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00004 專題 股票質押一定要知道的系統風險！認識股票質押風險；理解股票質押風險；控制股票質押風險！drive.google.com/file/d/1Udalmr-nR8qtwxq7cJgTE25BFSXHKYsF/view?usp=drivesdk
今天再一次听老师的影片，对股票质押和现金有了比较清晰的认知，我的基金市值离150万还很遥远，也有50多岁了，心里就有点着急了，家里的收入除了必要开支，都去买QQQM了！我与别人分享时会反复提醒对方要留紧急备用金，起码10年之内不要卖基金！可我自己却把备用金都用掉了😖下个月发工资要开始留现金了！感恩老师时时刻刻苦口婆心让我们注意风险，活着最重要❤
🎉🎊🧨🧧
老師的頻道含金量實在太高，這集我還沒有時間聽完，光只聽三分之一，就很有感觸。之前常聽老師分享股票質押，我聽了似懂非懂，目前資產還很小，也沒有資格質押，心中有很多疑惑，如今解惑許多，趕緊自作筆記，甚至畫出自己能理解的心法圖示，實在很充實，也很開心，有種頓悟的愉悅感受。雖然目前自認為的頓悟不見得是真正得道，也許隨著自己未來的資歷體會增長還會調整，但還是要在此非常感謝老師願意花這麼多時間陪伴我們成長。
慢慢的誤觸金融 的彈性與運用更加安全。🥂🎊🍾🎉
這個主題正好是我最近 正在實際操作學習的功課，真的感謝老師熱誠的分享！ 老師雖然已退休，做事的精神是退而不休， 正能量滿滿！真等不及想趕快聽完！感謝老師的諄諄教誨！
金融知識沒有我們知道的，只有我們不知道的。直得持續探索。🌇🎊🎆🎉🏮🧧
3:10分钟有长知识了…学到风险 和 奉献 我的风险,当还需要工作维持生活,保留足够的现金流尤其是在低点时,现金流断了,要卖股票过生活,就是 最大的风险.. 我的奉献当 不用靠工作生活, 高点低点 对我没有关系，就好好花多一些钱,贡献社会帮助社会🎉
❤️🌇🎉🎊🧧👍
老师所做的教学非常有价值🎉🎉🎉👍👍👍
謝謝🙏🌇🎊🎉🧧
感謝James老師還花那麼多時間做講義並解說這門重要的課程，我會好好研讀這堂，謝謝James老師❤❤❤
❤️🎉🌇🎊🧧這們課真的很重要。
感謝老師，今天終於把這門課完全聽完，但可能還需要重複幾次才能完整吸收。James老師辛苦了，您實在太強👍，即時幫每位線上學員評估建議，後來的數字都讓我迷糊了，哈哈哈😂
@vicabon68 有些回答，未必講得很清楚，因為在很短的時間我沒辦法慢慢一一解釋各種可能性，所以一個答案並非一體適用，每個人的狀況都不一樣，要如何達到自己的目標跟承受風險的水準都不一樣，所以其實答案白白種，我的答案只是其中一種可能性而已，我不可能將所有的狀況都模擬找出答案給各位，所以每個人還是要經過自己思考適合自己的方式跟風險控制的水準，因為風險控制是需要成本的，所以每個人到底要有多高的風險承受度跟要付出多大的成本，這每個人都不一樣，這還根據每個人的資產大小有關。
太棒了，這是我最想多了解的資訊，感謝老師。
🌇🎊🎉🧧
謝謝James老師的苦口婆心，諄諄教誨。感恩❤
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原来好多人还是伸手牌请老师算东西，大家还是要多自己想，用实际的财务状况加上未来预测的相关数据进行excel的试算，才是自己得到的，也才能了解并教导其他人。
謝謝🙏完全正確👍只有自己真的理解，自己用 Excel 模擬市場最糟的狀況，你的資產配置是否還活著，這很重要。沒有自己理解，碰到風險，因為恐懼，會自己胡亂搞，還是最後無法達到長持富有的目的。
感謝老師，這期真是滿滿的乾貨，看完後值得細細咀嚼！
這一篇是非常重要的影片，還有我們編號00454投資最重要的一堂課也很重要。一定要將這兩個影片看懂才能做好風險控管！
簽到，感謝James 老師分享。
🎊🎉🥂🍾🧧
感謝James恩師解惑!從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，負債==大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。若有不足請James恩師指教補正^_^
如果可以 儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +三年緊急備用金。更佳房地產抵押貸款，風險沒有股票質押呀風險大。
謝謝老師！👍👍👍😄❤️🧧🙏🎊🎉🎆💰
感恩老師的不断分享❤❤❤❤🎉🎉🎉🎉
謝謝老師又有新影片了
謝謝老師的傳道授業解惑，受益良多。衷心感謝🙏
🌇🎊🧧🎉🧧
❤🎉感恩老师，已经听了，在来一遍，每次都能吸收不同的知识和智慧。国
👍🌇🎊🎉🧧
感謝老師的付出
老师辛苦了
感謝分享
感謝支持！🎉🎊🧧
感谢老师又讲了专题🎉🎉🎉👍👍👍
感谢老师的善意提醒❤
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老師好，考量市場極端風險，調整退休金公式舊的：33 倍年開銷 00662 + 3 年生活費(現金)新的：26 倍年開銷 00662 + 10 年生活費(現金)，對吧？(我是以股票資產 + 現金 = 36 倍年開銷計算)若是考量可投資資金最大化，在退休前夕 (達到資產33倍年開銷)，再賣 00662 轉現金(10倍年開銷資產)，應該也是可行的？只是，未來資產成長就變慢了（因為只有26倍年開銷資產，慢慢成長）考量風險，也只能如此了。感謝老師
* 從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，最終儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金，以最強之盾防禦從未曾出現之極端風險，個人的理解有三項優勢:1、資產增值獲利>=大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。* * 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。* * 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。* * 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金。債務永遠不還。* * 你在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。* * 以上這兩種現金用途不一樣。* * 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。* * ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ： * 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。 * 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。 * * 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。* * 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？* * 我們這樣的準備，讓你有這樣的感覺嗎？* * 我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！* * 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。* * 對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹* * 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。* * 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。* * 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，從九年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
想向James老師提問，不才想法是或許針對退休年齡的合理股債配置有可能是此問題的最佳解之一？每年提領總資產2%，以現在長債殖利率4%來看，配置一半就可解決worst scenario 造成的資不抵債，債券雖有波動每年固定提領起原總資產2%幾乎不會對portfolio的淨值造成影響，（抱歉，雖然知道老師不太喜歡債券…）
當股債同跌，債券跌得比股票兇時，沒有得到好處！還是要持有足夠現金部位，雖然我們還是有負債！但無論負債多少，現金足夠最安全，短期不會跌！現金才是預防風險的銅牆鐵壁。【現金如空氣！雖然無法獲利，但可以活命！】Rev 1.1drive.google.com/file/d/15CX3U3u-rho8eJwedxgbgzwUfh2J_beQ/view?usp=drivesdk
老师真的很有耐心，谢谢🙏
謝謝！這很重要！一定要慢慢跟大家說清楚！🥂🎊🧧🍾🎉
來充電了😀
老師好! 若以市場可能連續下跌10年考量，投資100% QQQ 風險極高，改變為 60% 00662 ; 20% 00670L; 20% 00864B , 兩種同為 Beta 1.0，但保有現金抗風險能力 > 100% 資金投入市場。 不知這樣的理解是否正確?
