ЛУКОЙЛ для инвестора: дивиденды vs ROE
HTML-код
- Опубликовано: 11 окт 2024
- По мотивам поста "ЛУКОЙЛ и 13 лет инвестиций" alenka.capital...
Сегодня фундаментальный анализ упростился до расчета дивидендной доходности, а большинство современных инвесторов считают доходности и тем самым путают акции и облигации, да и высокие дивиденды не всегда плюс. Посмотрим, как это работает на примере такой большой и качественной компании как ЛУКОЙЛ на большом промежутке времени.
Нконец-то, Элвис!!!! Давно жду видос. Талант👍 не беги за прибылью, будь самим собой- холоднокровным инвестором
Элвис спасибо за аналитику, очень отрезвляет и помогает понять суть происходящего!
Очень люблю аналитику Элвиса. Жаль видео редко выходит.
1) пусть капа не выросла, но байбек увеличивал долю держателя бумаг в выплачиваемом диве
2) доха 10% в баксах не сказать что совсем уж не интересная, особенно в закончившийся период низкой инфляции и низких ставок. Облигации все же не полностью решают проблему - сегодня доходности одни, а завтра вдруг упали и уже не во что будет переложиться.
3) мы берем нефтяную компанию чтобы отыграть какие-то ожидания от рынка нефти, ну или как защиту от девальвации рубля, просто экстраполировать же на бесконечность текущий див это очень плохая идея, ну или нужна очень сильная диверсификация по отраслям.
В целом, конечно, крутой ролик, для начинающих мало что может сравниться по полезности.
Вот только найти компанию с высоким roe которая ещё и со скидкой к ЧА на российском рынке я найти не могу. Всё подорожало😁 Спасибо за лекцию, всё сказанное абсолютно верно. Способ мышления одновременно прост и масштабен.
Если всё подорожало, возможно пришло время пересидеть в консервативных инструментах?
У Элвиса профдеформация...нужно торговать рынок, а не представления..физики разгоняют до 10 000 Магнит- участвовать нужно, а не рассуждать..рынок физиков - другая реальность!
Элвис, спасибо тебе большое! Надеюсь когда нибудь с тобой лично смогу познакомиться и посидеть в неформальной обстановке!)
Есть исследования, где показано, что лучше инвестировать и считать всё в валюте страны потребления. Доходности больше/ инфляция больше - инфляция меньше/ доходности меньше - то на то, как минимум.
Элвису как обычно большое уважение. Не дает тупеть)))
Спасибо. Вцелом согласен, нравится и логика и подход, один момент мне кажется не раскрыт, чтобы доказать тезис. ROE смотрит назад в успехи прошлых лет и давних инвестиций, а нужно смотреть в будущее. Какая была бы доходность у инвестиций если их сделать? Может же быть и так что ожидаемая доходность от инвестиций компании низкая, тогда зачем они, надо просто распределять дивы в таком случае и это рационально. Есть ли смысл вкладывать в новые месторождения чтобы получить отдачу в 10%, или лучше забить на все уже и просто отдавать акционерам деньги?
Спасибо, это очень полезно. Особенно сейчас.
Elvis ogromnaya blagodarnost za vypusk 🎉
Благодарю за видео! Лайк и комментарий!
Видео супер ! Но до момента сравнения со Сбером
После слов , что и ROE Сбера , как одного из лучших, недостаточно, возникает вопрос - а во что тогда инвестировать ? Имеет ли вообще смысл ? Или купить доллары и сидеть спокойно?
Раз Элвис ты хочешь поменять восприятие частных инвесторов к подходу инвестирования, то мало просто разрушить текущие устои. Надо предложить замену. Нужно показать пример компании, чтобы инвесторы , желающие думать и развиваться, шли и искали такие компании
А без «указания пути» , частный инвестор не уйдёт от разрушенных тобою «устоев». Скорее скажут, что «ты ничего не понимаешь»
Сбер лучше лука? ВАше мнение?
спасибо, жаль видео выходят редко
У нас такие компанией на бирже есть? Которые растут реально на коптале а не на мыльных пузырях?! Хоть парочку на примеры расскажите
Благодарю за выпуск
Ахаха, вот только закончился ролик, где Элвис распинал Лукойл, как выходит новость и последний +5% :).
