs?
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- Опубликовано: 5 окт 2024
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Neste vídeo vamos falar por alto sobre porque fazer antecipação ou venda de recebíveis ou duplicatas via FIDCs, o que ainda é pouco conhecido da maioria dos empresários, principalmente os relacionados a empresas de pequeno e médio porte.
Aproveite!
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Mestre, qual é a diferença entre um FIDC e Desconto de Recebiveis? Pelo o que deu para entender, a empresa no recebiveis ela vai direto no banco e desconta o recebivel (com ou sem coobrigação) já no FIDC a empresa se dirige a um fundo e desconta os recebiveis (neste caso sem coobrigação) até ai tudo igual, concorda? Só começará a mudar pela caracterização do fundo, onde ha uma regra própria, como os 50% do fundo tem q ser de direitos creditórios e os investidores qualificados. Sendo assim a minha dúvida é pq não é feito um desconto de recebiveis direto em um banco onde não há a coobrigação??
Será que consigo obter uma resposta?
Olá, Jones.
O FIDC é um veículo financeiro que é usado como modelo de estruturação do investimento. Você, por exemplo, pode ir ao banco para "descontar o recebível", como colocou e esse crédito ser posicionado em um FIDC. Assim, o banco evita ficar com muito dinheiro parado e já pega aquele valor para investir em outra coisa. Bancos e muitas empresas do setor financeiro precisam de excelentes profissionais do setor (advogados do mercado financeiro e de capitais, administradores e outros) para fazer essa engenharia das operações. Quanto melhor o engenheiro, mais eficiente a empresa é em gerar spread no mercado.
Quanto às obrigações em relação ao crédito ser pago ou não, aí vai de operação para operação e do modelo que se quer estruturar. No banco, como é produto de prateleira, muitas vezes não terá coobrigação.
Grandes negócios são montados na estruturação de rendimentos futuros, como o setor imobiliário, que usa os FIIs para projetar faturamento futuro e alavancar parcialmente um investimento.
O setor de energia também atua e se expande, em muito, confiante na previsibilidade de seus modelos de faturamento.
Qual a razão de não fazer diretamente no banco? Dependendo do que estiver fazendo, ter uma operação estruturada não padronizada em um fundo de investimento pode ter custos muito acessíveis. Por isso, grandes empresas são muito cuidadosas no formato que utilizam para se capitalizar no mercado. Eficiência é a alma do negócio, em qualquer negócio.
No entanto, precisam ser operações de diversos milhões de reais.
@@hernandezperezadvocaciaemp6926 muito obrigado pela "AULA", ficou bem mais claro agora.
Que bom que ajudou, @Jones Branco.
Sucesso para você em seus empreendimentos!
São os votos da equipe Hernandez Perez Advocacia Empresarial!
#HernandezPerezAdvocaciaEmpresarial
Olá, teriam as referências dessas decisões do STJ sobre a relação entre FIDC e factoring? Muito obrigado e parabéns pelo conteúdo.
Olá Matheus. Obrigado por acompanhar o canal!
Todas as referências ou citações estão contidas no artigo do blog correlato, no site da Hernandez Perez, cujo link está na descrição do vídeo.
Gostaria de saber pq na matrícula de um imóvel que está securitizado aparece somente o custodiante e não a securitizadora
Olá, Joyce. Espero que tenha gostado do vídeo.
Securitização não é um procedimento linear, que sempre ocorre de uma mesma maneira. Existem modelos diferentes de securitização e cada caso é um caso.
No entanto, posso dizer que o imóvel não é securitizado. O objeto da securitização, em uma operação imobiliária, são os títulos de crédito decorrentes de um contrato lastreado em imóvel. No entanto, existem muitas formas de se distribuir responsabilidades em uma operação. No modelo que você está analisando o colateral permanece com o custodiante, ao menos até o desenlace do negócio.
A securitização no setor imobiliário é algo fantástico. A empresa que monta o empreendimento, muitas vezes, precisa de capital para a obra e a parceria com o mercado financeiro dilui seus riscos com o empreendimento, sendo o modelo do contrato bem desenhado para o caso concreto.
Não deixe de assistir este vídeo do canal, especificamente sobre securitização: ruclips.net/video/anpop3CO3ds/видео.html