當你的 現金 遠遠大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的，市場持續上漲，慢慢將準備金提高到十年以上，越多越好，還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金，直到退休前 幾現金遠高於債務加上十年的生活開銷。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過三年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以上，那市場低檔的風險就減少，這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市。沒有多少現金就應該搭配多少的兩倍槓桿基金。而無法用。20%做一個固定比例，這還跟每個人的資金大小有關，也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關，有人想準備三年就好，有人想準備五年，不是他們不想準備多一點，是因為他們的資金能力不足，如果資金能力足的，緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的，就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。現金就如水庫一樣，是可以依據市場的狀況做調節的，如果你的水庫的水越多，你的調節能力就越好。
謝謝老師🙏💝
❤️🌇🎊🎉🧧
台灣交通車禍多但不會有人因此不出門因噎廢食肯定是最蠢的選擇認識自我了解風險解析可能的問題與學習怎麼面對並處理感謝老師與同學課程中的分享借助別人經驗來使自己成長是最划算的投資方式
說得好！認識風險，控制風險，勇往直前！❤️🎉🌇🎊🧧👍
知道風險才能樂觀
絕對是這樣！❤️🌇🎊🎉🧧
风险就好像有无数个平行宇宙，这些宇宙里的我都在做一样的投资，最后有一个宇宙的我可能穷困潦倒，那就认命了吧。其他宇宙的我都可以安全退休了。如果拿着cash不投资，所有宇宙的我都要每天担心通胀物价不敢安心退休。
最後你的所有平行宇宙都會同時崩塌！😄😂🤣
請教老師😊老師說有多少現金就搭配做多少槓桿，槓桿增值部分的一半轉到現金。問那如果槓桿下跌需要拿現金去加碼嗎？還是放著不管他，等他長回來？現金全部放在00864B？還是就以現金放著？還在工作，不用質押2%生活那我可以質押10 %出來再投資00662嗎？（有保留現金部位）什麼時候投入這10 %？隨時？還是等下跌？以上 謝謝老師
你的問題我們影片都有答案：你要自己看影片，學習才是自己的。問問題只是撿樹葉，不可能成一片森林！將兩部影片看懂：沒看懂之前不要做任何股票質押和槓桿基金。00004 專題 如何避免股票質押破產風險：認識股票質押風險，理解股票質押風險，控制股票質押風險。2024年1月3日 CLEC投資理財頻道ruclips.net/video/8nOzj19z01M/видео.htmlsi=fXlNf6i2uiOfw8wJ00454 投資最重要的一堂課：資產配置、槓桿、質押、現金比例、聰明再平衡法與風險控管 2024年1月20日 CLEC 投資理財頻道ruclips.net/video/VY2NZm7gu1I/видео.htmlsi=U5SZKFeWuVAQsfQO
之前你說你不做槓桿了，你的比例我也回答你可以了，你現在如果還想要知道更多，好好看影片，自己學習學習完的影片哪裡看不懂再來問，不要不看影片就一直問我就不會再回答你。
股債資產配置 債券防守部分會較建議配置中期(3-10年）美國公債（如：VGIT/IEI/IEF) 或 全球債（BND/BNDW), 而不會建議是較高波動的長期公債（TLT)
一年以上的債卷都開始有波動，更不要投資三年以上的債券。巴菲特只投資一年以內的國庫卷T-bill 現金就放在貨幣市場基金或短於一年的國庫卷台灣 00864B ,美國 SWVXX SGOV BIL 。
目前看了100多個影片，正好需要這個主題完整解釋，謝謝！雖然沒有講台灣的細節 不過這個思維方式我想應該是在哪做質押都適用的
是的原則都依樣！Beta 1.0槓桿與現今搭配 在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。
@@clec168 謝謝老師～希望之後能有一集講總結槓桿ETF的使用方式
如果講求風險控管， 並考量 各國家與 夠長期的歷史回溯， 這樣是否回到（或拉高比重）一般被動型全球市值型股債資產配置［平均是有負（低）相關性］搭配定期再平衡的方法 較能因應，犧牲（部分）高比重QQQ的高成長，但卻換回能更安心與更穩定可以處理更多高風險狀況。高報酬畢竟還是伴隨高風險。但能靠資產配置來增加shape, 減少 max. Downside 風險來因應？
@lennychen 感謝你的留言，最佳抵禦風險的資產就是現金。我們今天的影片有專門提到這一點，如何在多頭市場的時候拉高現金體育風險？。00452 現金可以抵禦是風險：如何保有現金又可以維持百分之百投資回報 Beta 1 0 2024年1月6日 CLEC投資理財頻道‘ruclips.net/video/AyYnET7Mg3w/видео.html
James 老師，請問現金部位可以放在 Charles Schwab 的 SWVXX 嗎？
可以！
謝謝！
老師您好，就您在Y T上所說的，如果我們遭遇到在2000年股票質押後碰到連續下跌、跌幅80%，如果質押借款過生活就會有破產的風險，請問這個前提是以股市最高點的極端值計算才有可能發生嗎？如果當我們目前的持有成本是過去歷史高點的七折或八折時，那是否也代表了這樣的風險存在的機率就會小很多？ 要不然無論我們持有成本是多少？ 都有可能碰到股市長期的下跌，那這樣長期持有不是反而成為最大的風險嗎？雖然老師建議我們多準備現金部位等同於負債的金額，但因為屆齡退休時，又要加大投資金額、又要準備足額的現金，這樣難度實在很高，還請老師能夠給予解惑，謝謝🙏
屆齡退休為何會加大投資，投資一開始和是否屆齡退休，資金配置邏輯都一樣。只是盡量在退休時，因為沒偶收入了，如果市場下跌，你還要從你的投資或質押借款取錢，風險就相對高。所以，盡量在退休前卒年拉高你的現金部位。所以，已經退休的，要多準備緊急備用金。之前我們提的是三年緊急備用金，現在我們建議 運用槓桿基金搭配現金，在市場上漲時，逐年增加現金部位。 但投資beta 還是1.0。這和槓桿基金與 現金部位再平衡是一樣的動作。準備現金部位，不用緊張，就逐年增加就好。我們計算是從市場最高點起算沒錯。
謝謝老師的回覆，主要是這兩年承襲老師教育的觀念，所以逐步移動自己的資產購入QQQ，期待能夠在將來面對退休生活的時候能夠不虞匱乏，所以努力的將自己目前所擁有的盡可能的轉換到00662的持股，所以當聽到建議現金要持有一定金額的時候，便不知應該如何安排？目前的重心還放在累積00662的持股、尚未做任何股票質押，如果打算在五年後退休，是否目前重點應該放在槓桿基金00670L + 現金的儲備反而是比較重要的呢？ 謝謝老師🙏
@@JawEddy 在你退休前要讓現金部位稍微高一點，所以你現在是要利用槓桿基金00670 L 與現金部00864b 達到beta 1.0。一開始可以用 15%-20% 的 00670l 搭配 15%-20% 的00864B ，每年市場上漲，00670L 資產會增加，兩者做再平衡，現金與部位就會自然增加，直到 現金部位有足夠滿足 退休前最少有十年的緊急備用金。以下文章內容供你參考，希望對你的理解有幫助。「* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。* * 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。* * 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。* * 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金 （ 還在上班的 只要 半年到一年的緊急備用金，退休的配合兩倍槓桿基金盡量做到十年以上的緊急備用金。在退休前慢慢達成。已經退休的，現在做不到十年緊急備用金，不要擔心，就每年市場上漲時就賣出一點點的兩倍槓桿基金慢慢補充現金部位。）債務永遠不還。* * 在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。以上這兩種現金用途目的不一樣。* * 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。* * ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ： * 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。 * 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。 * * 某乙 因為有現金，風險承受度相對高。沒有現金的人幾乎沒有任何風險承受能力。* * 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？James 老師分享：* 我們這樣的準備預防風險，我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！* * 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。* * 對於無知的勇敢，與 控制風險的勇敢，是不一樣的。* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师！James 老師回覆：* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。* * 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。所以，在市場上漲的年份，要每年賣出槓桿基金，轉成現金，降低槓桿基金部位風險，增加現金，作為未來抵禦風險的現金。* * 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。在退休 帳戶的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。以下我們準備金的定義是已經退休的人，沒有收入了，所以你要準備最好慢慢累積到現金大於等於質押借款加上10年以上的生活準備金，配合兩倍的槓桿基金。對於還在工作的朋友，你的現金部位就是大於等於你質押借款部分再加上一年的生活準備金，就足夠了，但是你要在退休前慢慢累積現金生活緊急備用金的年數，最好在退休當年可以達到10年以上的現金準備。當然最好搭配兩倍的槓桿基金，這樣讓投資的beta 1.0。已經退休的朋友，當你的 現金 遠遠大於你的 債務加緊急準備金（已經退休的，市場持續上漲，慢慢將準備金提高到十年以上，越多越好，還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金，直到退休前 幾現金遠高於債務加上十年以上的生活開銷。）。在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過三年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以上，那市場低檔的風險就減少，這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市。沒有多少現金就應該搭配多少的兩倍槓桿基金。而無法用。20%做一個固定比例，這還跟每個人的資金大小有關，也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關，有人想準備三年就好，有人想準備五年，不是他們不想準備多一點，是因為他們的資金能力不足，如果資金能力足的，緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的，就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。現金就如水庫一樣，是可以依據市場的狀況做調節的，如果你的水庫的水越多，你的調節能力就越好。我們還是盡量能夠做到beta 1.0，所以現金部位要用兩倍槓桿00670L （ QLD) 搭配，也就是你如果有預留1,000,000的現金，你就投資100萬的0067L。比如說你現在有準備三年的緊急備用金，假設是2,000,000 ，那你就應該同時有200萬 投資 00670L。或一開始就用五年的緊急備用金例如是 400萬，那你就 準備400萬的現金 配合你400萬 的00670L 未來的市場持續上漲，每漲一年，你應該可以將00670L 增值的部分一半轉到現金。部分轉到現金，慢慢地經過了幾年、五年10年，市場上漲的過程你應該可以慢慢累積更多的現金資產。我們最終的目標希望我們的現金盡量大於等於 質押欠款 （ 房貸、信貸不計算在內。）加上 十年的生活費。一開始可能沒有辦法達到10年，就從現在三年五年開始做過幾年之後應該就可以達到這個目 標。當現金水位夠高的時候，對未來的市場波動調節能力就更強。台灣的朋友現金就擺到00864B 美國朋友就放在 貨幣市場基金 Money Market 。【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】」
@@clec168 好的，非常感謝老師詳盡的說明，我會再按老師上述建議的方法調整資產的配置，也非常感謝老師，一路上無私的指導分享、讓我受益良多，謝謝🙏
請問假設我50歲退休有1500萬每年領2%30萬，可以用到100歲，而且60歲後台灣可月領退休金月10000上下，這樣是不是不要投資就好
考慮通膨 2% ，二十年後你70歲時的30萬的購買力只有現在的 20萬。30年後你八十歲時，你現在30萬到時只有16萬購買力。你只會越過越窮！
26:49 James老師您好，想請教這邊的敘述聽不是很明白，我的理解是股票資產質押全款買房，再使用房子理財性房貸(應該有只還利息不還本金的)當作水庫的概念，把錢從房子貸出來，來維持股票資產得質押維持率。這個部分有什麼不好的?想聽James老師指導，謝謝! 備註:我人在台灣
你應該很久沒有仔細看我們影片！你上述做法會破產，而且可能很快就破產。任何投資資產配置要經過以下市場考驗還能活著。你要好好將我們影片仔細看，不要調隊，掉隊你損失很多，漫不經心會破產。【資產配置的最高指導原則：活著！】* 無論在任何極端狀況： * 一、貨幣市場、定存沒利息。 * 二、借款利息漲到天 * 三、股價跌到零。市場關閉。* 要有長期穩定現金流。* 隨時拿得出緊急備用金。* 資產要能夠持續增值抗通膨。
@@clec168 收到! 我會趕緊跟上隊伍