А как новость о выкупе у нерезов меняет фундаментал по бизнесу, о котором говорит Элвис? 5% это еще что, на нынешнем рынке сообщение о ГОСА толкает бумаги на 15%)))
@@nikolaye.1860, а я разве где-то упомянул, что новость меняет "фундаментал по бизнесу"?
@@alexoldgreen а что тогда вы хотели сказать своим комментом?)
@@nikolaye.1860 три дня думал над ответом 😄
@@alexoldgreen я не сижу в ютьюбе каждый день) У меня как бы насыщенная жизнь и без ютьюба)) Так что хотели сказать то?)
Спасибо, крайне познавательно.
Чтобы мыслить подобными категориями, нужно иметь много аналитики. Когда в твоём портфеле максимальная доля эмитента 50 - 100 тыс. руб., тогда постоянное отслеживание ситуации по эмитентам нереалистично в силу неэффективности временных затрат. Поэтому просто тупо диверсифицируешься.
Делитесь чаще своими соображениями. Это позволяет среднестатическому человеку без аналитического аппарата перейти от тупой диверсификации к более осознанной.
Элвис, разбери таким же макаром норку пожалуйста. лайк подписка
Давай видео про компании капитал которых растет
Америка раза в два переоценена а может в три. Если она просядет в три раза это какой год будет 1999 год?
Спасибо Элвис, все действительно так, компания не развивается секвестирует бюджет, секвестирует инвестпрограмму. Но зачем компании расширять бизнес если нефть дешевеет. Полку добычи кстати старается держать, я думаю если посмотрите отчет лукойл западной сибири. То добыча год году если и не растет то сохраняется на одном уровне, и врятлли падает.
Элвис, вы говорите, что лукойл стал неинтересен в 2013г. Он стоил тогда 2000р. Сейчас он стоит 6500р. За 10лет утроилась цена акции и это без учета дивов. Вы так прикалываетесь или на полном серьезе такую дичь загоняете? 2013 это лучшая точка для входа была,как раз капекс на спад пошли, начался рост дивов и разгон акции. Вас послушать так капекс нужен ради капекса, а не чтобы на этом зарабатывать))
В баксах по 30 рублей можно было купить в 2013 , сейчас 90 руб .
+ 4 % каждый год сидения в тех же еврооблигах Лукойла дала можно сказать не меньше, с меньшим риском
@@Григорий-ы9з2ю А в цифрах пробовали считать? А то что в акциях лукойла платяились дивы в рублях считали? Ну и про риски - расскажите это тем,у кого бумаги до сих пор заморожены на бирже, долларовые активы,как оказалось, это тоже риски.
Спасибо!
Ждём фильм
посчитайте прибыль с 2010 года в долларах с учетом дивидендов.
Заставляешь задуматься 🧐
С выкупом своих 25% теперь лук будет стоит 100$ Нафиг инвесторов, даешь спекуляции с горизонтом годик-два :)
Спасибо
все верно сказал
МТС все-таки это не человек, который проедает деньги, они инвестируют в свои множественные стартапы. И последний отчет показывает, что такая стратегия может иметь место и генерировать прибыль
если только на прибыль смотреть без учёта долга и собственного капитала
На слайде "выбытия активов" голова-плечи жеж😅😅😅
Я не понял он считает капекс в долларах ? но месторождения в России основные вроде как.
Элвис слишком сконцентрирован на фундаментале компаний. Но вот парадокс, зачастую крепкие по фундаменталу компании лежат никому не нужные на дне годами. Такого рода инвестирование - для стабильных времён, которые, судя по всему, остались в прошлом.
По сути самого подхода изложенного в ролике. Это всего лишь ОДИН из множества инвестиционных подходов и он не является единственно верным.
Каким бы не было желание всем привить один подход, это не возможно. Цели у инвесторов разные, равно как и разные подходы.
Отдельно про Сбер, просто умилило 😂 в 1999г. $1 стоил 24р. (в авг.1998г. он стоил 6р.). Сбер тогда стоил 0,2р. (20коп.) за акцию (я учёл сплит).
