Спасибо за обзор! Очень качественная своевременная и полезная информация! По поводу "куда будут выводить деньги?" - что думаете о том, что будут выводить с рынка акций в ранок облигаций?
Рынок облигаций достаточно сбалансирован, соответствует ключевой ставке, доходности в нем минимальны, не думаю, что туда может случиться массовый исход
@@opytinvestora в том и дело, что с началом снижения ставок, цена облигации начнет рост, а купоны у большинства фиксированные - то есть доходность начнет падать и есть смысл купить много-много облиг с довольно высокой доходностью к погашению
Ещё один вопрос: я вернулся из США из отпуска, и было очень интересно увидеть вживую все те компании, о которых так часто говорим (зайти в walgreens, увидеть вывески Abbvie, Blackrock, и тд). Так вот, а вы сами были в США? Может планируете посетить? Очень рекомендую. Вопрос был из серии лирического отступления)
Денис, спасибо. Жаль, остановились прямо перед моим вопросом. Не могли бы вы в формате блица дать справедливую оценку по компании #FSLR, если она есть.
Здравствуйте Денис! Как вам такое мнение, что при девальвации рубля акции экспортёров не будет расти, потому-что прибыль от конвертации из валюты в рубли заберёт государство у экспортеров в виде налогов или других механизмов изъятия излишка рублей(прибыли рублёвой)? Мысль в том , что прибыли в рублях у экспортеров не будет и акции не будут рости чего ожидает инвестор в акции
Здравствуйте, дело в том, что налог для экспортеров в зависимости от курса рубля действительно имеет место быть, но он составляет не весь "жир", а его процентную часть. Таким образом экспортеры выиграют от девальвации и только часть доходов отдадут государству
Не успел задать вопрос к эфиру, но возможно здесь ответите: вы были уверены в скором росте pypl, и он состоялся (уверен, что ещё не предел). Итак, имея такой опыт в инвестициях, и явно понимая, что этот рост лишь вопрос времени- почему вы не вошли в сделку? Фундаментально- всё четко, плюс столько новых введений (взаимодействий с amazon, shopify, adyen, выпуск карты оплаты, и тд) от нового CEO, которые явно способствуют росту выручки (уверен и прибыли), плюс сильный байбек… Итак, почему решили не получить свою прибыль из такой ситуации?
Думаю вопрос комфорта, часто выбираю активы которые хочу купить в совокупности факторов, таких как недооценка и внутреннее желание, оно не соотносится с потенциалом получения максимума выгоды 👌
Я так и не понял, каким образом, покупая юаневые или долларовые облигации, мы уберём рублевую инфляцию из нашей доходности. Ну допустим получили мы доходность в долларе, но покупки то будем совершать в рублях. А в них 20% инфляция сидит. Тут единственно что можно выиграть, это при девальвации рубля, но это другой процесс. Еще по ОФЗ не так все однозначно. Пускай в данный момент инфляция сожрет всю купонную доходность, но если рассматривать долгосрочное инвестирование, то в горизонте нескольких лет инфляция надеемся будет снижаться, и доходности по ОФЗ станут выше инфляции, кроме того еще и на росте тела заработать можно. Пока переод высокой ставки надо реинвестировать купоны, тем самым поднимать доходность, а через пару лет можно уже урожай собирать.
"инфляция надеемся будет снижаться" - а что, блин, если нет? Да и вообще, кто мешает государству изменить правила выплаты купонов или конвертировать в любые другие облигации, типа "выигрышного займа"? Опыт-то исторический уже есть...
@@Baba_Yaga59с такой логикой можно еще предположить, что будет гиперинфляция и все офзшки будут по рублю. Или Заблокируют все счета, начнется мировая война и все деньги обесценятся, упадет метеорит с тем же результатом. Поэтому надо срочно потратить все накопления, вы так считаете?
При такой инфляции курс рубля неизбежно ослабится и валютные облигации переоценятся. Длинные ОФЗ, пока продолжается СВО, это риск, который не каждый готов взять на себя.
Вопрос обширный, постараюсь ответить тезисно. Инфляция и девальвация в РФ связанные вещи, поскольку максимальный объем продукции - импорт, импорт в валюте, рубль слабеет, покупка импорта дороже, перекладываем на потребителя возникает пропорциональная инфляция. Касательно ОФЗ - исторически инфляция выше купона, ежегодно, всегда идет потеря средств. С телом, если подгадаете момент и рубли не "сгорят" в горизонте, можно заработать, но есть ли в этом смысл при наличии возможностей точно так же заработать на росте в любом другом инструменте? Люди покупают облигации "на дне" уже 1,5 года, убытки огромны, кому то повезет купить на реально дне, но это единицы
На мой взгляд лучший канал по инвестициям)) Спасибо Денис)))
Денис, благодарю за выпуск! Как всегда полезно!
Отдельно большое спасибо за «не рекомендацию» PDD🔥
Спасибо !
Спасибо большое за труды отличный канал. Здоровья Вам и Вашим близким.
👍
Спасибо за ответ. Как всегда аргументировано и без воды.
большое спасибо за выпуск смотрю в основном моменты по российскому рынку. очень интересно
❤ Спасибо Денис, как всегда интересно и актуально!!!
Спасибо , круто как всегда!!
Денис, спасибо!
лайк ещё до просмотра !