@eugene520 😮💨😮💨😮💨
老师 如果退休了质押账号100万 借款出来20万 您的例子是质押账号外应该有40万 20万 QLD 20万现金就可以了 对吗？ 可是20万现金不是为了rebalance 20万QLD吗？ 在质押账号跌掉80% 可以用来还款质押账号的20万吗？
以下資訊讓你參考，如果有問題你再讓我知道或在這邊留言我再回答你。* 從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，最終儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金，以最強之盾防禦從未曾出現之極端風險，個人的理解有三項優勢:1、資產增值獲利>=大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。* * 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。* * 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。* * 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金。債務永遠不還。* * 你在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。* * 以上這兩種現金用途不一樣。* * 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。* * ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ： * 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。 * 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。 * * 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。* * 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？* * 我們這樣的準備，讓你有這樣的感覺嗎？* * 我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！* * 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。* * 對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹* * 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。* * 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。* * 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，從九年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
谢谢老师！ 根据老师上面的信息 比如 我的质押账户有100万等值的QQQ Roth里有50万QLD 50万现金 接着股市大方向跌了10年 10年间我每年从质押账户借3万 那到了第十年 股市跌了60%-70% （股市跌到我必须要投钱来避免质押账户清零） 这期间我的QLD应该也是一直跌 假设我前九年一直用50万现金rebalance QLD 到了第十年我的QLD可能跌80%+ 现金应该剩不到20% 我该怎么办？ 也请老师指出这种情况下我该怎么操作Roth 和质押账户？ 还是我的Roth资产还不足以让我从质押账户借钱？ 是不是这种情况Roth很难维持beta1.0？
@nancyli1247 歡迎你看我們今天的影片，希望你可以找到你的答案，我們今天有針對你這個問題做深入討論。如果還有問題，再麻煩你留言。緊急備用金要準備10年以上才足夠安全，我們影片裡面有深入探討這個問題，當市場上漲的時候你每年都準備一到兩年的現金，空頭來臨前你可能已經準備超過10年的現金了。00452 現金可以抵禦是風險：如何保有現金又可以維持百分之百投資回報 Beta 1 0 2024年1月6日 CLEC投資理財頻道‘ruclips.net/video/AyYnET7Mg3w/видео.html
谢谢老师！会仔细看今天的post
🧨🎊🎉🧧
老師一向都不主張用槓桿，為什麼今天主張在PAL 里用QLD？順便查了一下，QLD 這一星期掉了-6.24%。 thanks
我們是長線投資者，你談到一星期的下跌你是不是走錯時間空間了？你對我們的影片還是相當不理解，我沒有主張不用槓桿，而且我還特別主張要利用槓桿，你應該好好看我們過去的影片我如何談槓桿基金。
感謝老師一直不厭其煩的教導我們，老師，請問假設2000年我們股票資產100萬可是到2009年的時候股票不會比期初的100萬高嗎？假設到2008年底股票資產有到130萬，那2009年跌掉80%那資產還可以有26萬，有這種可能性嗎 謝謝老師。
2000 年三月24日 $117 高點 到 2009年3月9日 $25 低點，的確是發生 十年下跌 78.6% 風險最高的時段。drive.google.com/file/d/1OivU85JJmqy8PJ4t_35YzwJwdyNTxi5N/view?usp=drivesdk
@@clec168 哇！感謝老師將最壞的情況告訴我們，永遠要先將風險考量在最前面，感謝 感謝 再感謝
因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。
@@clec168 老師說的 我們要銘記在心三大風險管理 認識 理解 控制 就能放心的借力使力了（指質押）感謝老師 感謝 感謝 感謝
@hiratukahiratuka837 是的，【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
老師：我再double check: 我的狀況是80% 00662, 10% 00670L, 10%00864B，另外我使用股票質押，一年最多可用20%的資金，這樣是沒問題的對吧？謝謝。
誰說一年可以用20%！一年最多只能用2%。一年用 20%五年不就花光光。如果市場下跌，你不是兩三年花光光。你是新來的嗎？還是有看我們影片，但聽不懂我說的中文？
更正：那如果是20%是可以借出來再投資00864B嗎？然後一年不要用超過質押金額的2%這樣對嗎
@kuojenny5686 你這應片看了嗎？有沒有看懂？你知道你的風險在哪裡嗎？我建議你將影片仔細看，再來就是將以下文章看一遍，看能不能看懂。重點是要知道風險在哪，你才有能力知道如何面對市場！『* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。* * 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。* * 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。* * 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金 （ 還在上班的 只要 半年到一年的緊急備用金，退休的配合兩倍槓桿基金盡量做到十年以上的緊急備用金。在退休前慢慢達成。已經退休的，現在做不到十年緊急備用金，不要擔心，就每年市場上漲時就賣出一點點的兩倍槓桿基金慢慢補充現金部位。）債務永遠不還。* * 在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。以上這兩種現金用途目的不一樣。* * 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。* * ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ： * 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。 * 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。 * * 某乙 因為有現金，風險承受度相對高。沒有現金的人幾乎沒有任何風險承受能力。* * 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？James 老師分享：* 我們這樣的準備預防風險，我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！* * 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。* * 對於無知的勇敢，與 控制風險的勇敢，是不一樣的。* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师！James 老師回覆：* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。* * 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。所以，在市場上漲的年份，要每年賣出槓桿基金，轉成現金，降低槓桿基金部位風險，增加現金，作為未來抵禦風險的現金。* * 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。在退休 帳戶的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。以下我們準備金的定義是已經退休的人，沒有收入了，所以你要準備最好慢慢累積到現金大於等於質押借款加上10年以上的生活準備金，配合兩倍的槓桿基金。對於還在工作的朋友，你的現金部位就是大於等於你質押借款部分再加上一年的生活準備金，就足夠了，但是你要在退休前慢慢累積現金生活緊急備用金的年數，最好在退休當年可以達到10年以上的現金準備。當然最好搭配兩倍的槓桿基金，這樣讓投資的beta 1.0。已經退休的朋友，當你的 現金 遠遠大於你的 債務加緊急準備金（已經退休的，市場持續上漲，慢慢將準備金提高到十年以上，越多越好，還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金，直到退休前 幾現金遠高於債務加上十年以上的生活開銷。）。在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過三年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以上，那市場低檔的風險就減少，這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市。沒有多少現金就應該搭配多少的兩倍槓桿基金。而無法用。20%做一個固定比例，這還跟每個人的資金大小有關，也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關，有人想準備三年就好，有人想準備五年，不是他們不想準備多一點，是因為他們的資金能力不足，如果資金能力足的，緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的，就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。現金就如水庫一樣，是可以依據市場的狀況做調節的，如果你的水庫的水越多，你的調節能力就越好。我們還是盡量能夠做到beta 1.0，所以現金部位要用兩倍槓桿00670L （ QLD) 搭配，也就是你如果有預留1,000,000的現金，你就投資100萬的0067L。比如說你現在有準備三年的緊急備用金，假設是2,000,000 ，那你就應該同時有200萬 投資 00670L。或一開始就用五年的緊急備用金例如是 400萬，那你就 準備400萬的現金 配合你400萬 的00670L 未來的市場持續上漲，每漲一年，你應該可以將00670L 增值的部分一半轉到現金。部分轉到現金，慢慢地經過了幾年、五年10年，市場上漲的過程你應該可以慢慢累積更多的現金資產。我們最終的目標希望我們的現金盡量大於等於 質押欠款 （ 房貸、信貸不計算在內。）加上 十年的生活費。一開始可能沒有辦法達到10年，就從現在三年五年開始做過幾年之後應該就可以達到這個目 標。當現金水位夠高的時候，對未來的市場波動調節能力就更強。台灣的朋友現金就擺到00864B 美國朋友就放在 貨幣市場基金 Money Market 。【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】』
美国朋友太幸福 可以股票質壓 我們加拿大比較困難，需要年開銷50倍才能退休，希望老師繼續研究出另外更好方法適合不能做質壓的地區
持續投資，會富有到人人 輕鬆愉快退休無憂無慮！🍾️🎊🎉🧧
请问加拿大哪家券商或机构做股票质押的？
@@LiuJordan 我也沒有找到
@LiuJordan 加拿大目前已知沒有金融機構做股票質押。
所以，如果有人要移民，我都不建議移民 加拿大、澳洲、紐西蘭，因為這些移民國家都鼓勵房地產這樣可以鎖住移民的資產，股票資產太容易流動了，所以這些移民國家都不太鼓勵投資流動性高的資產，這些國家的股票投資和金融工具非常的落伍，連中國都比這幾個國家金融操作，更靈活。所以移民這些國家雖然移民比其他國家簡單，但將受世世代代資產不夠靈活，經濟不、成長不佳，工作難找，薪資低之苦。
老師好：今天問了另一個元大券商，質押2.6%！再把這堂課再聽一遍！我想請教老師，我繼續有錢就買00662，直到市值超過150萬美元，屆時退休年齡也到，再借錢過日子，這樣對嗎！
你還有幾年退休？如果你還有10年之後才退休，你現在應該是要做 beta 1.1 的資產配置 70% 00662 20% 00670L 和 10% 00864B ，無需準備緊急備用金。如果你已經接近退休，那你就做 beta 1.0 80% 00662 10% 00670L 和 10% 00864B ，無需準備緊急備用金。如果到時候你可以滿足，只要借款過日子的生活，你就依據00454 的狀況 1～3，做資產配置。如果你不做，只要就依以下的資產配。【台灣退休人士不同資金，不做質押，不同退休投資安排！】已經退休的要看資金多少：ㄧ、如果退休資金 達到年開銷的五十倍，可以80% 買 00662 20%買 00864B 。每年再平衡。二、如果資金只有年開銷的 33倍，那應該 是改投資00646， 80% 投資00646，20% 00864B ，每年再平衡。三、如果 資金不足的 就只能投資 0056，靠每年 4%～6% 的股息過退休生活。如果資金的 5%不夠生活那就沒條件退休。免責宣告所有的email 影片內容與回覆資訊僅供參考，我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有資訊僅是個人經驗分享，投資須謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。撰稿：James 。