С тех пор Сбер "ушёл" на 260р. (рост в 1300 раз!!!!).
Доллар "прополз", лишь до 95р. (рост меньше чем в 4 раза). Это простой процент, если я реинвест дивидендов в расчёт "накину", доллар "устанет пыль глотать", чтобы догнать Сбер.😅
Так, что логика в рассуждениях у автора конечно есть, но математика НЕ сходится😂
По Лукойлу мысль, что "всё накроется", когда закончится нефть в Зап.Сибири, тоже не могу не отметить. Допустим, что это выражение верное... значит у меня, как инвестора, есть ~20 ~30 лет. Ну, норм 😊 😊
ЕЩЕ!! )
Когла выходит новое видео тут - все дела уходят на второй план)
Звук громче сделайте
Много ошибок . ФосАгро никакой рынок к 10% див. не тянет. Новатэк вообще речи не идет о 10% дивидендов. Лукойл я брал по 4400р. поэтому дивы там в районе 20% +, Лук 9000+ не стоит и не скоро будет столько стоить - разговор ни о чем. Акции это растущие дивы(бизнес) в отличии от облигаций, риски определяет каждый сам для себя. А что бизнес не растет и есть соглашение ОПЕК + мы и так знаем.
Вопрос в том, как соешенить roe и рост.
Согласитесь, что Лукойл норм компания?
В долларах зарабатывают хорошо, а переводят в рубли и в рублях Хорошо ввходиь
А что по Роснефти?
Хоть бы один пример компании с высокой отдачей капитала?
Европейская Электротехника
@@partnership777российская имеется ?😊
❤🎉
Roe Сбера 20-25% по году.
Если бы не covid и СВО, то какие показатели были бы.
Но то что бизнес подвержен, таким событиям это плохо.
В том то и смысл вкладывать в такие бумаги, потому что мы на неадекватном рынке. То есть с точки зрения фундаментала лукойл не особо интересен, но хомяки подобные компашки разгоняют так как они видят только дивы.
Ну добыча нефти всё время сокращается, чтобы потолок цен пробивать, к тому же, как были в России люди, так и останутся. Я удивлён, что Российская экономика выдержала, а ещё APPLE меньше стали покапать, а компания перекуплена уже давно.
Молодчик
Короче вывод, если компания платит дивиденды, то бизнес не видит куда расти и просто выводит деньги из бизнеса. Нужен ли такой биз )
Не так прямолинейно.
Мажоритарию тоже нужны деньги. Плюс бывает дочка платит дивы материнской компании. Поэтому выводить часть прибыли через дивиденды это нормально.
Посыл видео в другом. Не стоит смотреть только на дивиденды. Нужно не забывать и об основе - растёт ли сам бизнес.
какая разница я в прошлом году купил Лукойл ниже 4000 сколько смог ибо у меня доля лукойла в дивидендном портфеле быыла небольшая всегда казался он дорогим чтоб докупать, теперь у меня ДД от средней в лукойле больше 20% в этом и был весь смыысл инвестирования в лукойл и я буду тупо всю жизнь получать дивы и просто не меньше чем 10% от этих дивов реинвестировать в лукойл же пофиг уже по какой цене вот и все, а продавать вообще не собираюсь и мне без разницы сколько этот лукойл стоить будет главное чтоб и дальше див платил если припадет то я просто больше дивов лукойла буду в лукойл реинвестировать или вырастет то только 10% от дивов лукойла в лукойл же реинвестировать... В этом и смсл инвестиции купить дивидендовый поток по низкой цене и потом просто этот поток тратить как хочешь, а вы господа спекулянты накуканивайте друг друга дальше ну и саме ушлые спекулянт зарабатыывают на процентах с управления несвоими деньгами даже если результат минусовой... А облиги даже от инфляции не защищают... А сейчас я просто реинвестирую только 10% от дивидендов потому что все стало дорого уже и не во что инвестировать инвестировать надо бло в прошлом году... Рынок уже восстановился, теперь нужно просто забить на все и просто получать дивиденды и тратить их и накапливать на депозите в ожидании следующего кризиса ну и 10% от дивидендов чтобы скучно не было реинвестировать в компании которые и платят этот дивиденд сложнй дивиденднйдиверсиицированный процент работает
Красава
Комментарий по смыслу хороший, но знаки препинания не забывайте ставить))
Обращаюсь сейчас к горе-операторам, которые ставят кадр в каждом видео Элвиса. Перестаньте писать видео с левой стороны! Элвис левша! Левшу требуется записывать справа!!! Чтобы он своей пишущей рукой НЕ перекрывал бумагу. Имейте уважение к зрителю и учитесь...