Спасибо за обзор! Очень качественная своевременная и полезная информация! По поводу "куда будут выводить деньги?" - что думаете о том, что будут выводить с рынка акций в ранок облигаций?
Рынок облигаций достаточно сбалансирован, соответствует ключевой ставке, доходности в нем минимальны, не думаю, что туда может случиться массовый исход
@@opytinvestora в том и дело, что с началом снижения ставок, цена облигации начнет рост, а купоны у большинства фиксированные - то есть доходность начнет падать и есть смысл купить много-много облиг с довольно высокой доходностью к погашению
Спасибо, Денис! Ролик немного унылый получился, но конечно это наша, зрителей, вина. А может рынок такой, в стадии перехода
Ещё один вопрос:
я вернулся из США из отпуска, и было очень интересно увидеть вживую все те компании, о которых так часто говорим (зайти в walgreens, увидеть вывески Abbvie, Blackrock, и тд). Так вот, а вы сами были в США? Может планируете посетить? Очень рекомендую.
Вопрос был из серии лирического отступления)
В США не был, но хотел бы побывать, думаю будет возможность 👍
В США даже Лукойл есть, очень удивился, когда увидел.
Да, и до Событий перелеты были дешевые! Уляжется было бы интересно сгонять.
Сами покупали авиабилеты? Через какие страны летели?
Денис, спасибо. Жаль, остановились прямо перед моим вопросом. Не могли бы вы в формате блица дать справедливую оценку по компании #FSLR, если она есть.
FSLR посмотрел, оставил без оценки, визуально у него огромная недооценка порядка 100%
Здравствуйте Денис!
Как вам такое мнение, что при девальвации рубля акции экспортёров не будет расти, потому-что прибыль от конвертации из валюты в рубли заберёт государство у экспортеров в виде налогов или других механизмов изъятия излишка рублей(прибыли рублёвой)?
Мысль в том , что прибыли в рублях у экспортеров не будет и акции не будут рости чего ожидает инвестор в акции
Здравствуйте, дело в том, что налог для экспортеров в зависимости от курса рубля действительно имеет место быть, но он составляет не весь "жир", а его процентную часть. Таким образом экспортеры выиграют от девальвации и только часть доходов отдадут государству
Не успел задать вопрос к эфиру, но возможно здесь ответите: вы были уверены в скором росте pypl, и он состоялся (уверен, что ещё не предел). Итак, имея такой опыт в инвестициях, и явно понимая, что этот рост лишь вопрос времени- почему вы не вошли в сделку? Фундаментально- всё четко, плюс столько новых введений (взаимодействий с amazon, shopify, adyen, выпуск карты оплаты, и тд) от нового CEO, которые явно способствуют росту выручки (уверен и прибыли), плюс сильный байбек…
Итак, почему решили не получить свою прибыль из такой ситуации?
Думаю вопрос комфорта, часто выбираю активы которые хочу купить в совокупности факторов, таких как недооценка и внутреннее желание, оно не соотносится с потенциалом получения максимума выгоды 👌
@@opytinvestora интересно, спасибо
👍
Спасибо за выпуск. Почему газ34 а не газ37?
34 чуть ближе, в остальном разницы нет
Я так и не понял, каким образом, покупая юаневые или долларовые облигации, мы уберём рублевую инфляцию из нашей доходности. Ну допустим получили мы доходность в долларе, но покупки то будем совершать в рублях. А в них 20% инфляция сидит. Тут единственно что можно выиграть, это при девальвации рубля, но это другой процесс. Еще по ОФЗ не так все однозначно. Пускай в данный момент инфляция сожрет всю купонную доходность, но если рассматривать долгосрочное инвестирование, то в горизонте нескольких лет инфляция надеемся будет снижаться, и доходности по ОФЗ станут выше инфляции, кроме того еще и на росте тела заработать можно. Пока переод высокой ставки надо реинвестировать купоны, тем самым поднимать доходность, а через пару лет можно уже урожай собирать.
"инфляция надеемся будет снижаться" - а что, блин, если нет? Да и вообще, кто мешает государству изменить правила выплаты купонов или конвертировать в любые другие облигации, типа "выигрышного займа"? Опыт-то исторический уже есть...
@@Baba_Yaga59с такой логикой можно еще предположить, что будет гиперинфляция и все офзшки будут по рублю. Или Заблокируют все счета, начнется мировая война и все деньги обесценятся, упадет метеорит с тем же результатом. Поэтому надо срочно потратить все накопления, вы так считаете?
При такой инфляции курс рубля неизбежно ослабится и валютные облигации переоценятся. Длинные ОФЗ, пока продолжается СВО, это риск, который не каждый готов взять на себя.
Вопрос обширный, постараюсь ответить тезисно. Инфляция и девальвация в РФ связанные вещи, поскольку максимальный объем продукции - импорт, импорт в валюте, рубль слабеет, покупка импорта дороже, перекладываем на потребителя возникает пропорциональная инфляция.
Касательно ОФЗ - исторически инфляция выше купона, ежегодно, всегда идет потеря средств. С телом, если подгадаете момент и рубли не "сгорят" в горизонте, можно заработать, но есть ли в этом смысл при наличии возможностей точно так же заработать на росте в любом другом инструменте? Люди покупают облигации "на дне" уже 1,5 года, убытки огромны, кому то повезет купить на реально дне, но это единицы