謝謝老師金玉良言，我會再做修正，並讓孩子也這麼做
年輕人還在上班，要做beta 1.1
@@clec168今天重複再聽一次，並且看一下留言，真的謝謝老師給的很多建議，含金量很高🎉🎉
@user-fg9ur6gc2q 感謝留言支持🧨🎇🌅🧧🙏
請問老師，在台灣而言，是否可以在退休時，將資產全部變成現金票券基金（大於三千萬），再將基金拿去質押買股票，這樣有現金流可以使用，也可以保留股票資產成長的紅利，這樣是否可行？
如果這樣，你不如直接投資 股息高的 如0056靠股息過日子。
@@clec168 學生以為這樣的年化報酬應該跟高股息差不多？但沒有斷頭風險，不是比較好嗎？且高股息本質上也是賣出，若遭逢市場不佳，也是折損本金，所以學生以為若以最安全來考量，是否這樣最安全？
@Noodle625 靠股息過日子，不賣股票，股息穩定增長，也是不錯。在美國 票卷基金 利息遠低於 股票質押利息 。自己的前方低利息，借高利息不划算。台灣未必一直都會是借款低利息。哪天台灣和美國一樣，台灣借款利息高於 票卷利息，就不好了。
感謝老師回覆。所以若在台灣而言，退休後，老師是否最建議不使用質押，且採取動態提領的方式為佳呢？
@Noodle625 建議你自己學習。我們將所有的事都講清楚。你也都能理解。最後決定要自己做。你有不理解的部分可以問。但不要問給你建議如何做，對你沒幫助。如果承受不了風險，你就離開市場。可以不要投資。
James 老師， 若在已經退休（沒有收入）的情況下，要“總是保有比負債更多的現金”，似乎PAL的效果就不見了，因為我每花一萬美元，為了“保有比負債更多的現金”， 我必須賣一些股票來增加現金， 那這跟一開始就沒有質押 （或用現金把所有負債還清）， 需要錢是直接賣股票來回應不是一模一樣嗎？
以下資訊仔細看，看不懂一直看到懂！* 從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，最終儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金，以最強之盾防禦從未曾出現之極端風險，個人的理解有三項優勢:1、資產增值獲利>=大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。* * 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。* * 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。* * 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金。債務永遠不還。* * 你在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。* * 以上這兩種現金用途不一樣。* * 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。* * ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ： * 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。 * 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。 * * 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。* * 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？* * 我們這樣的準備，讓你有這樣的感覺嗎？* * 我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！* * 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。* * 對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹* * 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。* * 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。* * 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，從九年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
老師，影片裡面有一個地方我不是很懂，為什麼上漲年的隔年年初take profits而不是在上漲年當年的年末take profits？
在美國是和稅有關，可以萬一年繳稅。如果在退休帳戶或其他區域沒有資本利得稅就沒差。
请问老师从哪里得知buffett有 30 billions 负债 35 billions 现金？还是因为他们公司有行业的储备金的要求
會問這種問題的人應該是新來的朋友，歡迎你，巴菲特的BRK 股票資產負債表上面就有寫得很清楚。我們也在好幾個影片都有提過。在影片上數字是我隨便舉個例子相對的數字而已。真實的數據是現金157,200,000,000美金負債是124,700,000,000美金。Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) Valuation Measures & Financial Statisticsfinance.yahoo.com/quote/BRK-A/
请问：老师建议Pal借钱不用还，是建议本金和利息一直到死都不要还吗？ 那每月的利滚利要due pay的 利息也会越来越多，那最后是不和本金一起作为负债转给子女？ 谢谢
你是新來的嗎？如果是歡迎你！請你將過去的影片好好看，這我們之前都談好多次！你好好看影片對你絕對有好處，如果什麼都不學，只用問的，風險很高！我要在這裡給你解釋，可能我需要打字一小時。
@@clec168 好咧，回头赶紧补功课，谢谢老师！ 🙏 不知具体哪几期影片有讲到这方面？
@ninadai3587 投資 不是只有質押借錢還不還！還有更重要的事！飲食不要偏食，學習不要挑食！
@@clec168 谢谢老师点拨！🙏
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請教老師，之前老師常常舉例市場沒發生過就不用擔心（真偽命題的課）。我現在的心態是以市場最極端的案例為範本都不會破產的情況下，繼續投資（包含質押、兩倍槓桿做beta 1.0)。如市場來個人類歷史以來都沒發生過的災難，是不是就當作見證歷史一起走過就算了。因為已經了解到投資永遠都伴隨風險，但如果不投資，這輩子可能連離開老鼠籠的機會都沒有了。簡而言之就是擔心能控制的事就好了，快樂體驗人生，這樣對嗎？
等離可以退休近一點再考慮，把曝險壓到100%以下。
我舉的例子是 真實發生在2000年到2009年的事！1929年也發生過。下跌十年！
是的老師，因為例子是過生活需要用錢。但目前的狀況是有工作、正現金流的話。還是可以用beta 1.0去滾資產嗎
因為極端狀況下，可能任何商品都會無法配息，包含工作可能都會被資遣，是否就是了解這是身為人的宿命就好呢？
因為如果假設跌10年也可以，跌20年也可以，當然也有可能30年甚至更多。如果把這些極其微小的風險考慮進去，感覺人生就困在這裡了。
老師你好想請問一下，收入全買00662，質借股票當生活費，我早上詢問國泰營業員利息6.45% 這麼高 適合這樣做嗎？
不要去找國泰世華，你要找 富邦、元大、等等 還有其他證券商！ 多比較幾家 可以談到相對優惠利息！如果你有千萬台幣00662股票資產，2.5%以內的利息沒問題！國泰世華 這營業員太外行了！會不會搞錯，以為是融資！
好喔感謝
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老師新年快樂
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老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹
如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的就行。天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
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算了一下，如果2000年高点买入100万，大概需要15年才能回本，老师是这样吗？
【兩千年市場高點的市場是帶給有準備的人禮物給年輕人最大的恩惠。只有悲觀的人是災難。】對2000年那一筆一百萬可能到13年後浮出水面，但是到今天2024年八月19日 那一百萬已經變成475萬。如果有美金五百萬，就算是在高點買進到目前2024年八月19日也是富到流油的 2375萬美金。就算500萬美金退休80%QQQ 20% cash 現金，每年用 2% 十萬美金每個月用$8333美金生活。到目前還有695萬。如果是年輕人，那更是幸運之神到來，持續買到便宜的QQQ。如果在高點因為年輕人投資一百萬，80%QQQ 20% cash 現金，每年無腦再平衡，每個月繼續投入 $3000現在有785萬。市場下跌是給退休有準備的人帶來禮物，給年輕人帶來巨大的恩惠。市場下跌，只有悲觀的人是災難。
那请问老师，年轻人如果有股票质押的，还需要不断的囤现金吗，我记得之前是说 只要留几个月的紧急备用金 其它所有的钱都直接买QQQ就可以，现在是策略有所改变吗？谢谢。
儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金你還在上班，緊急備用金就是半年。借錢和現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。 某乙 有五十萬QQQ ，五十萬QLD 和 五十萬現金的人。 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。
ok 那这样子的话资金利用率就没以前那么高了 没办法为了规避风险 谢谢老师的解答！
@zechen4903 你用槓桿基金 搭配 還是 可以做到beta 1.0
因为我大部分的资金都在普通账户 roth账户没多少资金 所以买TQQQ或者QLD应该也不合适吧
資金不足要持續工作存錢投資。而不是靠 槓桿基金。盡量有 traditional 和 ROTH 。Beta 維持 1.0
今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了？真的充满了悲观情绪，搞不懂了😢
你有這樣的感覺嗎？我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。對於於無知的勇敢，與 認識風險的勇敢，是不一樣的。
好的，，老师😊放心了😅
有經歷過2000 年泡沫和2008 年大跌（ 因雷曼兄弟倒閉）以及後來2016年 也有出現大跌到最近新冠的人，20 幾年來進進出出， 身心俱疲， 想力挽乾坤， 但是還是賠過錢的人， 就「深深體會到」老師的「建言」和「再加強」. 深知自己投資的「風險」， 才是最大的「保險」！ 感謝老師！
@shurouchen9946 謝謝你的留言分享，真的是語重心長，已知的風險，我們只要認識理解防範控制就好，最危險的就是一般投資者完全不知道有風險的存在，無知才是最大的風險。
請問老師，我有一個朋友退休後才來美國，所以沒有任何退休帳戶，但又想做質押借錢過日子，這種情況下，就只能在PAL account買QLD，並做聰明再平衡！如此一來就要交資本利得稅了？😢還有其他的方法嗎？
本来觉得200万就可以退休，现在看来要500万，提前退休的梦想破灭了😂
如果投資 SPHD ，4% 股息，200萬，一年八萬。
老师，我还没有200万，还在努力攒钱买QQQ中。 是不是QQQ200万，如果没有10年生活费的现金，也还是不能退休？
@gracejiang2302 你會問這問題，也看不懂我的回覆，代表妳還是初學者，只好認真慢慢看影片，我無法在這裡短時間幫用文字留言回覆，幫一位小學生上大學課程內容的！以下所有文章仔細看，所有影片仔細看，所有Excel 檔案仔細看，有問題再問。【關於 資產配置問題】.docxdocs.google.com/file/d/1PPY5Um7sK_iNw2AUZ6jTb1ogslP87u_i/edit?usp=docslist_api&filetype=msword
00004 專題 股票質押一定要知道的系統風險！認識股票質押風險；理解股票質押風險；控制股票質押風險！
drive.google.com/file/d/1Udalmr-nR8qtwxq7cJgTE25BFSXHKYsF/view?usp=drivesdk
今天再一次听老师的影片，对股票质押和现金有了比较清晰的认知，我的基金市值离150万还很遥远，也有50多岁了，心里就有点着急了，家里的收入除了必要开支，都去买QQQM了！我与别人分享时会反复提醒对方要留紧急备用金，起码10年之内不要卖基金！可我自己却把备用金都用掉了😖下个月发工资要开始留现金了！感恩老师时时刻刻苦口婆心让我们注意风险，活着最重要❤
🎉🎊🧨🧧
老師的頻道含金量實在太高，這集我還沒有時間聽完，光只聽三分之一，就很有感觸。
之前常聽老師分享股票質押，我聽了似懂非懂，目前資產還很小，也沒有資格質押，心中有很多疑惑，如今解惑許多，趕緊自作筆記，甚至畫出自己能理解的心法圖示，實在很充實，也很開心，有種頓悟的愉悅感受。
雖然目前自認為的頓悟不見得是真正得道，也許隨著自己未來的資歷體會增長還會調整，但還是要在此非常感謝老師願意花這麼多時間陪伴我們成長。
慢慢的誤觸金融 的彈性與運用更加安全。🥂🎊🍾🎉
這個主題正好是我最近 正在實際操作學習的功課，真的感謝老師熱誠的分享！ 老師雖然已退休，做事的精神是退而不休， 正能量滿滿！
真等不及想趕快聽完！
感謝老師的諄諄教誨！
金融知識沒有我們知道的，只有我們不知道的。
直得持續探索。🌇🎊🎆🎉🏮🧧
3:10分钟
有长知识了…
学到风险 和 奉献
我的风险,
当还需要工作维持生活,
保留足够的现金流
尤其是在低点时,现金流断了,要卖股票过生活,就是 最大的风险..