С ваших слов, вообще не стоит инвестировать в Лукойл и сбер ещё
С 13 года, с учётом реенвестирования дивов, где - то 7 Х тянет, (в рублях, конечно). А так- херня... 😂, по графиками, если смотреть.
Понятно все. Акции Адр это все растущие бизнесы. Эталон, Глтр, Х5. А если ЛУКОЙЛа нет то, это стагнирующий бизнес. Элвис россияне прото не верят в долго срок, и их слишком часто кидают. Дерипаска не бедствует. Лукой хороший выбор.
Много нюансов ошибочных в анализе и выводах
Тяжело слушать..
Вы переводите капитализацию в доллары, какой смысл? У нас курс из за решений правительства летает черт знает как, завтра закроют вывод бакса и будет у рост лукойла на 12%, а 50%
Почему все пытаются пересчитать все в доллары...?
Какая была зарплата в 4020 году? - рримерно 35-40к.
Какая зарплата сейчас на той же самой должности? - около 45-50к.
Естествеено если вы раньше дивами получали 10 рублей, а сейчас 600 руб - ваша жизнь кардинально улучшается.
Вы живете в рф и получаете зп в рублях - так хренали вы в доллары пересчитываете? Вали в сша тогда и живи там
Если в РФ живете, значит нужно в лаптях и валенках ходить что- ли по вашей логике? Есть деньги конвертируемые, а есть не конвертируемые ,например рупии, альтернативы пока нет. Вам про капитал рассказывают, а Вы про телевизор. Смешно читать такие комментарии. -))
Ошибка лютая в расчетах и графиках. Либо умышленно так сделал, либо сильно лоханулся.
Если считаешь в долларе,тогда и говори на английском и ЖКХ плати в долларах,далеко далеко,от России😂
Да к выборам опустят доллар до 50 и все будут счастливы и богаты
Сегодня Лукойл взлетел на 5%
Да че то х.з.
После слов о том, что "доллары - это реальные деньги" видео выключил. Только дико безграмотный человек в эпоху фиатных денег может верить, что доллар представляет собой хоть какую-то ценность, а не является таким же фантиком как тугрики, рубли или франки. Если у меня все траты в рублях, то с какой стати я должен пересчитывать её в долларах? А может тогда в бушелях пшеницы посчитать, в кипах хлопка или бутылках водки? Бред сумасшедшего. Если моя прибыль перекрывает инфляцию страны, в которой я живу, то срать мне на доллары или евро. Они не стоят даже бумаги, на которой напечатаны. Да и не печатают их уже почти . Просто циферки на экране смартфона, который делают из пластика, который делают из нефти. В целом, учитывая нелюбовь Марламова к рублю, непонятно что он делает на российской бирже. Пусть идет торгует с пендосами, которым он видимо тайно поклоняется.
Цена на автомобили в РФ к доллару привязана или к рублю? Если доллар будет 150 рублей стоить, то как это на цене на автомобили в РФ отразится? (Если моя прибыль перекрывает инфляцию в стране 😂).
Если Элвиса послушать,то полгода назад можно было бы доллары просто купить и за полгода 50% иметь в рублях и без мосбиржи или как минимум сохранить свой капитал. Если послушать Вас, то и без штанов можно остаться, хорошие советы раздаете, очень полезные. -))
Да и за смартфоны все зеленые хотят получать, а не рубли почему-то. -))
Все элементарно и просто, но как ска эту дивидендную жабу в себе угомонить я хз.... 😅😅😅