我的奉献
当 不用靠工作生活, 高点低点 对我没有关系，
就好好花多一些钱,贡献社会
帮助社会🎉
❤️🌇🎉🎊🧧👍
老师所做的教学非常有价值🎉🎉🎉👍👍👍
謝謝🙏🌇🎊🎉🧧
感謝James老師還花那麼多時間做講義並解說這門重要的課程，我會好好研讀這堂，謝謝James老師❤❤❤
❤️🎉🌇🎊🧧
這們課真的很重要。
感謝老師，今天終於把這門課完全聽完，但可能還需要重複幾次才能完整吸收。James老師辛苦了，您實在太強👍，即時幫每位線上學員評估建議，後來的數字都讓我迷糊了，哈哈哈😂
@vicabon68 有些回答，未必講得很清楚，因為在很短的時間我沒辦法慢慢一一解釋各種可能性，所以一個答案並非一體適用，每個人的狀況都不一樣，要如何達到自己的目標跟承受風險的水準都不一樣，所以其實答案白白種，我的答案只是其中一種可能性而已，我不可能將所有的狀況都模擬找出答案給各位，所以每個人還是要經過自己思考適合自己的方式跟風險控制的水準，因為風險控制是需要成本的，所以每個人到底要有多高的風險承受度跟要付出多大的成本，這每個人都不一樣，這還根據每個人的資產大小有關。
太棒了，這是我最想多了解的資訊，感謝老師。
🌇🎊🎉🧧
謝謝James老師的苦口婆心，諄諄教誨。感恩❤
❤️🌇🎉🎊🧧
原来好多人还是伸手牌请老师算东西，大家还是要多自己想，用实际的财务状况加上未来预测的相关数据进行excel的试算，才是自己得到的，也才能了解并教导其他人。
謝謝🙏
完全正確👍
只有自己真的理解，自己用 Excel 模擬市場最糟的狀況，你的資產配置是否還活著，這很重要。
沒有自己理解，碰到風險，因為恐懼，會自己胡亂搞，還是最後無法達到長持富有的目的。
感謝老師，這期真是滿滿的乾貨，看完後值得細細咀嚼！
這一篇是非常重要的影片，還有我們編號00454投資最重要的一堂課也很重要。
一定要將這兩個影片看懂才能做好風險控管！
簽到，感謝James 老師分享。
🎊🎉🥂🍾🧧
感謝James恩師解惑!從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，負債==大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。若有不足請James恩師指教補正^_^
如果可以 儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +三年緊急備用金。更佳
房地產抵押貸款，風險沒有股票質押呀風險大。
謝謝老師！👍👍👍😄❤️🧧🙏🎊🎉🎆💰
🌇🎊🎉🧧
感恩老師的不断分享❤❤❤❤🎉🎉🎉🎉
🌇🎊🎉🧧
謝謝老師又有新影片了
謝謝老師的傳道授業解惑，受益良多。衷心感謝🙏
🌇🎊🧧🎉🧧
❤🎉感恩老师，已经听了，在来一遍，每次都能吸收不同的知识和智慧。
国
👍🌇🎊🎉🧧
感謝老師的付出
🌇🎊🎉🧧
老师辛苦了
👍🌇🎊🎉🧧
感謝分享
感謝支持！🎉🎊🧧
感谢老师又讲了专题🎉🎉🎉👍👍👍
🌇🎊🎉🧧
感谢老师的善意提醒❤
🧨🍾️🎊🎉🧧
老師好，
考量市場極端風險，調整退休金公式
舊的：33 倍年開銷 00662 + 3 年生活費(現金)
新的：26 倍年開銷 00662 + 10 年生活費(現金)，對吧？
(我是以股票資產 + 現金 = 36 倍年開銷計算)
若是考量可投資資金最大化，在退休前夕 (達到資產33倍年開銷)，
再賣 00662 轉現金(10倍年開銷資產)，應該也是可行的？
只是，未來資產成長就變慢了（因為只有26倍年開銷資產，慢慢成長）
考量風險，也只能如此了。
感謝老師
* 從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，最終儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金，以最強之盾防禦從未曾出現之極端風險，個人的理解有三項優勢:1、資產增值獲利>=大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。
* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。
*
* 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。
*
* 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。
*
* 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金。債務永遠不還。
*
* 你在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。
*
* 以上這兩種現金用途不一樣。
*
* 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。
*
* ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：
* 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。
* 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。
*
* 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。
*
* 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？
*
* 我們這樣的準備，讓你有這樣的感覺嗎？
*
* 我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
*
* 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
*
* 對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。
* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹
*
* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。
*
* 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。
*
* 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，從九年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。
【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
想向James老師提問，不才想法是或許針對退休年齡的合理股債配置有可能是此問題的最佳解之一？每年提領總資產2%，以現在長債殖利率4%來看，配置一半就可解決worst scenario 造成的資不抵債，
債券雖有波動每年固定提領起原總資產2%幾乎不會對portfolio的淨值造成影響，
（抱歉，雖然知道老師不太喜歡債券…）
當股債同跌，債券跌得比股票兇時，沒有得到好處！
還是要持有足夠現金部位，雖然我們還是有負債！但無論負債多少，現金足夠最安全，短期不會跌！
現金才是預防風險的銅牆鐵壁。
【現金如空氣！雖然無法獲利，但可以活命！】Rev 1.1
drive.google.com/file/d/15CX3U3u-rho8eJwedxgbgzwUfh2J_beQ/view?usp=drivesdk
老师真的很有耐心，谢谢🙏
謝謝！這很重要！一定要慢慢跟大家說清楚！🥂🎊🧧🍾🎉
來充電了😀
❤️🌇🎉🎊🧧
老師好!
若以市場可能連續下跌10年考量，投資100% QQQ 風險極高，改變為 60% 00662 ; 20% 00670L; 20% 00864B , 兩種同為 Beta 1.0，但保有現金抗風險能力 > 100% 資金投入市場。 不知這樣的理解是否正確?
當你的 現金 遠遠大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的，市場持續上漲，慢慢將準備金提高到十年以上，越多越好，還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金，直到退休前 幾現金遠高於債務加上十年的生活開銷。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過三年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以上，那市場低檔的風險就減少，這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市。
沒有多少現金就應該搭配多少的兩倍槓桿基金。而無法用。20%做一個固定比例，這還跟每個人的資金大小有關，也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關，有人想準備三年就好，有人想準備五年，不是他們不想準備多一點，是因為他們的資金能力不足，如果資金能力足的，緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的，就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。
現金就如水庫一樣，是可以依據市場的狀況做調節的，如果你的水庫的水越多，你的調節能力就越好。
謝謝老師🙏💝
❤️🌇🎊🎉🧧
台灣交通車禍多
但不會有人因此不出門
因噎廢食肯定是最蠢的選擇
認識自我
了解風險
解析可能的問題
與學習怎麼面對並處理
感謝老師與同學課程中的分享
借助別人經驗來使自己成長
是最划算的投資方式
說得好！認識風險，控制風險，勇往直前！
❤️🎉🌇🎊🧧👍
知道風險才能樂觀
絕對是這樣！
❤️🌇🎊🎉🧧
风险就好像有无数个平行宇宙，这些宇宙里的我都在做一样的投资，最后有一个宇宙的我可能穷困潦倒，那就认命了吧。其他宇宙的我都可以安全退休了。如果拿着cash不投资，所有宇宙的我都要每天担心通胀物价不敢安心退休。
最後你的所有平行宇宙都會同時崩塌！😄😂🤣
請教老師😊
老師說有多少現金就搭配做多少槓桿，槓桿增值部分的一半轉到現金。
問
那如果槓桿下跌需要拿現金去加碼嗎？
還是放著不管他，等他長回來？
現金全部放在00864B？還是就以現金放著？
還在工作，不用質押2%生活
那我可以質押10 %出來再投資00662嗎？（有保留現金部位）
什麼時候投入這10 %？隨時？還是等下跌？
以上 謝謝老師
你的問題我們影片都有答案：
你要自己看影片，學習才是自己的。問問題只是撿樹葉，不可能成一片森林！
將兩部影片看懂：沒看懂之前不要做任何股票質押和槓桿基金。
00004 專題 如何避免股票質押破產風險：認識股票質押風險，理解股票質押風險，控制股票質押風險。2024年1月3日 CLEC投資理財頻道
ruclips.net/video/8nOzj19z01M/видео.htmlsi=fXlNf6i2uiOfw8wJ
00454 投資最重要的一堂課：資產配置、槓桿、質押、現金比例、聰明再平衡法與風險控管 2024年1月20日 CLEC 投資理財頻道
ruclips.net/video/VY2NZm7gu1I/видео.htmlsi=U5SZKFeWuVAQsfQO
之前你說你不做槓桿了，你的比例我也回答你可以了，你現在如果還想要知道更多，好好看影片，自己學習學習完的影片哪裡看不懂再來問，不要不看影片就一直問我就不會再回答你。
股債資產配置 債券防守部分會較建議配置中期(3-10年）美國公債（如：VGIT/IEI/IEF) 或 全球債（BND/BNDW), 而不會建議是較高波動的長期公債（TLT)
一年以上的債卷都開始有波動，更不要投資三年以上的債券。
巴菲特只投資一年以內的國庫卷T-bill 現金就放在貨幣市場基金或短於一年的國庫卷台灣 00864B ,美國 SWVXX SGOV BIL 。
目前看了100多個影片，正好需要這個主題完整解釋，謝謝！雖然沒有講台灣的細節 不過這個思維方式我想應該是在哪做質押都適用的
是的原則都依樣！
Beta 1.0
槓桿與現今搭配
在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。
@@clec168 謝謝老師～希望之後能有一集講總結槓桿ETF的使用方式
如果講求風險控管， 並考量 各國家與 夠長期的歷史回溯， 這樣是否回到（或拉高比重）一般被動型全球市值型股債資產配置［平均是有負（低）相關性］搭配定期再平衡的方法 較能因應，
犧牲（部分）高比重QQQ的高成長，但卻換回能更安心與更穩定可以處理更多高風險狀況。
高報酬畢竟還是伴隨高風險。
但能靠資產配置來增加shape, 減少 max. Downside 風險來因應？
@lennychen 感謝你的留言，最佳抵禦風險的資產就是現金。
我們今天的影片有專門提到這一點，如何在多頭市場的時候拉高現金體育風險？。
00452 現金可以抵禦是風險：如何保有現金又可以維持百分之百投資回報 Beta 1 0 2024年1月6日 CLEC投資理財頻道‘
ruclips.net/video/AyYnET7Mg3w/видео.html
James 老師，請問現金部位可以放在 Charles Schwab 的 SWVXX 嗎？
可以！
謝謝！
🎉🎊🧨🧧
老師您好，就您在Y T上所說的，如果我們遭遇到在2000年股票質押後碰到連續下跌、跌幅80%，如果質押借款過生活就會有破產的風險，請問這個前提是以股市最高點的極端值計算才有可能發生嗎？
如果當我們目前的持有成本是過去歷史高點的七折或八折時，那是否也代表了這樣的風險存在的機率就會小很多？
要不然無論我們持有成本是多少？ 都有可能碰到股市長期的下跌，那這樣長期持有不是反而成為最大的風險嗎？
雖然老師建議我們多準備現金部位等同於負債的金額，但因為屆齡退休時，又要加大投資金額、又要準備足額的現金，這樣難度實在很高，還請老師能夠給予解惑，謝謝🙏
屆齡退休為何會加大投資，投資一開始和是否屆齡退休，資金配置邏輯都一樣。只是盡量在退休時，因為沒偶收入了，如果市場下跌，你還要從你的投資或質押借款取錢，風險就相對高。所以，盡量在退休前卒年拉高你的現金部位。
所以，已經退休的，要多準備緊急備用金。之前我們提的是三年緊急備用金，現在我們建議 運用槓桿基金搭配現金，在市場上漲時，逐年增加現金部位。 但投資beta 還是1.0。這和槓桿基金與 現金部位再平衡是一樣的動作。
準備現金部位，不用緊張，就逐年增加就好。
我們計算是從市場最高點起算沒錯。
謝謝老師的回覆，主要是這兩年承襲老師教育的觀念，所以逐步移動自己的資產購入QQQ，期待能夠在將來面對退休生活的時候能夠不虞匱乏，所以努力的將自己目前所擁有的盡可能的轉換到00662的持股，所以當聽到建議現金要持有一定金額的時候，便不知應該如何安排？
目前的重心還放在累積00662的持股、尚未做任何股票質押，如果打算在五年後退休，是否目前重點應該放在槓桿基金00670L + 現金的儲備反而是比較重要的呢？
謝謝老師🙏
@@JawEddy 在你退休前要讓現金部位稍微高一點，所以你現在是要利用槓桿基金00670 L 與現金部00864b 達到beta 1.0。
一開始可以用 15%-20% 的 00670l 搭配 15%-20% 的00864B ，每年市場上漲，00670L 資產會增加，兩者做再平衡，現金與部位就會自然增加，直到 現金部位有足夠滿足 退休前最少有十年的緊急備用金。
以下文章內容供你參考，希望對你的理解有幫助。
「* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。
*
* 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。
*
* 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。
*
* 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金 （ 還在上班的 只要 半年到一年的緊急備用金，退休的配合兩倍槓桿基金盡量做到十年以上的緊急備用金。在退休前慢慢達成。已經退休的，現在做不到十年緊急備用金，不要擔心，就每年市場上漲時就賣出一點點的兩倍槓桿基金慢慢補充現金部位。）債務永遠不還。
*
* 在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。以上這兩種現金用途目的不一樣。
*
* 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。
*
* ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：
* 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。
* 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。
*
* 某乙 因為有現金，風險承受度相對高。沒有現金的人幾乎沒有任何風險承受能力。
*
* 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？
James 老師分享：
* 我們這樣的準備預防風險，我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
*
* 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
*
* 對於無知的勇敢，與 控制風險的勇敢，是不一樣的。
* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师！
James 老師回覆：
* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。
*
* 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。所以，在市場上漲的年份，要每年賣出槓桿基金，轉成現金，降低槓桿基金部位風險，增加現金，作為未來抵禦風險的現金。
*
* 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
在退休 帳戶的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
以下我們準備金的定義是已經退休的人，沒有收入了，所以你要準備最好慢慢累積到現金大於等於質押借款加上10年以上的生活準備金，配合兩倍的槓桿基金。
對於還在工作的朋友，你的現金部位就是大於等於你質押借款部分再加上一年的生活準備金，就足夠了，但是你要在退休前慢慢累積現金生活緊急備用金的年數，最好在退休當年可以達到10年以上的現金準備。當然最好搭配兩倍的槓桿基金，這樣讓投資的beta 1.0。
已經退休的朋友，當你的 現金 遠遠大於你的 債務加緊急準備金（已經退休的，市場持續上漲，慢慢將準備金提高到十年以上，越多越好，還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金，直到退休前 幾現金遠高於債務加上十年以上的生活開銷。）。
在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過三年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以上，那市場低檔的風險就減少，這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市。
沒有多少現金就應該搭配多少的兩倍槓桿基金。而無法用。20%做一個固定比例，這還跟每個人的資金大小有關，也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關，有人想準備三年就好，有人想準備五年，不是他們不想準備多一點，是因為他們的資金能力不足，如果資金能力足的，緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的，就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。
現金就如水庫一樣，是可以依據市場的狀況做調節的，如果你的水庫的水越多，你的調節能力就越好。
我們還是盡量能夠做到beta 1.0，所以現金部位要用兩倍槓桿00670L （ QLD) 搭配，也就是你如果有預留1,000,000的現金，你就投資100萬的0067L。
比如說你現在有準備三年的緊急備用金，假設是2,000,000 ，那你就應該同時有200萬 投資 00670L。或一開始就用五年的緊急備用金例如是 400萬，那你就 準備400萬的現金 配合你400萬 的00670L
未來的市場持續上漲，每漲一年，你應該可以將00670L 增值的部分一半轉到現金。部分轉到現金，慢慢地經過了幾年、五年10年，市場上漲的過程你應該可以慢慢累積更多的現金資產。
我們最終的目標希望我們的現金盡量大於等於 質押欠款 （ 房貸、信貸不計算在內。）加上 十年的生活費。一開始可能沒有辦法達到10年，就從現在三年五年開始做過幾年之後應該就可以達到這個目 標。
當現金水位夠高的時候，對未來的市場波動調節能力就更強。
台灣的朋友現金就擺到00864B 美國朋友就放在 貨幣市場基金 Money Market 。
【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
」
@@clec168 好的，非常感謝老師詳盡的說明，我會再按老師上述建議的方法調整資產的配置，也非常感謝老師，一路上無私的指導分享、讓我受益良多，謝謝🙏
❤️🌇🎉🎊🧧
請問假設我50歲退休有1500萬每年領2%30萬，可以用到100歲，而且60歲後台灣可月領退休金月10000上下，這樣是不是不要投資就好
考慮通膨 2% ，二十年後你70歲時的30萬的購買力只有現在的 20萬。
30年後你八十歲時，你現在30萬到時只有16萬購買力。
你只會越過越窮！
26:49 James老師您好，想請教這邊的敘述聽不是很明白，我的理解是股票資產質押全款買房，再使用房子理財性房貸(應該有只還利息不還本金的)當作水庫的概念，把錢從房子貸出來，來維持股票資產得質押維持率。這個部分有什麼不好的?想聽James老師指導，謝謝! 備註:我人在台灣
你應該很久沒有仔細看我們影片！
你上述做法會破產，而且可能很快就破產。
任何投資資產配置要經過以下市場考驗還能活著。
你要好好將我們影片仔細看，不要調隊，掉隊你損失很多，漫不經心會破產。
【資產配置的最高指導原則：活著！】
* 無論在任何極端狀況：
* 一、貨幣市場、定存沒利息。
* 二、借款利息漲到天
* 三、股價跌到零。市場關閉。
* 要有長期穩定現金流。
* 隨時拿得出緊急備用金。
* 資產要能夠持續增值抗通膨。
@@clec168 收到! 我會趕緊跟上隊伍
@eugene520 😮💨😮💨😮💨
老师 如果退休了质押账号100万 借款出来20万 您的例子是质押账号外应该有40万 20万 QLD 20万现金就可以了 对吗？ 可是20万现金不是为了rebalance 20万QLD吗？ 在质押账号跌掉80% 可以用来还款质押账号的20万吗？
以下資訊讓你參考，如果有問題你再讓我知道或在這邊留言我再回答你。
* 從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，最終儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金，以最強之盾防禦從未曾出現之極端風險，個人的理解有三項優勢:1、資產增值獲利>=大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。
* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。
*
* 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。
*
* 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。
*
* 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金。債務永遠不還。
*
* 你在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。
*
* 以上這兩種現金用途不一樣。
*
* 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。
*
* ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：
* 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。
* 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。
*
* 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。
*
* 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？
*
* 我們這樣的準備，讓你有這樣的感覺嗎？
*
* 我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
*
* 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
*
* 對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。
* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹
*
* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。
*
* 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。
*
* 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，從九年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。
【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
谢谢老师！ 根据老师上面的信息 比如 我的质押账户有100万等值的QQQ Roth里有50万QLD 50万现金 接着股市大方向跌了10年 10年间我每年从质押账户借3万 那到了第十年 股市跌了60%-70% （股市跌到我必须要投钱来避免质押账户清零） 这期间我的QLD应该也是一直跌 假设我前九年一直用50万现金rebalance QLD 到了第十年我的QLD可能跌80%+ 现金应该剩不到20% 我该怎么办？ 也请老师指出这种情况下我该怎么操作Roth 和质押账户？ 还是我的Roth资产还不足以让我从质押账户借钱？ 是不是这种情况Roth很难维持beta1.0？
@nancyli1247 歡迎你看我們今天的影片，希望你可以找到你的答案，我們今天有針對你這個問題做深入討論。如果還有問題，再麻煩你留言。緊急備用金要準備10年以上才足夠安全，我們影片裡面有深入探討這個問題，當市場上漲的時候你每年都準備一到兩年的現金，空頭來臨前你可能已經準備超過10年的現金了。
00452 現金可以抵禦是風險：如何保有現金又可以維持百分之百投資回報 Beta 1 0 2024年1月6日 CLEC投資理財頻道‘
ruclips.net/video/AyYnET7Mg3w/видео.html
谢谢老师！会仔细看今天的post
🧨🎊🎉🧧
老師一向都不主張用槓桿，為什麼今天主張在PAL 里用QLD？順便查了一下，QLD 這一星期掉了-6.24%。 thanks
我們是長線投資者，你談到一星期的下跌你是不是走錯時間空間了？
你對我們的影片還是相當不理解，我沒有主張不用槓桿，而且我還特別主張要利用槓桿，你應該好好看我們過去的影片我如何談槓桿基金。
感謝老師一直不厭其煩的教導我們，老師，請問假設2000年我們股票資產100萬可是到2009年的時候股票不會比期初的100萬高嗎？假設到2008年底股票資產有到130萬，那2009年跌掉80%那資產還可以有26萬，有這種可能性嗎 謝謝老師。
2000 年三月24日 $117 高點 到 2009年3月9日 $25 低點，的確是發生 十年下跌 78.6% 風險最高的時段。
drive.google.com/file/d/1OivU85JJmqy8PJ4t_35YzwJwdyNTxi5N/view?usp=drivesdk
@@clec168
哇！感謝老師將最壞的情況告訴我們，永遠要先將風險考量在最前面，感謝 感謝 再感謝
因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。
@@clec168
老師說的 我們要銘記在心
三大風險管理
認識 理解 控制 就能放心的借力使力了（指質押）
感謝老師 感謝 感謝 感謝
@hiratukahiratuka837 是的，【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
老師：
我再double check: 我的狀況是80% 00662, 10% 00670L, 10%00864B，另外我使用股票質押，一年最多可用20%的資金，這樣是沒問題的對吧？謝謝。
誰說一年可以用20%！
一年最多只能用2%。
一年用 20%五年不就花光光。如果市場下跌，你不是兩三年花光光。
你是新來的嗎？
還是有看我們影片，但聽不懂我說的中文？
更正：那如果是20%是可以借出來再投資00864B嗎？然後一年不要用超過質押金額的2%這樣對嗎
@kuojenny5686
你這應片看了嗎？
有沒有看懂？
你知道你的風險在哪裡嗎？
我建議你將影片仔細看，再來就是將以下文章看一遍，看能不能看懂。重點是要知道風險在哪，你才有能力知道如何面對市場！
『* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。
*
* 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。
*
* 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。
*
* 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金 （ 還在上班的 只要 半年到一年的緊急備用金，退休的配合兩倍槓桿基金盡量做到十年以上的緊急備用金。在退休前慢慢達成。已經退休的，現在做不到十年緊急備用金，不要擔心，就每年市場上漲時就賣出一點點的兩倍槓桿基金慢慢補充現金部位。）債務永遠不還。
*
* 在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。以上這兩種現金用途目的不一樣。
*
* 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。
*
* ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：
* 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。
* 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。
*
* 某乙 因為有現金，風險承受度相對高。沒有現金的人幾乎沒有任何風險承受能力。
*
* 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？
James 老師分享：
* 我們這樣的準備預防風險，我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
*
* 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
*
* 對於無知的勇敢，與 控制風險的勇敢，是不一樣的。
* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师！
James 老師回覆：
* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。
*
* 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。所以，在市場上漲的年份，要每年賣出槓桿基金，轉成現金，降低槓桿基金部位風險，增加現金，作為未來抵禦風險的現金。
*
* 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
在退休 帳戶的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
以下我們準備金的定義是已經退休的人，沒有收入了，所以你要準備最好慢慢累積到現金大於等於質押借款加上10年以上的生活準備金，配合兩倍的槓桿基金。
對於還在工作的朋友，你的現金部位就是大於等於你質押借款部分再加上一年的生活準備金，就足夠了，但是你要在退休前慢慢累積現金生活緊急備用金的年數，最好在退休當年可以達到10年以上的現金準備。當然最好搭配兩倍的槓桿基金，這樣讓投資的beta 1.0。
已經退休的朋友，當你的 現金 遠遠大於你的 債務加緊急準備金（已經退休的，市場持續上漲，慢慢將準備金提高到十年以上，越多越好，還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金，直到退休前 幾現金遠高於債務加上十年以上的生活開銷。）。
在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過三年的下跌，可以減少一年的緊急備用，可以考慮從十年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以上，那市場低檔的風險就減少，這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市。
沒有多少現金就應該搭配多少的兩倍槓桿基金。而無法用。20%做一個固定比例，這還跟每個人的資金大小有關，也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關，有人想準備三年就好，有人想準備五年，不是他們不想準備多一點，是因為他們的資金能力不足，如果資金能力足的，緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的，就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。
現金就如水庫一樣，是可以依據市場的狀況做調節的，如果你的水庫的水越多，你的調節能力就越好。
我們還是盡量能夠做到beta 1.0，所以現金部位要用兩倍槓桿00670L （ QLD) 搭配，也就是你如果有預留1,000,000的現金，你就投資100萬的0067L。
比如說你現在有準備三年的緊急備用金，假設是2,000,000 ，那你就應該同時有200萬 投資 00670L。或一開始就用五年的緊急備用金例如是 400萬，那你就 準備400萬的現金 配合你400萬 的00670L
未來的市場持續上漲，每漲一年，你應該可以將00670L 增值的部分一半轉到現金。部分轉到現金，慢慢地經過了幾年、五年10年，市場上漲的過程你應該可以慢慢累積更多的現金資產。
我們最終的目標希望我們的現金盡量大於等於 質押欠款 （ 房貸、信貸不計算在內。）加上 十年的生活費。一開始可能沒有辦法達到10年，就從現在三年五年開始做過幾年之後應該就可以達到這個目 標。
當現金水位夠高的時候，對未來的市場波動調節能力就更強。
台灣的朋友現金就擺到00864B 美國朋友就放在 貨幣市場基金 Money Market 。
【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】』
美国朋友太幸福 可以股票質壓 我們加拿大比較困難，需要年開銷50倍才能退休，希望老師繼續研究出另外更好方法適合不能做質壓的地區
持續投資，會富有到人人 輕鬆愉快退休無憂無慮！🍾️🎊🎉🧧
请问加拿大哪家券商或机构做股票质押的？
@@LiuJordan 我也沒有找到
@LiuJordan 加拿大目前已知沒有金融機構做股票質押。
所以，如果有人要移民，我都不建議移民 加拿大、澳洲、紐西蘭，因為這些移民國家都鼓勵房地產這樣可以鎖住移民的資產，股票資產太容易流動了，所以這些移民國家都不太鼓勵投資流動性高的資產，這些國家的股票投資和金融工具非常的落伍，連中國都比這幾個國家金融操作，更靈活。
所以移民這些國家雖然移民比其他國家簡單，但將受世世代代資產不夠靈活，經濟不、成長不佳，工作難找，薪資低之苦。
老師好：今天問了另一個元大券商，質押2.6%！再把這堂課再聽一遍！我想請教老師，我繼續有錢就買00662，直到市值超過150萬美元，屆時退休年齡也到，再借錢過日子，這樣對嗎！
你還有幾年退休？
如果你還有10年之後才退休，你現在應該是要做 beta 1.1 的資產配置 70% 00662 20% 00670L 和 10% 00864B ，無需準備緊急備用金。
如果你已經接近退休，那你就做 beta 1.0 80% 00662 10% 00670L 和 10% 00864B ，無需準備緊急備用金。
如果到時候你可以滿足，只要借款過日子的生活，你就依據00454 的狀況 1～3，做資產配置。
如果你不做，只要就依以下的資產配。
【台灣退休人士不同資金，不做質押，不同退休投資安排！】
已經退休的要看資金多少：
ㄧ、如果退休資金 達到年開銷的五十倍，可以80% 買 00662 20%買 00864B 。每年再平衡。
二、如果資金只有年開銷的 33倍，那應該 是改投資00646， 80% 投資00646，20% 00864B ，每年再平衡。
三、如果 資金不足的 就只能投資 0056，靠每年 4%～6% 的股息過退休生活。
如果資金的 5%不夠生活那就沒條件退休。
免責宣告
所有的email 影片內容與回覆資訊僅供參考，我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有資訊僅是個人經驗分享，投資須謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。
撰稿：James 。
謝謝老師金玉良言，我會再做修正，並讓孩子也這麼做
年輕人還在上班，要做beta 1.1
@@clec168今天重複再聽一次，並且看一下留言，真的謝謝老師給的很多建議，含金量很高🎉🎉
@user-fg9ur6gc2q 感謝留言支持🧨🎇🌅🧧🙏
請問老師，在台灣而言，是否可以在退休時，將資產全部變成現金票券基金（大於三千萬），再將基金拿去質押買股票，這樣有現金流可以使用，也可以保留股票資產成長的紅利，這樣是否可行？
如果這樣，你不如直接投資 股息高的 如0056靠股息過日子。
@@clec168 學生以為這樣的年化報酬應該跟高股息差不多？但沒有斷頭風險，不是比較好嗎？且高股息本質上也是賣出，若遭逢市場不佳，也是折損本金，所以學生以為若以最安全來考量，是否這樣最安全？
@Noodle625 靠股息過日子，不賣股票，股息穩定增長，也是不錯。
在美國 票卷基金 利息遠低於 股票質押利息 。自己的前方低利息，借高利息不划算。
台灣未必一直都會是借款低利息。哪天台灣和美國一樣，台灣借款利息高於 票卷利息，就不好了。
感謝老師回覆。所以若在台灣而言，退休後，老師是否最建議不使用質押，且採取動態提領的方式為佳呢？
@Noodle625 建議你自己學習。我們將所有的事都講清楚。你也都能理解。
最後決定要自己做。
你有不理解的部分可以問。但不要問給你建議如何做，對你沒幫助。
如果承受不了風險，你就離開市場。可以不要投資。
James 老師， 若在已經退休（沒有收入）的情況下，要“總是保有比負債更多的現金”，似乎PAL的效果就不見了，因為我每花一萬美元，為了“保有比負債更多的現金”， 我必須賣一些股票來增加現金， 那這跟一開始就沒有質押 （或用現金把所有負債還清）， 需要錢是直接賣股票來回應不是一模一樣嗎？
以下資訊仔細看，看不懂一直看到懂！
* 從累積期間有錢就買打死不賣，退休時需要多少錢賣多少，升級到資產33倍借3%過生活，再進化利用槓杆型ETF搭配現金控制beta在1.0，最終儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金，以最強之盾防禦從未曾出現之極端風險，個人的理解有三項優勢:1、資產增值獲利>=大盤(有效市場)。2、資產可永久持續存活於市場(免死金牌免於破產)3、世代富足豐盛(滿足生活所需充實精神能量)。
* 我們現金 是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。
*
* 所以現金要能隨時可以動用，在brokerage account (證券帳戶）；或ROTH IRA 。在 traditional IRA 的現金無法立即動用，要不是年齡還沒到達59歲半，或者是拿出來需要繳稅。
*
* 台灣朋友運用00670L 配合現金，達到beta 1.0。
*
* 所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金。債務永遠不還。
*
* 你在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金，主要是為了讓帳戶的資產，不要增值太快。
*
* 以上這兩種現金用途不一樣。
*
* 借錢和保有現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。
*
* ( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：
* 某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。
* 某乙 有五十萬QQQ ，二十五萬QLD 和 二十五萬現金的人。
*
* 某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。
*
* 今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了?真的充满了悲观情绪,搞不懂了？
*
* 我們這樣的準備，讓你有這樣的感覺嗎？
*
* 我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
*
* 這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
*
* 對於於無知的勇敢，與 這風險的勇敢，是不一樣的。
* 老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹
*
* 如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。
*
* 天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。
*
* 在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
在退休 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
當你的 現金 >>>>大於你的 債務+緊急準備金時（已經退休的準備最高十年，還在上班的最高一年緊急備用金。），在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點，每經過一年的下跌，可以減少一年的緊急備用，從九年緊急備用金變成 九年。等市場上漲一年，多增加一年緊急備用金，直到有十年的緊急備用金為止。
【認識風險、理解風險、控制風險，之下；有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金，將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票質押借款過日子，借錢可以不還就永遠不要還。】
老師，影片裡面有一個地方我不是很懂，為什麼上漲年的隔年年初take profits而不是在上漲年當年的年末take profits？
在美國是和稅有關，可以萬一年繳稅。
如果在退休帳戶或其他區域沒有資本利得稅就沒差。
请问老师从哪里得知buffett有 30 billions 负债 35 billions 现金？还是因为他们公司有行业的储备金的要求
會問這種問題的人應該是新來的朋友，歡迎你，巴菲特的BRK 股票資產負債表上面就有寫得很清楚。我們也在好幾個影片都有提過。
在影片上數字是我隨便舉個例子相對的數字而已。
真實的數據是現金157,200,000,000美金
負債是124,700,000,000美金。
Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) Valuation Measures & Financial Statistics
finance.yahoo.com/quote/BRK-A/
请问：老师建议Pal借钱不用还，是建议本金和利息一直到死都不要还吗？ 那每月的利滚利要due pay的 利息也会越来越多，那最后是不和本金一起作为负债转给子女？ 谢谢
你是新來的嗎？如果是歡迎你！
請你將過去的影片好好看，這我們之前都談好多次！
你好好看影片對你絕對有好處，如果什麼都不學，只用問的，風險很高！
我要在這裡給你解釋，可能我需要打字一小時。
@@clec168 好咧，回头赶紧补功课，谢谢老师！ 🙏 不知具体哪几期影片有讲到这方面？
@ninadai3587 投資 不是只有質押借錢還不還！還有更重要的事！
飲食不要偏食，學習不要挑食！
@@clec168 谢谢老师点拨！🙏
🎊🎆🧨🧧
請教老師，之前老師常常舉例市場沒發生過就不用擔心（真偽命題的課）。我現在的心態是以市場最極端的案例為範本都不會破產的情況下，繼續投資（包含質押、兩倍槓桿做beta 1.0)。
如市場來個人類歷史以來都沒發生過的災難，是不是就當作見證歷史一起走過就算了。
因為已經了解到投資永遠都伴隨風險，但如果不投資，這輩子可能連離開老鼠籠的機會都沒有了。
簡而言之就是擔心能控制的事就好了，快樂體驗人生，這樣對嗎？
等離可以退休近一點再考慮，把曝險壓到100%以下。
我舉的例子是 真實發生在2000年到2009年的事！
1929年也發生過。
下跌十年！
是的老師，因為例子是過生活需要用錢。但目前的狀況是有工作、正現金流的話。還是可以用beta 1.0去滾資產嗎
因為極端狀況下，可能任何商品都會無法配息，包含工作可能都會被資遣，是否就是了解這是身為人的宿命就好呢？
因為如果假設跌10年也可以，跌20年也可以，當然也有可能30年甚至更多。如果把這些極其微小的風險考慮進去，感覺人生就困在這裡了。
老師你好想請問一下，收入全買00662，質借股票當生活費，我早上詢問國泰營業員利息6.45% 這麼高 適合這樣做嗎？
不要去找國泰世華，你要找 富邦、元大、等等 還有其他證券商！ 多比較幾家 可以談到相對優惠利息！
如果你有千萬台幣00662股票資產，2.5%以內的利息沒問題！國泰世華 這營業員太外行了！會不會搞錯，以為是融資！
好喔感謝
🎊🎉🧨🧧
老師新年快樂
🎉🧨🎊🧧
老师好！还是不明白为什么ROTH 可以长持TQQQ？ 不害怕磨损吗？ QQQ 都快历史新高 而TQQQ离新高还差很远。 谢谢老师🌹
如果你不用槓桿基金，也可以，那留現金部位，你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的就行。
天下沒有白吃的午餐，你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金，而沒有任何付出是不可能的事，槓桿基金的磨損就是我們的成本。
在ROTH 的槓桿基金，也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高，提高我們風險承受能力，而且還能夠維持beta1.0。
🎉🎉🎉👍👍🎉🎉🎉
🧨🎊🎉🧧
算了一下，如果2000年高点买入100万，大概需要15年才能回本，老师是这样吗？
【兩千年市場高點的市場是帶給有準備的人禮物給年輕人最大的恩惠。只有悲觀的人是災難。】
對2000年那一筆一百萬可能到13年後浮出水面，但是到今天2024年八月19日 那一百萬已經變成475萬。
如果有美金五百萬，就算是在高點買進到目前2024年八月19日也是富到流油的 2375萬美金。
就算500萬美金退休80%QQQ 20% cash 現金，每年用 2% 十萬美金每個月用$8333美金生活。到目前還有695萬。
如果是年輕人，那更是幸運之神到來，持續買到便宜的QQQ。如果在高點因為年輕人投資一百萬，80%QQQ 20% cash 現金，每年無腦再平衡，每個月繼續投入 $3000現在有785萬。
市場下跌是給退休有準備的人帶來禮物，給年輕人帶來巨大的恩惠。
市場下跌，只有悲觀的人是災難。
那请问老师，年轻人如果有股票质押的，还需要不断的囤现金吗，我记得之前是说 只要留几个月的紧急备用金 其它所有的钱都直接买QQQ就可以，现在是策略有所改变吗？谢谢。
儲備現金 >>= 股票質押借款負債 +緊急備用金
你還在上班，緊急備用金就是半年。
借錢和現金不衝突，因為有現金才可以用 QLD 或 TQQQ 做到Beta 1.0 。
( 槓桿基金最好在 退休帳戶。）例如 ：
某甲：沒現金 你只有一百萬 QQQ的人。
某乙 有五十萬QQQ ，五十萬QLD 和 五十萬現金的人。
某乙 因為有現金，風險承受度想對高。沒有現金的人幾乎無任合風險承受能力。
ok 那这样子的话资金利用率就没以前那么高了 没办法为了规避风险 谢谢老师的解答！
@zechen4903 你用槓桿基金 搭配 還是 可以做到beta 1.0
因为我大部分的资金都在普通账户 roth账户没多少资金 所以买TQQQ或者QLD应该也不合适吧
資金不足要持續工作存錢投資。
而不是靠 槓桿基金。
盡量有 traditional 和 ROTH 。Beta 維持 1.0
今天老师讲的怎么跟平时完全不一样了？真的充满了悲观情绪，搞不懂了😢
你有這樣的感覺嗎？
我是更加樂觀喔！因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」！
這讓我們風險更降低，投資更安心，更能勇於借款與投資。
對於於無知的勇敢，與 認識風險的勇敢，是不一樣的。
好的，，老师😊放心了😅
有經歷過2000 年泡沫和2008 年大跌（ 因雷曼兄弟倒閉）以及後來2016年 也有出現大跌到最近新冠的人，20 幾年來進進出出， 身心俱疲， 想力挽乾坤， 但是還是賠過錢的人， 就「深深體會到」老師的「建言」和「再加強」.
深知自己投資的「風險」， 才是最大的「保險」！
感謝老師！
@shurouchen9946 謝謝你的留言分享，真的是語重心長，已知的風險，我們只要認識理解防範控制就好，最危險的就是一般投資者完全不知道有風險的存在，無知才是最大的風險。
請問老師，我有一個朋友退休後才來美國，所以沒有任何退休帳戶，但又想做質押借錢過日子，這種情況下，就只能在PAL account買QLD，並做聰明再平衡！如此一來就要交資本利得稅了？😢還有其他的方法嗎？
本来觉得200万就可以退休，现在看来要500万，提前退休的梦想破灭了😂
如果投資 SPHD ，4% 股息，200萬，一年八萬。
老师，我还没有200万，还在努力攒钱买QQQ中。 是不是QQQ200万，如果没有10年生活费的现金，也还是不能退休？
@gracejiang2302 你會問這問題，也看不懂我的回覆，代表妳還是初學者，只好認真慢慢看影片，我無法在這裡短時間幫用文字留言回覆，幫一位小學生上大學課程內容的！
以下所有文章仔細看，所有影片仔細看，所有Excel 檔案仔細看，有問題再問。
【關於 資產配置問題】.docx
docs.google.com/file/d/1PPY5Um7sK_iNw2AUZ6jTb1ogslP87u_i/edit?usp=docslist_api&filetype=msword